公司上市与路演 - 公司于7月21日成功举办北交所上市网上路演 董事长 总经理 财务总监 副总经理 董事会秘书及保荐机构平安证券代表出席活动 [1] - 路演标志公司迈入资本市场重要一步 未来将借助资本力量巩固行业地位 [1] - 公司将于7月22日正式启动申购 发行价11.16元/股 [11] 业务与产品布局 - 公司长期专注于消费电子功能性产品及防护性产品的设计 研发 生产与销售 [3] - 产品广泛应用于笔记本电脑 平板电脑 智能手机 服务器等消费电子领域 并积极拓展汽车及新能源市场 [3] - 公司产品最终应用于戴尔 惠普 联想等国际品牌 [5] 技术优势与研发投入 - 公司拥有208项专利 其中发明专利20项 实用新型专利188项 [5] - 获评高新技术企业 国家级专精特新小巨人企业等称号 [5] - 2022年至2024年研发投入占比稳定在5.5%左右 [5] - 通过模切多层组合异步加工一体成型技术 模切感应定位技术等核心工艺实现生产效率提升和成本优化 [5] 财务表现 - 2022年至2024年营收从3.26亿元增长至4.04亿元 [5] - 毛利率保持在30%以上 [5] - 外销收入占比约40%-45% 主要覆盖东南亚及中国台湾地区 [5] - 2024年末货币资金达2.57亿元 资产负债率稳定在30%左右 [9] - 公司承诺未来三年现金分红比例不低于年均可分配利润的30% [9] 客户与市场拓展 - 与仁宝电脑 台达电子 巨腾国际等全球知名制造服务商建立长期合作 [5] - 汽车及新能源领域客户数量从2022年26家增至2024年98家 相关收入三年翻番 [7] - 产品应用于动力电池 热管理系统等场景 [7] - 在越南设立生产基地 2024年投产的越南工厂正逐步释放产能 [5] 募集资金用途 - 募集资金主要用于消费电子精密功能性器件 包装材料及防护材料生产项目 [7] - 项目达产后预计新增年产值超7亿元 [7] - 通过自动化设备投入和工艺优化提升产品精密度与生产效率 [7] 行业前景与发展战略 - 5G AI技术推动消费电子创新升级 全球产业链向中国集中 机构预计功能性器件行业将迎来新一轮增长 [11] - 公司凭借多元化产品结构和快速响应优势获得下游头部客户认可 [11] - 未来将继续深耕技术创新 强化在笔记本电脑等优势领域份额 同时加速向AR/VR 汽车电子等高附加值领域渗透 [11]

新股申购信息 - 本周A股市场仅有1只新股申购 为北交所的志高机械 发行价17.41元/股 单一账户申购上限102.03万股 [1] - 志高机械是国内凿岩机械龙头 为国家第四批专精特新"小巨人"企业之一 [1] 公司业务与技术 - 公司专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售和服务 产品包括钻机、螺杆机等 [1] - 产品广泛应用于矿山开采、工程建设、装备制造、石化化工等领域 [1] - 公司掌握地下钻机及螺杆机核心部件自主生产能力 并在国际市场参与竞争 [1] 财务表现 - 2022—2024年营业收入分别为7.95亿元、8.4亿元、8.88亿元 [1] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为0.89亿元、1.04亿元、1.05亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于年产300台智能化钻机生产线建设项目、工程技术研发中心建设项目和补充流动资金 [2] 北交所新股市场表现 - 年初至今共有7只北交所新股上市 首日平均涨幅达350% [2] - 鼎佳精密首日收盘大涨479%报64.63元/股 盘中最高涨超500% [3] - 广信科技首日上涨500%报60元/股 盘中最高涨近540% 后续创出83.84元/股的历史新高 [3] - 天工股份首日涨约412%报20.17元/股 盘中最高涨超480% [4] - 星图测控首日涨约407%报35.1元/股 后续创出99.89元/股的历史新高 [4] 其他新股公司业务 - 鼎佳精密主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售 [3] - 广信科技是绝缘纤维材料及其成型制品的专业供应商 产品应用于输变电系统、电气化铁路等领域 [3] - 天工股份主要从事钛及钛合金材料的研发、生产与销售 [4] - 星图测控是专业从事航天测控管理、航天数字仿真的国家级专精特新"小巨人"企业 [4]

