合作公告 - 英特尔与京东方于10月29日宣布将共同开发基于AI技术的笔记本电脑显示屏节能解决方案 [1] 技术方案 - 该方案可智能平衡能效与画质 在延长电池续航的同时保障出色的视觉体验 [1] 应用规划 - 此项技术预计将于2026年率先应用于采用英特尔平台的OEM产品中 [1]

文章核心观点 - 2025年第三季度中国大陆TFT-LCD面板厂平均稼动率表现高于预期 [2] - 预测2025年第四季度中国大陆LCD面板厂平均稼动率将下降至80%以下 [2] 中国LCD面板产线产能概况 - 报告涵盖中国大陆G4 5至G6 LCD面板量产线的最新产能列表 [3] - 报告涵盖中国大陆G8 5至G11 LCD面板量产线的最新产能列表 [3] Q3'25 中国大陆LCD产线稼动率统计 - 包含中国大陆LCD产线在2025年第三季度的平均稼动率统计数据 [3] - 包含LTPS LCD面板产线在2025年第三季度的稼动率统计数据 [3] Q3'25 主要面板厂商稼动率状况 - 报告提供了京东方（BOE）各LCD面板产线在2025年第三季度的稼动率统计 [3] - 报告提供了华星光电（CSOT）各LCD面板产线在2025年第三季度的稼动率统计 [3] - 报告提供了天马（TM）各LCD面板产线在2025年第三季度的稼动率统计 [3] - 报告提供了惠科（HK C）各LCD面板产线在2025年第三季度的稼动率统计 [3] - 报告提供了咸阳彩虹（CHOT）各LCD面板产线在2025年第三季度的稼动率统计 [3] Q4'25 稼动率预测 - 报告对2025年第四季度全球及中国大陆LCD面板厂的稼动率进行了预测 [3]

抬头显示技术演进与市场需求 - 抬头显示技术最初源于军用飞机，后引入汽车领域，但因成本与成熟度问题长期未普及[3] - 智能座舱与智能驾驶发展导致行车信息量增加，传统中控屏难以满足需求，推动抬头显示成为提升安全性的关键工具[3] - 抬头显示技术从传统C-HUD向W-HUD、AR-HUD及P-HUD演进，对显示源亮度、对比度和可靠性要求显著提高[3] - 传统DLP或LCoS方案在大视场角和长投影距离的AR-HUD上存在亮度稀释瓶颈，P-HUD对流明密度的要求呈指数级增长[3] Micro LED的技术优势与应用潜力 - Micro LED具备高亮度、高对比度、高透明度特性，适合结合透明显示器与车窗，通过AR-HUD或P-HUD形态整合虚实信息[4] - Micro LED的出现解决了传统方案在亮度与对比度上的局限，尤其适应智能座舱对更高显示质量的需求[3][4] 面板厂商的Micro LED HUD产品布局 - TCL华星推出10.25英寸Micro LED HUD，亮度达2万nits，刷新率120Hz；2025年计划推出14.3英寸超高亮PHUD，融合Micro LED与LTPS技术[6][7] - 京东方推出6.2英寸P0.2 RGB Micro LED HUD，模组亮度3万nits，以及单色P0.058 HUD，峰值亮度高达30万nits，均基于COG技术[6][8] - 深天马发布8英寸IRIS HUD，亮度超1万nits，像素密度达167 PPI；另有点亮7英寸Micro LED车载标准品，适配抬头显示场景[6][10][12] - 群创推出9.6英寸Micro LED AR反射显示，强调高亮度、低功耗与抗曲面畸变；友达推出13英寸Micro LED抬头显示器，集成AI技术与AR智能眼镜投射功能[6][13] 车载显示市场的竞争策略与财务表现 - 车载显示领域认证周期长、供应链关系稳固，利润相对丰厚，成为面板厂商巩固高增长优势的重点板块[15][16] - 深天马2024年上半年营收174.75亿元，同比增长9.93%，车载显示等非消费类业务营收占比超50%，同比增长超26%，产品出货量同比增长76%[16] - 京东方精电车载业务2024年上半年营收62.45亿港元，同比增长约9%；2024年整体营收134.49亿港元，车载业务占比94%，同比增长25%[16] - TCL华星2024年上半年车载销量同比增长61%，显示其在该领域的强劲增长态势[17] 面板厂商向高附加值领域转型的战略路径 - 面板行业从LCD红海向OLED、Mini LED、Micro LED等新技术转型，Micro LED HUD成为面板厂商提升附加值的关键机遇[18] - 汽车电动化与智能化推动供应链变革，整车厂为提升效率、降低成本，开始直接与面板厂商合作，减少对Tier 1依赖[19] - 面板厂商通过提供集成度更高的系统级解决方案（如Micro LED HUD），寻求向Tier 1身份转型，强化市场竞争力[20] - 多家面板厂商加速Micro LED产线建设，包括TCL华星与泉州三安合资的芯颖显示中试线、京东方华灿量产工厂、深天马G3.5代全制程产线等[21] 技术挑战与未来市场展望 - Micro LED HUD面临成本高昂、巨量转移良率、红光效率等技术瓶颈，需进一步突破才能实现大规模上车应用[22] - 预计Micro LED HUD将率先在高端车型落地，随技术成熟与成本下降逐步渗透至中端市场[22] - 面板厂商需解决量产难题并深度绑定汽车生态链，以赢得下一代座舱显示竞争[22]

