市场整体资金流向 - 沪深两市主力资金单日净流出794.56亿元，其中创业板净流出281.06亿元，沪深300成份股净流出266.27亿元 [1] - 31个申万一级行业全部下跌，电力设备行业跌幅达4.99%居首，银行和交通运输行业跌幅较小，分别为0.32%和0.53% [1] - 仅商贸零售行业获主力资金净流入，金额为159.74万元，其余30个行业均为净流出 [1] 行业资金流向 - 电子行业遭主力资金净卖出179.55亿元，金额居首 [1] - 电力设备行业和计算机行业主力资金净流出均超过76亿元 [1] 个股主力资金净流入 - 光模块龙头股中际旭创主力资金净流入16.23亿元，收盘上涨1.81%，公司在800G光模块领域全球市占率超30%，在微软、亚马逊等云巨头2025年相关订单中拿下近60%份额，订单排期已延伸至2026年一季度，机构测算现有高端订单可支撑公司未来一年营收增长50%以上 [1] - 东信和平主力资金净流入5.24亿元，收盘涨停，公司在中国移动、中国联通获得eSIM手机运营服务试验批复及中国电信eSIM业务开启的背景下，在eSIM领域深入布局 [2] - N道生、光库科技、万润科技和平潭发展等个股主力资金净流入居前，金额分别为3.61亿元、3.32亿元、3.24亿元和2.79亿元 [2] 个股主力资金净流出 - 比亚迪主力资金净流出金额达18.55亿元，居个股首位 [4] - 中兴通讯、阳光电源和立讯精密等个股净流出居前，金额分别为18.15亿元、16.79亿元和16.06亿元 [4] - 逾43股主力资金净流出超3亿元，其中10股净流出超10亿元 [3] 尾盘资金流向 - 尾盘两市主力资金净流出167.89亿元，其中创业板净流出53.64亿元，沪深300成份股净流出61.91亿元 [6] - 中际旭创尾盘主力资金净流入4.46亿元居首，际华集团、若羽臣和辰欣药业等尾盘主力资金净流入居前 [6][7] - 比亚迪尾盘主力资金净流出4.01亿元居首，立讯精密、宁德时代等7股尾盘主力资金净流出超2亿元 [7][8]

市场情绪指标 - 华鑫市场情绪温度指标综合评分为48分，处于“中性”区间 [6][10] - 当情绪值低于或接近50分时，市场将获得支撑，而当情绪值高于90分时，将出现阻力 [10] - 该指标从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建 [23] 热点主题追踪 - 储能主题：国内《新型储能专项行动方案》明确2027年装机目标1.8亿千瓦，撬动2500亿元直接投资，政策将项目IRR推升至8%以上，海外订单2025年上半年同比暴增220%，达160 GWh [6] - eSIM主题：中国联通于10月13日正式上线eSIM业务全国预约通道，预约人数已突破6万人，国内三大运营商重启eSIM业务有望助力其商用加速 [6] - 核聚变主题：我国聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”项目偏滤器原型部件通过测试，稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米 [6] 主力资金流向 - 前一交易日主力净流入额前十的个股包括山子高科（108,092.24万元）、隆基绿能（70,178.44万元）和中石科技（61,580.32万元）等 [11] - 前一交易日主力净流出额前十的个股包括宁德时代（-181,039.45万元）、新易盛（-159,498.69万元）和立讯精密（-135,068.66万元）等 [13] - 按行业划分，主力资金净流入前三位为SW食品饮料（23,104万元）、SW综合（22,176万元）和SW建筑装饰（18,599万元），净流出前三位为SW电子（-1,722,892万元）、SW电力设备（-834,734万元）和SW有色金属（-653,932万元） [17][18] 融资融券动态 - 前一交易日融资净买入额前十的个股包括包钢股份（74,365.53万元）、紫金矿业（71,420.59万元）和英维克（41,766.65万元）等 [13] - 前一交易日融券净卖出额前十的个股包括贵州茅台（2,551.84万元）、新易盛（2,322.93万元）和中国平安（1,516.41万元）等 [14] - 按行业划分，融资净买入前三位为SW有色金属（193,677万元）、SW钢铁（73,161万元）和SW电子（68,718万元），融券净卖出前三位为SW非银金融（3,948万元）、SW食品饮料（3,244万元）和SW银行（2,773万元） [20]

