基金净值表现排名 - 2025年8月28日开放式基金净值增长前10名包括长安鑫瑞科技混合A（单位净值0.9135，日增0.0981）、凯石澜龙头经济混合（单位净值1.2543，日增0.1316）及国联安优选行业混合（单位净值3.6953，日增0.3764）[2] - 净值增长后10名主要为港股消费主题基金，包括泰康港股通大消费指数A（单位净值1.1437，日降0.0365）和易方达中证港股通消费ETF（单位净值1.3458，日降0.0405）[4] - 当日共28,522只基金更新净值数据，市场整体活跃度较高[3] 市场行情与行业表现 - 上证指数与创业板指数均呈现震荡反弹态势，全日成交额达3.00万亿元，个股涨跌比2868:2402[6] - 通信设备、半导体、元器件行业领涨，涨幅均超4%，铜缆高速连接与CPO概念板块涨幅逾5%[6] - 煤炭行业为唯一领跌板块，消费行业港股通标的普遍承压[4][6] 领先基金持仓结构 - 长安鑫瑞科技混合A前十大持仓集中度38.66%，重仓股包括中际旭创（日涨10.44%）、新易盛（日涨15.12%）及天孚通信（日涨20%）等人工智能产业链标的[7] - 该基金风格聚焦人工智能与CPO方向，规模1.48亿元，当日净值增长主要受益于重仓股大幅上涨[7] - 持仓变动显示积极调仓迹象，如沪电股份增持19.8万股、沃尔核材增持23.6万股[7] 落后基金持仓特征 - 泰康港股通大消费指数A前十大持仓集中度58.96%，重仓港股消费龙头包括阿里巴巴-W（占比13.97%）、美团-W（占比12.61%）及比亚迪股份（占比9.16%）[7] - 基金规模1.10亿元，为被动型指数基金，跟踪中证港股通大消费主题港元指数，当日净值下跌主要因重仓股美团-W跌幅逾10%[7] - 持仓变动幅度较小，泡泡玛特仅增持0.52万股，百胜中国增持0.21万股，策略偏向稳定持仓[7]

基金净值表现排名 - 2025年8月14日开放式基金净值增长前10名包括方正富邦中证保险A（代码167301 单位净值1.1490 日涨幅0.02）和广发中证港股通非银ETF（代码513750 单位净值1.7405 日涨幅0.03）等10只基金 [3] - 净值增长后10名包括国联安科技动力股票（代码001956 单位净值1.7594 日跌幅0.09）和华润元大信息传媒科技混合A（代码000522 单位净值3.7679 日跌幅0.16）等10只基金 [4] - 当日共有28371只基金更新净值数据 [3] 市场行情与行业表现 - 上证指数冲高回落收小阴线 创业板冲高回落收小阴线 全天成交额2.30万亿元 [6] - 个股涨跌家数比735:4648 保险行业涨幅超过2% 电子身份证概念领涨 [6] - 综合类 日用化工 航空 元器件 通信设备 运输设备等行业跌幅均超过2% [6] 领先基金持仓分析 - 方正富邦中证保险A为被动指数型基金 跟踪中证方正富邦保险主题指数 基金规模21.85亿元 [7] - 前十大持仓集中度89.23% 重仓中国平安（占净资产27.42% 日涨1.72%）和中国太保（占净资产22.61% 日涨4.87%）等保险股 [7] - 持仓包含交通银行（占净资产3.14%）和工商银行（占净资产2.85%）等银行股 [7] 落后基金持仓分析 - 国联安科技动力股票为主动型混合基金 聚焦人工智能行业CPO方向 基金规模5.60亿元 [7] - 前十大持仓集中度61.67% 重仓胜宏科技（占净资产9.22% 日跌5.17%）和新易盛（占净资产8.55% 日跌2.33%） [7] - 仕佳光子（占净资产5.58% 日跌8.30%）和天孚通信（占净资产4.27% 日跌5.98%）等成分股跌幅显著 [7] 基金产品特征 - 净值增长前10基金中以保险主题和混合型基金为主 广发基金旗下3只产品入围 [3] - 净值增长后10基金集中于科技板块 国联安基金和华润元大基金旗下多只产品位列其中 [4] - 方正富邦基金同时出现在净值增长前10（保险产品）和后10（核心优势混合产品）名单中 [3][4]

