收购交易概述 - 公司拟以自有资金2.88亿元收购中山市澳多电子科技有限公司51%股权 实现控股并纳入合并报表范围 [5][7] - 交易涉及11名转让方 其中8名股东承担业绩承诺 3名股东为投资人股东不承担业绩承诺 [5] - 交易构成关联交易 因公司实际控制人夏诚亮持有标的公司7.27%股权 [7] 标的公司基本情况 - 中山澳多主营汽车零部件生产制造 产品包括智能电动踏板、电动撑杆、智能侧开门系统、车身域控制器等 [13][30] - 标的公司2024年营收5.60亿元 净利润4,413万元 2025年1-5月营收2.20亿元 净利润1,332万元 [15] - 智能电动踏板市占率国内第一 智能侧开门系统主机厂定点数行业前列 [30] 交易定价与评估 - 采用收益法评估 标的公司股东全部权益价值为5.69亿元 较归属于母公司的净资产增值210.04% [6][17][18] - 交易定价以评估值为基础 51%股权对应2.88亿元 其中陈秀英所持10.909%股权因特殊投资协议定价6,742万元 [5][21][22] - 评估增值主要源于标的公司的管理能力、客户资源、技术优势等无形资产价值 [18] 业绩承诺与支付安排 - 业绩承诺方承诺2025-2028年扣非净利润累计不低于2.20亿元 其中2025年不低于6,000万元 [27] - 股权转让款分期支付 50%于先决条件满足后支付 剩余50%分三年按业绩完成情况支付 [24] - 若业绩未达标 业绩承诺方需进行现金补偿 补偿上限为所获全部交易价款 [27] 协同效应与战略意义 - 双方同属汽车零部件行业 下游客户均为汽车主机厂 具有显著协同效应 [5][31] - 公司可借助现有客户资源拓展标的公司客户数量 同时从精密压铸进入汽车电子领域实现外延扩张 [5][31] - 标的公司客户包括理想、赛力斯、吉利、奇瑞等国内主机厂 并已获得北美、马来西亚客户定点 [30] 公司治理与交易安排 - 收购后公司将获得标的公司5名董事席位中的3席 董事长由公司委派 法定代表人及总经理由标的公司现实际控制人郭炫谟担任 [5][29] - 交易已获董事会审议通过 独立董事认为定价公平合理 符合公司发展战略 [8][31] - 交易尚需股东大会批准 关联股东将回避表决 [31][32]

关联交易概述 - 公司拟使用自有资金2.879亿元收购中山澳多51%股权，对应标的公司出资额3306万元，交易完成后将控股中山澳多并纳入合并报表范围 [1][2][3] - 交易涉及11名股东，其中8名股东承担业绩承诺，3名股东不承担业绩承诺 [2] - 标的公司与公司同属汽车零部件行业，下游客户均为汽车主机厂，交易具有显著协同效应，可拓展客户数量并进入汽车电子领域 [1] 交易定价与评估 - 标的公司采用收益法评估值为5.69亿元，较合并报表净资产增值3.85亿元，增值率210.04% [4][5][16] - 交易定价分为两部分：40.091%股权参考评估值协商定价为2.2亿元；陈秀英持有的10.909%股权按原投资成本加资金占用成本定价为6742万元 [18][19] - 评估机构认为收益法更能反映标的公司整体价值，因其涵盖管理能力、客户资源等无形资产 [17] 交易结构及支付安排 - 交易分四期支付：50%在条件满足后10个工作日内支付，剩余50%分三年按业绩完成情况支付（10%/20%/20%） [22] - 业绩承诺为2025-2028年累计扣非净利润不低于2.2亿元，未达标时按差额比例现金补偿，补偿上限为业绩承诺方所获全部交易价款 [25][26] - 超额完成业绩目标时，超出部分的50%将作为奖金发放给管理层 [27] 标的公司情况 - 中山澳多为高新技术企业，主营汽车智能电动踏板、车身域控制器等产品，电动踏板市占率国内第一 [29] - 2024年资产总额6.65亿元，净资产1.91亿元，营业收入2.2亿元，净利润1332万元 [14] - 客户覆盖理想、赛力斯、吉利等主机厂，具备全流程研发能力 [29] 公司治理安排 - 交易后公司将委派3名董事（共5名），并控制3名监事席位中的1名 [28] - 业绩承诺方5年内不得对外转让剩余股权，公司享有优先受让权 [27][28] 审批程序 - 交易已获董事会审议通过（5票同意、2票回避），尚需股东大会批准 [29][30] - 独立董事专门会议及保荐机构均对交易无异议，认为定价公允且程序合规 [29][30]

收购交易概况 - 嵘泰股份拟以2.88亿元自有资金收购中山澳多51%股权，交易完成后中山澳多将成为控股子公司 [1] - 交易对手方包括11名股东，其中嵘泰股份实际控制人夏诚亮持有中山澳多7.27%股权，构成关联交易 [2] - 采用收益法评估中山澳多市场价值为5.69亿元，较合并报表净资产增值3.85亿元（增值率210.04%），较母公司报表净资产增值3.8亿元（增值率200.80%） [2] 财务与业绩承诺 - 中山澳多2024年及2025年1-5月分别实现营业收入5.6亿元、2.2亿元，净利润4413万元、1331.62万元 [3] - 业绩承诺方承诺2025-2028年净利润分别不低于4500万元、5500万元、6000万元、6000万元，四年合计不低于2.2亿元 [2] - 交易预计产生商誉1.7亿元，高增值率反映市场对标的未来盈利能力的乐观预期 [2][3] 战略协同与业务整合 - 嵘泰股份通过收购从精密压铸进入汽车电子领域，实现外延式扩张，打造第二增长曲线 [4][5] - 中山澳多主营汽车智能电动踏板、车身域控制器等产品，拥有中山、常州、重庆三大生产基地及海外布局（墨西哥、泰国、日本），研发团队超150人 [5] - 收购可发挥嵘泰股份客户资源优势，通过上市公司资源赋能汽车电子业务，助力智能化方向突破 [5]

