政策核心内容 - 中国商务部对含中国矿物质成分的境外物项及相关技术实施出口管制 [1] - 管制采用“长臂管辖”原则，只要产品含有0.1%及以上中国重矿物质成分或使用中国矿物质技术，出口都需中方审批 [3] - 审批标准严格区分民用与军用，向军事用户或用于大规模杀伤性武器研发的出口申请将直接被拒 [3] 中国在矿物质领域的主导地位 - 中国矿物质储量占全球总量的37%，精炼分离环节占比超过70% [5] - 用于光刻机的高纯度重矿物质，中国掌控着全球87%的冶炼产能 [5] - 中国是全球唯一能生产纯度99.9999%钆镓石榴石晶体（光刻机关键热沉材料）的国家 [11] - 中国商务部同步出台《矿物质加工技术出口限制清单》，涵盖串级萃取、镨钕分离等43项核心技术 [11] 对全球光刻机产业的直接影响 - ASML光刻机磁体库存仅能维持8-12周生产，而重新设计生产线至少需18个月 [5] - 若矿物质供应中断持续，ASML的EUV光刻机产能可能下降30% [5] - 每台EUV光刻机的交付周期将从24个月延长至36个月 [7] - 中国对铒相关物项的出口管制，直接导致全球EUV光刻机镜面镀膜产能下降60% [11] 对全球芯片制造商的冲击 - 台积电、三星和英特尔等公司的2纳米、1.4纳米等先进制程的量产时间表将受EUV光刻机交付延迟影响 [7] - 新产线的安装调试周期将被拉长，直接冲击数百亿美元的工厂建设计划 [7] - 光刻机每停机一分钟，客户损失可能达数千欧元 [7] 对国防工业的影响 - 洛马公司的F-35战机因无法获得钕铁硼磁体，其AN/APG-81雷达的灵敏度下降23% [9] - 波音的MQ-25无人加油机因矿物质永磁电机断供，项目面临夭折风险 [9] - 美国国防部报告承认，现有武器库存中78%的制导系统面临矿物质危机 [9] 替代方案的挑战与失败 - 有供应商尝试用普通材料替代矿物质磁体，结果成本暴涨40%，性能衰减30% [9] - 转向东南亚采购的企业发现，当地产能不足全球5%，提纯技术与中国存在代差 [9] - 日本佳能的自研“纳米压印光刻”技术因无法获得高纯度铒化合物，进度落后ASML两年 [9] - 美国蓝线公司试图在得州重建矿物质提纯线，但因无法获得中国授权的工艺参数，项目已搁置18个月 [11] - 日本信越化学试图用镓替代矿物质中的镝元素，但实验显示其“镓基磁体”在3000小时工作后性能衰减达47% [17] - 东芝的光刻机冷却系统改用液态金属，因热导率不足导致芯片良率下降12% [17] 中国半导体产业的应对策略 - 新凯来公司提出“非光刻补偿”战略，通过优化DUV光刻机工艺实现接近EUV的制程精度 [11] - 通过“武夷山”刻蚀机、“阿里山”沉积设备和“天门山”量测仪的协同作业，将DUV复杂流程标准化 [13] - 与中芯国际合作试产的5纳米逻辑芯片良率达到85%，接近台积电的EUV工艺水平 [13] - 在材料环节，无锡启动的EUV光刻胶研发平台直接对标国际一流水准，FKRF等关键光刻胶的国产化率突破30% [13] - 显影液、电子特气等“辅助材料”已实现全链条自主可控 [13] 全球供应链的重构趋势 - 欧盟计划在2030年前实现矿物质自给率80%，美国国防部投资900亿美元推动本土矿物质产业链建设 [15] - 供应链从“效率优先”转向“安全优先”，ASML的全球化生产模式面临重构压力 [15] - 美国投入23亿美元重启爱达荷州矿物质矿，但其重矿物质储量仅够支撑3年，分离成本是中国的4倍 [15] - 五角大楼的“矿物质应急计划”转向格陵兰岛，却因当地环保组织抗议陷入停滞 [15] 中国的监管机制升级 - 中国通过《两用物项出口管制条例》建立“成分溯源 最终用途”双重审查机制 [17] - 任何使用中国矿物质的境外产品，必须提供从矿山到成品的全链条数据 [17] - 这种“穿透式监管”使ASML的供应链透明度首次低于中国本土企业 [17]

公司业务布局 - 稀有轻金属业务涵盖铯和铷两大核心产品 [2] - 业务在资源渠道 技术工艺及市场应用方面形成完善布局 [2] 市场策略 - 公司将积极关注市场供需变化以动态调整经营策略 [2] - 依托现有业务基础持续为市场稳定供应贡献力量 [2]

矿产资源新发现 - 2025年上半年全国新发现矿产地38处 同比增长逾三成[1] - 战略性金属找矿实现重大突破 包括铀、铷、金、钴、锰等[1] - 黑龙江省发现全省首个特大型铀矿[1] - 河北省兴隆县新增铷资源量337万吨 达到特大型规模[1] - 河北省隆化县新增钴资源量2.7万吨 达到大型规模[1] - 贵州省松桃苗族自治县新增锰资源量2285万吨 达到大型规模[1] - 新疆特克斯县新增金资源量81吨 累计查明近百吨 达到超大型规模[1] 铷金属特性与应用 - 铷是稀有金属元素 广泛应用于航空航天、国防军工、信息技术、生物医药、新能源等高新技术领域[1] - 铷的熔点、沸点较低 这一特性有可能把热能直接变为电能[1] 矿产勘查投入 - 上半年全国非油气矿产勘查投入资金69.93亿元 同比增长23.9%[2] - 社会资金投入33.59亿元 同比增长28.2% 占矿产勘查总投入的48.0%[2] - 中央和地方财政资金投入36.34亿元 同比增长20.1%[2] - 锡、铝土、钨、铜、磷等矿种勘查投入同比增长50%以上[2] - 上半年战略性矿产探矿权投放318个[2]

