行业竞争态势 - 2026年开年以来，新能源汽车市场竞争焦点之一是“7年低息政策”，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或强化长达7年的低息购车金融方案，将传统汽车贷款周期普遍延长2至3年 [1] - 在消费者持观望态度、车企面临库存积压的市场环境下，车企采用贴息手段旨在刺激市场需求、提前锁定订单、抢占市场先机 [1] - 2026年1月1日至18日，全国乘用车市场零售量为67.9万辆，同比下滑28%，环比下降37%；厂商批发量为74.0万辆，同比下降35%，环比下降30%；今年以来国内乘用车累计零售与批发数据分别同比下降28%和35% [9] - 瑞银预测2026年中国乘用车零售销量或同比跌2%；摩根士丹利预计2026年中国乘用车规模将回落至2850万辆，同比下降5%，2026年一季度销量可能环比大幅下滑30%至35% [10] - 业内观点认为，无论是直接降价还是3年免息、5年免息及近期的7年超低息政策，其本质都是车企在进行一场“割肉式”的价格竞争 [9] 各品牌金融方案对比 - 特斯拉推出两种7年低利率金融方案：首付比例较低时（约15%）年化费率0.7%，折合年化利率1.36%；首付比例较高时（约30%）年化费率0.5%，折合年化利率0.98% [3] - 特斯拉方案要求：高首付方案（A方案）首付至少7.99万元，低首付方案（B方案）首付至少4.59万元 [4] - 小米汽车推出7年低息方案，要求至少支付20%首付款，年化费率和折合年化利率分别为1%和1.93%；以YU7标准版（起售价25.35万元）为例，最少需支付4.99万元首付款，月供为2593.48元，7年总利息为14252.28元，平均每年2036.04元 [4] - 理想汽车7年低息方案根据车型划分：L6、L7、L8、L9、i6车型年化费率和折合年化利率分别为2.5%和4.69%，首付比例至少15%；i8和MEGA车型前三年免息，后四年年化费率为2.5%，折合年化利率为4.75% [5] - 小鹏汽车7年低息方案适用于全系车型，首付至少15%，年化费率1.5%，折合年化利率2.86% [6] - 对比各方案，特斯拉方案优势明显，其两种首付选择灵活且成本低；小米、理想、小鹏汽车的方案整体利率或利息支出相对较高；特斯拉方案在综合成本和灵活性上更具竞争力 [6] 方案实施模式与销售策略差异 - 理想汽车和小鹏汽车的7年低息方案采用融资租赁方式；特斯拉提供“个人贷”方案，同时也支持融资租赁；小米汽车的7年低息方案由上海小米融资租赁有限公司和上海畅途融资租赁有限公司提供 [7] - 由于采用融资租赁模式，其年化费率及折算后的年化利率均相对较高 [7] - 部分品牌销售人员对7年方案持保留态度：理想汽车销售人员表示，购买i6使用5年金融方案更划算，因为7年方案要多交利息且需抵押机动车登记证书；通过计算，购买理想i6选择7年方案（首付15%）预估月供2971元，7年利息37166元，年均利息5309.43元；选择5年方案（首付15%）预估月供3892元，5年利息21148元，年均利息4229.6元，相当于两年多花1.6万元利息 [7][8] - 小鹏汽车销售人员表示，7年方案对购车有要求（如北京门店需购车人指标是自己的、在北京有房、在北京工作），且无法做“指贷分离”，因此更推荐5年方案 [8] - 特斯拉销售人员更愿意推荐7年低息方案，认为相比5年零息方案多付1万多元利息，分摊到7年里每月成本增加有限 [9] 方案实际效果与潜在影响 - 销售人员认同7年低利率金融方案是为了拉低购车门槛，让更多人“上车”，以促成更多交易 [9] - 从走访情况看，7年低利率金融方案实际效果仍待观察，例如小鹏汽车有的门店还未达成一笔使用该方案的交易 [10] - 该政策对客户资质要求较高，部分负债高或有逾期记录的客户难以通过银行预审，而资质好的客户往往不需要七年贷款，导致政策效果大打折扣 [10] - 分析指出，“长期低月供”可能放大消费者杠杆，若车辆折旧速度与还款周期不匹配，容易出现“负资产”风险；需求被提前透支后，后续月份可能面临回落压力，促销工具边际效用递减；当行业普遍转向“金融内卷”，贴息成本最终仍需由企业利润、渠道返利或产品配置策略消化 [12] - 政策效果能否持续，关键取决于促销规则与成本口径是否透明合规、企业能否在贴息之外提供可持续的产品价值与服务体验，以及行业能否将竞争从价格与金融工具拉回到技术创新与经营质量上 [12] 消费者月供变化 - 得益于更长的贷款周期，消费者每月还款额度大幅降低：小米汽车YU7月供低至2593元起；小鹏汽车全系月供低至1355元起；理想汽车月供低至2578元起；特斯拉Model 3/Y/Y L月供低至1918元起 [1]

