公司重整进展 - 公司确定由6家机构组成的中选重整投资人名单 包括国有企业存量资产优化升级北京股权投资基金 贵州航发黔晟投资广发乾和联合体 广西金控资产管理 深圳资产管理 华谊资产—金洋重整联合体以及中国长城资产管理 [2] - 重整投资人认购价格设定为24个月锁定期5.65元/股 12个月锁定期6.73元/股 较当前股价8.82元/股分别折价35.94%和23.70% [2] - 重整投资人招募共吸引58家意向投资人报名 包含地方资产管理公司 央企及贵州江西等地国资背景机构 [1][2] 投资人背景分析 - 主要重整投资人具有强国资背景：国有企业存量资产优化升级基金股东包含中国国新资产管理 中国长城资产管理 中国信达资产管理 中国东方资产管理等央企 [3] - 贵州航发黔晟联合体涉及航空产业资源：贵州国发航空发动机产业发展基金股东包括中国航发资产管理公司和贵州省新型工业化发展基金 贵州黔晟投资由贵州省国资委控股 [3] - 部分投资人具地方金融资源：深圳华谊资产管理股东包含江西省金融资产管理股份和南昌金融投资集团 深圳资产管理股东包括深圳市投资控股和万科A [3] 公司业务与重整价值 - 公司主营航空精密零部件 结构件及单晶涡轮叶片制造 业务具备高科技高门槛特征 属于国家重点发展产业 [4] - 公司虽自2019年持续亏损 但2022年起营业收入实现同比增长 控股股东为四川发展航空产业投资集团 [4] - 公司存在24.68亿元商誉 已累计计提19.11亿元减值准备 但公司认为自身具备良好产业基础和重整价值 符合主动申请重整条件 [5] 重整后续安排 - 预重整投资人确定后下一步将签订重整投资协议 最终控股股东变更与否需由管理人与中选投资人进一步谈判 [5] - 意向投资人遴选标准优先考虑具备航空主营业务协同经验或能提供产业资源支持的机构 [5]

业务发展 - 成都航宇2024年实现营收1.3亿元，为多型航空发动机配套服务 [13] - 成都航宇拥有高温合金、单晶铸件、叶片机加、表面涂层一体化的制造能力 [1] - 成都航宇合金材料在小型航空发动机和燃气轮机叶片有少量应用 [4] - 加德纳航空作为空客重要配套商，受空客交付量下降和欧洲成本上升影响出现亏损 [13] - 2024年海外收入占比超过90% [11] 技术研发 - 成都航宇正在推进"智改数转"产业升级工作 [4] - 2024年研发费用同比增加32.14% [17] - 2025年拟立项实施制造能力提升和产品研发 [18] 财务数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润-2.62亿元 [19] - 2024年计入当期损益的政府补助1398.85万元 [19] - 2024年账龄超过1年的应收账款占比4.3% [11] - 2024年财务费用同比下降13% [11] - 2025年一季度营收同比增长 [15] 供应链与客户 - 成都航宇主要客户为国内主机厂商 [2] - 中国商用航空发动机公司是成都航宇重要目标客户 [5][7] - 加德纳成都正在推进融入中国商飞供应链 [13] - 成都航宇所需铼金属供应链能够保证 [20] 重整进展 - 2025年5月9日向法院提交重整及预重整申请资料 [18] - 计划通过重整化解债务风险并引入重整投资人 [15][17] - 重整流程包括提出申请、法院审查、债权申报、制定重整计划等 [8] 其他事项 - 公司未编制2024年ESG报告，已着手开展ESG体系建设 [15] - 中科航发和朗星无人机目前没有可供披露的信息 [17] - 公司子公司炼石矿业因秦岭保护条例无法正常开采 [20]