市场表现 - 9月12日上证科创板人工智能指数上涨2.08% 成分股芯原股份涨幅超18% 寒武纪-U、优刻得-W、奇安信-U、芯海科技、中科星图跟涨 [1] - 科创板人工智能ETF(588930)当日上涨2.41% 近20个交易日累计涨幅达21.78% [1] - 该ETF跟踪上证科创板人工智能指数(950180.CSI) 选取30只科创板人工智能相关上市公司证券作为样本 [1] 政策支持 - 国家发改委发文强调完善人工智能应用创新发展环境 强化政府部门和国有企业示范引领作用 [2] - 推动关键重点场景有序开放 加大人工智能领域金融和财政支持力度 完善风险分担和投资退出机制 [2] - 布局建设国家人工智能应用中试基地 搭建行业共性平台 降低创新门槛 促进成果转化 [2] 行业前景 - 人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段 "人工智能+"行动带来政策赋能及资金支撑 [2] - 国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证 大厂资本支出持续投入推高行业发展确定性 [2] - 行业景气度仍有上行空间 在科技投资领域的主线地位较难撼动 [2]

市场表现 - 科创板人工智能ETF(588930)早盘上涨0.2% 成交额超2100万元 换手率近1% [1] - 成分股凌云光涨幅超5% 奥比中光-UW、奥普特、天准科技等跟随上涨 [1] - 该ETF跟踪上证科创板人工智能指数 选取30只科创板人工智能领域代表性上市公司 [1] 政策动态 - 《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》正式发布 着力解决供需对接不畅和应用落地障碍 [2] - 文件明确2027年人工智能应用普及率超70%的量化目标 智能终端与智能体成为发展重点 [2] - 人工智能立法工作正在加速推进 相关部门已启动相关起草程序 [2] 行业基本面 - AI领域进入基本面兑现阶段 算力、无人机、人形机器人等领域归母净利润增速领先 [3] - AI浪潮驱动企业大幅增加资本开支 大模型迭代与应用落地催生算力基础设施持续投入 [3] - 政策支持与生态繁荣强化投资信心 推动产业链各环节投资力度加快 [3] 机构观点 - 华创证券认为AI各细分领域已进入业绩兑现期 资本开支呈现上行趋势 [3] - 华西证券指出人工智能成为当前最具确定性投资方向 头部科技企业持续加码算力投入 [3] - 在全球宏观波动背景下 人工智能板块具备显著配置价值 [3]

市场表现 - 创业板指数早盘上涨超过1% 上证科创板人工智能指数上涨0.22% [1] - 成分股航天宏图和澜起科技涨幅超过1% 奥普特、寒武纪-U、安路科技等跟涨 [1] - 科创板人工智能ETF(588930)盘中上涨0.27% 成交额超过2300万元 [2] 资金流向 - 科创板人工智能ETF近5个交易日有4日获得资金净流入 累计净流入金额超过3.1亿元 [2] - 该ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数(950180.CSI) 选取30只科创板人工智能相关上市公司 [2] 行业动态 - 2025世界智能产业博览会在重庆开幕 聚焦"人工智能+"和"智能网联新能源汽车"主题 [3] - 博览会发布100余项行业新标准、新产品、新技术 涵盖低空经济、智能网联新能源汽车等领域 [3] - 设置智能网联新能源汽车、数字城市、智能机器人、低空经济、智能居家5大专业板块 [3] - 吸引600余家国内外行业龙头企业参展 展示3000余项智能产业领域新产品与新技术 [3] 机构观点 - 人工智能产业实现政策与科技创新共振 在国产自主可控政策支持下蓬勃发展 [3] - AI产业从云端大模型向端侧智能、具身智能持续进步 重点关注算力性能与能效比进展 [3] - 建议关注AI产业链包括芯片、服务器、液冷、电源以及下游应用领域 [3]