行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，各车企均设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属于限时促销措施 [4] - 这股热潮的背后是国家提振消费的政策导向，去年2月政策提出商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [2] 主要车企方案对比 - **特斯拉**：提供两种方案，最低首付14%+对应年化费率0.70%（折合年化利率1.36%），首付25%+对应年化费率0.50%（折合年化利率0.98%），合作金融机构为中信银行和浦发银行 [3][4] - **小米汽车**：针对YU7车型，最低首付20%+，年化费率1.00%，折合年化利率1.93%，支持金融机构为上海小米融资租赁和上海畅途融资租赁 [3][4] - **小鹏汽车**：针对其他车型，最低首付15%+，年化费率1.50%（折合年化利率2.86%）；针对MONA M03车型，年化费率1.67%（折合年化利率3.18%），由小鹏融资租赁提供支持 [3][4] - **理想汽车**：针对i8/MEGA车型，最低首付15%+，年化费率1.69%（折合年化利率3.22%+）；针对L6/L7/L8/L9/i6车型，年化费率2.50%（折合年化利率4.69%+），合作金融机构为易鑫金融 [3][4] - **吉利银河**：针对M9车型，最低首付10%+，年化费率0.98%，折合年化利率1.91%，由吉致金融提供支持 [3][4] - **岚图**：支持全系车型，最低首付0%+，年化费率1.88%，折合年化利率3.57%，合作金融机构为GECA大风汽金 [3][4] 方案核心差异分析 - **放贷/融资机构差异**：除特斯拉与两家银行合作外，其余车企主要由厂家金融或融资租赁公司支持，这一差异会影响消费者的申请门槛和权益保障 [4] - **首付门槛差异**：跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付在10%至20%+，特斯拉为高首付用户提供更优惠费率 [4] - **资金成本差异**：不同品牌折合年化利率差距显著，特斯拉方案成本最低（0.98%），理想部分车型成本较高（4.69%+），小鹏、吉利银河、小米等集中在1.9%-3.5%区间 [5] - **车型覆盖差异**：岚图、小鹏等支持全系车型，而特斯拉、小米、理想等多聚焦于Model 3/Y、YU7、L系列等主力走量车型 [7] 对消费者的财务影响 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，例如小米YU7的7年低息方案，总车价25.35万元，首付4.99万元，月供为2593.48元 [8] - 但总利息支出会相应增加，同一小米YU7的7年低息方案，消费者需共承担14252.28元利息，而选择3年0息方案则总利息为0，但月供高达4961.11元 [8] - 根据小米汽车贴息表，以SU7标准版为例，7年低息方案月供为2115元，显著低于5年低息的2905元和3年0息的3917元 [9] 电动汽车保值率背景 - 2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [10] - 纯电动车保值率受新车市场竞争激烈和年底换代车型较多影响，导致二手车价格下跌 [11] - 推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，据2025年中国汽车保值率研究报告，纯电动保值率排名前五的车型包括小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [13] 金融机构风控与消费者准入 - 更长周期、更低首付的贷款模式增加了金融机构的风控压力，主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置难度增加 [15] - 金融机构对消费者的准入门槛随之提高，例如特斯拉的7年低息方案审核对个人资质要求更高，只有两家银行可选，许多客户因资质未达要求而未能通过终审 [16] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在7年低息方案中也提高了门槛，例如小鹏融资租赁要求消费者提供全国范围内的房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明 [16] 融资租赁模式解析 - 在目前车企的7年低息方案中，除特斯拉与银行合作外，其他多家车企多与厂家金融、融资租赁公司合作，如小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图 [18][19] - 融资租赁主要采用“回租”模式，车辆牌照登记在客户名下，但车辆需抵押给融资租赁公司，每月支付月供（租金），还款期满后可取得车辆所有权 [20] - 融资租赁合同与贷款合同性质不同，在还清分期款之前，车辆所有权属于融资租赁公司，一旦承租人逾期违约，车辆可能被收回，且前期支付的租金可能无权要回 [21] - 销售人员向消费者解释时，通常强调车辆上牌是车主名字，只是机动车登记证书（“绿本”）需抵押在金融机构，贷款结清后归还 [21]

