英伟达AI芯片被盗案 - 美国加州奥克兰市警方正在调查一起涉及英伟达的货物被盗案件，被盗物品为AI芯片和计算机硬件，价值高达1140万美元（约合7610万元人民币）[2] - 一辆装载英伟达货物的卡车于今年8月29日从加州奥克兰出发，原定运往得克萨斯州沃思堡，提货流程符合原定安排，但卡车最终失联，受害人9月13日向警方报案[2] - 警方追踪发现卡车曾在途中多次停靠，单次停留时间长达数小时，最终在加州东南部圣贝纳迪诺县失去踪迹，截至目前尚未抓获任何嫌疑人[2] - 分析人士表示，这可能是一起针对高科技企业精心策划的盗窃案[2] Anthropic估值预期骤降 - 大量美国科技股遭抛售，AI领域投资回报受到越来越多的审视[3] - 部分潜在投资者准备给予Anthropic 1.2万亿至1.3万亿美元的IPO估值，较此前预期的2万亿美元下降至多40%[3] - 最新报道称投资者预计Anthropic估值可能接近1.5万亿美元[3] - 相比之下，OpenAI最新一轮已完成110亿美元融资，后续融资预计在未来数周完成，本轮融资总规模可能增至200亿美元，公司估值约为1.25万亿美元[3] - OpenAI最初的目标是以1.4万亿美元的估值筹集至少300亿美元资金，但在当前市场环境下不得不缩减融资计划[3] OpenAI大规模封号事件 - 11月8日，多家技术社区集中曝出OpenAI突发大规模账号封禁事件，大量用户在Reddit、国内开发者社群反馈ChatGPT账号无预警停用，其中包括每月订阅费用为200美元的Pro用户[3] - 部分用户表示账号被封前没有收到任何通知，长期积累的聊天记录和工作资料也因此无法访问[3] - 本轮封号大多没有前置邮件提醒，用户登录时直接提示账户已删除或停用，封禁是系统后台批量识别触发，并非人工逐一审核[3] - 封号主要集中在低价区订阅账号、批量注册账号、共用支付卡或设备、中转反代访问、API额度转售以及涉嫌模型蒸馏的账户[3] - 也有不少用户自述日常合规使用，却被系统判定与已封禁账号存在关联而牵连封禁[3] 苹果机器人"大脑"研究进展 - 11月7日，苹果研究团队披露机器人"大脑"研究进展，当地时间11月4日在预印本平台arXiv提交论文《Perceptive Humanoid Motion from Simulation》，披露了人形机器人自主控制系统HALO[4] - 研究团队公开了数据生成、模型训练和部署代码，涵盖动作生成、动作跟踪、任务编排以及仿真和真实机器人运行等环节[4] - 研究团队在6个未预先扫描或建图的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率为91%[4] 小米汽车成立国际业务部 - 小米汽车成立国际业务部，任命汽车部副总裁于立国兼任国际业务部总经理，其向集团CEO、汽车部总裁雷军和集团总裁卢伟冰双线汇报[4] - 小米汽车国际业务部下设汽车国际市场部，相关工作向国际业务部总经理于立国和集团副总裁、CMO许斐双线汇报[4] - 国际业务部下设GTM部、销售部、网络发展部、交付物流部、用户服务部、综合管理部、海外各地区部，相关工作向于立国汇报[4] - 今年5月小米汽车成立了海外业务筹备组，此次正式成立国际业务部及下设多个子部门，意味着小米汽车出海进程进一步加快[4] Meta首席战略官离职 - Meta首席战略官戴夫·韦纳确认将离开公司，出任AI推理初创企业Fireworks的首席财务官[6] - 韦纳2012年加入脸书，担任企业财务与业务规划副总裁，2014年升任首席财务官，在该岗位任职逾八年，2022年转任首席战略官[6] SpaceX营收预测 - 埃隆·马斯克表示，到2027年12月，SpaceX的年化营收有望突破5000亿美元，这一预测远高于华尔街分析师的预期[6] - 马斯克在一场投资大会上表示"这不是承诺，只是我最好的猜测"，还表示SpaceX年化营收达到1万亿美元的规模也并非不可能[6] - 目前覆盖SpaceX的37位分析师预计该公司2027年全年营收约为1800亿美元，预测区间为720亿美元至2900亿美元[6] - 这些预测针对的是全年总收入，而马斯克指的是公司在2027年最后一个月达到的收入年化水平[6] 特斯拉Cybertruck产能调整 - 特斯拉首席执行官马斯克在X平台发文称，计划明年年中前后逐步缩减得克萨斯州超级工厂的赛博皮卡（Cybertruck）生产，把产能转向无人驾驶车型赛博出租车（Cybercab）[7] - 这座工厂目前是Cybertruck唯一的整车生产基地，该车型专属零部件产线集中于此，目前尚不确定该车型生产线是迁往其他厂区还是会彻底停产[7] - Cybertruck首席工程师Wes Morrill随后发帖称，Cybertruck是特斯拉研发新技术的重要载体，其生命将在Cybercab上延续[7] 荣耀AI入口战略 - 荣耀CEO李健在2026年移动网络大会期间发表演讲，认为决定商业范式走向的核心变量是"稀缺"，过去入口是可供点击的图标，未来入口诞生于用户产生意图的瞬间，价值核心蕴藏在每一次被用户托付的结果之中[8] - 