7月9日，行业龙头北方稀土发布2025年半年度业绩预告，其表现远超市场预期。公告显示，公司预计上 半年实现归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长1882.54%至2014.71%。更为突出的是，其扣除非 经常性损益后的净利润增幅高达5538.33%至5922.76%。这一爆炸性增长数据迅速点燃市场热情。 7月10日，北方稀土与包钢股份双双发布公告，宣布上调第三季度稀土精矿关联交易价格。值得注意的 是，这已是双方自2024年三季度以来的连续第四次季度上调，该消息进一步为已经沸腾的市场情绪添柴 加薪。 稀土作为现代工业不可或缺的关键战略资源，在全球贸易格局复杂化的背景下，其资源价值与战略意义 日益受到广泛关注与重估。投资者对该板块的兴趣度持续升温，近期涌入沪深交易所互动平台，密集询 问各稀土企业生产经营、市场前景等最新情况，全景为您精选来自上市公司最真实的声音。（以下内容 均摘自深交所互动易、上证e互动、上市公司公告等） 【投资者问】2025年公司将投产高性能特种粉末和1万吨非晶带材项目，同时推进稀土永磁技改项目 a. 新项目投产计划是否属实？进度如何？ 安泰科技 [000969] ：2024年，公司已完成安泰北 ...

有色金属板块近期表现 - 有色金属板块近期涨幅领先市场，近一个月涨幅达8.74%，在31个申万行业指数中位列第二 [1][4] - 国际铜价突破三个月新高，LME铜期货价格一度升破每吨10000美元 [1] - LME铜库存降至9万吨，创2023年8月以来22个月新低，导致铜价逼仓式上涨 [4] 铜价上涨驱动因素 - 交易商持续将铜运往美国，试图在特朗普上调关税的最后期限到来前备货 [3] - 铜价上涨受关税、库存、供给周期等多因素扰动，表现为"弱美元、弱供应、强消费、高价格" [5] - 特朗普提议对铜加征25%关税，美国下游厂商提前补库、囤铜，导致全球库存流向美国 [5] - 美联储降息预期升温，叠加逼仓担忧，推动铜价走强 [5] 其他金属及新材料表现 - 钴价中枢有望提升，因刚果金延长钴出口禁令3个月 [5] - 稀土磁材表现较好，主要交易合规出口开始后抢出口逻辑 [5] - 黄金年初以来最高涨幅超15%，铝价最高涨幅超过6% [8] - 稀土、钨、锑、铋等稀有金属战略价值日益凸显，石墨烯、碳纤维等新材料应用前景广阔 [12] 行业展望 - 有色金属行业有望迎来底部反转，国内政策转向"稳增长"，海外美联储开启降息周期 [7] - 贵金属里的黄金仍受看好，因美联储降息、全球经济不确定性及区域冲突等因素 [7][11] - 铜价短期受美联储降息预期和基本面偏紧支撑，中长期受新能源需求强劲带动 [7] - 工业金属下半年需求预期有望提振，因国内政策发力稳定房地产市场 [12] 机构观点 - 华夏基金认为有色金属行业宏观逻辑出现根本性改变 [7] - 国泰基金指出行业处于供需错配、盈利修复与流动性宽松预期共振阶段 [7] - 中信保诚基金看好黄金板块的避险价值、配置价值和估值优势 [12] - 汇安基金关注高成长新材料细分领域，如稀土和新兴材料 [12]