行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，属于限时促销措施，截止日期集中在2026年1月至2月底之间 [5] - 这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向，响应了去年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》中将个人消费贷款期限阶段性延长至不超过7年的号召 [2] 车企方案对比 - 各车企“7年低息”方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面 [5] - 从放贷机构看，特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作，其余车企多由厂家金融或融资租赁公司支持，如吉致金融、上海小米融资租赁、小鹏融资租赁、易鑫金融、东风汽金等 [3][5][17] - 从首付门槛看，跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付在10%至20%+，特斯拉为高首付用户（25%+）提供更优惠费率 [5] - 从资金成本看，不同品牌折合年化利率差距显著：特斯拉25%+首付方案利率最低为0.98%，理想部分车型利率最高达4.69%，小鹏、吉利银河、小米等集中在1.9%-3.5%区间 [3][6] - 从车型覆盖看，岚图、小鹏支持全系车型，其他品牌多聚焦主力走量车型，如特斯拉Model 3/Y、小米YU7、理想L系列等 [6] 消费者财务分析 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，但总利息支出会相应增加 [8] - 以小米YU7为例，总车价25.35万元，选择7年低息方案（年化利率1.93%），首付4.99万元，融资额20.36万元，月供2593.48元，总利息14252.28元；若选择3年0息方案，首付需7.49万元起，月供4961.11元，总利息为0 [8] - 小米SU7的贴息表进一步展示了不同期限方案下的月供差异：以SU7标准版为例，3年0息月供3917元，5年低息月供2905元，7年低息月供2115元 [9] 车辆残值与保值率 - 7年期超长贷款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，老车型残值面临加速下滑风险 [10] - 据中国汽车流通协会数据，2025年10月插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [11] - 然而，推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，2025年纯电动保值率排名前五的车型为：小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [13] 金融机构风控与准入门槛 - 更长周期、更低首付的贷款模式增加了金融机构的风控压力，对其风险评估、定价能力提出更高要求，部分地区银行审批严格，方案尚未完全落地 [14] - 银行面临缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置难度增加等挑战 [14] - 金融机构对消费者的准入门槛随之提高，特斯拉销售人员表示7年低息审核对个人资质要求更高，只有两家银行可选，许多客户因资质不符在终审阶段被拒 [14] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在“7年低息”方案中也适当提高了门槛，例如小鹏融资租赁要求消费者提供房产证明、连续一年社保/公积金缴纳证明 [15] 融资模式与法律风险 - 当前车企“7年低息”方案主要涉及两种融资模式：与商业银行合作的传统汽车金融贷款，以及与厂家金融/融资租赁公司合作的融资租赁 [17] - 在融资租赁模式中，多采用“售后回租”形式，车辆牌照登记在客户名下，但车辆所有权在还款期满前属于融资租赁公司，机动车登记证书（“绿本”）需抵押给金融机构 [17][18][19] - 融资租赁合同与贷款合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权的归属和转移规则上，一旦承租人逾期违约，融资租赁公司有权收回车辆，且前期支付的“分期款”可能被视为租金而无法收回 [18][19] - 律师建议消费者在采取融资租赁模式时，应仔细阅读合同条款，明确车辆所有权归属、违约金、手续费等，对于不理解或有问题的条文应及时提出异议 [19]