根据提供的研报内容，以下是关于其中涉及的量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **模型名称：华鑫市场情绪温度指标**[5][9][22] * **模型构建思路：** 该模型旨在通过综合多个市场维度数据，构建一个衡量整体市场情绪水平的量化指标，以判断市场处于过冷、较冷、中性、较热或过热状态[5][9][22] * **模型具体构建过程：** 模型通过对过去5年的历史数据进行统计及回测，从6大维度构建情绪指标[22] 具体维度包括：指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ技术指标、北向资金数据以及融资融券数据[22] 模型最终输出一个0-100的综合评分，并根据评分区间定义市场情绪状态：过冷（0-19）、较冷（20-39）、中性（40-59）、较热（60-79）、过热（80-100）[5][21][22] * **模型评价：** 该指标被归类为摆荡指标，类似于RSI指标，适用于震荡市的高抛低吸策略，但对趋势缺乏预测效果；当市场出现趋势时，指标可能出现钝化现象[22] 量化因子与构建方式 1. **因子名称：融资净买入**[10][13][22] * **因子构建思路：** 该因子通过计算融资买入额与融资偿还额的差值，反映投资者通过融资加杠杆买入股票的意愿和强度，通常被视为市场或个股的乐观情绪指标[10][13][22] * **因子具体构建过程：** 因子计算为某一期间内（如前一日）的融资买入总额减去融资偿还总额[10][13] 公式表示为：`融资净买入额 = 融资买入额 - 融资偿还额`[10][13] 报告中展示了针对个股和行业的融资净买入额排名[10][13][19] 2. **因子名称：融券净卖出**[12][22] * **因子构建思路：** 该因子通过计算融券卖出量与融券偿还量的差值（并以金额表示），反映投资者通过融券做空股票的意愿和强度，通常被视为市场或个股的悲观情绪指标[12][22] * **因子具体构建过程：** 因子计算为某一期间内（如前一日）的融券卖出总额减去融券偿还总额[12] 公式表示为：`融券净卖出额 = 融券卖出额 - 融券偿还额`[12] 报告中展示了针对个股和行业的融券净卖出额排名[12][19] 3. **因子名称：期间净买入额**[22] * **因子构建思路：** 该因子是融资净买入因子与融券净卖出因子的复合因子，旨在综合反映融资做多和融券做空两种力量的整体净效果[22] * **因子具体构建过程：** 因子计算为融资净买入额与融券净卖出额的差值[22] 公式表示为：`期间净买入额 = 融资净买入额 - 融券净卖出额`[22] 4. **因子名称：主力净流入额**[10][11][15] * **因子构建思路：** 该因子用于衡量大额资金（主力资金）对某只股票或某个行业的净买入强度，通常被视为判断资金流向和关注度的重要指标[10][11][15] * **因子具体构建过程：** 报告中未详细说明其具体计算方法，但展示了针对个股和行业的主力净流入额排名[10][11][15][16][17] 模型的回测效果 1. **华鑫市场情绪温度指标** * 历史回测显示，当情绪值低于或接近50分时，市场将获得一定的支撑；而当情绪值高于90分时，将出现一定的阻力[9] 因子的回测效果 （报告中未提供各因子的具体测试结果指标，如IC、IR、多空收益等，因此此部分省略）

市场整体表现 - A股市场收盘65股涨停 剔除ST板块后49股涨停 26股封板未遂 整体封板率71.43% [1] 涨停个股分析 - 利欧股份以80.49万手封单量居首 具有AI+营销概念 公司通过LEOAIAD和利欧归一平台实现人机协同营销 [2] - 天普股份11连板 首开股份6连板 *ST亚太 卧龙新能 *ST宇顺3连板 三江购物 淳中科技 粤传媒等7股2连板 [3] - 30股封单金额超1亿元 天普股份6.83亿元 利欧股份4.8亿元 工业富联4.4亿元位列前三 [4] 板块热点聚焦 - PCB概念多股涨停：东山精密柔性线路板全球排名第二 PCB排名全球第三 景旺电子成为全球第一大汽车PCB供应商 依顿电子产品应用于汽车电子等领域 [5] - eSIM概念受关注：日海智能NB-IoT模组具备eSIM远程管理能力 二六三布局263eSim物联网解决方案 [7][8] - 油服板块活跃：山东墨龙主营石油钻采装备 准油股份提供石油技术服务 [9][10] 资金流向监测 - 龙虎榜净买入额前三：利欧股份4.12亿元 晓程科技2.42亿元 恩捷股份2.36亿元 [12] - 机构净买入前三：晓程科技3.53亿元 天际股份1.59亿元 浙江荣泰1.17亿元 [13] - 深股通净买入恩捷股份1.04亿元 沪股通净买入嘉元科技1.08亿元 [14] ETF资金动态 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨2.01% 份额增加2.2亿份至79.5亿份 主力净流入135万元 [17] - 游戏ETF(159869)近五日上涨6.16% 份额增加6800万份至52亿份 主力净流入5294万元 [17] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌5.12% 份额增加4000万份至5.1亿份 主力净流出1395.1万元 [17] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌4.42% 份额保持3.8亿份 主力净流入723.6万元 [18]