中国抗菌涂料行业核心观点 - 中国作为全球最大涂料市场，行业处于战略机遇期，受益于重涂市场崛起及新基建、城镇化等政策带动需求增长[1] - 2024年抗菌涂料市场规模达109.8亿元，预计2027年将增至153.68亿元，CAGR约11.8%[1][16] - 抗菌涂料兼具健康防护与装饰功能，在医疗、家装、公共场所渗透率持续提升[1][5] 行业定义与分类 - 抗菌涂料是通过抗菌剂处理防止微生物生长的功能性涂料，分为天然/有机/无机三大类[3] - 相比普通涂料具有两大核心优势：99.9%抗菌率（如巴德士产品）及优异的耐候性/装饰性[5][20] - 主要应用场景包括医院墙面、家电表面、汽车内饰等高频接触区域[10] 产业链结构 **上游** - 核心原料抗菌剂2024年市场规模130.1亿元（+6.71%），应用场景从传统建材向电子/食品包装等新兴领域延伸[12] - 树脂/颜填料等基础材料占成本主要部分[10] **中游** - 生产环节技术壁垒体现在纳米材料分散、复合抗菌剂协同等工艺[25][26] **下游** - 建筑业为主要应用领域，2024年总产值32.65万亿元（2017-2024年CAGR 6.23%）[13] - 医疗场景可降低40%以上交叉感染风险[10] 竞争格局 **国际品牌** - 阿克苏诺贝尔Interpon AM系列为技术标杆，PPG抗病毒涂料灭活率99.9%[18][20] - 宣伟/巴斯夫通过特种涂料占据高端市场[20] **本土企业** - 三棵树2024年家装墙面漆收入29.67亿元（+12.73%），工程漆40.84亿元（-12.66%）[21] - 立邦中国建立亚太最大研发中心，覆盖建筑/工业全场景产品[23] - 巴德士采用德国巴斯夫抗菌乳液，嘉宝莉布局水性漆技术[20] 技术发展趋势 - 复合抗菌剂研发：有机/无机材料协同提升广谱杀菌+长效稳定性[25] - 纳米技术应用：纳米银/氧化锌解决分散性难题，拓展医疗包装场景[26][27] - 标准体系完善：建立抗菌率测试/耐久性评估等国家标准[28] 政策驱动因素 - 新型城镇化/旧城改造政策催生建筑涂料需求[1][13] - 绿色建筑标准推动抗菌功能成为标配[13] - 2020年涂料工业协会发布抗菌涂料行业标准[8]

行业背景 - 全球制冷系统耗电量占全球总用电量的20%，到2050年全球制冷需求将增长两倍，相关排放可能达到44-61亿吨二氧化碳当量，占全球总排放的10%以上 [1] - 传统空调制冷技术存在高能耗问题，使用的氢氟烃（HFCs）等制冷剂会加剧臭氧层破坏和温室效应，城市空调外机排放导致热岛效应恶化 [1] 公司产品与技术 - 创冷科技推出行业首款基于辐射制冷原理开发的粉末涂料产品i2POWDER，可直接适配建材厂的粉末涂装工艺，实现生产环节前置集成 [1] - i2POWDER相比传统液态涂层提升施工效率，减少干燥时间与工序，增强涂层耐候性能 [3] - 公司已具备粉末涂料的自主生产能力，后续将依托自建工厂实现规模化制造 [3] - 公司推出升级版涂层、窗膜与卷材产品，构建更完备的绿色降温解决方案体系 [3] - 基于无电制冷核心技术，公司发布子品牌Infinity Kelvin服装系列，将微纳结构材料织入纤维，实现高效反射太阳光和快速释放热量 [3][4] 公司业务布局 - 公司采用"香港研发 + 深圳转化"模式，形成多产品线布局和跨领域合作基础 [6] - 无电制冷技术已落地到涂料、窗膜、卷材、纺织品等多种产品中，包括iPaint、iFilm等 [6] - 业务覆盖建筑、化工、电力通信、新能源、物流、储粮和光伏等领域，实施创新项目百余个，遍及20多个国家和地区，累计落地应用超40万平方米 [6] 环保成效 - 截止2024年10月，公司累计完成减碳300多万公斤，相当于为地球植树20多万棵 [6]

职场压力下的饮食趋势 - 当代职场人因工作压力和时间紧张导致食欲减退，将进食视为生存刚需而非生活享受，"人类饲料"概念应运而生 [2][3] - 互联网大厂员工典型场景：早餐时间被压缩至电梯内3分钟，代餐棒成为主流选择，某品牌产品每100克含15.6克蛋白质、3.2克膳食纤维，能量效率比传统食物高20倍 [3] - 北漂群体面临做饭难、外卖安全隐患等问题，部分人群主动选择代餐产品，认为其"省事又健康"，类似宠物食品逻辑 [5] 代餐产品市场现状 - 头部品牌若饭定位"新一代主粮"，产品线涵盖液体/粉末/固体形态，粉末版含21种核心营养，宣称专为脑力工作者定制 [7] - 若饭抖音旗舰店青春版套餐售出2.7万份，天猫液体代餐饮品成交近万单，显示市场接受度 [7] - 产品争议点：植物蛋白为主、脂肪含量高、精加工特性被健身行业质疑，牛津大学研究显示代餐可能增加心肌脂肪 [7] 行业起源与全球化发展 - 行业雏形始于2013年美国程序员Rob Rhinehart开发的Soylent，基于35种关键营养物质配方，一年内发展为全球性品牌 [8] - 中国版Soylent由程序员邵炜创立若饭，将代餐从功能型产品(减脂/营养补充)升级为替代正餐的"基础营养解决方案" [10] - 与传统代餐区别在于：强调完全替代正餐而非辅助，核心价值主张是节省时间而非特定功能 [10] 消费者行为分化 - 部分用户组建"好好吃饭"社群(如豆瓣5.4万人小组)，通过定期精致饮食对抗快餐化趋势 [10] - 两极需求并存：既有时薪导向的"营养转化流水线"消费群体，也有坚持传统饮食文化的"反效率"群体 [12][13] - 哲学层面争议：德国哲学家费尔巴哈"人是他所吃的东西"理论被引申，讨论代餐文化对生活感知力的潜在影响 [13]