市场表现 - 上证科创板人工智能指数下跌0.53% 成分股奥普特和奥比中光-UW上涨超1% 芯海科技和优刻得-W跟涨 寒武纪-U、凌云光和石头科技下跌超2% [1] - 科创板人工智能ETF(588930)下跌0.70% 近10个交易日有9日获资金净流入 累计流入超11亿元 [2] 指数构成 - 上证科创板人工智能指数(950180.CSI)选取30只科创板人工智能相关上市公司证券 涵盖为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的企业 [2] 政策动态 - 上海发布2025年度"人工智能+"行动项目申报工作 统筹布局6大重点行动和8大基础支撑能力 [3] - 北京、浙江、上海、广西、山东和甘肃等多个省份针对重点行业部署人工智能 制造、医药健康和教育领域较为热门 [3] 行业基本面 - AI收入已落实在报表层面 为相关公司经营带来显著改善 商业化落地处于加速阶段 [3] - AI领域进入基本面兑现阶段 算力、无人机和人形机器人等领域归母净利润增速相对靠前 [4] - AI浪潮驱动企业大幅增加资本开支 大模型迭代与应用落地催生对算力基础设施的持续投入 [4]

市场表现 - 9月1日三大指数集体高开 上证科创板人工智能指数涨1.95% 成分股云天励飞-U涨超10% 安路科技 虹软科技 澜起科技 云从科技-UW 晶晨股份 亚信科技等跟涨 [1] - 科创板人工智能ETF（588930）涨1.91% 成交额超2400万元 溢折率0.24% 盘中频现溢价交易 [1] - 科创板人工智能ETF（588930）上周五个交易日累计净流入资金近9亿元 [1] 行业基本面 - A股5299家公司披露2025年半年报 4085家净利润为正 占比77.09% 接近八成 [2] - 净利润同比增速超100%公司达643家 [2] - 人工智能成为半年报高频词 科技制造领域增长动能强劲 业绩高增长得益于技术突破 产品多元化与场景拓展深度融合 [2] 指数构成 - 上证科创板人工智能指数（950180.CSI）从科创板选取30只市值较大且业务涉及人工智能基础资源 技术及应用支持的上市公司证券作为样本 [1] 机构观点 - 华泰证券研报表示9月产业催化密集下科技或仍有表现 板块调整反映短期快速上涨后资金有高低切换需求 [2]

市场表现 - A股三大指数早盘低开翻红 CPO和半导体板块涨幅居前 [1] - 科创板人工智能ETF(588930)上涨2.31% 成交额超1.2亿元 换手率近6% [1] - 成分股复旦微电涨超6% 寒武纪-U涨超5% 晶晨股份等个股跟涨 [1] 资金流向 - 科创板人工智能ETF昨日获2.8亿元净流入 本周三个交易日累计净流入超5.2亿元 [1] - 该ETF跟踪上证科创板人工智能指数 选取30只科创板人工智能相关上市公司 [1] 个股表现 - 寒武纪-U成为指数第一大权重股 权重占比超10% [1] - 寒武纪股价冲高至1464.98元/股 市值突破5700亿元 [2] - 公司上半年营业收入28.81亿元 同比增加28.1亿元 增长4347.82% [2] - 归母净利润10.38亿元 去年同期亏损5.30亿元 实现扭亏为盈 [2] - 股价三年推涨超22倍 受益于国产替代风口和资本推力 [2] 政策环境 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》培育智能原创新业态 [2] - 人工智能+顶层政策将对AI应用发展与落地起积极推动作用 [2] - 政策有望解决算力贵、数据缺、模型难用等产业痛点 [2] 行业前景 - 算力和数据等基础支撑将得到强化 AI出海市场空间广阔 [2] - 产业从技术探索向规模化落地转型 全面迎来AI大时代 [2]

科创板人工智能指数表现 - 上证科创板人工智能指数盘中上涨3.30% [1] - 成分股乐鑫科技涨幅超17% 云天励飞-U、寒武纪-U、金山办公、石头科技、萤石网络跟涨 [1] - 科创板人工智能ETF(588930)上涨3.28% 成交额超1.2亿元 换手率超7% [1] - 该ETF昨日获1.1亿元资金净流入 近5日累计流入2.4亿元 [1] - 指数选取30只科创板人工智能相关上市公司证券作为样本 [1] 政策支持动向 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 [2] - 政策提出加快实施6大重点行动：科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作 [2] - 产业发展行动包括培育智能原生新业态、推进工业全要素智能化、加快农业数智化转型、创新服务业模式 [2] - 消费提质行动涉及拓展服务消费新场景和培育产品消费新业态 [2] 行业前景分析 - 人工智能被认定为科技行业成长核心驱动力及各国科技竞争主战场 [3] - 国产大模型持续降本增效将加速AI应用场景落地 [3] - 政策支持推动AI手机与PC、智能网联新能源汽车、智能机器人等智能终端普及 [3] - 上游算力及下游终端与应用公司有望受益 [3]