李健指出，从意图生成到结果交付，全行业仍需要跨越智能、上下文、信任三道门槛，"能力决定AI能走多快，信任决定AI能走多远"[8] - 继此前提出IQ（智能度）、EQ（生命感）两大维度之后，李健新增TQ（信任度）作为AI进化的第三个核心维度[8] - 荣耀要打造的入口一端汇聚各类服务生态，另一端汇聚模型生态，打通云端模型、算力供给与全链条AI服务供给[8] 上纬新材具身智能机器人进展 - 上纬新材在保障新材料业务稳健发展的基础上，积极开展消费级具身智能机器人业务[9] - 公司于2026年9月20日正式对外发布消费级具身智能机器人产品"启元Q1"和"启元T1"[9] - 截至公告披露日，公司消费级具身智能机器人产能有序爬坡、良率表现良好，"启元Q1"和"启元T1"下线10000台[9] 显卡价格波动 - 受海外停产传闻刺激，RTX 50系列显卡开启连续上涨，一口气连涨11个交易日，从10月28日开始行情突然掉头向下[10] - RTX 5080从最高近2万元跌到1.6万元，价格回调两成[10] - 有商户表示代理商、商户提前囤货导致价格发生很大浮动，甚至早上跟下午价格都变动很大[10] - 尽管价格有所回落，但目前主流显卡RTX 50系列均价仍是建议零售价的1.7倍，之前较大的价格涨幅仍未消化[10] - 有商户称10月份外国客户销售额占了50%以上[10] 光智科技磷化铟衬底供货协议 - 光智科技控股子公司广东先锐科技有限公司与Coherent Corp.签署长期供货意向协议，约定2027—2029年期间为Coherent Corp.位于瑞士和瑞典的工厂提供6英寸磷化铟衬底，预计交易金额不低于6.01亿美元[10][11] - Coherent Corp.主要从事激光器、光收发模块及其他光学与光电子器件、组件、系统以及特种工程材料的研发、生产及销售，产品应用于数据中心与通信领域[11]

人形机器人概念股市场表现 - 11月9日人形机器人概念股集体爆发，宇树科技直线拉升涨幅超15%，报757元，成交额超21亿元，总市值3062亿元 [1] - 祥明智能、信维通信、上纬新材20%涨停，光洋股份、晶华新材、华培动力、爱仕达等多股涨停 [1] - 禾川科技涨16.68%报33.44元，主力净量0.17，主力金额+815.27万 [3] - 宇树科技-W涨14.84%报754.05元，主力净量1.72，主力金额+3.72亿 [3] - 泛亚微透涨14.03%报60.21元，主力净量0.37，主力金额+2205万 [3] - 汉威科技涨11.78%报40.80元，主力净量0.48，主力金额+5454万 [3] - 索辰科技涨10.38%报199.87元，主力净量0.20，主力金额+3406万 [3] - 光洋股份涨10.02%报21.97元，主力净量1.07，主力金额+1.18亿 [3] - 晶华新材涨10.01%报18.13元，主力净量1.14，主力金额+5922万 [3] - 福莱新材涨10.00%报53.80元，主力净量0.82，主力金额+1.31亿 [3] - 世运电路涨9.99%报33.58元，主力净量0.51，主力金额+1.23亿 [3] 行业技术进展 - 苹果研究团队在预印本平台arXiv提交论文《Perceptive Humanoid Motion from Simulation》，披露人形机器人自主控制系统HALO [4] - 研究团队将HALO系统部署在宇树科技G1人形机器人上进行验证，实现仿真环境所学动作迁移至陌生现实房间执行 [4] - 研究团队在6个未预先扫描或建图的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率达91% [4]

行情回顾 本周板块表现：本周（2026/11/02-2026/11/06）5 个交易日，SW 机械设备指数上涨 3.05%，在申万 31 个一级行 业分类中排名第 21；同期沪深 300 指数上涨 1.73%。2026 年至今表现：SW 机械设备指数下跌 15.32%，在申万 3 1 个一级行业分类中排名第 17；同期沪深 300 指数下跌 12.43%。 核心观点 投资建议 见"股票组合"。 风险提示 宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策变化的风险。 敬请参阅最后一页特别声明 1 新船造价持续上涨，钻井平台日费用提升，看好船舶、海工景气度持续上行。根据克拉克森，26 年 10 月底， 全球新船价格指数达 187.2，同比+1.26%，环比+0.33%，已连续 7 个月环比上涨。10 月上海 20mm 造船板平均价 格为 3791.11 元/吨，同比-1.63%，船价-钢价剪刀差持续拉大，看好船企盈利能力持续提升。克拉克森月度订 单统计存在滞后，根据 11 月初修正后数据，26 年 9 月全球新接订单 2563.06 万 DWT，同比+49.37%；中国新签 2 234.79 万 DWT，同比+119. ...