项目建设速度 - 淄博高新区仅用半年时间完成齐盈、齐益两个新型环保静电粉末融塑新材料项目从签约到首条生产线建成，其中包含一个月签约、两个月拿地、四个月建成4万平方米厂房与两条生产线的惊人效率 [1] - 项目厂房内两条崭新生产线设备已全部进场，技术人员正在进行安装调试，预计7月上旬正式投产 [3] 技术创新与环保效益 - 齐盈、齐益项目采用革命性"漆改粉"技术，新型粉末涂料接近零VOC排放且不含重金属，一期、二期全部达产后每年可减少约9.7吨VOC排放 [3] - 技术摒弃传统油漆辊涂工艺，生产效率提升50%，温度控制从280℃降至200℃，产品寿命达到传统板材的5倍以上 [3] 政府服务与招商策略 - 淄博高新区组建专业招商团队，提供全链条要素保障和"保姆式"服务，包括深夜在线对接资料、土地招拍挂全程指导等，不到一个月内达成签约 [4] - 成立项目联合服务小组，5次召开协调会，联合职能部门、镇街（中心）、国投公司全程跟进解决项目难题 [4] 产业链布局规划 - 以齐盈、齐益为"链核"，目标打造全国最大静电粉末喷涂产业园，吸引上下游企业形成"原料供应—生产制造—终端应用"完整产业闭环 [4] - 上游引进粉末涂装新材料、精品板材项目，下游推动冷链装备等应用项目落地，打造"前端粉末新材料+中间涂装线+后端装备制造"全产业链示范园区 [5]

公司动态 - 创冷科技举办三周年发布会暨绿色未来城市论坛 主题为"创冷主义 共益未来" 近500位来自学术、科技、产业、投资等领域的嘉宾出席 [1] - 公司正式启用深圳前海新办公空间 标志着在深港协同与技术产业化路径上的推进 [1] - 创冷科技是一家由香港城市大学能源及环境学院教授及科学家创立的节能新材料公司 专注于无电制冷技术的研发与产业化 [1] 技术成果 - 首次发布基于辐射制冷原理的粉末涂料 此为行业首发产品 适用于建材厂端的粉末喷涂工艺 可直接适配生产环节的前置集成 [1] - 同步发布升级版涂层、窗膜与卷材产品 构成更完备的绿色降温解决方案体系 [1] - 子品牌Infinity Kelvin服装系列正式亮相 将微纳结构材料织入纤维 实现高效反射太阳光、快速释放热量 覆盖防晒衣、Polo衫等多种产品 [2] 业务发展 - 通过"香港研发+深圳转化"模式 打造覆盖涂料、窗膜、卷材、纺织品等多产品线的绿色降温解决方案 应用面积已超40万平方米 [1] - 与建材龙头企业东鹏控股达成联合研发合作 探索无电制冷技术与瓷砖材料融合 [2] - 与多家行业客户完成签约 着重推动"一带一路"沿线高温地区项目合作 [2] 行业合作 - 联合深圳市建筑科学研究院共同探讨技术标准制定 推进行业规范建设与国际共识形成 [2] - 前海相关机构给予关注与支持 现场嘉宾肯定公司在深港协同、绿色科技方向的发展 [1] - 公司将进一步推进无电制冷技术在全球高温地区的普惠落地 推动绿色降温方案走向更多场景与地区 [2]

