市场表现 - 6月19日A股三大指数集体低开 上证科创板人工智能指数（950180 CSI）涨0 87% [1] - 科创板人工智能ETF（588930）开盘小幅走强 涨0 72% 成交额快速突破1000万元 [1] - 成分股中 中科星图涨超5% 复旦微电 奥普特 奥比中光-UW 云天励飞-U 合合信息 澜起科技等股涨幅居前 [1] - 科创板人工智能ETF（588930）近5日有3日获资金净流入 [1] 指数构成 - 上证科创板人工智能指数（950180 CSI）从科创板市场选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源 技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本 [1] 行业动态 - 百度推出首个多模态高度融合数字人 基于文心大模型4 5T升级 实现语言 声音 形象的协调一致 [1] 行业展望 - 2025年下半年AI算力消耗将从训练走向推理 带来显著算力增量 建议关注海外算力新技术及增量变化 如液冷 PCB 铜连接等领域 [2] - 国内自主可控大势所趋 重点关注AI芯片及头部云厂商算力消耗迈向50万亿+token大关时在出货量 生态和产品力上领先的公司 [2] - Agent成为全球科技巨头发力方向 B和C端均开始产品快速迭代 C端重视综合能力 B端强调对业务流的理解 群体智能和专业Agent打造 预计各类Agent将进入快速落地阶段 [2]

固态电池行业 - 第五届中国国际固态电池科技大会将于2025年6月19-20日举行，前4个月行业投资额达150亿元 [1] - 政策端2025年4月工信部印发全固态电池标准体系，投入60亿专项研发资金，终端路试如宝马、奇瑞等车企启动商业化进展超预期 [2] - 璞泰来铝塑膜业务开拓固态电池市场并送样测试，利元亨设备导入头部企业硫化物全固态电池项目，曼恩斯特完成"湿法+干法"工艺装备布局 [2] 人形机器人灵巧手 - 灵心巧手获蚂蚁集团等入股，聚焦"灵巧手+云端智能"平台，自主研发Linker Hand系列产品 [3] - 华西证券认为灵巧手是人形机器人落地关键，需突破丝杠、减速器、电机等零部件技术 [3] - 震裕科技灵巧手精密结构件已交付头部客户，汉威科技柔性传感器获小批量订单，拓邦股份空心杯电机实现人形机器人高精度响应 [4] 物流无人车 - 菜鸟新款无人车GT-Lite定价2.18万元（优惠后1.68万元），支持L4级无人驾驶 [5] - 华源证券称物流无人车售价降至5万元以内，路权政策开放推动2025年规模化商用 [5] - 星网宇达自动驾驶系统实现路径规划与避障，湘邮科技适配邮政无人配送车辆需求 [6] HBM存储芯片 - 三星电子获博通HBM3E供应合同，SK海力士预计HBM需求将"爆炸式增长" [7] - 华金证券指出HBM3/HBM3e为AI服务器主流配置，国产供应链加速配套 [7] - 盛美上海设备用于HBM工艺，赛腾股份海外HBM设备订单交付，联瑞新材Lowα球形氧化铝产品供应AI/HPC领域 [8] AI数字人 - 百度推出多模态融合数字人直播间，基于文心大模型4.5T升级语言、声音、形象协调 [9] - 新国都子公司研发"数字员工"通用智能体，三维通信子公司获百度数字人营销奖 [9][10] 海底数据中心 - 上海临港海底数据中心项目开建，为全球首个海上风电融合型零碳新基建示范项目 [10] - 天玑科技数据中心服务市场排名第七，仕佳光子提供数据中心AWG器件及光纤连接器 [10] 可控核聚变 - 中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本投资可控核聚变，昆仑资本已布局聚变新能20%股权 [10][11] - 中油工程中标聚变新能实验装置主机系统总装，旭光电子合作中科院合肥等离子研究所 [11] 国产CPU - 兆芯集成启动科创板IPO募资41.69亿元，研发x86架构服务器/桌面处理器 [12] - 2024年中国CPU市场规模达2326.1亿元，广电运通子公司年产能18万台服务器，中科曙光参股海光公司生产CPU/DCU [12][13]

市场表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）下跌0.81%，持仓股中道通科技下跌4.56%领跌，亚信安全下跌4.10%，寒武纪下跌4.06% [1] - 机器人ETF（562500）下跌0.49%，持仓股中景业智能下跌6.91%领跌，埃夫特下跌3.85%，奥比中光下跌3.44% [1] - 机器人ETF当日交易金额3.30亿元，居相同标的ETF首位，市场流动性佳 [1] 政策与投资动态 - 广东省国资委宣布累计认缴700亿元投向战新产业和高科技企业，涉及52个项目，并组建100亿元人工智能与机器人产业投资基金及50亿元新型储能产业投资基金 [2] 行业数据 - 江苏1-5月出口工业机器人6.9亿元，同比增长90% [3] 技术进展 - 百度推出业界首个双数字人互动直播间，基于文心大模型4.5T升级实现语言、声音、形象多模态融合 [2] 机构分析 - 工业机器人在塑料化工、食品加工等柔性化程度高的领域渗透率低，未来需结合大模型实现自动化 [4] - 餐厅、家政、物流等行业因招工难问题，具身智能机器人应用潜力显著 [4] ETF产品特征 - 机器人ETF（562500）为全市场唯一规模破百亿、流动性最佳的机器人主题ETF，覆盖产业链最全 [5] - 科创人工智能ETF华夏（589010）聚焦AI产业，具备20%涨跌幅及中小盘弹性特性 [5]

宏观动态 - 我国对中亚国家投资累计超过300亿美元，主要投向绿色发展、数字经济等领域，包括5G、物联网、智慧城市及清洁能源项目 [1] - 我国与中亚国家累计签订承包工程合同额1201亿美元，完成营业额756亿美元，经贸合作持续深化 [1] - 5月份外资增持境内股票较上月进一步增加，非银行部门跨境资金净流入330亿美元，货物贸易资金净流入保持较高水平 [2] 能源与价格 - 国内汽、柴油价格每吨分别上涨260元和255元，自6月17日24时起执行 [4][5] 区域产业政策 - 广州黄埔区出台政策支持集成电路产业，重点发展芯片设计、特色工艺、先进封装测试等领域，鼓励高端半导体和传感器材料发展 [6] - 广州黄埔区计划打造涵盖设计、制造、材料、装备等环节的全产业链，支持关键设备及零部件国产化替代 [6] 金融机构 - 中国进出口银行出台专项工作方案，强化外贸领域金融支持，探索"政策性金融+"模式支持跨境电商等新业态 [8] 市场数据 - 6月17日沪指跌0.04%，创业板指跌0.36%，全市场成交额逾1.2万亿元，逾2200只个股上涨 [9] - 两市融资余额增加54.97亿元，上交所融资余额报9162.9亿元，深交所融资余额报8881.9亿元 [10] - 恒生指数跌0.34%，脑机接口概念涨幅居前，南京熊猫、电子股份涨超38% [11] 公司动态 - 百度推出首个多模态高度融合数字人，基于文心大模型4.5T升级，实现语言、声音、形象协调一致 [12][13] - 京东方A拟收购彩虹光电30%股权，挂牌底价为48.49亿元 [14] - 国电南瑞选举郑宗强为董事长，任期至本届董事会届满 [15] - 中国一汽飞行汽车总部项目落户深圳大鹏新区，聚焦飞行汽车整机研发、生产和市场拓展 [16] - 联影医疗取得多项医疗器械注册证，其数字减影血管造影系统获美国FDA认证，成为首款进入美国市场的国产DSA设备 [17]