报告行业投资评级 - 传媒行业评级为强于大市（维持评级） [8] 报告的核心观点 - 建议关注有AI布局的互联网公司，如快手、腾讯控股、阿里巴巴、哔哩哔哩、美图公司、百度集团等 [6] 根据相关目录分别进行总结 行业动态跟踪 - 2025年4月30日，快手成立可灵AI事业部，下设产品部、运营部和技术部，负责可灵、可图等系列大模型业务，高级副总裁盖坤担任负责人，调整后可灵AI成为一级业务部门向CEO程一笑汇报 [3] 商业化情况 - 2024年三季报显示可灵商业化单月流水超千万元，2025年一季度单季收入超1.5亿元，截至2025年3月上线10个月时ARR已突破1亿美金，月度付费金额在4月和5月连续突破1亿人民币 [4] 技术创新 - 可灵研究团队提出视频生成模型ReCamMaster，可实现已有视频重运镜，同时发布高质量多相机同步拍摄视频数据集，在相关领域有较高实用价值 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕海外市场AI与消费电子行业展开分析，指出AI领域技术进展活跃，带动台积电营收增长，消费电子中PC销量有提升，联发科收入保持高增速，但行业面临芯片制程、中美政策和智能手机销量等风险 [2][21][27] 根据相关目录分别进行总结 海外市场行情回顾 - 截至7月11日，超威半导体周涨跌幅6.17%、Palantir周涨跌幅5.76%等，部分个股上涨，部分下跌 [6] Kimi K2发布并开源，促进Agent应用落地 - 海外聊天助手类应用活跃度多数稳定，国内受暑期影响多数下降 [9] - MoonshotAI开源Kimi K2模型，有320亿激活参数和1万亿总参数，“智能体智能”是核心优势，能促进Agent在国内应用落地 [12] - 谷歌为Veo3 AI新增图像转视频功能并整合至Gemini应用；可灵AI发布可图2.1图像生成模型，提升多项能力 [13] 台积电二季度营收反映AI高景气度 - 台积电FY25Q2营收达9338亿元新台币，约合319亿美元，超市场预期和公司指引，反映AI驱动下先进制程和封装产能高景气 [14] - 法说会关注五大议题：AI需求持续性与封装产能扩张、非AI客户下半年需求变化、汇率变动对利润率影响及策略、N2制程导入进度与客户投片意愿、美国扩产对关税缓解及全球布局价值 [19][20] 消费电子动态 - 2025年二季度全球PC设备销量同比提升6.5%达约6800万台，美国地区约1900万台，同比增长0.1%；苹果表现最好，全球出货约620万台，同比增长21.4%，美国约280万台，同比增长22.2% [21] 联发科收入2025年保持高增速 - 7月10日，联发科公布6月销售额564亿元台币，同比增长31%，天玑系列芯片在端侧AI表现好，与英伟达合作开发GB10芯片进军AI PC市场 [27] - 搭载GB10的机型将上市，联发科在端侧AI影响力或增长，其在ASIC领域与谷歌合作情况值得关注 [30]

国内AI行业动态 - 百川智能技术联合创始人谢剑将离职 谢剑曾深度参与百度凤巢广告、搜索、智能助手等核心AI业务发展 拥有超过十年NLP、搜索、计算广告等方向经验 [1] - 比亚迪宣布天神之眼智能泊车辅助功能可实现"脱手脱眼脱脑" 承诺在中国市场对智能泊车场景下的安全及损失全面兜底 [1] - 快手可灵AI上线可图2.1模型 累计生成超3.44亿图片和1.68亿视频 新模型提升指令遵循能力和文字生成效果 [3] - 智元机器人发布新款人形机器人灵犀X2-N 能在轮式和足式之间自由切换 轮式形态移动高效 足式状态可手持近12斤重物稳健行走 [3] - 华为诺亚方舟实验室声明盘古Pro MoE开源模型基于昇腾硬件平台开发 部分基础组件代码参考业界开源实践 [6] - 