公司基本情况 - 炬申物流集团股份有限公司成立于2011年11月10日 于2021年4月29日在深圳证券交易所上市 股票代码001202 注册资本16,669.11万元 法定代表人雷琦 注册地址和办公地址位于佛山市南海区丹灶镇 [1] - 公司专注于大宗商品物流和仓储领域 主要业务包括物流业务和仓储业务 物流业务涵盖多式联运 代理运输和自营运输 [2][3] - 公司仓储业务服务品类包括铝锭 铝棒 氧化铝 电解铜 不锈钢 铝合金锭 铝卷 锌锭 锡锭 工业硅 PVC 棉纱及原木等品种 [4] 业务布局与资质 - 公司在有色金属消费集散地的华南地区设立炬申仓储 三水炬申 华东地区设立无锡炬申 江西炬申 华中地区设立巩义炬申 并在主要生产地广西 新疆等地设立钦州炬申 靖西炬申 石河子炬申和新疆炬申 [5] - 公司拥有上期所铝 铜 锌 锡 氧化铝 不锈钢 铸造铝合金期货指定交割仓库资质 广期所工业硅期货指定交割仓库资质 郑商所棉纱期货指定交割仓库资质和大商所原木指定车板交割场所资质 [5] - 公司自主开发炬申智运网络货运平台 整合社会运力资源 实现精准车货匹配 降低寻车和寻单成本 [3] 财务数据表现 - 2025年6月30日资产总额164,102.48万元 较2024年末147,325.94万元增长11.38% 2025年6月30日负债总额83,996.00万元 较2024年末70,839.43万元增长18.57% [6] - 2025年1-6月营业收入66,179.87万元 2024年度营业收入104,002.08万元 2023年度营业收入99,434.33万元 2022年度营业收入108,481.47万元 [7] - 2025年1-6月归属于母公司所有者的净利润4,080.61万元 2024年度归属于母公司所有者的净利润7,267.18万元 2023年度归属于母公司所有者的净利润6,218.72万元 2022年度归属于母公司所有者的净利润4,029.80万元 [7] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额15,869.56万元 2024年度经营活动产生的现金流量净额4,637.79万元 2023年度经营活动产生的现金流量净额16,071.42万元 2022年度经营活动产生的现金流量净额15,129.25万元 [7] 财务比率指标 - 2025年6月30日流动比率1.27倍 速动比率1.16倍 资产负债率51.19% 2024年12月31日流动比率1.03倍 速动比率0.97倍 资产负债率48.08% [7] - 2025年1-6月利息保障倍数7.75倍 2024年度利息保障倍数8.20倍 2023年度利息保障倍数7.73倍 2022年度利息保障倍数6.21倍 [7] - 2025年1-6月应收账款周转率7.59次 存货周转率42.84次 2024年度应收账款周转率13.28次 存货周转率60.34次 [7] 国际业务拓展 - 公司积极开拓几内亚业务 为在几内亚投资企业提供配套物流服务 2024年和2025年上半年 子公司嘉益几内亚营业收入分别为788.93万元和5,357.40万元 净利润分别为-1,768.79万元和-878.16万元 [7] - 几内亚作为中国最大的铝土矿进口来源国之一 吸引了众多中资企业前往投资开发 公司充分发挥在有色金属产业链物流运输领域的专业优势 [3] 可转换公司债券发行 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过人民币38,000万元 存续期限为自发行之日起六年 [23] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [25] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 [24] 募集资金用途 - 募集资金投资项目为炬申几内亚驳运项目和补充流动资金及偿还银行贷款 拟投入募集资金金额38,000万元 [35] - 炬申几内亚驳运项目预计满产年度可实现年均营业收入30,898.20万元 预计满产年度可实现净利润9,388.45万元 [10] - 截至上市保荐书出具日 发行人已与天桂铝业 中铁十七局签订驳运业务合同 合同预计运输数量对本次募投项目满产年度测算业务数量的覆盖率为45.37% [10] 行业地位与竞争优势 - 公司在大宗商品物流和仓储领域拥有完善的物流资质和丰富的运输资源 多式联运服务模式持续升级 [2] - 通过整合公路 铁路和水路等多种运输资源 构建灵活的运力池 能够为客户提供一单到底 门到门运输服务 [2] - 公司在大宗商品生产地与消费地双重布局 各地分支机构选址区位优势和产业优势明显 邻近交通枢纽或主要的公路 铁路 港口 [5]