行业核心动态 - 2026年初，新能源汽车市场竞争焦点转向超长期低息金融方案，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或强化长达7年的低息购车方案，将传统汽车贷款周期普遍延长了2至3年 [1] - 车企推出7年低息方案旨在刺激市场需求、提前锁定订单，以应对消费者持观望态度及库存积压的压力 [1] - 2026年1月1日至18日，全国乘用车市场零售量为67.9万辆，同比下滑28%，厂商批发量为74.0万辆，同比下降35%，市场面临下行压力 [9] - 投资机构预测2026年中国乘用车市场面临挑战，瑞银预测零售销量或同比跌2%，摩根士丹利预计规模回落至2850万辆，同比下降5% [10] 主要品牌金融方案对比 - **特斯拉**：提供两种7年低利率方案，首付金额分别至少为7.99万元和4.59万元，对应年化费率分别为0.7%和0.5%，折合年化利率分别为1.36%和0.98%，针对Model 3/Y/YL车型 [3][4][6] - **小米汽车**：7年方案要求首付至少4.99万元（以YU7标准版为例），年化费率1%，折合年化利率1.93%，月供低至2593元起，7年总利息为14252.28元 [1][3][5] - **理想汽车**：方案根据车型划分，i8和MEGA车型前三年免息，后四年年化费率2.5%，折合年化利率4.75%；L6/L7/L8/L9/i6车型年化费率2.5%，折合年化利率4.69%，首付比例均至少15% [3][5] - **小鹏汽车**：7年方案适用于全系车型，首付至少15%，年化费率1.5%，折合年化利率2.86%，月供低至1355元起 [1][3][6] - 得益于更长贷款周期，各品牌月供大幅降低，特斯拉Model 3/Y/YL月供低至1918元起，小鹏汽车全系月供低至1355元起，理想汽车月供低至2578元起 [1] 方案模式与销售策略差异 - 金融方案模式存在差异，理想汽车和小鹏汽车采用融资租赁方式，特斯拉提供“个人贷”方案同时也支持融资租赁，小米汽车的7年低息方案由旗下融资租赁公司提供 [7] - 采用融资租赁模式导致其年化费率及折算后的年化利率通常比传统银行贷款利率高 [7] - 销售人员对长期金融方案看法不一，部分理想汽车销售人员推荐i6车型选择5年方案而非7年方案，因7年方案利息更高且需抵押机动车登记证书 [1][7] - 以理想i6为例，选择7年方案（首付15%）预估月供2971元，7年总利息37166元；选择5年方案（首付15%）预估月供3892元，5年总利息21148元，7年方案多出约1.6万元利息 [8] - 小鹏汽车销售人员表示7年方案对客户资质要求较高（如北京门店要求购车指标自有、在京有房和工作），且无法做“指贷分离”，因此更推荐5年方案 [8][9] - 特斯拉销售人员更倾向于推荐7年低息方案，认为其相比5年零息方案仅多付1万多元利息，分摊后成本较低 [9] 方案实际效果与行业影响 - 销售人员普遍认同7年低利率金融方案的核心目的是降低购车门槛，促进交易，让更多人“上车” [9] - 业内观点认为，无论是直接降价还是3年、5年免息乃至7年超低息政策，本质是车企进行“割肉式”的价格竞争 [9] - 7年低利率金融方案的实际效果可能打折扣，例如小鹏汽车有的门店尚未达成一笔使用该方案的交易 [10] - 该政策对客户资质要求较高，部分负债高或有逾期记录的客户难以通过预审，而资质好的客户往往不需要七年贷款，导致政策效果大打折扣 [10] - 分析指出，超长期分期可能放大消费者杠杆，若车辆折旧与还款周期不匹配，存在“负资产”风险；同时可能提前透支需求，导致后续月份面临回落压力 [11] - 当行业普遍转向“金融内卷”，贴息成本最终需由企业利润、渠道返利或产品配置策略消化，若缺乏技术与产品力支撑，容易再度滑向“变相价格战”循环 [11]

行业核心动态 - 2026年初，新能源汽车市场竞争焦点转向超长期低息金融方案，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或强化长达7年的低息购车方案，将传统汽车贷款周期普遍延长了2至3年 [1] - 车企通过贴息手段提供超长期低息方案，旨在降低消费者月度还款压力以刺激市场需求、提前锁定订单并抢占市场先机，例如小米汽车YU7月供低至2593元起，小鹏汽车全系月供低至1355元起，理想汽车月供低至2578元起，特斯拉Model 3/Y/Y L月供低至1918元起 [1] - 行业背景是市场面临销售压力，2026年1月1日至18日，全国乘用车市场零售量为67.9万辆，同比下滑28%，厂商批发量为74.0万辆，同比下降35%，机构预测2026年中国乘用车零售销量可能同比下跌2%至5% [13] 各品牌金融方案对比 - 特斯拉提供两种7年低利率金融方案，灵活性高且综合成本最低，方案A（高首付）要求首付至少7.99万元，年化费率0.5%，折合年化利率0.98%；方案B（低首付）要求首付至少4.59万元，年化费率0.7%，折合年化利率1.36% [5][6][7] - 小米汽车推出7年低息方案，要求首付至少4.99万元（以YU7标准版为例），年化费率1%，折合年化利率1.93%，7年总利息为14252.28元，平均每年2036.04元 [5][6] - 理想汽车的7年低息方案根据车型划分，L6/L7/L8/L9/i6车型年化费率2.5%，折合年化利率4.69%，首付至少15%；i8和MEGA车型前三年免息，后四年年化费率2.5%，折合年化利率4.75% [5][7] - 小鹏汽车的7年低息方案适用于全系车型，首付至少15%，年化费率1.5%，折合年化利率2.86% [5][7] 金融方案模式与销售策略差异 - 金融方案模式存在差异，理想汽车和小鹏汽车采用融资租赁方式，特斯拉提供“个人贷”方案同时也支持融资租赁，小米汽车的方案由旗下融资租赁公司提供 [9] - 采用融资租赁模式通常导致年化费率及利率相对较高，因为融资租赁公司需承担设备采购、资金成本、风险等因素 [9] - 不同品牌销售人员对长期金融方案的态度不同，特斯拉销售人员更倾向于推荐7年低息方案，认为多付的利息分摊后压力小；而理想和小鹏的部分销售人员更推荐5年方案，认为7年方案总利息更高或存在附加条件（如抵押登记证书、无法“指贷分离”、对客户资质要求更高等） [9][10][12] 方案实际效果与行业影响 - 7年低利率金融方案的实际效果可能打折扣，部分品牌门店尚未达成交易，因政策对客户资质要求较高，资质好的客户可能不需要长期贷款，而部分客户因负债或逾期记录难以通过预审 [14] - 超长期金融方案本质是车企在市场需求疲软下的“割肉式”价格竞争工具，旨在拉低购车门槛促成更多交易 [13] - 行业分析认为，“长期低月供”可能放大消费者杠杆，若车辆折旧与还款周期不匹配，存在“负资产”风险；同时可能提前透支需求，导致促销工具边际效用递减；若行业普遍转向“金融内卷”，贴息成本最终需由企业利润等消化，可能滑向“变相价格战”循环 [14]

行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，各车企均设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属限时促销措施 [4][5] - 这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向，2025年2月相关政策提出商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [2] 车企方案对比 - 各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面 [5] - 从放贷机构看，特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作，其余车企多由厂家金融或融资租赁公司支持 [5][18] - 从首付门槛看，跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+，特斯拉为高首付用户（25%+）提供更优惠费率 [5] - 从资金成本看，不同品牌的折合年化利率差距显著，特斯拉25%+首付方案折合年化利率最低为0.98%，理想部分车型最高达4.69%，小鹏、吉利银河、小米等集中在1.9%-3.5%区间 [6] - 从车型覆盖看，岚图、小鹏等支持全系车型，而特斯拉、小米、理想等多聚焦主力走量车型 [7] 消费者财务分析 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，但总利息支出会相应增加 [8] - 以小米YU7为例，总车价25.35万元，选择7年低息方案（年化费率1%，折合利率1.93%），首付4.99万元，融资额20.36万元，月供2593.48元，总利息支出14252.28元 [8] - 若选择同车型的3年0息方案，首付需7.49万元起，融资额17.86万元，月供高达4961.11元，但总利息为0 [8] - 小米汽车贴息表显示，对于SU7基础版，7年低息方案月供为2115元，显著低于5年低息的2905元和3年0息的3917元 [9] 金融机构与风控 - 更长周期、更低首付的汽车贷款产品，让金融机构的风控压力陡增，主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置难度增加 [15] - 银行对“7年低息”贷款的消费者准入门槛提高，审核更严格，对个人资质要求更高，特斯拉销售人员表示许多客户因资质不符终审未过 [16] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在“7年低息”方案中也适当提高了门槛，例如小鹏融资租赁要求消费者提供房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明 [16] 融资模式与法律风险 - 当前车企“7年低息”方案主要涉及两种模式：与商业银行合作的传统汽车金融贷款，以及与厂家金融/融资租赁公司合作的融资租赁 [18][19] - 在融资租赁的“回租”模式中，车辆牌照登记在客户名下，但车辆所有权在还款期满前属于融资租赁公司，车辆需抵押给公司，还款期满后可取得车辆所有权 [20] - 法律分析指出，融资租赁与贷款合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权的归属，一旦承租人逾期违约，融资租赁公司有权收回车辆，承租人前期支付的“分期款”可能被视为租金且无权要回 [20][21] - 律师建议消费者在采取融资租赁模式时，应仔细阅读合同条款，明确车辆所有权归属、违约金、手续费等关键内容 [22] 车辆残值与保值率 - 7年期超长贷款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，老车型的残值或面临加速下滑的风险 [10] - 2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [11] - 推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，2025年纯电动保值率排名前五的车型为：小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [13]