百度启动2026届校园招聘 AI岗位占比超90% 面向全球2026届毕业生发出超4000份Offer [15] - 深圳无人车全市域覆盖运营 运营车辆超300辆 服务覆盖100多个社区商圈 日均配送量突破10万单 [16] - 腾讯混元3D推出业界首个美术级3D生成大模型Hunyuan3D-PolyGen 解决3D资产生成中布线质量和复杂物体建模难题 [19] - 阿里通义开源网络智能体WebSailor 在开源模型和Agent阵营实现断层领先 超越DeepSeek R1、Grok-3等闭源模型 [20] - 蔚来神玑NX9031芯片对全行业开放 是全球首个车规5纳米芯片 支持低延时快速响应 [23] - 国产机器狗"新一代黑豹2.0"以10.3米/秒速度打破波士顿动力WildCat保持的8.89米/秒纪录 [24] 海外AI行业动态 - 英伟达股价上涨2.5%至163.9美元/股 总市值达4万亿美元 超过英法德等国家股票总市值 较4月低点上涨89% [7][8] - Grok 4正式发布 每月费用30美元 埃隆·马斯克表示GROK很快将应用于特斯拉车辆 [28] - Perplexity AI推出具有AI搜索功能的新浏览器Comet 同日有报道称OpenAI亦打算推出人工智能网页浏览器 [29] - OpenAI准备发布开放权重模型 向公众开放权重参数 企业可自主部署 [30] - Meta收购法国依视路公司少数股权 加码投入智能眼镜行业 [30] - 谷歌Gemini登陆Wear OS手表 用户可通过语音或点击图标与Gemini对话 [30] - 亚马逊考虑向Anthropic追加投资数十亿美元 已投资80亿美元 [31] - 微软裁员9000人 要求销售人员使用AI工具 公司30%代码由AI编写 GitHub Copilot用户达1500万 [32] - Groq拟融资3-5亿美元 目标估值60亿美元 支持与沙特阿拉伯合作协议 [33] - 苹果收购两家AI公司TrueMeeting和WhyLabs 加码Apple Intelligence与Vision Pro技术研发 [33] - Meta挖走苹果基础模型团队负责人Ruoming Pang 提供每年数千万美元薪酬 [34] - OpenAI从特斯拉、xAI和Meta挖走4名知名工程师 包括特斯拉原软件工程副总裁 [35] - Meta向EssilorLuxottica投资35亿美元 推进AI眼镜战略 持股比例未来或达5% [36] - 谷歌在全球推出Veo 3视频生成模型 用户每天最多可生成3个视频 时长8秒 [37] AI投融资概况 - 本周全球披露AI融资事件14起 总融资规模59.62亿元人民币 平均融资金额4.59亿元 [42] - 融资阶段分布：早期10个 后期2个 [44] - 国内融资地区分布：北京5起 浙江4起 上海和江苏各2起 广东1起 [47] - 极智嘉在港交所主板挂牌上市 募资27.1162亿港元 成为"全球AMR仓储机器人第一股" [51] - 国内其他融资：小雨智造获滴滴出行等投资 SYCSENSE赛感科技获数千万Pre-A轮融资 灵境同维获数千万天使轮融资 [55][56]

巨头动向 - 美团澄清"30万本科生送外卖"为不实信息，强调骑手学历数据无事实依据 [2] - 玛莎拉蒂经销商推出Grecale SUV限时尊享价38.88万元起，比指导价低26.2万元，2天售出10多辆 [3] - Meta以超过2亿美元薪酬包挖走苹果基础模型团队负责人庞若鸣，薪资方案分多年支付 [6] - 百川智能技术联合创始人谢剑将离职，曾深度参与百度核心AI业务发展 [7] 人工智能与科技 - xAI发布Grok 4大模型，训练量是Grok 3的10倍，依托10万块H100 