11月5日，福能股份涨0%，截至发稿，报10.54元/股，成交3.24亿元，换手率1.11%，总市值293.03亿 元。福能股份股价已经连续8天上涨，区间累计涨幅6.9%。 资料显示，福建福能股份有限公司位于福建省福州市晋安区塔头路396号福建能源石化大厦17层，成立 日期1994年1月11日，上市日期2004年5月31日，公司主营业务涉及电力、热力生产和供应。主营业务收 入构成为：电力分部94.87%，纺织分部5.23%。 从福能股份十大流通股东角度 截至发稿，尤宏业累计任职时间2年252天，现任基金资产总规模150.7亿元，任职期间最佳基金回报 39.5%， 任职期间最差基金回报9.85%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，工银瑞信基金旗下1只基金重仓福能股份。工银红利优享混合A（005833）三季度增持623.58 万股，持有股数2401.36万股，占基金净值比例为4.54%，位居第七大重仓股。根据测算，今日浮盈赚取 约0元。连续8天上涨期间浮盈赚取1632.92万元。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任 ...

11月4日，中闽能源涨5.36%，截至发稿，报5.50元/股，成交6068.09万元，换手率0.60%，总市值104.66 亿元。 资料显示，中闽能源股份有限公司位于福建省福州市鼓楼区五四路国际大厦二十二层A,B,C座，成立日 期1998年5月26日，上市日期1998年6月2日，公司主营业务涉及陆上风力发电的项目开发、建设及运 营。主营业务收入构成为：风电96.16%，其他(补充)1.61%，生物质发电1.16%，光伏发电1.06%。 从中闽能源十大流通股东角度 工银红利优享混合A（005833）基金经理为尤宏业。 截至发稿，尤宏业累计任职时间2年251天，现任基金资产总规模150.7亿元，任职期间最佳基金回报 41.46%， 任职期间最差基金回报10.57%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，工银瑞信基金旗下1只基金重仓中闽能源。工银红利优享混合A（005833）三季度增持760.08 万股，持有股数4061.13万股，占基金净值比例为4.02%，位居第八大重仓股。根据测算，今日浮盈赚取 约1137.12万元。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 限于 ...

深度价值投资理念与基金池表现 - 深度价值投资源自格雷厄姆的"捡烟蒂"策略，专注于价格低于清算价值的股票，分为深度价值、成长价值和景气价值三类 [1][7] - 当前PB因子收益从2021-2023年的上涨趋势中回落，价值因子离散度降低，配置优势减弱 [7][8] - 深度价值基金池2015-2025年表现稳健，年化收益率11.81%，超额收益4.26%，波动率20.25%，夏普比率0.58 [1][9][12] - 2024年中以来出现回撤，但2025年仍保持12.03%的绝对收益，跑输偏股基金指数4.64% [1][12][13] 基金池超额收益来源与配置特征 - 超额收益主要来自动态调整(35%)、风格配置(30%)和选股(25%)，行业配置贡献为负 [12][14] - 配置风格偏好低动量、低弹性、低波动率，价值属性突出，当前偏向中盘 [15][16][17] - 行业配置以金融和周期为主，2020年后增加消费赛道，近期提高周期比例至45%，制造和TMT占比分别达18%和12% [18][20][21] 基金筛选标准与组合构成 - 筛选标准包括：管理1年以上、规模>1亿元、权益仓位>60%、前十大持仓>35%、BP因子暴露前1/3 [22][23] - 新一期组合包含10只基金，规模从1.12亿至37.01亿不等，今年回报最高为中庚价值灵动(19.82%)，最低为万家颐和A(0.72%) [2][23] - 新增4只基金：汇丰晋信新动力A(11.86%)、国联安价值甄选(7.46%)、安信红利精选A(9.56%)、工银创新动力(4.05%) [2][23] 重点基金投资策略分析 - 汇丰晋信新动力采用DCF估值模型，注重质量与估值的安全边际 [24][25] - 万家宏观择时多策略A侧重煤炭板块，绝对收益思维，今年回报1.17% [26][27] - 中庚价值灵动灵活配置行业分散，偏好低知名度成长股，今年回报19.82% [29][30] - 广发稳健策略采用股债平衡(40-60%股票)，2018年回撤仅-12.4%，适合低风险投资者 [32][33]