财务表现与业务运营 - 2025年一季度营业收入2595969万元同比增长2274%但归属于上市公司股东的净利润78389万元同比下降4693% 主要因几内亚陆路运输业务毛利率低至-13571% [2] - 2025年半年度营业收入6617987万元同比增长4912% 归属于上市公司股东的净利润408061万元同比增长318% 因几内亚陆路运输业务毛利率改善 [2] - 运输业务收入下滑而仓储业务收入上升 运输业务毛利率受市场竞争和几内亚业务影响波动 公司通过优化业务质量和调整采购平台应对毛利率问题 [2] - 应收账款坏账准备计提比例和账龄结构与同行业可比公司无重大差异 相关欠款方具备偿付能力 [2] 前次募投项目 - 2021年前次募集资金433亿元 部分项目变更用途比例为2598% [3] - 炬申准东陆路港项目和钦州临港物流园项目虽达预定可使用状态但未达预期收益 变更原因包括成本控制、建设优化和战略调整 [3] - 公司称立项时具备谨慎性 已针对未达预期效益项目制定深化客户合作和优化运营效率措施 [3] 本次募投项目 - 拟募集资金总额不超过38亿元 其中266亿元用于炬申几内亚驳运项目 114亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款 [4] - 驳运项目是运输业务链条延伸 与现有主业在技术、人员和客户方面存在联系 符合投向主业要求 [4] - 公司通过委派管理人员和制定内控制度对几内亚业务及资产进行有效管控 [4] - 已与供应商签订船舶采购合同 采购不确定性较低 新增固定资产折旧可由项目预期效益消化 [4] - 已组建专业驳运团队 计划聘请第三方船舶管理公司负责船舶操作与维修保养 [4] - 已与天桂铝业和中铁十七局等客户签订合作协议 订单对整体驳运能力覆盖率为4537% [4] - 几内亚驳运业务市场需求旺盛 公司具备市场开拓空间 新增产能消化具有可实现性 [4] - 驳运单价及毛利率预测具有合理性和谨慎性 [4]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入实现49.12%显著增长 [3] - 运输业务收入同比增长65.38% [3] - 仓储业务收入同比增长12.65% [3] 业务发展 - 运输综合业务收入上升是营收增长主要驱动因素 [3] - 在几内亚开展陆路运输服务 提供从矿区到港口全程物流解决方案 [3] - 几内亚驳运项目正在积极推进中 [3] 资金运作 - 减持所得资金主要用于补充公司流动资金 [3] - 发行可转债募集资金用于炬申几内亚驳运项目 补充流动资金及偿还银行贷款 [3] - 补充流动资金可提升公司营运资金规模 满足业务发展需求 [3] 战略意义 - 可转债募投项目将新增几内亚地区驳运服务能力 [3] - 提升对主要客户服务能力 进一步增强公司竞争力 [3] - 为公司可持续发展打下良好基础 [3] 投资者关系 - 通过业绩说明会 投资者调研等方式强化与投资者沟通 [4] - 搭建全方位沟通平台 全面提升投资者关系管理服务 [4]

会议背景与政府支持 - 甘肃省委省政府召开民营经济发展暨优化营商环境大会 韵达股份及分公司负责人出席会议 [1] - 甘肃省领导肯定民营企业在疫情防控期间推进复工复产 承担社会责任 为经济社会发展作出贡献 [1] - 省政府介绍促进民营经济发展和改善营商环境的政策措施 希望企业加大投资力度 深化合作领域 布局优质项目 [1] 公司发展战略与业务布局 - 韵达股份坚持"搭建平台 协同资源 服务社会"发展理念 结合甘肃资源优势 加大快递物流与农业 制造业 消费互联网融合 [1] - 公司以快递业务为主业 涵盖仓储业务 供应链业务 服务网络覆盖全国31个省区市及港澳台地区 通达全球30余个国家和地区 [2] - 2019年全球网络递送包裹超过100亿个 在规模快递企业中快件时限和客户满意度名列前茅 [2] 科技创新与服务质量提升 - 公司贯彻落实"推动高质量发展"要求 利用大数据 信息化 智能化技术打造智慧物流 构建以快递为核心的生态圈 [2] - 通过科技力量推动高质量发展 致力于成为具有国际竞争力的全球化综合快递物流服务商 [2] - 在甘肃良好营商环境支持下 韵达将提升服务能力 质量与水平 改善客户体验 [2]

公司动态 - 炬申股份全资子公司广东炬申仓储有限公司成功申请成为上海期货交易所铸造铝合金期货首批交割仓库 核定库容为2万吨 [2] - 按每吨20,000元计算 预计担保额度为4亿元 [2] - 截至2025年6月5日 公司为全资子公司提供的担保实际余额约为人民币58.26亿元 占最近一期经审计净资产的774.73% [2] - 炬申仓储将采取购买商业保险等措施防范业务运作中的货物灭失与损毁风险 [2] 公司基本信息 - 炬申股份成立于2011年11月10日 注册资本12880万人民币 法定代表人雷琦 注册地址为佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路8号 [2] - 主营业务为物流业务和仓储业务 [2] - 公司董事长为雷琦 董秘为裴爽 员工人数为780人 实际控制人为雷琦 [2] - 公司参股公司15家 包括新疆炬申陆港联运有限公司、佛山市三水炬申仓储有限公司等 [2] 财务业绩 - 2022年至2024年营业收入分别为10.85亿元、9.94亿元和10.40亿元 同比分别增长45.27%、-8.34%和4.59% [3] - 2022年至2024年归母净利润分别为3942.66万元、6218.72万元和8157.11万元 归母净利润同比增长分别为-15.43%、54.32%和31.17% [3] - 2022年至2024年公司资产负债率分别为44.84%、42.59%和48.08% [3] 风险信息 - 公司自身天眼风险90条 周边天眼风险24条 历史天眼风险12条 预警提醒天眼风险117条 [4]

公司财务表现 - 2024年全年实现归母净利润8000余万元，同比上升31 17% [2][3] - 2024年度实现营业收入10 4亿元，同比上升4 59% [3] - 经营活动产生的现金流量净额1 59亿元，同比下降1 26% [3] - 从全资子公司合计获得9570万元分红，已收到全部款项 [2][3] 子公司分红情况 - 炬申仓储累计未分配利润3463 44万元，派发现金股利3400万元 [3] - 无锡炬申累计未分配利润2428 25万元，派发现金股利2400万元 [3] - 2024年6月公告披露收到全资子公司分红款合计5800万元 [3] - 分红款将增加母公司2025年度净利润，但不影响合并报表净利润 [3] 业务布局与行业定位 - 专注于大宗商品物流和仓储领域，提供多元化综合物流服务 [2] - 仓储网点布局覆盖华南、华东、华中和西北地区，区位优势明显 [2] - 仓储网点临近铁路货运场站或港口码头，便于开展服务 [2] - 业务包括物流方案设计、运输、仓储装卸、期货交割等 [2]