GPU集群，马斯克称其达"博士后水平" [4] - OpenAI计划推出"开放权重模型"，最快下周上线，具备最新模型推理能力 [10] - 快手可灵AI推出可图2.1模型，累计生成超3.44亿图片和1.68亿视频 [22] - 亚马逊云科技推出基于NVIDIA Blackwell的GPU实例，专为大规模AI模型训练设计 [13] 资本市场与融资 - 摩根士丹利下调阿里巴巴目标价至150美元，预计外卖及闪购投入达100亿元人民币拖累短期利润 [8][9] - AI芯片公司Groq拟融资3-5亿美元，目标估值60亿美元 [17][18] - 超颖电子主板IPO过会，年产能超320万平方米 [19] - 跨维智能完成数亿元A1&A2轮融资，专注Sim2Real技术体系 [20] 汽车与硬件 - 小米汽车累计交付超30万台，SU7系列交付量突破25.8万台 [12] - 赛力斯预计上半年净利润27-32亿元，同比增长66.2%-96.98% [16] - 海光C86新一代工作站首发，联想、紫光等厂商推出数十款整机新品 [14] 产品与服务 - 高德地图推出国内首个14种语言多语言地图，接入多种导航服务 [21] - 科大讯飞预计上半年亏损2-2.8亿元，研发投入占营收约20% [15] - 智元机器人否认港股IPO传闻，近期收购上纬新材控股权 [5] - TikTok否认开发仅面向美国用户的独立应用 [11]

市场表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）收跌0.40%，持仓股中科星图领跌2.55%，合合信息下跌2.34%，寒武纪下跌2.15% [1] - 机器人ETF（562500）收跌0.36%，中大力德领跌3.99%，埃夫特、燕麦科技跌幅超3% [1] - 机器人ETF当日交易金额4.96亿元，居相同标的ETF首位，换手率3.50% [1] - 机器人ETF最新资金净流入0.56亿，近10个交易日内有7日资金净流入，合计吸金3.91亿元，居可比基金首位 [1] 行业动态 - 小鹏汽车AI天玑系统7月OTA全量推送，新增人机共驾、自定义泊车功能，支持无划线车位环境下的泊车辅助 [2] - 可灵AI上线可图2.1模型，指令遵循能力、人像美感、电影质感及文字生成效果提升，支持超180种风格，会员用户可免费体验7天 [2] - 特斯拉申请在亚利桑那州凤凰城运营机器人出租车，与Waymo竞争，采用摄像头为主的低成本自动驾驶方案 [2] 机构观点 - 全球大模型技术进入深度竞争阶段，海外巨头如OpenAI、谷歌、Anthropic侧重多模态理解与复杂推理能力，国内芯片厂商推进国产替代，数据库与开发平台逐步完善 [3] 热门ETF - 机器人ETF（562500）为全市场唯一规模破百亿、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的主题ETF [4] - 科创人工智能ETF华夏（589010）聚焦AI产业，具备20%涨跌幅与中小盘弹性，定位AI产业"奇点时刻" [4]

AI技术进展 - xAI发布Grok 4，马斯克称其在处理学术问题上已达博士级别，几乎在所有学科领域比人类研究生更聪明，是前代Grok 3的重大升级版本 [1] - 可灵AI推出可图2 1模型，指令遵循能力、人像美感、电影质感及风格响应能力（超180种）全面升级，文字生成效果增强，面向会员免费开放7天 [1] - 欧洲防务公司Helsing的AI系统仅用72小时积累飞行员100万小时经验，预计数年内实现无人战斗机超视距空战 [2] 能源与基础设施 - 美国电力公司因AI数据中心需求激增申请290亿美元费率上调，较去年同期激增142% [2] 企业动态与市场表现 - 小米汽车上市15个月交付超30万台 [5] - 华为智能辅助驾驶总里程超30 