鼎佳精密上市表现 - 上市首日股价上涨479.12%，换手率达89.34%，成交额10.60亿元 [2] - 融资买入额505.86万元，占全天交易额0.48%，融资余额425.51万元，占流通市值0.35% [2] 公司业务 - 主营业务为消费电子功能性及防护性产品的设计、研发、生产与销售 [2] - 功能性产品应用于消费电子内部，具备电磁屏蔽、缓冲、防尘透气等功能 [2] - 防护性产品用于消费电子生产储运环节，提供包装、抗压、缓冲等保护 [2] 产品应用领域 - 覆盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、AR/VR、智能游戏机等消费电子终端 [2] - 服务范围包括消费电子组件及整机产品 [2] 近期新股融资数据对比 - 鼎佳精密融资余额占比0.35%，低于同期新股均值（如C悍高2.05%、山大电力4.46%） [2][3] - 上市首日涨幅位列近期新股第二，仅次于广信科技（500%） [2][3] - 影石创新融资余额占比最高达8.82%，中策橡胶涨幅最低仅6.84% [3][4]

公司上市概况 - 苏州鼎佳精密科技股份有限公司于7月31日在北京证券交易所上市 成为苏州今年第5家A股上市公司 第10家境内外上市公司 同时也是昆山第50家上市公司 第3家北交所上市公司[2] - 公司本次发行股份数量为2000万股 发行价格为11.16元/股 募集资金2.23亿元 将用于消费电子精密功能性器件生产等项目[3] - 随着公司成功上市 昆山累计上市企业达到50家 总量位居全国同类城市前列 其中境内上市企业35家 总市值超3000亿元[3] 公司业务与客户 - 公司成立于2007年 是一家专业从事消费电子功能性产品及防护性产品设计、研发、生产与销售的高新技术企业[2] - 公司拥有昆山、重庆、越南等多个生产基地 产品可应用于笔记本电脑、智能手机、服务器、AR/VR等消费电子产品 并逐步开拓新能源汽车等领域[2] - 公司与行业内知名企业建立了长期稳定的合作关系 直接客户包括仁宝电脑、立讯精密、和硕科技、京东方等制造服务商和组件生产商 产品最终应用于戴尔、惠普、联想等知名消费电子品牌[2] 财务表现 - 2022年度、2023年度和2024年度 公司营业收入分别为3.29亿元、3.67亿元及4.08亿元[3] - 2022年度归属于母公司所有者的净利润为5357.09万元 同比下滑30.10% 2023年度为5194.88万元 同比下滑3.03% 2024年度为5955.14万元 同比增长14.63%[3] - 2022年收入同比下滑15.99% 主要因下游消费电子行业需求下滑导致订单减少 2024年营业收入同比增长11.18%[3] 公司荣誉与竞争力 - 公司先后获得国家级专精特新"小巨人"企业等称号 竞争力位于行业前列[2] - 2023年公司积极开发新产品 拓展新客户、新领域 收入逐渐恢复[3]

公司上市表现 - 北交所新股N鼎佳(920005)上市首日开盘上涨428.67% 上午收盘涨幅扩大至487.46% [1] - 半日成交量1401.53万股 成交额8.67亿元 换手率达73.76% [1] - 网上发行有效申购数量5634744.81万股 有效申购倍数2965.66倍 有效申购户数65.96万户 网上获配比例0.03% [2] 业务概况 - 公司主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售 [1] - 产品应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品 [1] - 功能性产品起电磁屏蔽、粘贴、缓冲、防尘透气作用 防护性产品起包装、抗压、缓冲、稳固作用 [1] 财务数据 - 2022年净利润5357.09万元 2023年5194.88万元 2024年5955.14万元 [2] 发行情况 - 公开发行数量2000.00万股 发行价格11.16元 发行市盈率14.99倍 [2] - 网上初始发行量1600.00万股 超额配售300.00万股(占初始发行15%) 网上总发行量扩大至1900.00万股 [2] - 战略配售股份400.00万股 占初始发行规模20.00% [2]

