Workflow
海工涂料
icon
搜索文档
孚日股份分析师会议-20250515
洞见研报· 2025-05-15 22:37
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为孚日股份,所属行业是纺织服装,接待时间为2025年5月15日,上市公司接待人员有总经理肖茂昌、总会计师吕尧梅、董事会秘书彭仕强 [17] 详细调研机构 - 接待对象类型为投资者网上提问等 [20] 主要内容资料 - 公司坚持全球贸易战略,正考察东南亚及非洲部分国家以建立海外基地;孚日宣威军工证书和中国船级社认证正在办理,暂无挪威和美国船级社认证申请计划 [24][31] - 关税下调使美国客户恢复下订单,预计未来关税还有下调空间,对公司市场竞争力和盈利能力有积极影响 [26] - 鸿硅负极材料项目正在调试;孚日新能源和涂料项目产能利用率约60%,涂料月均出货2000吨左右,公司正积极拓展客户 [26][30][31] - 潍坊城投收购股权事宜目前无进展;公司实控人仍是华荣实业,不存在股权之争 [28][30] - 公司正与政府协商供热补贴和管网补贴事宜,供热成本补贴已审计2.7亿元,未经审计5000万元,合计3.2亿元 [31][41] - 孚日宣威与中车新能源有合作;贾乃亮代言合同已到期;公司暂无员工持股计划 [31][35][36] - 公司采取大比例回购股份、高分红等措施维护二级市场形象,在争取原客户订单基础上开拓新市场 [40]
麦加芯彩(603062):2025Q1扣非业绩翻倍增长 盈利能力显著提升
新浪财经· 2025-04-29 10:35
财务表现 - 2025Q1公司实现营业收入4.24亿元,同比增长40.50%,归母净利润5013.67万元,同比增长77.35%,扣非归母净利润4643.04万元,同比增长104.93% [1] - 销售毛利率为23.76%,同比提升3.39个百分点,销售净利率为11.82%,同比提升2.46个百分点,扣非归母净利率为10.94%,同比提升3.44个百分点 [2] - 经营性现金流净流入2334.13万元,较2024Q1的-1.28亿元显著改善 [2] 主营业务分析 - 集装箱涂料营收3.09亿元,同比增长41.39%,单价1.62元/吨,环比提升4.05%,同比提升9.77% [1] - 风电涂料营收1.14亿元,同比增长47.00%,单价3.16元/吨,环比提升5.93%,同比下降11.87% [1] - 集装箱涂料和风电涂料价格环比均有所提升,显示产品价格韧性 [1] 业务拓展与增长点 - 集装箱涂料突破2大客户,风电涂料进入NORDEX供应链,服务海外整机厂客户 [3] - 船舶涂料防污漆获得挪威船级社认证,其他船级社认证稳步推进 [3] - 成功收购科思创太阳能涂层业务知识产权,海工涂料研发和认证有序开展 [3] 行业与市场展望 - 集装箱景气度提升和风电需求增长带动公司主业营收增长 [1] - 风电涂料板块有望受益于国内2025年风电行业景气度上行和海外客户订单增量 [3] - 塔筒涂料或逐步释放业绩,船舶涂料、光伏涂层和海工涂料等新业务有望创造增量 [3] 产能与战略布局 - 公司进行产能扩建,彰显主业发展信心 [2] - 产品技术优势突出,下游优质头部客户资源丰富,产品力、品牌力和涂装服务能力打造行业竞争力 [2]
麦加芯彩2025年一季度扣非后净利增长104.93% 推进多领域国产替代
证券时报网· 2025-04-28 19:51
财务表现 - 2025年一季度营业收入4.24亿元,同比增长40.50% [1] - 归母净利润5014万元,同比增长77.35% [1] - 扣非后归母净利润4643万元,同比增长104.93% [1] - 综合毛利率从20.37%提升至23.76%,净利率从9.36%提升至11.82% [1] 业务分项 - 集装箱涂料业务收入3.09亿元,同比增长41% [1] - 风电涂料销售收入1.14亿元,同比增长47% [1] - 光伏涂层、海工涂料、储能涂料、桥梁涂料、钢结构涂料、船舶涂料、电力行业涂料等业务分梯次落地 [1] - 船舶涂料研发及认证测试按计划推进,国外风电整机厂商订单预计2025年量产 [1] 战略定位 - 公司目标复制集装箱和风电涂料领域的国产替代经验,扩展至更多应用领域 [2] - 计划打造"中国工业涂料最具竞争力的平台企业" [2] - "国产替代"和"成长性"被视为未来核心标签 [1][2] 行业竞争 - 工业涂料领域主要竞争对手为外资跨国企业 [1] - 公司在多个细分领域的技术突破和业务落地增强竞争力 [1]