37亿公里，日均超1000万公里，泊车辅助使用超1 85亿次，日均63 5万次，已为L3级自动驾驶做好准备 [6] - 玛莎拉蒂Grecale车型限时降价超40%至38 88万元起（原价65 08万元），门店称2天售出10多辆，落地价约43万元 [7][8] 争议与澄清 - TikTok否认开发仅面向美国用户的独立应用，称路透社报道与事实不符 [3] - 宗申因三轮车新品命名涉嫌侵犯"问界""智界"商标权致歉，已下架争议内容并加强内部审核 [3] - 美团辟谣"30万本科生送外卖"，称骑手学历数据无事实依据，系虚假信息 [2]

AI与科技行业动态 - Grok 4旗舰AI模型正式发布，每月订阅费30美元，特斯拉车辆即将应用该技术[1][3] - OpenAI计划推出开放权重语言模型，打破封闭模式传统，支持多云服务部署[21] - Meta以超2亿美元薪酬挖角苹果AI团队负责人庞若鸣，强化超级智能团队[9] - 谷歌Gemini AI助手登陆Wear OS智能手表，覆盖Pixel/三星/小米等品牌[21] - 快手可灵AI推出可图2.1模型，累计生成超3.44亿图片和1.68亿视频[25] 新能源汽车与智能驾驶 - 蔚来10年累计投入超180亿元建设充换电网络，自建充电桩数量行业第一[9] - 比亚迪L4级智能泊车系统承诺全面兜底事故责任，支持脱手脱眼操作[16] - 保时捷发布2026款Taycan Black Edition，WLTP续航达668公里[31] - 零跑新款C11上市，增程版售价14.98万元起，纯电版同步推出[27] - 上半年中国新能源汽车销量693.7万辆，占汽车总销量44.3%[34] 互联网与消费科技 - 京东布局短剧市场，核心岗位年薪达140万元，要求IP分级与用户画像分析[13] - 美团辟谣"30万本科生送外卖"传闻，强调骑手学历数据无官方统计依据[3] - 上海迪士尼叫停新品线下发售，原价100元商品被黄牛炒至近500元[17][18] - 速卖通在英国推出小时达外卖服务，由Hungry Panda提供配送支持[23] - TikTok否认开发美国专用独立应用，驳斥路透社报道不实[19] 企业融资与战略合作 - 亚马逊考虑追加投资Anthropic数十亿美元，此前已投80亿美元[23] - AI芯片公司Groq拟融资5亿美元，目标估值60亿美元[25] - 人形机器人公司跨维智能完成数亿元融资，产品含X-Wiz具身大脑[24] - NK细胞药企恩凯赛药获数亿元A+++轮融资，专注肿瘤免疫治疗[24] - 赛力斯预计2025上半年净利润最高增长96.98%，新品驱动销量增长[33] 硬件与半导体 - 苹果M5芯片iPad Pro或10月推出，MacBook Pro更新推迟[19] - 欧洲芯片企业SiPearl完成1.3亿欧元A轮融资，创行业纪录[25] - 英伟达支持的Perplexity AI推出Comet浏览器，挑战谷歌Chrome[21] - 谷歌启动Sol海底光缆项目，强化全球AI与云计算基础设施[24] - 微软AI工具节省5亿美元成本，主要来自呼叫中心效率提升[24]

Grok 4正式发布 - xAI正式发布最新旗舰模型Grok 4 宣称其为目前最强大的模型 [1] - Grok 4已开放付费升级体验 每月费用为30美元 [1] 可灵AI推出可图2.1模型 - 快手可灵AI上线可图2.1模型 在指令遵循能力、人像美感、电影质感等方面实现全面升级 [2] - 新模型支持超180种不同风格 并增强文字生成效果 [2] - 可灵AI累计生成超3.44亿图片和1.68亿视频 [2] OpenAI开放语言模型即将问世 - OpenAI准备发布一款开放权重语言模型 可能加剧与微软的裂痕 [3] - 该模型将向公众开放权重参数 