核心观点 - 转型金融已成为金融机构支持实体经济绿色低碳转型和实现自身高质量发展的关键抓手 [1] - 公司通过战略引领、产品创新和服务体系构建，积极把握绿色金融发展机遇 [1] - 公司的创新实践为市场提供了投资标的和基准，引导社会资金流向绿色领域 [1] 战略引领与顶层设计 - 公司将绿色低碳发展理念融入战略考量，完善绿色金融管理组织体系 [1] - 公司将ESG理念融入经营管理各环节，践行低碳转型文化 [1] - 公司创新打造"商行+投行"模式，构建绿色金融服务新生态 [1] 产品与服务创新 - 公司发布《绿色工厂绿色金融综合服务方案》，打造"客户+场景+产品+保障+特色"五位一体的服务体系 [1] - 公司率先推出业内首个"工业低碳转型贷款"，精准支持钢铁、煤电、建材、造纸等高碳行业的低碳改造项目 [1] - 公司联合中债估值中心发布"中债-绿色普惠主题金融债券优选指数"，并联合中外四家公募基金发布4只满额产品 [1] 具体实践案例 - 南昌分行为某钢铁企业提供工业低碳转型贷款，支持建设高温亚临界煤气发电项目，显著提升自发电率并降低碳排放 [1] - 广州分行为某钢铁集团短流程炼钢项目发放工业低碳转型贷款 [1]

转型金融的战略重要性 - 转型金融已从可选项变为必答题，是金融支持实体经济高质量发展的关键抓手，也是金融机构自身迈向高质量发展的重要契机 [1][4] - 转型金融作为支持高碳排放主体绿色转型的有力工具，已成为绿色金融体系的重要组成部分 [3][4] 转型金融的发展驱动力与市场空间 - 全球碳中和进程加速，G20转型金融方向已形成全球共识，中国正系统谋划“十五五”规划以推动经济社会全面绿色低碳转型 [3][4] - 中国绿色产业占经济总量的10%，与转型相关的传统产业占比更高，为转型金融提供了广阔空间 [3][4] - 截至去年末，全国转型债券发行数量已超240只，总发行规模突破2200亿元，市场活力持续释放 [3][4] 政策与监管支持 - 中国人民银行等七部门发布指导意见，明确加快转型标准制定和支持发展转型债券，为转型金融支持范围提供参考 [5] - 在16个省市启动了钢铁、煤电、建材、农业四个重点领域的转型金融标准试点，为商业银行提供了清晰的行动指南 [5] 金融机构的战略与实践 - 需加强顶层设计，将绿色低碳发展理念融入战略考量，完善绿色金融管理的组织体系，并将ESG理念融入经营管理各环节 [5] - 创新“商行+投行”、“融资+融智”模式，聚焦低碳能源、节能减碳、绿色基建等领域，构建多元化、接力式金融服务 [5] - 打造“债+贷+股+基”多层次转型金融产品体系，并创新股权融资、证券产品和保险担保等工具以支持高碳行业转型 [5] - 构建“研究+业务+风险”三位一体机制以支持风险管理，并强化数智技术在绿色识别、认证、项目评估等方面的应用 [5][6] 浦发银行的实践案例 - 截至今年上半年，全行绿色贷款余额超过6700亿元，较上年末增长超过17%；绿色债券余额超过230亿元，较上年末增长9% [6] - 推出业内首个工业低碳转型贷款，支持钢铁、煤电、造纸等高碳排放行业项目 [7] - 联合发布多只创新指数及基金，例如绿色普惠债券指数相关基金满额募集达320亿元，占当时绿色公募债券行业的70% [7] - 开发中国第一只气候变化转型债券指数，并落地首只跟踪该指数的满额募集公募债券基金 [7]

核心观点 - 浦发银行2025年上半年业绩表现稳健 营收和净利润实现双增长 资产质量持续改善 数智化战略转型成效显著[2][3][4][5] 经营业绩 - 实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62%[3] - 实现归属于母公司股东净利润297.37亿元 同比增长10.19%[3] - 集团资产总额96457.91亿元 较上年末增长1.94%[3] - 本外币贷款总额56349.31亿元 较上年末增长4.51%[3] - 本外币存款总额55943.08亿元 较上年末增长8.71%[3] 资产质量 - 不良贷款率1.31% 较上年末下降0.05个百分点 连续5年下降[4][5] - 拨备覆盖率193.97% 较上年末上升7.01个百分点 连续3年上升[5] - 贷款余额占总资产比重58.42% 较上年末上升1.44个百分点[3] 负债结构 - 存款总额在总负债中占比较上年末上升4.22个百分点[4] - 活期存款在存款总额中占比40.20% 较上年末提升0.66个百分点[4] - 零售存款在存款总额中占比31.06% 较上年末提升0.45个百分点[4] 五大赛道业务 - 科技金融贷款余额突破万亿元 服务科技型企业超24万户 科创板上市企业覆盖率超七成[5] - 供应链金融累计服务客户27633户 较上年末增长46.08% 在线业务量3582.65亿元 同比增长382.82%[6] - 普惠两增贷款余额4961亿元 客户数超42万户 浦惠贷余额近1000亿元 较上年末增长85%[6] - 跨境交易结算量20599亿元 同比增长33% 跨境贷款余额3193亿元 较上年末增长20%[6] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% 子公司资管规模2.97万亿元 较上年末增长10.44%[7] 区域发展 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元 较上年末增长7.50% 存款总额2.53万亿元 较上年末增长9.64%[8][9] - 上海地区FT存款余额585亿元 排名市场第一 FT贷款余额713亿元 排名股份制银行第一[9] - 长三角百强县网点覆盖率超80%[8] 特色业务 - 境内外并购贷款余额2267亿元 较上年末增长9.19% 新发放并购贷款518亿元 同比增长19.67%[9] - 绿色贷款余额6719.84亿元 较上年末增长17.75%[9] - 个人养老金账户规模155.33万户 较上年末增长超50% 养老金托管规模5150亿元 较上年末增长4.87%[10] - 资产托管规模18.97万亿元 较上年末增长4.63%[10] - 浦银避险服务客户数超2万户 企业客户交易量近4800亿元 同比增长38.5%[10]