算力基础设施与电力设备 - 谷歌母公司Alphabet计划发行美元债券筹集200亿美元资金，超出此前150亿美元的预期规模，并计划在2026年投入高达1850亿美元的资本开支，超过过去三年的总和，以投资数据中心支持其人工智能战略[1] - 全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器升级为算力基础设施核心，全球高压电力设备持续紧缺，AIDC进一步放大供需缺口[1] - 特变电工是国内民营主变龙头，具备“高压电缆+附件+施工”一体化集成服务能力[2] - 华明装备海外业务高速迈进，2023年、2024年、2025年上半年公司电力设备（直接+间接）出口规模分别为3.4亿元、4.9亿元、3.1亿元，同比分别增长61.9%、42.6%、45.3%[2] - 神马电力为国内外多类绝缘子标委会委员单位，其技术专家任全球绝缘子权威标准组织IECTC36主席，下游客户涵盖全球龙头电力设备公司及电网公司[2] AI+安全产业 - 人工智能深刻改变网络安全的技术路径与对抗格局，“AI+安全”产业发展迎来新机遇，安全与可信正成为产业核心命题之一[3] - 2025年7月世界人工智能大会发布《人工智能全球治理行动计划》，凸显安全环节在全球AI产业链中的重要地位[3] - 2026年1月1日新修《网络安全法》执行，2025年11月1日《国家网络安全事件报告管理办法》正式施行，标志着我国网络安全合规体系从“原则性要求”迈向“精细化治理”新阶段[3] - 安恒信息发布国内首个安全AI智能体——恒脑3.0，通过混合专家模型架构与多个安全场景深度融合，构建智能防护体系[4] - 深信服于2023年5月首发国内安全垂域大模型——深信服安全GPT，已覆盖流量检测、钓鱼防御、运营提效、数据安全等四大场景能力[4] - 三六零自研AI产品体系涵盖通用大模型、AI应用、AI硬件、AI安全产品和各类智能体等[4] 金属铟市场 - 中国粗铟生产商提高报价，鹿特丹金属交易的金属铟价格突破每公斤500~600美元，达到十多年来的最高水平[5] - 2026年初至今，铟价从2500元/公斤暴涨88%至4700元/公斤[5] - 中国占全球铟产量的70%，铟过去10年年均供应增速仅4%，且受制于锌等供应低增速，预计增速换挡下降[5] - 铟主要应用于ITO靶材，受益于光模块、半导体封装、军工、钙钛矿、新能源汽车等消费拉动，未来消费增速提档，当前价格处于历史43%分位线，向上空间较大[5] - 锡业股份铟资源储量全球第一，是全国最大的原生铟生产基地，2026年生产稀贵金属产品铟101.62吨[5] - 赛恩斯资源化及新材料项目逐步落地，铟、锗、铯等处于中试中[5] 文旅行业 - 携程发布的《2026马年春节旅游市场预测》显示，亲子游、反向春运游、南北互换游等需求火热，今年春节有望刷新“最热春节”纪录[6] - 众信旅游数据显示，2026年春节假期计划出游人数较去年同期激增300%，市场呈现“量价齐升”态势[6] - 在超长拼假、亲子游火热、外国游客“反向春运”、反季节旅行升温等因素叠加下，多元需求推动行业焕新升级，携程认为今年春节旅游市场将供需两旺、品质提升[6] - 三峡旅游是宜昌市旅游行业头部企业，观光游轮业务基于“两峡一坝”运营一日游产品，包括“长江夜游”、“升船机”、“高峡平湖”等产品体系[7] - 三峡旅游即将布局三峡省际游轮市场，两大高端豪华型游轮“长江行·极光”、“长江行·揽月”预计将于2026年首航，匹配中老年群体需求，落地后有望成为利润稳定贡献点[7] - 陕西旅游背靠陕西省国资委，依托华清宫、华山等优质历史文化及自然资源经营的特色文旅业务为其构建了坚实的竞争壁垒[7] AI在内容与娱乐产业的应用 - 阅文集团CEO发布春节内部信，表示AI发展越快，原创内容越珍贵，好故事价值将被放大，阅文海量优质IP迎来视觉化新机遇[8] - 阅文将在内容孵化、精品内容制作、IP开发、产业全球化等环节全面拥抱AI，全力布局AI漫剧等新场景，提升IP的开发效率与价值空间[8] - Seedance2.0引发AI产业界广泛测评与讨论，实测效果惊艳，可为用户提供导演级的控制精度，或成为AI视频发展的重要节点[8] - 中银证券研报称，市场情绪已处低点，Seedance有望催化AI应用反弹，其通过四大核心能力帮助系统性解决当前AI视频生成领域的关键痛点[8] - 每日互动作为专业的数据智能服务商，其开发者服务拥有短视频短剧行业客户[9] - 昆仑万维是全球AI生态平台构建者，已推出AI短剧创作平台SkyReels、短剧平台DramaWave、AI音乐创作平台Mureka、AI社交平台Linky等多款产品，并储备有多款自研AI游戏[9] 汽车消费政策与市场 - 商务部召开汽车企业座谈会，研究汽车流通消费有关工作，指出我国超大规模市场基础牢，汽车消费链条长潜力大，政策接续实施支撑稳，全链条扩大汽车消费大有可为[10][11] - 