文章核心观点 - “十四五”时期中国矿产资源勘查取得重大突破，战略性矿产资源保障能力显著提升 [1][5][6] 矿产资源勘查投入与发现 - 2025年上半年全国非油气矿产勘查投入同比增长23.9% [1] - 2024年中国地质勘察投资1159.94亿元，连续4年增长 [6] - “十四五”时期累计投入找矿资金近4500亿元，全国新发现矿产地150处 [6] - 2025年上半年全国新发现矿产地38处，同比增长31%，其中大中型25处 [11] 锂矿资源突破 - 发现横跨多省份、蜿蜒2800公里的“亚洲锂腰带” [2] - 中国锂矿储量全球占比排名从第六位跃升至第二位 [2] - “十四五”锂矿勘查目标80万吨氧化锂，在规划第一年就被提前完成 [2] - 当前中国累计查明氧化锂资源量是20年前全国总量的17.5倍 [3] - 四川西部评审备案的探明氧化锂资源量超500万吨，相当于53个大型锂矿 [3] - 新疆西昆仑大红柳滩矿集区累计探明氧化锂超220万吨 [3] - 四川伟晶岩型锂矿新增资源量257万吨，累计探明资源量超500万吨、占全国80%，总量居亚洲第一 [9] 能源矿产保障 - 新发现10个亿吨级油田和19个千亿方级气田 [6] - 油气储量高位增长，支撑石油稳产2亿吨，天然气产量突破2400亿方 [6] - 夯实伊犁、鄂尔多斯等5个大型铀矿基地资源基础，新探获10个大型铀矿床 [6] - 在黑龙江省发现全省首个特大型铀矿 [11] 大宗与战略性矿产增储 - 山西孝义铝土矿、黑龙江多宝山铜矿等老基地深部和外围取得重大找矿突破 [7] - 黑龙江多宝山特大型铜矿“十四五”时期新增铜资源量365万吨，超过该矿区以往查明资源量总和 [7] - 辽宁大东沟金矿初步评审金资源量近1500吨 [7] - 内蒙古白云鄂博矿区新增稀土资源量近5000万吨，是新世纪以来全球最大稀土矿勘查成果 [8] - 山东省“十四五”新增金资源量583吨、富铁矿1.44亿吨、晶质石墨212万吨 [9] - 内蒙古新增铁矿石资源7.18亿吨、新增金资源364吨 [9] - 河北省兴隆县新增铷资源量337万吨，达到特大型规模 [11] - 河北省隆化县新增钴资源量2.7万吨，达到大型规模 [11] 关键技术突破与创新 - 创立“多旋回深循环内外生一体化”的成矿理论和“五层楼+地下室”的勘查模型 [3] - 应用无人机、卫星遥感、地气测量、锂同位素示踪等新技术提高找矿成功率、缩短勘探周期、降低成本 [3] - 攻克从钾盐卤水中“捞锂”、从低品位锂云母中“淘锂”等关键技术 [3] - 研发在天然气中提氦技术，实现氦气勘查开发从无到有的重大飞跃 [7] - 将高纯石英设立为独立矿种，在河南、新疆等省份发现多处高纯石英矿 [7] - 推行“找评攻”一体化推进模式和“油钾兼探”“油铀兼探”等新机制 [10][11] 产业发展与区域经济影响 - 锂资源突破为新能源等战略性新兴产业发展提供资源保障，促进锂电池及新能源汽车行业健康有序发展 [4] - 矿产资源勘查开发带动了地方经济尤其是战略性新兴产业的谋篇布局，对区域经济转型升级意义重大 [4] - 高纯石英矿的发现有望打破高度依赖进口的局面，对保障高新技术产业链、供应链安全具有重要意义 [7]

