证券时报•数据宝统计，股票型及混合型基金中，6月9日算术平均净值增长率0.68%，净值增长率为正的 占89.57%，其中，净值增长率超5%的有52只，红土创新医疗保健股票净值增长率为7.36%，回报率居 首，紧随其后的是平安医疗健康混合A、平安医疗健康混合C、平安核心优势混合A等，净值增长率分 别为6.79%、6.79%、6.77%。 统计显示，净值增长率超5%的基金中，以所属基金公司统计，有9只基金属于平安基金，长城基金、鹏 华基金等分别有8只、6只基金上榜。 基金投资类型方面，净值增长率居首的红土创新医疗保健股票属于标准股票型，净值增长率超5%的基 金中，有31只基金属于偏股型，12只基金属于标准股票型，7只基金属于指数股票型。 净值回撤基金中，回撤幅度最大的是黄金股ETF，基金净值下滑1.11%，回撤幅度居前的还有平安中证 沪深港黄金产业ETF、国泰中证沪深港黄金产业股票ETF、黄金股ETF基金等，回撤幅度分别为1.10%、 1.09%、1.08%。（数据宝） | 基金代码 | 基金简称 | 6月9日 | 日净值增长率(%) | 基金类型 | 所属基金公司 | | --- | --- | --- | - ...

报告核心观点 - 2025.5.26 - 2025.5.30 上证指数和深证成指下跌，申万一级行业涨多跌少，环保和医药生物行业表现较好，海外权益市场重要指数涨多跌少，国际黄金价格下跌，各类型基金跌多涨少，QDII 基金平均收益相对领先 [1] 权益类 - 本期申万一级行业涨多跌少，环保和医药生物表现较好，近 12 期银行和美容护理表现较好 [7] - 本期重仓医药生物等行业的基金表现较优 [12] - 展示收益率较高的代表性主动投资股票基金、指数股票基金、主动投资混合基金 [13][14] 固收类 - 本期债市代表指数跌多涨少，中证转债上涨 0.23%，可转债基金本期收益相对领先，今年可转债基金业绩表现较好，平均收益率为 3.90% [15] - 展示各类别债券型基金本期及今年以来收益表现和收益率较高的代表性主动投资债券基金 [16] QDII 类 - 本期各类 QDII 基金涨多跌少，REITs 类 QDII 基金平均收益领先，今年另类资产 - 黄金类 QDII 基金涨幅较大，为 25.91% [17] - 展示各类别 QDII 基金本期及今年以来收益表现和收益率较高的 QDII 基金 [18][19]

根据提供的量化市场追踪周报内容，总结如下： 量化模型与构建方式 1. **主动权益基金仓位测算模型** - 模型构建思路：通过持股市值加权计算主动权益型基金的平均仓位，区分不同类型基金（普通股票型、偏股混合型、配置型等）[20][22] - 具体构建过程： 1. 筛选合格样本：成立期满两个季度、规模>5000万元、过去四期平均仓位>60%（主动权益型）或10%-30%（"固收+"基金）[22] 2. 剔除不完全投资A股的基金[23] 3. 按基金类型分类计算加权平均仓位，公式： $$仓位 = \frac{\sum(单只基金持股市值 \times 其仓位)}{\sum(单只基金持股市值)}$$ - 模型评价：覆盖全面，但依赖历史数据且受样本筛选规则影响[22][23] 2. **基金风格暴露模型** - 构建思路：将持仓分解为大盘/中盘/小盘与成长/价值六类风格，计算仓位占比[28][29] - 具体构建过程： 1. 按市值（大盘/中盘/小盘）和估值（成长/价值）双重分类 2. 统计各风格组合的持仓市值占比[28] 模型的回测效果 1. **主动权益基金仓位模型** - 截至2025/5/30平均仓位：85.98%（普通股票型89.13%，偏股混合型86.28%，配置型83.83%）[20] - 周变动：普通股票型↓0.52pct，偏股混合型↓0.97pct[20] 2. **风格暴露模型** - 中盘成长仓位15.28%（↑0.36pct），小盘成长仓位45.51%（↓3.22pct）[28] 量化因子与构建方式 1. **行业配置因子** - 构建思路：跟踪主动权益基金在中信一级行业的配置比例变化[31][32] - 具体构建：持股市值加权计算行业仓位，公式同仓位模型[32] 2. **资金流向因子** - 构建思路：划分主力/中小单资金流（特大单>100万元，大单30-100万元等）[50][51] - 具体构建： - 个股层面：统计净流入额TOP5/BTM5[54][56] - 行业层面：按中信一级行业汇总净流入[55][57] 因子的回测效果 1. **行业配置因子** - 增配行业：食品饮料（+0.45pct）、机械（+0.37pct）[31] - 减配行业：计算机（-0.61pct）、电子（-0.43pct）[31] 2. **资金流向因子** - 主力净流入银行（+5.2亿元），净流出电子（-37.2亿元）[55] - 主动资金净买入银行（11.27亿元），卖出电子（-39.09亿元）[57] 其他量化指标 - ETF资金流：宽基ETF净流入61.7亿元（沪深300ETF+17.7亿元）[58] - 微盘股风险提示：北证50周涨2.82%，但需警惕超额收益持续性[11][13] （注：报告中未涉及复合因子或衍生模型的具体构建公式）