发行人主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售。产品可应用于笔记本电 脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品。功能 性产品主要应用在消费电子产品内部，起到电磁屏蔽、粘贴、缓冲、防尘透气等作用；防护性产品可对 在生产或储运过程中的消费电子产品或组件起到包装、抗压、缓冲、稳固等作用。公司上市申请获北交 所受理日期为2024年6月28日，从受理到今日上市，累计用了398天。 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 证券时报·数据宝统计显示，公司本次公开发行数量为2000.00万股，发行价格为11.16元，发行市盈率 14.99倍，网上发行量为1600.00万股。根据超额配售选择权机制，平安证券已向网上投资者超额配售 300.00万股，占初始发行股份数量的15.00%，同时网上发行数量扩大至1900.00万股。本次发行战略配 售股份合计400.00万股，占初始发行规模的20.00%。 本次网上发行有效申购数量5634744.81万股，有效 申购倍数为2965.66倍，有效申购户数为65.96万户，网上获配比例为0.03%。 | ...

公司上市情况 - 鼎佳精密(920005)在北交所上市 [1] 公司业务 - 主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售 [2] - 产品应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品 [2] 股权结构（发行前） - 李结平直接持有公司61.86%的股份 [2] - 李结平通过昆山臻佳控制公司2.70%的股份表决权 [2] - 李结平直接和间接合计控制公司64.56%的股份表决权 [2] - 曹云直接持有公司25.21%的股份 [2] - 李结平和曹云直接和间接合计控制公司89.77%的股份表决权 [2] 股权结构（发行后） - 李结平直接持股比例降至46.39%（超额配售选择权行使前）或44.72%（超额配售选择权全额行使后） [3] - 李结平通过昆山臻佳控制公司股份表决权比例降至2.02%（超额配售选择权行使前）或1.95%（超额配售选择权全额行使后） [3] - 李结平直接和间接合计控制公司股份表决权比例降至48.42%（超额配售选择权行使前）或46.67%（超额配售选择权全额行使后） [3] - 曹云直接持股比例降至18.91%（超额配售选择权行使前）或18.23%（超额配售选择权全额行使后） [3] - 李结平和曹云直接和间接合计控制公司股份表决权比例降至67.33%（超额配售选择权行使前）或64.89%（超额配售选择权全额行使后） [3] 募集资金用途 - 募集资金总额为22,320.00万元（超额配售选择权行使前） [3] - 募集资金净额为19,797.43万元 [3] - 资金用于苏州鼎佳精密科技股份有限公司消费电子精密功能性器件生产项目、昆山市鼎佳电子材料有限公司包装材料加工项目、消费电子精密功能件生产项目、消费电子防护材料生产项目 [3]

IPO审核与注册进展 - 上周1家企业上会获通过（北芯生命科创板IPO），2家企业提交IPO注册（大明电子、超颖电子），1家IPO注册获同意（禾元生物），2家IPO终止（多彩新媒、正扬科技）[1][2][5][6][7] - 北芯生命专注于心血管疾病精准诊疗创新医疗器械，报告期内累计亏损7.36亿元，上市委关注其产品竞争力及经销模式合理性[2] - 本周2家企业将上会（泰凯英拟登陆北交所、恒坤新材拟登陆科创板）：泰凯英2024年营收22.95亿元（+12.99%），净利润1.57亿元（+13.58%），募资额从7.7亿元缩减至3.9亿元；恒坤新材2024年营收5.48亿元，净利润0.97亿元，2025H1营收2.94亿元（+23.74%），净利润0.42亿元（-5.71%），计划募资10亿元[2][3][4] 新股申购与上市动态 - 上周华电新能上市首日涨125.79%，募资181.71亿元为2025年A股最大IPO，2025Q1营收96.28亿元（+16.19%），净利润29.22亿元（+5.89%）[8][9] - 本周3只新股申购：悍高集团（发行价15.43元/股，2024年营收28.57亿元，净利润5.31亿元）、鼎佳精密（发行价11.16元/股，2024年营收4.08亿元，净利润0.6亿元，2025H1净利润预增35.37%-49.62%）、汉桑科技（2024年营收14.54亿元，净利润2.54亿元，2025H1净利润预降19.76%-24.22%）[10][11][12] 政策与监管动向 - 深圳出台《独角兽企业行动计划（2025-2027年）》，通过政策引导+资本赋能+生态培育支持科技创新企业，重点投资"20+8"产业集群[13]