收购交易概况 - 嵘泰股份拟以2.88亿元自有资金收购中山澳多51%股权 交易完成后实现控股[1] - 中山澳多整体估值5.69亿元 较净资产增值率达210.04%[3] 标的公司业务情况 - 中山澳多主营汽车智能电动踏板、电动撑杆、智能侧开门系统及车身域控制器 其中智能电动踏板市占率国内第一[1] - 客户覆盖理想、赛力斯、吉利等国内主机厂 并取得北美客户及马来西亚最大主机厂Perodua和宝腾汽车项目定点[1] 财务表现与业绩承诺 - 2024年及2025年前五月分别实现营收5.6亿元和2.2亿元 净利润4413万元和1331.62万元[2] - 交易对手承诺2025-2028年净利润分别不低于4500万元、5500万元、6000万元和6000万元 四年累计不低于2.2亿元[4] - 截至2025年5月末总资产6.65亿元 净资产1.9亿元 负债总额4.75亿元[2] 协同效应与战略意义 - 通过收购从精密压铸业务切入技术密集的汽车电子领域 实现外延式扩张[1] - 嵘泰股份可利用国内外客户资源为中山澳多拓展客户群体 产生显著协同效应[1] 收购方财务基础 - 嵘泰股份2021-2024年营收从11.63亿元持续增长至23.52亿元 净利润从1.01亿元提升至1.63亿元[5] - 2025年第一季度营收6.62亿元 同比增长29.68% 净利润4822.59万元 同比增长13.76%[5] 商誉影响 - 本次收购预计形成商誉约1.7亿元 叠加截至2025年3月末原有商誉1.28亿元 合计商誉规模显著增加[3][4]

交易概述 - 嵘泰股份拟以自有资金28,791.827万元收购中山澳多51%股权 实现控股并纳入合并报表范围 [1][4] - 交易构成关联交易 因涉及公司实际控制人夏诚亮持有的7.27%股权 [4] - 交易已通过董事会审议 尚需提交股东会批准 [1][7] 交易定价与评估 - 标的公司整体估值5.69亿元 较归属于母公司的净资产账面价值增值3.85亿元 增值率210.04% [14][15] - 定价基于收益法评估结果 协商确定51%股权对应交易价格28,791.827万元 [4][14] - 陈秀英所持10.909%股权单独定价6,741.762万元 因其历史投资成本及特殊协议约定 [19] 标的公司业务情况 - 中山澳多主营汽车电子零部件 包括智能电动踏板、车身域控制器等产品 国内电动踏板市占率第一 [28] - 客户覆盖理想、赛力斯、吉利等国内主机厂 并获北美及马来西亚客户定点 正拓展欧洲豪华品牌项目 [28] - 拥有150余人研发团队 具备硬件、软件及电机全流程开发能力 [28] 协同效应与战略意义 - 双方同属汽车零部件行业 客户均为主机厂 嵘泰股份可导入客户资源拓展标的公司业务 [2][28] - 通过收购进入技术密集的汽车电子领域 实现从精密压铸向电子化的外延扩张 [2][28] 交易安排与对赌条款 - 设置分期付款机制 50%款项于先决条件满足后支付 剩余50%分三年按业绩完成情况支付 [21] - 业绩承诺方承诺2025-2028年扣非净利润累计不低于2.2亿元 其中2025年不低于6,000万元 [25] - 未达承诺时需现金补偿 补偿上限为业绩承诺方所获全部交易价款 [25] 公司治理安排 - 收购后嵘泰股份委派3名董事并担任董事长 原实控人郭炫谟留任总经理及法定代表人 [28] - 业绩承诺方五年内不得向第三方转让剩余股权 [27]

收购交易概述 - 嵘泰股份拟以2.88亿元自有资金收购中山澳多51%股权 交易完成后实现控股 [1] - 标的公司评估基准日市场价值为5.69亿元 评估增值率超200% [2] - 交易价格基于审计评估结果 并综合考虑前期投入及市场预期等因素确定 [2] 标的公司业务与市场地位 - 主营业务为汽车零部件生产制造销售 核心产品包括智能电动踏板/电动撑杆/智能侧开门系统/车身域控制器 [1] - 汽车智能电动踏板市占率国内第一 智能侧开门系统主机厂项目定点数居行业前列 [1] - 拥有多项发明专利 具备"全球顶尖机电一体化产品创新公司"的技术竞争力 [1] 客户资源与全球化布局 - 国内客户覆盖理想/赛力斯/吉利/奇瑞/小鹏/长安/零跑等主流主机厂 [1] - 海外业务取得北美客户/马来西亚Perodua/宝腾汽车项目定点 [1] - 今明两年有望获得欧洲奔驰/德国宝马/大众项目定点 [1] 协同效应与战略意义 - 双方同属汽车零部件行业 下游客户均为主机厂 具备显著协同效应 [2] - 嵘泰股份可利用国内外客户资源为标的公司拓展客户群体 [2] - 通过收购实现从精密压铸向技术密集型汽车电子领域的外延式扩张 [2] 业绩承诺与盈利预期 - 业绩承诺方保证2025-2028年净利润分别不低于4500/5500/6000/6000万元 [2] - 四年合计承诺净利润总额不低于2.2亿元 [2]