LTPS方面：受益于车载显示增长及笔电/平板新品迭代需求，LTPS产线普遍处于高稼动运转状态，产能 供应紧张。然而，其在智能手机应用领域的需求依旧疲软，市场供需呈现结构性平衡，10月价格以持平 为主； AMOLED方面：刚性AMOLED面板需求受柔性替代冲击持续萎缩，价格低位企稳；柔性AMOLED则呈 现"量稳价跌"态势，主力厂商稼动率普遍处于高位。为达成第四季度满稼动目标并提前布局明年产能， 各厂商正积极争抢订单，并在竞标中主动采取价格让步，推动柔性AMOLED面板价格持续处于下降通 道； CINNO Research首席分析师周华Charley表示，随着国内"双十一"、国外"黑五"促销季临近，第四季度 手机面板市场延续高稼动率运行态势。不同技术路线走势持续分化：a-Si面板依托低端市场需求韧性维 持稳定，但价格承压；LTPS产线因车载及笔电/平板需求支撑稼动率高位运行；柔性AMOLED则在产能 扩张与项目争夺中开启价格下行通道，整体呈现"量稳价跌"的结构性调整特征。CINNO Research预测， 2025年10月和11月a-Si模组价格仍将小幅下降；LTPS面板价格持平；刚性AMOLED面板价格短期内 ...

"随着国内"双十一"、国外"黑五"促销季临近，第四季度手机面板市场延续高稼动率运行态势，不同技术 路线走势持续分化。" CINNO Research 简评 01 随着国内"双十一"、国外"黑五"促销季临近，第四季度手机面板市场延续高稼动率运行态势。不同技术路 线走势持续分化：a-Si面板依托低端市场需求韧性维持稳定，但价格承压；LTPS产线因车载及笔电/平板 需求支撑稼动率高位运行；柔性AMOLED则在产能扩张与项目争夺中开启价格下行通道，整体呈现"量稳 价跌"的结构性调整特征； 02 a-Si方面：尽管a-Si面板市场需求端表现稳健，但驱动IC等核心元器件成本下行叠加品牌压价诉求，导 致模组端竞争加剧，a-Si模组价格预计将继续小幅下跌； 03 LTPS方面：受益于车载显示增长及笔电/平板新品迭代需求，LTPS产线普遍处于高稼动运转状态，产能 供应紧张。然而，其在智能手机应用领域的需求依旧疲软，市场供需呈现结构性平衡，10月价格以持平为 主； | | Size & Resolution | | Technology Touch | | Sep.25' | Oct.25'(E) | Differ | | -- ...

赵军表示，t8项目落地广州，将加速印刷OLED关键材料、核心装备、核心元器件等上下游企业集群落 地，形成覆盖"材料-装备-面板-终端"的全产业链生态。TCL华星t8项目落户广州，将与位于广州的t9、 t11产线，和深圳、惠州的现有产线形成强大的协同效应，加速从材料研发到整机制造的全产业链高效 落地。 新华财经广州10月21日电（记者胡林果）TCL华星t8项目21日在广州正式开工。该项目由TCL华星与广 州市政府、广州经济技术开发区管理委员会共同出资建设，总投资金额约人民币295亿元。 TCL华星首席执行官赵军表示，t8项目是全球第一条规模化量产的G8.6代印刷OLED产线，t8项目设计 月加工玻璃基板（2290mm×2620mm）能力约2.25万片，产品将优先应用于显示器、笔记本电脑、平板 电脑等中尺寸领域，未来会拓展到更多高附加值的显示应用场景。 转自：新华财经 编辑：王媛媛 ...