展会背景 - 行业首届新型电池全产业链专业展会 聚焦下一代新型动力及储能电池技术 举办时间2025年11月6日-8日 地点广州 [2] - 展商规模超过200家 参会企业超过2000家 专业观众超过20000人 同期举办新型电池技术论坛及固态电池金鼎奖颁奖典礼 [2] - 博粤新材将携最新固态产品亮相展会 展位号为B09 [3] 公司概况与战略定位 - 公司使命为加速液态锂电技术向固态锂电技术转换 推动固态电池产业化 是一家创新型科技公司 [7][10] - 公司为中南大学科技成果转化公司 依托其冶金与环境学院、材料科学与工程学院的研发力量 [7][10] - 公司已获得投控东海、广花基金、湘江集团等知名投资机构亿元级投资 [7][13] 技术路线与产品布局 - 公司形成锂电、固态两大业务 布局正极补锂剂原材料（氧化锂）、氧化物电解质及硫化物电解质三大材料 [10] - 正极补锂剂产品氧化锂纯度可达99.5% 已导入国内大部分补锂剂生产企业 计划年内建设全球首条千吨级全自动化生产线 [10] - 氧化物电解质主要布局磷酸钛铝锂（LATP）离子导电率大于1mS/cm 在半固态电池中有广泛应用前景 [11] - 硫化物电解质以锂磷硫氯（LPSC）为主 规模化后预计硫化锂成本可降至30万元/吨以下 纯度达99.9% 实验室条件下硫化氢释放量降为原1/4 离子导电率保持在4.5mS/cm以上 [11] 产能建设与市场进展 - 公司在广东佛山已建成百吨级固态电解质中试线 平稳运行3年 产品已进入各类电芯头部厂家供应链并实现批量出货 [7][12] - 规划2025年在湖南永州宁远县和广州花都区建设千吨级产线 [7][13] - 正极补锂剂（氧化锂）预计明年起量 氧化物电解质今年四季度批量出货 明年放量 整体市场需求可达几千吨 [13] - 多家半/准固态电池企业的产品已上车测试 [13] 行业趋势判断 - 现阶段行业对固态电池的推进主要分半固态和全固态两个方向 半固态是成本更低、技术可行性更高的方案 [12] - 全固态在工艺及成本方面存在难题 预计2030年之前市场将以半固态电池为主 [12]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：银行业、工业（钢铁、有色、石化、建材、多晶硅、玻璃等）、服务业（医疗、互联网、金融、地产、餐饮、娱乐、旅游、游戏和传媒等）、畜牧业、商品期货行业、保险业、金融板块 - **公司**：杭州银行、齐鲁银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、平安银行、中信银行、光大银行、浙商银行、华夏银行、民生银行、北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、苏州银行、大农商行、渝农商行、五粮液 纪要提到的核心观点和论据 反内卷政策 - **背景和原因**：“脱虚向实”政策使工业产能扩张、服务业被压缩，制造业自动化减少就业岗位，服务业就业贡献降低，就业问题严峻影响消费内需，政策导向转变以应对企业内卷式降价致毛利率下降、缓解就业压力、提振消费[2][3] - **措施及影响** - **工业领域**：对钢铁、有色等十大重点行业联合控量、价格监管、提高环保和工艺要求淘汰落后产能；通过限价和协商控制产量，产能利用率将随经济增长提升；提振工业品价格，可能影响非工业品，实现修复性涨价[5][7][9][10] - **非工业领域**：如外卖平台和银行业进行反内卷，银行业实施自律规定，部分银行 NPA 提高、利差企稳回升[5] - **与 2016 - 2017 年供给侧改革对比**：力度不如当时，但必要性更强，当前市场主要是中高端企业，无需大规模淘汰[8][9] 银行业 - **中期财报表现**：杭州银行利润增速近 17%超预期，股价涨超 2%，预示城商行业绩良好，银行板块营收增速提升、利润增速高位、不良率低[4][17] - **未来行情预期**：存款利率有望下行，基本面良好的银行有望估值修复；大型银行股息率降至 4%及以下，股份制和城商行预期股息率较高；虽受减持等因素有波动，但与基本面关联不大，仍具投资价值[2][17][19][23] 宏观经济和股市 - **宏观经济数据**：政策将反映在 PPI 和 CPI 上，实际 GDP 增速或维持 5%左右，名义 GDP 修复改善企业盈利[2][13] - **股市表现**：可能带动股市走出 Roe 牛市，各行业盈利修复进入良性循环；商品和股票类资产表现较强，股票更确定，商品内部有分化[13][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **不同行业政策表现**：多晶硅期货价格从 3 万元涨至 4.8 万元，玻璃等刚启动上涨，不同行业因主管部门效率和资金敏锐度不同上涨有先后顺序[11] - **保险资金投资策略**：偏好高股息且估值低的股票，投资策略谨慎，会在市场估值低时买入、股价中期高点时逐步卖出，目前未普遍性减持[21][22] - **市场对金融板块看法**：市场对金融板块优质标的挖掘未到位，若指数行情向好，金融板块预计上涨[25]

锂矿资源发现 - 湖南省郴州市临武县鸡脚山矿区探获超大型蚀变花岗岩型锂矿床 [1] - 提交锂矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨 [1] - 矿床伴生铷、钨、锡等多种战略矿产，均为新增资源量 [1] 勘探技术突破 - 通过创新地质找矿理论实现资源发现 [1] - 经过长期勘探确认资源规模 [1] 资源战略意义 - 锂资源规模达超大型级别，对新能源产业链具重要支撑作用 [1] - 伴生铷、钨、锡等战略矿产提升综合开发价值 [1]

锂矿资源探明情况 - 四川省甘孜州雅江县已探明锂矿资源2.2亿吨[1] - 雅江县属于甲基卡稀有金属矿田核心组成部分[1] - 已探明伟晶岩型锂矿资源储量居全球第一[1] - 具体资源量包括2.2亿吨锂辉石资源原矿和306万吨氧化锂资源量[1] 锂矿开发进展 - 雅江县已与宁德时代、天齐锂业、盛屯三家行业巨头合作[1] - 宁德时代斯诺威和盛屯木绒锂矿已取得采矿权[1] - 天齐措拉锂矿全面复工[1]