行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，各车企均设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属于限时促销措施 [5][6] - 这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向，去年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [2] 车企方案对比 - 各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面 [6] - 从放贷机构看，特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作，其余车企主要由厂家金融或融资租赁公司支持，如吉致金融、东风汽金、小鹏融资租赁、易鑫金融等 [3][6][23] - 首付门槛跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+，特斯拉为高首付用户（25%+）提供更优惠费率 [3][6] - 资金成本方面，不同品牌的折合年化利率差距显著，特斯拉25%+首付方案利率最低为0.98%，理想部分车型利率最高达4.69%，小鹏、吉利银河、小米等品牌利率集中在1.9%-3.5%区间 [3][7] - 车型覆盖方面，岚图、小鹏等支持全系车型，而特斯拉、小米、理想等多聚焦主力走量车型，如Model 3/Y、YU7、L系列等 [3][8] 消费者财务影响分析 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，以小米YU7为例，总车价25.35万元，首付4.99万元，融资20.36万元，7年低息方案月供为2593.48元，总利息支出为14252.28元 [10] - 相比之下，选择限时“3年0息”方案，首付需7.49万元起，融资17.86万元，月供高达4961.11元，但总利息为0 [10] - 小米汽车提供的贴息表详细对比了SU7和YU7系列车型在不同分期方案下的月供和日供，例如SU7 Max车型7年低息月供为3185元，日供105元 [11] - 拉长周期导致总利息支出增加，但降低了短期现金流压力，适合长期规划的消费者，而0息方案适合短期内有足够资金的消费者 [13] 车辆残值与保值率 - 采用7年期超长贷款存在隐忧，其还款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，老车型残值可能面临加速下滑风险 [13] - 据中国汽车流通协会数据，2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [14] - 然而，推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，根据《2025年中国汽车保值率研究报告》，纯电动保值率排名前五的车型包括小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [16] 金融机构风控与消费者准入 - 更长周期、更低首付的贷款模式增加了金融机构的风控压力，对其风险评估、定价等核心能力提出更高要求 [19] - 主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加 [19] - 因此，金融机构提高了对消费者的准入门槛，例如特斯拉的7年低息方案审核对个人资质要求更高，仅两家银行可选，许多客户因资质不符未能通过终审 [20] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在“7年低息”方案中也适当提高了门槛，如小鹏融资租赁要求消费者提供全国范围内的房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明 [20] 融资模式与法律权属 - 当前车企的“7年低息”方案主要涉及两种金融模式：银行贷款（如特斯拉）和融资租赁/厂家金融（如小米、小鹏、理想等） [23] - 在融资租赁模式中，普遍采用“售后回租”形式，车辆牌照登记在消费者名下，但车辆所有权在还款期满前属于融资租赁公司，机动车登记证书（“绿本”）需抵押给金融机构 [24][25] - 法律上，融资租赁合同与贷款合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权的归属和转移规则上，在融资租赁中，一旦承租人逾期违约，车辆可能被收回，前期支付的“分期款”可能被视为租金且无权要回 [24][25] - 律师建议消费者在采取融资租赁模式时，应仔细阅读合同条款，明确车辆所有权归属、违约金、手续费等，对于不理解或有问题的条文应及时提出异议 [26]