2025年10月面板价格总体趋势 - 2025年10月部分尺寸电视和笔电面板价格出现下调显示器面板价格则与前月保持一致[2] 电视面板价格 - 65英寸电视面板均价为171美元较前月下调2美元降幅为12最低价为162美元最高价为174美元[3][6] - 55英寸电视面板均价为123美元较前月下调1美元降幅为08最低价为117美元最高价为126美元[3][6] - 43英寸电视面板均价为64美元价格维持稳定最低价为62美元最高价为66美元[3][7] - 32英寸电视面板均价为35美元价格维持稳定最低价为340美元最高价为360美元[3][8] 显示器面板价格 - 27英寸IPS显示器面板均价为630美元价格维持稳定最低价为576美元最高价为658美元[3][10] - 238英寸IPS显示器面板均价为499美元价格维持稳定最低价为471美元最高价为514美元[3][11] 笔电面板价格 - 173英寸TN笔电面板均价为382美元较前月下调01美元降幅为03最低价为376美元最高价为397美元[3][12] - 156英寸Value IPS笔电面板均价为402美元较前月下调01美元降幅为02最低价为385美元最高价为418美元[3][12] - 140英寸TN笔电面板均价为269美元价格自2024年7月上旬以来保持稳定最低价为264美元最高价为281美元[3][12] - 116英寸TN笔电面板均价为251美元价格自2024年7月上旬以来保持稳定最低价为242美元最高价为265美元[3][12]

锚点二：2026年电视面板折旧完成比例有望突破50%，未来三年主流尺寸成本竞争力预计加速提升 智通财经APP获悉，群智咨询(Sigmaintell)10月14日发文称，着眼当下，随着面板厂商策略从"以产定销"转向"以销定产"，全球 LCD TV面板市场进入良性利润循环周期。放眼未来，群智咨询认为，电视面板市场的四大锚点，是产业践行"长期主义"，即 实现稳定获利的核心要义。 锚点一：2026年起头部厂商份额预计稳定在70%以上，"马太效应"为电视面板稳健运营打下基石 近十年来，是全球LCD TV面板产能高度向中国大陆聚集，并形成了以BOE和TCL CSOT为首的双巨头竞争格局的十年。步入 2025年，这一趋势在TCL CSOT并购LGD广州产线以及BOE入股CHOT等事件推动下更加凸显。群智咨询测算数据显示，2025 年TCL CSOT在t11产能加持下市场份额从20%增加到24%，预计未来产能效率提升后份额有望超过25%;与此同时，如将BOE入 股CHOT看作经营共同体，则2026年BOE系份额将从26%跃升至32%。由此，头部三家面板厂商LCD TV面板份额预计从2026年 开始长期稳定在72%左右高位水平 ...

从面板供给侧来看，据CINNO Research数据显示：今年三季度，电视品牌厂商增加采购订单，面板厂依据品牌订单按需生产，高世代线平均稼动率预计 提升至82%，环比增长近三个百分点，带动LCD TV面板出货量同比增长7.6%。进入四季度，为应对需求回调，多数面板厂在10月第一周通过5~7天的产 能调控，预计10月稼动率将回落至80%以下。此次休假策略不仅直接助力面板厂在10月底前控制库存、节约运营成本，也有助于缓和电视市场的潜在供需 矛盾，进而为10月LCD TV面板价格的稳定构筑了关键支撑。 CINNO Research统计数据表明，今年10月面板整体需求维持稳定，预计绝大部分面板价格将趋于稳定，具体来看，32"至75"面板价格与9月相比基本持 平，预计价格分别为：32美元、64美元、88美元、110美元、165美元和221美元，不过，85"和98"等超大尺寸因需求支撑不足，价格或将承压微跌，预计 分别下跌2美元和5美元至290美元和455美元水平。展望后市，四季度面板价格走势后续将聚焦于面板厂的控产力度以及终端市场的消费能力。 CINNO Research 简评 今年三季度，品牌商为应对年终旺季而进行的 ...

近日，韩媒《 朝鲜日报 》报道， 韩国与中国在高端电视显示技术上的竞争日趋激烈， 韩国方面 继续聚焦 有机发光二极管（OLED） 技术发展，持续优化OLED面板成本。 韩媒表示， 据业内人士透露，LG Display生产的65英寸OLED电视面板成本预计很快将降至500 美元（约合人民币3650元）以下。 而在2024年， LG Display 已 通过良率提升与产线优化， 将 OLED电视面板 成本从 2020年 的 1000美元降至约600美元，预计 今年OLED面板成本 进一步下探。LG Display还 计划在2026 年通过改变显示驱动IC（DDI）结构等设计创新继续压缩成本。 近 年，LG Display持续扩大OLED产能并稳定产线良率，实现 OLED 成本 的持续下降 。业内分 析认为，这一趋势有望使LG Display在OLED业务上实现每年超过1万亿韩元（约合人民币52亿 元）的营业利润。 相关行业 人士指出，OLED电视的成本优势与成熟供应链， 将 使其在未来一至两年内仍将稳居高 端电视市场的主导地位 。（ 集邦Display整理 ） #OLED #LGD #电视 ( 2025年10月3 ...