2026年，商务部将会同相关部门，坚持政策支持和改革创新并举，存量措施和增量政策集成发力，优化实施汽车以旧换新，开展汽车流通消费改革试点，完善行业管理制度，多措并举推动汽车消费扩容提质[11] - 国金证券认为，汽车行业后续随2026年补贴细则和补贴通道的启动，部分因观望政策而被抑制的需求将逐步释放，叠加春节所催生的节前购车需求，2026年第一季度销量增速有望边际修复[11] - 飞龙股份作为国内汽车热管理领域的领军企业，在传统与新能源双赛道均保持强劲发展势头[11] - 星宇股份是我国领先的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商之一，产品主要包括汽车前部灯具、后部灯具和内外饰车灯等[11]

航空航天与国防工业 - 中国航发核心业务子公司是国内主要航空发动机控制系统研制生产企业，在军用航空发动机控制系统方面保持领先，与国内各大航空发动机主机单位保持密切合作 [2] - 通宇通讯于2024年底出资3000万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技，强化卫星互联网上游关键部件布局，与蓝箭航天同为该公司股东 [2] - 江顺科技的相关模具产品可以用于航空航天方向 [2] - 沃格光电的CPI膜材及防护镀膜已配合头部商业航天客户实现卫星柔性太阳翼基材在轨应用，并正推进新客户送样测试 [2] - 派克新材是国内少数几家可为航空发动机、航天运载火箭及卫星等高端装备提供配套特种合金精密环形锻件和模锻件的民营企业之一 [2] - 神剑股份主要产品包括航空航天类相关模具及金属零件、复合材料产品、北斗卫星导航系统应用终端产品 [2] - 中集集团子公司中集安瑞科已向航天科技集团六院165所交付9台大型低温液氧储罐用于酒泉发射工位 [2] - 航天发展已完成天目一号掩星探测星座1-22星发射，实现星座阶段组网运行 [2] - 海兰信作为联合体成员中标海南商发火箭海上回收指挥测控船项目，实现商业航天订单落地 [2] - 中超控股孙公司江苏精铸致力于航空航天高温合金精密铸件，已为航天科工火箭、上海空间推进研究所等单位提供航天火箭发动机高温合金精密铸件 [5] - 天通股份子公司天通精电应邀参加中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，展示商业卫星数字化批量电装技术 [3] 卫星互联网与商业航天 - 通宇通讯参股卫星核心零部件企业鸿擎科技 [2] - 神剑股份孙公司中星伟业主要经营北斗导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域 [2] - 航天发展完成天目一号掩星探测星座1-22星发射，实现星座阶段组网运行 [2] - 海兰信中标海南商发火箭海上回收指挥测控船项目 [2] - 金隅集团通过北京京国管股权投资基金间接持有北京蓝箭鸿擎0.35%股权 [3] - 城建发展直接持有二十一世纪空间技术应用股份有限公司部分股权，该公司是中国商业航天卫星遥感的开拓者 [3] 光伏与新能源 - 马斯克表示SpaceX和特斯拉正提升光伏产能，目标是每年达到100GW [5] - 双良节能是光伏还原炉设备龙头，间接给SpaceX供换热器 [5] - 奥特维是领先的光伏组件设备龙头，国内串焊机第一大龙头，已打入18家全球top20组件厂的供应链 [5] - 鹿山新材针对太空光伏不同应用提出三种封装方案，已持续向头部客户出货多年 [5] - 钧达股份与尚翼光电达成战略合作，双方将围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作 [5][2] - 福斯特为全球光伏封装材料EVA胶膜和PO胶膜的龙头 [5] - 南网能源在分布式光伏、风电等领域积极布局，预计2025年盈利3亿元-3.6亿元，同比扭亏 [5][7] - 东方钽业子公司西材院参与了“国际热核聚变实验反应堆计划”，研制的热压ITER铌材已通过认证 [7] 机器人及智能制造 - 第三代特斯拉人形机器人即将亮相 [4] - 越剑智能作为有限合伙人投资嘉兴德宁悦涧股权投资合伙企业，该合伙企业主要投资于工业互联网、工业软件、机器人及零部件、智能制造等领域 [5] - 九鼎投资拟2.13亿收购南京神源生智能科技53.29%股权，将切入机器人产业链关键环节 [5] - 奥特维已有圆柱型锂电池模块自动化装配线，并与力神、郑州比克等建立了业务合作 [5] - 冀东装备研发的清仓机器人可实现水泥料仓智能清仓 [3] 智能电网与电力设备 - 央视报道大量变压器工厂处于满产状态，订单排到2027年 [5] - 顺钠股份全资子公司顺特电气产品广泛用于智能电网建设，干式变压器、开关柜等产品应用于数据中心基础设施建设 [5] - 