转债市场表现 - 中证转债指数高开0 02% [1] - N甬矽转涨幅达30%触发临停 [1] - 博汇转债上涨超4% [1] - 海能转债和汇通转债均上涨超2% [1] - 联得转债下跌超6% [1] - 清源转债、恒锋转债、新港转债下跌超1% [1]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年3月8日公开发行可转换公司债券3,691,350张，每张面值100元，发行总额36,913.50万元，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年3.00%）[1] - 可转债于2023年5月5日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"新港转债"，债券代码"111013"[1] 控股股东初始配售情况 - 控股股东越盛集团初始配售"新港转债"2,753,980张，占发行总量74.61%[2] 可转债持股比例变动 - 越盛集团首次转让400,000张（占发行总量10.84%），持股比例降至63.77%（2,353,980张）[2] - 第二次转让400,000张（10.84%），持股比例进一步降至52.93%（1,953,980张）[3] - 2023年11月14日至2025年7月7日期间累计转让1,152,460张（31.22%），最终持股比例降至21.71%（801,520张）[4]

中证转债指数开盘表现 - 中证转债指数开盘下跌0.07% 报447.15点 [1] 跌幅居前可转债品种 - 电化转债跌幅4.46% [1] - 景23转债跌幅3.77% [1] - 泰坦转债跌幅2.54% [1] - 凌钢转债跌幅1.52% [1] - 奥佳转债跌幅1.46% [1] 涨幅居前可转债品种 - 九洲转2涨幅5.66% [1] - 新港转债涨幅5.60% [1] - 道通转债涨幅2.66% [1] - 塞力转债涨幅2.37% [1] - 宏图转债涨幅2.26% [1]

本次债券基本情况 - 发行证券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，并在上海证券交易所上市 [1] - 债券代码为111013，债券简称为新港转债 [1] - 债券发行日期为2023年3月8日 [2] - 发行规模为人民币36,913.50万元（约3.691亿元） [2] - 每张可转债面值为100元人民币，按面值发行 [2] - 债券期限为6年，自2023年3月8日至2029年3月7日 [2] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年未披露具体数值 [2] - 转股期限自2023年9月14日至2029年3月7日 [2] 转股价格机制 - 初始转股价格为9.18元/股，基于募集说明书公告日前20个交易日和前1个交易日公司A股股票交易均价 [2][3] - 转股价格调整公式包括派送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况 [4] - 因2024年年度利润分配，转股价格由8.85元/股调整为8.67元/股，自2025年6月12日起生效 [5] 权益分派实施情况 - 2024年年度权益分派方案为每股派发现金红利0.18元（含税） [5] - 权益分派股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日 [5] - 分派对象为截至股权登记日登记在册的全体股东 [5] 转股安排调整 - 新港转债自2025年6月5日至2025年6月11日（权益分派股权登记日）期间停止转股 [6] - 2025年6月12日（除息日）起恢复转股 [6] 受托管理人履职 - 国泰海通证券作为受托管理人出具临时报告，确认权益分派及转股价格调整符合募集说明书约定 [6] - 受托管理人将持续关注本期债券本息偿付及其他重大事项 [7]

公司债券概况 - 债券代码111013，简称新港转债，期限6年，发行规模3.69135亿元，债券余额3.68587亿元 [1] - 票面利率逐年递增，第一年0.30%，第六年3.00%，每年付息一次，到期还本付息 [1] - 担保方式为控股股东浙江越盛集团质押公司股票50,091,484股，后变更为全额不可撤销连带责任保证担保 [5][6] 2024年度经营与财务状况 - 主营业务为热电联产及电网侧储能，2024年营业收入8.7155亿元（同比-8.81%），净利润1.4551亿元（同比-1.11%） [2] - 总资产18.8523亿元（同比+7.68%），资产负债率29.96%（同比+1.92个百分点），流动比率4.44倍（同比-27.58%） [2] - 经营活动现金流净额未披露具体数值，投资活动现金流净流出3.1378亿元（同比+78.53%），主要因固定资产投入增加 [2] 募集资金使用情况 - 新港转债募集资金3.69135亿元，实际使用3.6275亿元，其中变更4,348.86万元投向嵊州经济开发区浦口片区供热管道项目 [3][4] - 累计使用募集资金2.9275亿元，闲置资金进行现金管理最高8,000万元，累计理财收益383.04万元 [3][4] - 募投项目"高效化、清洁化、智能化改造"完成77.48%，"陌桑现代茧业供热管道"项目因需求饱和变更用途 [5] 重大事项 - 2024年两次触发转股价格下修条款（股价低于转股价85%），董事会均决定不修正转股价格 [8][11][12] - 完成董事会换届选举，新增5名董事，原董事因任期届满未连任 [7] - 与嵊州市好运来印染有限公司的垄断定价纠纷案经最高人民法院驳回再审申请，诉讼终结 [17] 信息披露与受托管理 - 按期披露2023年报、2024半年报及11份临时公告，包括募集资金变更、转股价格调整等事项 [7][10][13] - 受托管理人变更为国泰海通证券，2025年5月完成交接并签署新受托管理协议 [15][16]