发行信息 - 公司发行代码为920005，发行价格为11.16元，发行市盈率为14.99倍，参考行业市盈率为40.93倍 [1][2] - 初始发行数量为2000.00万股，其中网上发行量为1600.00万股，超额配售选择权机制下可额外发行300.00万股，网上发行量扩大至1900.00万股 [1] - 战略配售股份数量为400.00万股，占初始发行规模的20.00% [1] - 预计募集资金总额为2.23亿元，若全额行使超额配售选择权则募集资金总额为2.57亿元 [1] 财务数据 - 2022年至2024年公司净利润分别为5357.09万元、5194.88万元、5955.14万元，同比变动幅度为-30.10%、-3.03%、14.63% [2] - 2024年公司总资产为58009.84万元，净资产为40684.49万元，营业收入为40760.68万元 [3] - 2024年扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利润为6059.4894万元，基本每股收益为0.9900元 [4] - 2024年加权平均净资产收益率为15.57%，经营活动产生的现金流量净额为7008.94万元 [4] 业务与产品 - 公司主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售，产品应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、AR/VR等消费电子产品 [2] - 功能性产品起到电磁屏蔽、粘贴、缓冲、防尘透气等作用，防护性产品用于包装、抗压、缓冲、稳固等 [2] 募集资金用途 - 募集资金主要投向消费电子精密功能性器件生产项目（13722.27万元）、包装材料加工项目（6695.69万元）、消费电子精密功能件生产项目（5951.97万元）、消费电子防护材料生产项目（3885.80万元） [2][3] 研发投入 - 2024年研发投入为2279.26万元，占营业收入比例为5.59% [4]

公司概况 - 苏州鼎佳精密科技股份有限公司IPO申请于4月7日获北交所审核通过 [2] - 公司主营业务为消费电子功能性及防护性产品的设计、研发、生产与销售，产品覆盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、AR/VR等终端 [3][4] - 2024年营收4.076亿元，净利润6059.49万元，扣非归母净利润同比增速达21.1%（2023年为5001.77万元） [3][5] 股权结构 - 控股股东李结平直接持股61.86%，并通过昆山臻佳间接控制2.70%股份，合计表决权64.56% [5] - 实际控制人李结平、曹云夫妇合计控制89.77%股份表决权（曹云直接持股25.21%） [5] 财务表现 - 近三年营收复合增长率11.3%（2022年3.289亿元→2024年4.076亿元），扣非净利润复合增速6.3% [5] - 2024年毛利率30.38%，较2023年下降2.71个百分点，研发费用占比稳定在5.5%左右 [6] - 资产负债率维持在22%左右（2024年为22.96%），经营活动现金流净额从2023年3241.59万元大幅提升至7008.94万元 [6] 客户集中度风险 - 2019-2024年对仁宝电脑及指定采购商销售收入占比持续超50%，但未披露具体客户名称 [8] - 审议会议重点关注仁宝电脑出货量下滑背景下公司对其销售反增的合理性，要求说明是否存在替代风险及关联交易 [7][8] 业务发展 - 公司成立于2007年，2021年完成股份制改造，员工522人，拥有9家控股子公司 [4] - 审议意见要求补充说明戴尔电脑供应商变更及仁宝电脑合作对经营的影响 [7]