南网能源助力清洁能源接入电网，提升电网清洁能源消纳能力，推动智能电网向绿色、高效方向发展 [5] - 中超控股核心业务为电力电缆等产品，广泛应用于国家电网及南方电网的城乡电网建设及改造工程 [5] - 杭电股份具备光通信“光棒—光纤—光缆”一体化产业链，光缆产品通过参与电信运营商招投标实现销售 [3] 半导体与光通信 - 谷歌股价创历史新高，OCS、CPO等技术获关注 [2] - 炬光科技的产品广泛应用于光通信模块、硅光模块，如光发射模块、光接收模块、光子集成电路、共封装光学器件等领域 [2] - 天通股份生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料 [3] - 科瑞技术为国内外客户提供超高精密部件、光耦合设备、共晶设备等多款半导体封装及测试设备，光耦合、共晶、芯片AOI设备均已量产 [3] - 民爆光电拟收购厦门厦芝精密科技51%股权，标的公司核心产品为PCB、FPC、IC载板以及AI PCB加工用钨钢微钻 [7] 人工智能与算力 - ClawdBot等Agent产品全球爆火，月之暗面Kimi发布的K2.5模型登顶全球多个榜单 [6] - 华胜天成全面推进“AI+算力”战略，拥有新一代人工智能算力中心整体解决方案，智算相关营收占比有效提升 [6] - 华胜天成与字节跳动的合作主要集中于火山引擎，同时在抖音相关的豆包大模型算力配套上也有协作 [6] - 浙文互联发布「HochiGEO」智能体，监测主流AI搜索平台并提供投放与内容分发策略 [6] - 名雕股份全资持股的广东云犀互动传媒成立，经营范围涵盖人工智能基础软件开发、应用软件开发 [7] - 泰豪科技在数据中心及算力中心的业务主要聚焦于智能应急电源系统配套 [6] 消费与娱乐 - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》 [6] - 横店影视投资出品的《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》等影片已定档2026年春节档 [6] - 皇台酒业是甘肃小型白酒企业，拥有“皇台”和“凉州皇台”两大品牌 [6] 基础材料与化工 - 沪铜主力合约突破11万元/吨，创历史新高 [7] - 红宝丽主要从事环氧丙烷衍生品，一异丙醇胺可用于电子化学品之光刻胶清洗剂 [6] - 百川股份从事醋酸酯类、偏苯三酸酐及酯类等化工产品的研产销，并积极布局锂电材料产业链 [6] - 键邦股份主营高分子材料环保助剂，产品应用于PVC塑料、绝缘涂料及锂电材料 [7] - 万丰股份主要从事分散染料及其滤饼，产品以中高端分散染料为主 [7] - 凯恩股份纸基功能材料业务包括特种食品包装材料、高端烟用接装原纸等 [7] 其他产业动态 - 中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划》 [3] - 廊坊发展主营为城区、园区及小区居民、商业和工业用户提供供暖及蒸汽等服务 [3] - 京投发展实控人为北京市国资委，主营房地产，项目多数位于北京地区 [3] - 城建发展实控人为北京国资委，主营房地产以及拆迁项目 [3] - 亚马逊云上调产品价格 [6] - 莱绅股份是北京西城区国资委旗下的“中华老字号”黄金珠宝商 [7] - 星宇股份是汽车车灯总成制造商，公司供货赛力斯M7/9车灯 [7]

合作概述 - 星宇股份与节卡股份签署战略合作协议，在具身智能机器人创新、智能制造升级、产业链协同三大领域开展深度合作[1] - 双方旨在推动人工智能与汽车产业、机器人产业融合发展[1] - 合作基于双方长期合作积淀与技术互补优势[1] 合作具体方向 - 在具身智能领域联合创新，研发“感知-照明-显示-投影-交互”一体化智能终端，拓展汽车之外的智能交互场景[5] - 通过机器人与AI算法融合，共同推动具身智能产品在智能制造领域的创新应用[5] - 积极共享技术标准与场景数据，推动机器人上游核心部件国产化与下游应用场景创新，形成“技术研发-场景验证-批量应用”闭环生态[5] 星宇股份业务背景 - 公司是我国领先的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商，2024年实现营业收入132.53亿元，同比增长29.32%[7] - 产品全面覆盖德系、日系、自主品牌等国内外汽车整车制造企业[7] - 近年来加速推进车灯向智能视觉系统进化，在HD-ADB前照灯、DLP投影交互等领域形成领先优势，为车路协同与智能交互提供核心支撑[7] 节卡股份业务背景 - 节卡股份作为全球领先的通用智能机器人公司，产品深度服务于丰田汽车、施耐德、中国中车、立讯精密、星宇股份等全球制造领域知名客户[8] - 在具身智能领域拥有覆盖多元应用场景的JAKA具身家族产品线，并开发全球首款AI+工业智能机器人操作系统JAKA EVO工业具身智能平台[8]