资本市场稳市机制与监管动态 - 国常会指出要持续化解地方政府债务、中小金融机构等领域风险，完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展 [2] - 上交所本周对119起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，对31起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起 [11] - 上交所就股价波动事项对浙文影业予以监管警示，涉及对象为上市公司 [10] - 深交所修订创业板指数编制方案，将单只样本股权重上限逐步调整至15%，调整期间权重上限、权重调整因子只下调不上调，直至第一大样本股实际权重不超过14.5%，本次修订于2026年12月14日定期调整时生效 [7][8] 券商回购与策略观点 - 中信证券、国泰海通、中金公司、中国银河证券、招商证券等券商均已开展回购融资交易，并在当日完成首批股票买入操作 [10] - 国信证券研报指出市场正向预期正逐步确立，市场反弹仍有望延续，预计当前A股反弹的行业结构或将延续，可关注科技自主、消费周期相关红利、AI应用和农业等主题型机会 [28] - 中信建投研报指出本周行情属于典型的超跌技术性修复，趋势性反转的基础尚不牢固，市场内生修复动力仍偏弱，外围美股科技股波动扰动仍在，预计指数底部磨底过程或仍有反复，后续反弹持续性需重点观察量能放大水平、稳市资金力度及产业政策催化落地情况 [28] - 中信建投配置建议围绕光伏新能源等方向布局弹性，高股息资产可作为底仓平滑波动，海外敞口较大的板块仍需警惕外部流动性与需求端不确定性扰动 [28] 上市公司回购动态 - 沪电股份董事长陈梅芳提议以集中竞价交易方式回购公司A股股份，回购资金总额不低于5亿元且不超过10亿元，回购股份将用于员工持股计划或股权激励、减少注册资本或维护公司价值及股东权益 [12] - 洛阳钼业拟通过集中竞价交易方式回购A股股份，回购资金总额为10亿元至20亿元，回购价格不超过22.78元/股，回购期限为自董事会审议通过之日起3个月内，回购股份用途为维护公司价值及股东权益，资金来源为自有资金或自筹资金 [13] 大宗商品与期货品种 - 中国央行10月末黄金储备7830万盎司，较9月末的7747万盎司增加83万盎司，为连续第24个月增持黄金 [3] - 中国证监会同意郑州商品交易所葵花籽油期货和期权注册，同意广州期货交易所氢氧化锂期货和期权注册 [9] 海外科技公司与AI产业动态 - 伯克希尔第三季度归属于股东的净利润为221.12亿美元，同比下降约28%，去年同期为307.96亿美元，三季度投资收益为94.07亿美元，较去年同期的173.11亿美元下降近46% [15] - 苹果研究团队披露人形机器人自主控制系统HALO，调用千问模型在宇树G1上验证，在6个未预先扫描或建图的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率为91% [16] - 微软公司逐步终止与甲骨文公司的算力租约，甲骨文提供的相关硬件采用较老一代英伟达芯片，随着微软需求变化，这些租赁算力已无法满足其需要 [17] - 英伟达超7600万元货物离奇失踪，被盗物品为AI芯片和计算机硬件，价值高达1140万美元（约合7610万元人民币），美国加州奥克兰市警方正在调查 [18] - IMF总裁格奥尔基耶娃表示各国央行在评估抗击通胀举措时需将AI驱动的增长可能出现放缓纳入考量，人们对于经济过度依赖AI投资热潮以及资产估值过高的担忧正对全球市场产生影响 [19] 宏观经济与外贸政策 - 国家发改委召开会议总体调度"六张网"各领域规划建设进展情况，强调抓紧出台配套政策，加快项目库建设和信息共享，加强重大项目调度和资金、土地等要素保障，支持"六网协同"新场景培育打造，研究制定明年工作计划 [4] - 美国10月非农就业人数增加16.5万人，预估为增加6.5万人，前值为增加2.9万人，非农数据公布后交易员加大了对美联储12月加息的押注 [14] - 商务部就美方以涉及第三方为由制裁两家中国企业表示坚决反对，指出美方违反国际法和国际关系基本准则，敦促美方尽快纠正错误做法，并保留采取必要措施维护自身正当权益的权利 [5] - 市场监管总局针对食品中非法添加的酚丁（酚汀）类、比沙可啶类物质新型衍生物发布两项食品补充检验方法，可有效识别两类物质的多种新型衍生物，为监管执法、定罪量刑提供技术支撑 [6]