涨停概况 - 市场整体涨停表现：A股市场收盘共70股涨停，剔除17只ST股后53股涨停，19股封板未遂，整体封板率达78.65% [1] 涨停个股分析 - 封单量居前个股：中恒集团封单量最高达51.33万手，其次为马钢股份(30.44万手)、众泰汽车(27.21万手)、山东墨龙(24.56万手) [2] - 连续涨停天数分布：*ST亚振5连板，倍加洁及文科股份4连板，*ST岩石等4只个股3连板，北纬科技等7只个股2连板 [2] - 高封单金额个股：18股封单金额超1亿元，其中倍加洁(6.24亿元)、福日电子(1.99亿元)、长城军工(1.97亿元)居前 [3] 热点板块涨停逻辑 - eSIM概念板块：日海智能NB-IoT模组具备eSIM远程管理能力 [4]，东信和平数字身份安全产品应用于车联网及物联网领域 [5]，澄天伟业具备eSIM生产能力 [6] - 机器人概念板块：东杰智能通过智能物流机器人打造无人工厂 [7]，福日电子子公司可提供酒店及工业机器人代工服务 [7]，国机精工生产机器人轴承但业务量较小 [8] - 医药板块：诚意药业多款产品在省级集采中标覆盖23-30个省份 [9]，中恒集团子公司获慢性心衰治疗药物技术专利权 [9]，科华生物开发肿瘤标志物检测试剂用于早期筛查 [9] 资金流向分析 - 龙虎榜净买入前三：东信和平(2.07亿元)、创新医疗(2亿元)、航天科技(1.23亿元) [11] - 机构净买入前三：东杰智能(2.09亿元)、新瀚新材(8480.39万元)、北方长龙(5200.1万元) [12] - 深股通操作：净买入东信和平9336.32万元，净卖出山河智能1.1亿元 [13] - 游资动向：南京太平南路营业部净买入东信和平3748.32万元，北京国贸营业部净卖出西宁特钢1.45亿元 [14] ETF表现追踪 - 食品饮料ETF(515170)：近五日下跌0.52%，市盈率20.05倍，份额增加300万份至60.3亿份，主力资金净流入1056.2万元 [16] - 游戏ETF(159869)：近五日上涨3.12%，市盈率44.56倍，份额减少1.6亿份至67.7亿份，主力资金净流入2.9亿元 [16] - 科创半导体ETF(588170)：近五日下跌2.90%，份额增加600万份至3.9亿份，主力资金净流出332.6万元 [16] - 云计算50ETF(516630)：近五日下跌0.15%，市盈率115.36倍，份额减少300万份至4.0亿份，主力资金净流出124.2万元 [17]

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜31只个股 净买入19只 净卖出12只 [1] - 机构买入金额前三个股：东杰智能（3日累计2.64亿元） 新瀚新材（1.19亿元） 北方长龙（8827万元） [1] 重点个股表现 - 东杰智能（300486.SZ）单日涨停+20.01% 获4家机构买入2家卖出 净增机构席位+2 [2] - 新瀚新材（301076.SZ）单日涨停+19.99% 获3家机构买入1家卖出 净增机构席位+1 [2] PEEK材料产业链 - PEEK材料为人形机器人轻量化核心材料 国产化进程加速 [3] - 新瀚新材为国内仅有两家规模化生产DFBP企业之一 DFBP系PEEK聚合关键材料 [3] eSIM技术应用突破 - iPhone 17系列拟全面取消物理SIM卡槽 采用eSIM技术 [3] - 国内运营商计划于2023年下半年重启eSIM业务办理 [3] - 新恒汇主营业务涵盖物联网eSIM芯片封测业务 [3] - 东信和平涉足eSIM相关龙虎榜交易 [3] 脑科学产业动态 - 强脑科技正以超13亿美元估值融资 后续或于港股/A股IPO [3] - 国家医保局明确支持脑机接口新技术进入临床收费 [3] - 创新医疗现身龙虎榜 涉及脑科学相关概念 [4]

A股市场表现 - 沪指全天震荡走强，收盘涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39% [3] - 市场共3903只个股上涨，68只个股涨停，1327只个股下跌 [4] - 总成交额达16158.21亿，总成交量114587.5万手 [5] - 涨幅分布：涨幅>7%个股107只，5-7%个股106只，3-5%个股296只，0-3%个股3394只 [5] eSIM概念股爆发 - 欧盟《新电池法》规定2026年起智能手机需逐步淘汰实体卡槽，推动eSIM成为主流通信方式 [5] - GSMA预测到2025年底全球将有10亿台eSIM智能手机投入使用 [5] - 澄天伟业涨停（+19.99%），东信和平涨10.00%，慧特奇涨8.62%，楚天龙涨7.95%，美格智能涨6.30% [6] 机器人概念股延续强势 - 东杰智能涨停（+20.01%），上纬新材涨20.00%，朗特智能涨19.99%，航天智装涨16.48% [7] - 新恒汇涨16.23%，翔宇医疗涨13.97%，泽显出於涨13.97%，长志博创涨13.44% [7] 台积电技术泄密事件 - 台积电开除多名涉嫌泄露2纳米芯片制造技术的员工，强调对商业机密保护采取零容忍政策 [8][10] - 2纳米芯片为半导体行业最前沿工艺，台积电拥有超过20万项商业机密记录 [10] - 软银集团增持台积电股份至约3.3亿美元，同时增持英伟达股份至30亿美元 [10] 其他板块动态 - 军工板块持续活跃 [9] - 创新药概念股冲高回落，昂利康接近跌停 [9]