矿产发现 - 2025年上半年全国新发现矿产地38处，同比增长逾三成 [1] - 铀、铷、金、钴、锰等战略性金属找矿实现重大突破，新发现一批大型特大超大型矿产地 [1] - 黑龙江省发现全省首个特大型铀矿 [2] - 河北省兴隆县新增铷资源量337万吨，达到特大型规模 [2] - 河北省隆化县新增钴资源量2.7万吨，达到大型规模 [2] - 贵州省松桃苗族自治县新增锰资源量2285万吨，达到大型规模 [2] - 新疆特克斯县新增金资源量81吨，累计查明近百吨，达到超大型规模 [2] 矿产勘查投入 - 上半年全国非油气矿产勘查投入资金69.93亿元，同比增长23.9% [4] - 社会资金投入33.59亿元，同比增长28.2%，占矿产勘查总投入的48.0% [4] - 中央和地方财政资金投入36.34亿元，同比增长20.1% [4] - 锡、铝土、钨、铜、磷等矿种勘查投入同比增长50%以上 [4] - 上半年战略性矿产探矿权投放318个 [4] 铷矿应用 - 铷是一种稀有金属元素，广泛应用于航空航天、国防军工、信息技术、生物医药、新能源等高新技术领域 [2] - 铷的熔点、沸点都较低，这一特性有可能把热能直接变为电能 [2]

行业活动 - 2025第五届起点两轮车换电大会暨轻型动力电池技术高峰论坛将于7月11日在深圳举办 主题为"换电之城 智慧两轮" [1][2] - 活动由起点锂电、起点固态电池等主办 参与单位包括小哈换电、雅迪科技、台铃集团、亿纬锂能、星恒电源等30余家产业链企业 [2] 锂矿资源发现 - 湖南临武县鸡脚山矿区探获超大型锂矿床 提交锂矿石量4 9亿吨 氧化锂资源量131万吨 伴生铷、钨、锡等5种战略矿产 [2][3] - 矿床规模相当于13个大型锂矿 矿体延伸稳定 矿石易选 被称作"白色石油"宝藏 [3] - 采用"无人机+索道"立体运输等绿色勘查技术 仅用1年零2个月完成勘探 累计钻探9万余米 [3] 产业影响 - 锂资源发现将缓解中国锂资源对外依存度超70%的困境 锂广泛应用于新能源车电池、储能系统等领域 [3] - 伴生铷可用于高端光学玻璃 钨应用于航空航天 锡用于半导体封装 单矿床经济价值预计超千亿元 [3] - 郴州市规划锂电全产业链 临武县锂电产业园已吸引头部企业签约 预计带动投资超500亿元 创造2万余就业岗位 [3] - 湖南省计划形成湘南战略性矿产资源集群 助力打造万亿级新能源产业基地 [3] 往期动态 - 两大锂电龙头赴港IPO 30GWh电池项目落地甘肃 星恒与雅迪合作向京东交付锂电两轮车 [4]

锂矿资源发现 - 湖南省郴州市临武县鸡脚山矿区探获超大型蚀变花岗岩型锂矿床 [1] - 提交锂矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨 [1] - 矿床伴生铷、钨、锡等多种战略矿产，均为新增资源量 [1] 勘探技术突破 - 通过创新地质找矿理论实现资源发现 [1] - 经过长期勘探确认资源规模 [1] 资源战略意义 - 锂资源规模达超大型级别，对新能源产业链具重要支撑作用 [1] - 伴生铷、钨、锡等战略矿产提升综合开发价值 [1]

乌克兰矿产资源局势 - 乌克兰舍甫琴科矿（40公顷）是欧洲最大锂矿之一，矿石质量高（含锂铝硅酸盐），探明储量50万吨，覆盖深度达500米 [7] - 该矿还富含铌、钽、铍、铷等稀有金属，周边地区拥有铀、锰、页岩气、钛、钨等战略资源 [8] - 俄军控制顿涅茨克西部后，乌克兰已失去约50%锂矿资源，剩余两处位于基洛夫格勒州 [9] 美乌资源合作受挫 - 美乌曾达成协议成立联合基金，美方拥有优先投资乌克兰矿产开采的权利，旨在降低对中国稀土的依赖 [3] - 美国Critical Metals Corp原持有舍甫琴科矿开采许可，但因俄军推进导致矿场易主，协议执行前景存疑 [3] - 乌克兰地质数据老旧、许可程序繁琐，西方分析师质疑其矿产经济价值，战时开发需投入数十亿美元和数年时间 [3][4] 锂资源战略地位 - 全球75%锂用于电池生产，15%用于陶瓷/玻璃制造，电动汽车与绿色能源推动需求激增 [6] - 俄罗斯全国锂储量350万吨，舍甫琴科矿单矿储量占其14% [7] - 乌克兰基洛夫格勒州多布拉锂矿成为美企新投资目标，Critical Metals Corp仍有意参与开发 [9] 其他战略矿产分布 - 乌克兰日托米尔州、文尼察州富含钛（航空业）和锆（核能/医疗），苏梅州、哈尔科夫州也有分布 [9] - 赫梅利尼茨基州和敖德萨州拥有石墨资源（化工/冶金/核能） [9] - 俄控区域包含顿涅茨克、扎波罗热的稀土金属，以及尼古拉耶夫、赫尔松的铀矿 [9]