行业地位与总体发展 - 中国保险业全球第二大保险市场的地位更加稳固 [1] - "十四五"以来行业高质量发展实现新跨越 [1] 保障功能与赔付情况 - "十四五"以来保险业累计赔付9万亿元，较"十三五"时期增长61.7% [2] - 农业保险为8亿户次农户提供风险保障 [2] - 商业养老、健康保险积累准备金11万亿元 [2] - 居民对价格合理、保障适中的商业养老险和健康险需求旺盛 [2] 资金运用与支持实体经济 - 保险资金运用规模已超过36万亿元 [3] - 保险资金大量投向债券（占比接近50%）和银行存款 [3] - 对未上市股权、股票和产业投资基金的配置比例相对偏低 [3] - 保险资金有必要进一步加大股权投资力度以支持新质生产力发展 [3] 资本市场作用与发展方向 - 保险资金是资本市场重要的机构投资者，在平抑市场波动、倡导价值投资方面发挥积极作用 [4] - 监管部门可继续引导险资稳步提升权益资产配置比例 [4] - 保险机构应积极发展年金保险、专属商业养老保险等业务，为资本市场注入长期稳定资金 [4] 国际化发展与竞争力提升 - 中资保险机构的国际化程度和全球竞争力仍有较大提升空间 [5] - 拓展海外市场能服务中国企业"出海"需求并为保险公司开辟第二增长曲线 [5] - 国内保险机构需学习国际经验，提升风控能力、产品创新力和海外经营水平 [5]

行业核心观点 - 中国寿险和健康险市场虽有短期压力但长期前景乐观 未来十年保费增速预计将超过GDP增速 [1][2] - 中国寿险和健康险保费全球份额预计从2024年的15%提升至未来十年的17% [2] - 人口结构变化 医保支付方式改革及商保目录设立 医疗行业对外开放是三大核心增长机遇 [1][6] 市场增长驱动力 - 中等收入群体扩大 风险意识提升 保险在社会保障体系中作用增强是市场增长的主要驱动力 [2] - 人口老龄化速度全球最快 60岁以上人口占比将从2024年的22%增至2035年的30% 催生显著退休金融需求 [6] - 医保支付方式改革（DRG/DIP）和商保创新药目录设立厘清了基本医保与商保界限 促进产品创新和实时理赔 [6] - 医疗市场进一步开放 允许在9个城市设立外商独资医院并鼓励与健康险对接 将激发中高端产品创新 [6] 主要业务板块展望 - 健康险市场过去十几年在重疾险拉动下曾有30%以上复合增长率 2020年保费超8000亿元 2024年市场规模约9000多亿元 [7] - 未来健康险增长将主要来源于三类业务：医疗险 重疾险 护理险 [7] - 医疗险因支付改革和产品创新驱动将保持较高增速 重疾险正探索下一代更高杠杆 更特定多元的产品创新 护理险获越来越多公司重视和投入 [7] 产品创新与挑战 - 医保支付改革推动覆盖医保外责任的中端医疗险成为行业热点和主要研发推广产品 [7][8] - 中端医疗险提升消费者对新医疗服务和新药的可及性 是全行业对商保重要性认识的提升 [8] - 该类业务对保险公司是考验 需确保产品契合需求 并能合理控费以保证业务可持续发展 [8] - 行业需要业务专家 药品供应商和服务商共同合作以推动业务发展 [8]

中国寿险和健康险市场前景 - 中国寿险和健康险市场虽面临消费需求低迷、利率下降压力，但未来十年前景乐观，保费增速预计超过GDP增速 [3] - 2024年中国寿险和健康险保费达5840亿美元，占全球市场份额15%，未来十年份额有望提升至17% [3] - 增长驱动力包括中等收入群体扩大、风险意识提升、保险在社会保障体系中作用增强 [3] 三大重点机遇 人口结构变化 - 2024年中国60岁以上人口占比22%，2035年将达30%，老龄化速度全球最快（德国类似变化耗时57年，中国仅10年） [5] - 老龄化将显著增加退休金融需求，包括保障型保险、商业养老险及长期护理险 [5] 医保支付方式改革与商保创新 - DRG/DIP改革及商保创新药目录政策厘清基本医保与商保边界，推动产品创新 [5] - 政策促进医保与商保数据协同，实时理赔增多，预计带动商业医疗险快速增长 [5] 医疗市场开放 - 2023年政策允许9个城市设立外商独资医院，鼓励其与国内外健康险对接 [5] - 开放将引入先进医疗服务，激发中高端医疗保险产品创新 [5] 健康险业务增长点 - 过去十年健康险复合增长率超30%，2020年保费超8000亿元，2024年达9000多亿元 [6] - 未来三类业务驱动增长： 1 医疗险：因支付方式改革和创新药目录保持高增速 [7] 2 重疾险：行业探索杠杆率更高、更特定多元的创新产品 [7] 3 护理险：保险公司加大投入与讨论 [7] 医疗险创新趋势 - 医保支付改革推动保险公司推出覆盖医保外责任的中端医疗险 [7] - 中端医疗险提升新药及医疗服务可及性，但需平衡产品设计、控费及可持续性 [7] - 行业呼吁药品供应商和服务商协同合作以优化业务模式 [7]

2024年中国互联网保险消费者洞察报告核心观点 - 2024年消费者持有的保险产品TOP5排名与去年一致 分别是重疾险 意外险 车险 寿险 商业医疗险 除车险外 预计这一趋势在未来两年仍会持续 [1] - 2024年消费者对保险产品的调整以在原产品的基础上升级保障为主 但仍有近四成消费者新增购买保险产品 新增主要受国家政策及风险保障意识提升的影响 [1] - 重疾险 意外险 车险 寿险等传统且高持有产品引领了保险的新增 升级 更换需求 宠物险 税优健康险等新兴产品仍处于高调整阶段 市场潜力待进一步释放 [1] 产品调整趋势 重疾险 - 2024年重疾险是升级率最高的保险产品 有近三成持有者选择升级 20-40岁 高收入群体引领升级潮 目的是追求更高的保额与更广的保障范围 [2] 意外险 - 意外险是年轻人的"入门级"产品 是老年人的"安全卫士" 20-30岁和60岁以上人群的意外险新增率远高于其他年龄人群 [2] 车险 - 汽车商业险的升级率和更换率都排名前三 年轻人和一二线城市人群引领升级率和更换率 更换到线上的主要原因是价格实惠 方便比价 [2] 寿险 - 三线及以下城市人群的寿险需求旺盛 新增率 升级率及更换率均超一 二线城市 其中41-50岁消费者的新增率最高 新增原因是寿险具有获赔确定性和储蓄属性 [2] 商业医疗险 - 2024年商业医疗险在健告宽松方面的创新突破 为带病体和60岁以上人群带来福音 60岁以上消费者的新增率 升级率 更换率位居各年龄段之首 [2] 商业养老险 - 延迟退休政策叠加银行降息 激发年轻消费者对商业养老险的热情 20-30岁人群的新增率与升级率领先 [2]