基金净值表现排名 - 2025年8月4日开放式基金净值增长前10名包括方正富邦远见成长混合A（单位净值1.1013，累计净值1.1013，较8月1日增长0.05）、德邦高端装备混合发起式A（单位净值0.9217，累计净值0.9217，增长0.04）等 [2] - 净值增长后10名包括汇丰晋信龙腾混合C（单位净值1.1477，累计净值1.1477，较8月1日下降0.02）、汇丰晋信龙腾混合A（单位净值1.1555，累计净值3.6515，下降0.02）等 [4] - 总计28,277只基金参与净值更新 [3] 市场行情与行业表现 - 上证指数低开后震荡收小阳，创业板同步小阳，成交额1.51万亿元，个股涨跌比3877:1312 [6] - 领涨行业包括通用机械、航空、电器仪表（涨幅超2%），领涨概念包括军贸概念、军工信息化、军民融合（涨幅超3%） [6] - 领跌行业为商业连锁、多元金融 [6] 头部基金持仓分析 - 方正富邦远见成长混合A（规模0.15亿元）持股集中度63.62%，前十大持仓中五洲新春涨停（日涨幅10.00%，占净资产比6.64%），其他重仓股如震裕科技（涨5.53%，占比9.35%）、斯菱股份（涨5.75%，占比9.12%）均大幅上涨，基金聚焦通用机械行业人型机器人方向 [7] - 汇丰晋信龙腾混合C（规模1.17亿元）持股集中度78.04%，前十大持仓中奥浦迈跌幅最大（-6.56%，占比9.35%），其他重仓股如明阳智能（-1.60%，占比9.39%）、晶澳科技（-0.80%，占比9.30%）普遍下跌，基金聚焦新能源光伏储能方向 [7] 基金类型与策略特征 - 净值增长领先基金多为混合型（如方正富邦远见成长混合、德邦高端装备混合），涵盖成长、高端装备、碳中和主题 [2] - 净值落后基金包括混合型（如汇丰晋信龙腾混合）和股票型（如国联安科技动力股票），侧重医疗、科技、新能源行业 [4]

市场表现概览 - 本期上证指数下跌0 94%，深证成指下跌1 58%，申万一级行业跌多涨少，医药生物和通信行业表现较好 [2] - 海外权益市场重要指数跌多涨少，国际黄金价格上涨 [2] - 主动投资股票基金下跌0 26%，主动投资混合基金下跌0 37%，主动投资债券基金上涨0 08%，QDII基金下跌0 65% [2] 权益类基金表现 - 医药生物和通信行业表现较优，其中医药生物板块在近12期综合表现中排名靠前 [8][13] - 代表性主动投资股票基金中，红土创新医疗保健股票本期收益率8 21%，华安医药生物股票发起式A今年以来收益率达104 74% [14] - 指数股票基金中国泰中证全指通信设备ETF本期收益率5 84%，汇添富国证港股通创新药ETF今年以来收益率95 53% [14] - 主动投资混合基金中易方达瑞享混合I本期收益率12 61%，长城医药产业精选混合发起式A今年以来收益率125 48% [15] 固收类基金表现 - 中证国债上涨0 27%，中证全债上涨0 19%，中证企业债上涨0 13%，中证转债下跌1 37% [16] - 长期纯债基金本期平均收益率0 15%，中短期纯债基金0 10%，短期纯债基金0 06%，可转债基金下跌1 25% [17] - 可转债基金今年以来平均收益率11 07%，南方昌元可转债债券A今年以来收益率20 06% [17] QDII类基金表现 - 另类资产-能源商品类QDII基金本期上涨4 54%，债券类QDII基金上涨0 26%，权益基金-大中华类QDII基金下跌0 90% [18][20] - 权益基金-大中华类QDII基金今年以来涨幅33 16%，汇添富香港优势精选A今年以来收益率136 89% [19] - 工银新经济人民币本期收益率5 63%，华泰柏瑞恒生创新药ETF今年以来收益率100 48% [19]