允许企业和政府自主部署 [3] - 模型将登陆OpenAI和微软Azure服务器 并向其他云服务商开放 [3] 英伟达、OpenAI进军网页浏览器 - 英伟达支持的Perplexity AI推出具有AI搜索功能的新浏览器Comet 旨在挑战谷歌 [4] - OpenAI亦计划推出AI网页浏览器 [4] - Chrome目前占据全球浏览器市场68%的份额 [4] Gemini登陆Wear OS手表 - 谷歌宣布个人AI助手Gemini开始在Wear OS手表上使用 包括Pixel、三星、OPPO等品牌 [5] - 用户可通过语音指令、侧边按钮或应用图标启动Gemini [5] 其他行业动态 - 提供人形机器人、商业航天、AGI等热门赛道的行业图谱和报告 [2]

产品发布 - 快手旗下可灵AI推出可图2 1模型 实现图片生成能力全面提升 涵盖指令遵循 人像美感 电影质感 文字生成效果等维度 [1] - 即日起至7月17日 所有会员可免费使用该模型7天 体验文生图 单图参考 多图参考等功能 [1] 技术突破 - 画面质量显著突破 清晰度 元素丰富度 细节真实感均达新高度 尤其人像美感突出 [2] - 指令遵循表现亮眼 能精准捕捉提示词中的多元元素 复杂指令及颜色位置等细节 [3] - 生成具有电影大片质感的图像 通过高级构图与独特光影色彩赋予画面独特美学调性 [3] - 文字生成功能同步增强 可产出清晰准确 兼具设计感的中英文文字 便于用户制作营销海报 电影海报 唱片封面等 [5] 功能特点 - 支持180余种风格响应 覆盖特殊材质 数字艺术 绘画技法等类型 满足复古 未来感等多样化创意需求 [7] - 用户累计生成3 44亿张图片和1 68亿个视频 [7] 市场策略 - 面向所有会员用户限时免费开放所有图片生成功能 包括文生图 单图参考 多图参考等 [7]

AI快报 - 可灵AI上线可图2.1模型，实现指令遵循能力、人像美感和电影质感等全面升级，支持超180种风格响应，并增强文字生成效果，面向所有会员免费开放7天[3] - 可灵AI累计生成3.44亿图片和1.68亿视频，集成了AI图片、视频和音频能力[3] - 摩根士丹利预计阿里巴巴第一财季外卖和闪购投入达100亿元人民币，第二财季或翻倍至200亿元，拖累淘天与本地生活EBITA同比跌超40%[3] - Meta为"超级智能"团队提供高薪酬，包括为从苹果挖走的人工智能模型主管庞若鸣提供超过2亿美元的薪酬礼包[3] - 微软通过AI节省5亿美元成本，同时进行大规模裁员，35%的新产品代码由AI生成[4] 特斯拉分析 - 加拿大皇家银行资本市场分析师Tom Narayan重申特斯拉"跑赢大盘"评级，目标价从307美元上调至319美元，隐含7%上涨空间[5] - 特斯拉在技术领先性、盈利能力、现金流创造及品牌溢价方面具有优势，需求依然强劲[6] - RBC估值模型对特斯拉核心汽车业务采用1倍市销率，对Megapack储能系统、自动驾驶和人工智能等长期增长点给予溢价权重[6] - 特斯拉Megapack业务2040年EBITDA采用15倍乘数，Robotaxi和人形机器人业务采用10倍营收乘数[6] 七巨头日报 - 苹果即将完成Vision Pro头显首次硬件升级，预计年底前发布，搭载M4芯片并配备新表带[9] - Vision Pro第一年全球销量最高达50万台，售价3499美元，相比2024年iPhone全球出货量2.321亿部[9] - 苹果预览visionOS 26软件更新，为Vision Pro用户带来全新空间体验[10] - OpenAI完成65亿美元全股票交易收购Jony Ive的硬件初创公司，团队已正式合并[11][12] - OpenAI与Jony Ive合作开发AI"伴侣"设备，目标未来推出1亿台[13]