市场表现 - 科创板人工智能ETF(588930)下跌2.57% 换手率1.8% 成交额超2500万元[1] - 成分股航天宏图涨幅超12% 澜起科技/复旦微电/中科星图跟涨[1] - 该ETF昨日获资金净流入1.23亿元[1] 指数构成 - 上证科创板人工智能指数(950180.CSI)选取30只科创板人工智能相关上市公司[1] - 指数样本涵盖为人工智能提供基础资源/技术/应用支持的上市公司[1] 行业观点 - AI算力链条景气度高且业绩确定性强 被视为科技主线核心[1] - 光模块和PCB作为AI算力链重要组成部分 深度绑定海内外AI算力基础设施建设[1] - 光模块和PCB出货量及价值量均获大幅增长[1] - AI巨头业务场景(云计算/广告)持续受益 北美巨头二季度相关收入加速增长[2] - 北美巨头全年资本支出进一步上调[2] - AIGC在产品/技术/商业化层面进展迅速[2]

市场表现 - 8月25日A股三大指数集体上涨 上证科创板人工智能指数涨3.68% [1] - 科创板人工智能ETF涨3.58% 换手率超6.5% 成交额超8500万元 [1] - 成分股中云天励飞-U涨超15% 芯原股份 航天宏图 奥比中光-UW跟涨 [1] 基金业绩 - 权益类基金最近3个月收益前20名均来自AI算力板块 回报率均超70% 最高达111% [1] - 6-7月期间AI赛道基金曾出现明显份额赎回 而医药主题基金同期表现突出 [1] 指数跟踪 - 科创板人工智能ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数 该指数选取30只科创板人工智能相关上市公司证券 [1] 行业前景 - 消费电子延续复苏态势 AI技术进步推动基建需求维持高景气 [2] - AI技术终端落地推动端侧硬件升级 端侧SOC和散热材料等零部件赛道景气度高企 [2] - 开源模型能力快速迭代 开源阵营扩大 AI公司发力应用领域 [2] 市场规模 - 全球AI产业高速发展 市场规模从2019年19170亿美元增长至2023年47327亿美元 [2] - 2027年全球AI市场规模预计超11.6万亿美元 [2] - 中国AI产业2025-2029年预计保持32.1%年均复合增长率 2029年突破1万亿元市场规模 [2] 增长动力 - 大模型 具身智能 智能驾驶成为行业增长引擎 [2] - C端AI工具从尝鲜转向刚需 未来两年渗透率将进一步提升 [2]

市场表现 - 科创50指数早盘涨约5% [1] - 芯片产业链全线大涨 海光信息冲击20%涨停 寒武纪涨超12% 中芯国际 龙芯中科 芯原股份均大幅上涨 [1] - 科创板人工智能ETF(588930)一度涨逾5% 创上市新高 成交额超9000万元 [1] - 成分股云天励飞20cm涨停 寒武纪和芯原股份涨超10% [1] - 港股科技30ETF(513160)受情绪传导涨超1.4% [1] 技术进展 - DeepSeek-V3.1正式发布 [1] - UE8M0FP8是针对下一代国产芯片设计的新型FP8量化技术 可显著降低AI模型运行的显存占用和计算开销 [1] 行业需求 - 华为昇腾芯片服务器在政府 金融 运营商行业获大单落地 [2] - 上海浦发银行大模型算力扩容项目招标包含176台鲲鹏昇腾智算服务器 [2] - 新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目招标包含4500台昇腾910C-2服务器集群 [2] - 中国移动2025-2026推理AI计算设备招标包含5000套基于昇腾架构的CANN生态设备 [2] 竞争格局 - 海外供应链风险持续 国产芯片厂商产品性价比提升 [2] - 更多算力需求有望由国产芯片支持 国产芯片市场竞争力持续增强 [2] 产品信息 - 科创板人工智能ETF(588930)跟踪上证科创板人工智能指数 选取30只为AI提供基础资源 技术及应用支持的科创板公司 [2] - 场外联接基金(A类:023550 C类:023551)可供无股票账户投资者布局相关板块 [3]