基金市场动态 - 7月基金发行临近收官，全月已有115只新基金成立，合计募得份额突破900亿份 [1] - 股票型、债券型基金份额占比双双抬升，混合型产品出现下滑，权益资产配置性价比凸显 [1] - 截至7月末，主动权益基金逾九成录得正收益，"翻倍基"批量涌现，带动权益类新基金发行升温 [2] 股市表现 - 7月29日A股三大股指震荡走高，深成指、创业板指创去年11月以来新高，沪指涨0.33%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.86% [1] - 沪深两市成交额达18031.71亿元，市场超3000只个股下跌 [1] QDII基金发展 - 截至6月末，境内QDII基金数量升至319只，总规模达6837.73亿元，较去年末增长11.85% [2] - 二季度投向港股市场的QDII份额大幅扩张，在份额增幅前十中独占八席，港股科技主题产品增幅突出 [2] 基金业绩表现 - 7月29日单基金业绩最佳为凯石澜龙头经济一年持有期混合，日增长率6.8416% [3] - 股票型基金冠军为国联安科技动力股票，日增长率5.7455%；债券型冠军为融通可转债A，日增长率2.1354% [4] - QDII基金冠军为广发中证香港创新药ETF(QDII)，日增长率4.5815% [4] 基金分红 - 7月29日基金分红16只，多为债券型，金信民达纯债债券型发起式证券投资基金派发红利最多，每10份派0.5810元 [2]

基金经理业绩表现 - 潘明管理的国联安科创混合(LOF)近5年复权净值收益率为-35.26%，跑输业绩基准23.52个百分点[2] - 国联安优选行业混合和国联安科技动力股票近5年复权净值收益率分别为-34.10%和-32.25%，分别跑输基准25.79和23.94个百分点[2] - 国联安科创混合(LOF)成立以来累计收益率为-26.03%，单位净值仅0.7397元[6] 基金产品数据 - 国联安科创混合(LOF)当前规模1.79亿元，份额规模2.6242亿份[3] - 该基金2024年收取管理费254万元，2023年收取367万元[8] - 2021-2022年合计收取管理费1500万元[6] 投资组合特征 - 国联安科创LOF重仓芯片、消费电子、通信等科技股，前十大持仓包括小米集团、中芯国际、比亚迪股份等[12] - 国联安优选行业混合和科技动力股票一季度重仓股高度重合，均配置恒玄科技、瑞芯微、海光信息等科技股[12] 行业监管动态 - 证监会新规要求主动权益类基金推行浮动管理费模式，业绩未达基准时管理费率可能下调[12] - 新考核体系将产品业绩作为核心指标，业绩低于基准超10%将影响高管及基金经理薪酬[12] 基金公司管理 - 国联安基金56岁董事长于业明的管理能力受到市场质疑[1] - 潘明作为11年经验的老将，长期业绩显著落后于基准[1][2]

基金业绩表现 - 国联安基金旗下3只主动权益类基金在2025年前4月跌幅超过10% 其中国联安优选行业混合下跌18.42% 国联安科技动力股票下跌17.45% 国联安匠心科技1个月滚动持有混合下跌10.22% [1][4] - 国联安优选行业混合2025年一季度单季下跌15.22% 但同期前十大重仓股多数上涨且多只个股涨幅超40% 前十大重仓股仅占基金仓位四成 [1] - 国联安科技动力股票在2025年前4月业绩垫底同期普通股票型基金排行榜 [4] 投资组合构成 - 国联安优选行业混合一季度前十大重仓股包括恒玄科技、瑞芯微、海光信息、兆威机电、麦格米特、寒武纪、胜宏科技、润泽科技、英维克、蓝思科技 主要投向芯片和消费电子等高科技板块 [1] - 国联安匠心科技1个月滚动持有混合重仓小米集团、中芯国际、腾讯控股、阿里巴巴、瑞芯微、泡泡玛特、新大陆、比亚迪股份、海光信息、麦格米特 [4] 交易特征分析 - 国联安优选行业混合换手率持续高位 2024年下半年换手率达337.05% 2024年上半年为278.59% 2023年下半年为250.64% 2023年上半年为178.38% [1][3] - 高换手率特征与基金业绩表现和持仓股走势不匹配现象存在关联 [1] 基金经理背景 - 3只基金均由基金经理潘明管理 其拥有11年基金管理经验 曾任职于计算机科学公司、摩托罗拉公司、扎克斯投资管理公司等机构 2013年12月加入国联安基金 [5] 投资者反馈 - 投资者对基金净值披露时效性提出质疑 多次提及"净值晚出"、"偷吃"等表述 [4] - 投资者对基金经理操作方式和业绩表现提出批评 包括"截留资金"、"重仓股全绿"等评论 [4]