权益分派方案 - 每股现金红利0.18元[2] - 以总股本400,532,847股为基数，共计派发现金红利72,095,912.46元[4] - 分配对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东[3] 实施安排 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，已指定交易股东可在红利发放日领取[5] - 未指定交易股东红利暂由中国结算上海分公司保管[5] - 差异化分红送转不适用[6] 扣税说明 - 自然人股东及证券投资基金持股超1年免征个税，持股1年以内暂不代扣，转让时补缴[7] - 持股1个月内税负20%，1个月至1年税负10%[8] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股0.162元[8] - 沪港通香港投资者按10%税率代扣所得税，税后每股0.162元[9] - 其他机构投资者自行申报纳税，每股派发0.18元[9] 可转债转股价格调整 - 因权益分派调整"新港转债"转股价格，由8.85元/股下调至8.67元/股[16] - 调整依据为募集说明书规定，现金分红触发转股价调整条款[14] - 调整后转股价格自2025年6月12日生效[16] - 可转债在2025年6月5日至11日期间停止转股，6月12日恢复[17] 公司基本信息 - 公司总股本400,532,847股[4] - "新港转债"发行总额36,913.50万元，存续期2023年3月8日至2029年3月7日[13] - 初始转股价9.03元/股，本次调整前为8.85元/股[13][16]

担保方式变更 - 公司拟将"新港转债"担保方式由控股股东越盛集团质押50,091,484股股票变更为全额不可撤销连带责任保证担保 [1] - 变更后的担保范围覆盖债券本金、利息、违约金、实现债权费用等全部应付款项 [2] - 债券持有人会议已审议通过该议案 [1] 评级维持 - 中证鹏元维持公司主体信用等级AA-及"新港转债"债项等级AA- 评级展望稳定 [2] - 评估认为担保方式变更未显著影响增信水平 [2] - 评级有效期至债券存续期结束 将持续跟踪事项影响 [2] 财务与业务评估 - 财务状况评分9/9（满分） 杠杆与盈利状况均获"非常强"评价 [3] - 业务状况评分3/7 行业风险状况4/5（较高）但经营状况仅3/7 [3] - 流动性状况评分4/7 显示中等水平 [3] 评级方法 - 采用工商企业通用信用评级模型（2023V1.0版）及外部特殊支持评价模型（2022V1.0版） [5] - 指标得分与表现正相关 未考虑ESG因素（评分为0） [3][5]

可转债发行上市情况 - 公司于2023年3月8日公开发行可转换公司债券3,691,350张，每张面值100元，发行总额36,913.50万元，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至3.00% [2] - 可转债于2023年5月5日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"新港转债"，债券代码"111013" [3] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为9.18元/股，后因2022年年度权益分派每股派现0.15元，2023年6月5日起转股价格调整为9.03元/股 [4] - 因2023年年度权益分派每股派现0.18元，2024年5月8日起转股价格进一步调整为8.85元/股 [4] 转股价格修正条款与触发条件 - 修正条款规定：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出修正方案，需股东大会三分之二以上表决通过且可转债持有人回避表决 [5] - 修正后转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价与前1个交易日均价的较高者 [6] - 自2025年4月7日至4月18日，公司股票已有10个交易日收盘价低于7.52元（8.85元的85%），若未来20个交易日内再有5个交易日满足条件将触发修正条款 [6]