核心观点 - 年轻一代（千禧一代和Z世代）正推动健康消费的日常化和个性化，重塑全球价值超过10万亿元的健康产业格局 [1] - 健康产业展现出强大韧性，64%中国消费者表示即使经济下行仍会增加或保持健康支出 [2] - 六大潜力细分领域：睡眠健康、肠道健康、压力管理、预防衰老、体重管理、健康旅游 [14] - 垂直专业人士的推荐对消费者决策至关重要，不同健康领域依赖不同专业人士 [11] - 健康企业需聚焦跨品类解决方案、科学专业性、价值传递三大核心要务 [33] 消费者行为与趋势 - 94%中国消费者将健康列为"首要"或"重要"优先级，显著高于英美（79%和84%） [2] - 42%中国千禧一代相比前一年更注重健康管理，高于整体人群的36% [3] - Z世代压力水平最高，36%表示"总是有压力"，千禧一代更关注未来压力管理 [19] - 健康旅游需求旺盛，91%中国消费者参与面对面瑜伽课程，83%选择非侵入性身体护理 [28][29] 细分领域分析 睡眠健康 - 39%消费者认为睡眠健康"非常重要"，仅次于整体健康 [15] - 性别差异显著：女性偏好传统睡眠药物，男性倾向数字化设备和应用程序 [15] 肠道健康 - 69%消费者计划未来2-3年更重视肠道健康，58%认为现有产品不足 [16] - 益生菌/益生元混合产品最常用，日常食物排名第二，非处方药需求较低 [16] 体重管理 - 运动健身仍是中国消费者首选（50-58%使用率），GLP-1类药物使用率从5%增至15% [24][25] - 50-60%消费者更信任饮食和锻炼计划，对营养补充剂效果存疑 [24] 预防衰老 - 60%消费者将健康老龄化列为优先事项，年轻一代转向主动预防 [23] - 抗衰产品需兼顾长期价值与短期功效（如提升能量），避免年龄敏感营销 [23] 行业策略建议 - 构建跨品类综合解决方案（如减肥方案捆绑数字应用+营养师咨询+健康餐订阅） [33] - 强化科学专业性，以数据和垂直专家推荐建立信任 [11][33] - 传递多元化价值，关注功效与可获得性而非单纯价格 [33]

分组1：公司基本情况 - 国内专业雾化铁粉生产商，上市后布局新能源、新材料赛道，通过产业园建设专注三大新产品研发、生产和销售，产品应用于多领域 [2] 分组2：项目进展 - 年产7万吨替代进口铁、铜基新材料智能制造项目和年产13万吨铁、铜基新材料智能制造项目已建成投产 [2][3] - 年产2万件清洁能源装备关键零部件项目已开始试产 [3] - 年产2000件新能源装备大型关键零部件项目完成部分厂房主体建设，其他厂房在建，设备部分已订购 [3] - 年产2万吨新能源用金属软磁粉体项目完成厂房建设，部分生产线已安装完成 [3] 分组3：销售情况 - 2025年一季度各产品销量合计3.03万吨，各类铁基粉体销量约2.7万吨，同比增长约42.83% [4] - 一季度磷酸铁锂电池用铁粉销量占比40%左右，毛利率低于粉末冶金用铁粉，公司综合毛利率略有下降 [4] - 磷酸铁锂电池用铁粉与国内头部企业建立业务合作，继续加大新客户开发力度 [4] 分组4：现金流情况 - 2024年度应收票据背书支付工程设备款增加和期末应收账款上升，导致经营活动现金流量净额大幅下降 [4] 分组5：新能源零部件项目情况 - 新能源零部件项目完成前期设备安装调试，已开始试生产，主要产品有超大型模具用锻件、管板、筒节及水轮机轴等 [6] - 目前未生产风机主轴，因生产供应需通过客户认证等过程 [6] 分组6：融资计划 - 随着业务规模扩大和新项目建设，资金需求增加，将综合考虑多元化融资渠道，若有规划将及时披露 [6]

大湾区综合性国家科学中心建设 - 大湾区综合性国家科学中心先行启动区科学联盟正式成立，旨在构建"科研攻关—技术转化—产业升级"全链条创新生态 [1] - 联盟标志"We-Science"寓意吸引全球人才共建科技创新策源地，"We"取自东莞巍峨山拼音首字母 [1] 科学城布局与设施 - 深圳光明科学城（99平方公里）与东莞松山湖科学城（90.5平方公里）形成总面积近200平方公里的世界级科学片区 [7] - 三大科学轴布局： - **数学科学轴**：部署"鹏城云脑Ⅲ"、国家超级计算深圳中心（二期），支撑人工智能算力需求 [2] - **物质科学轴**：深圳布局X射线自由电子激光装置、材料基因组设施，松山湖拥有中国散裂中子源、先进阿秒激光设施 [4] - **生命科学轴**：包括脑解析与脑模拟设施、合成生物研究设施及生物安全三级实验室 [4] 科研合作与成果转化 - 光明与松山湖科学城合作建设材料基因组中子谱仪，2024年启用后已服务30多家单位 [6] - 深圳市华星光电与广东思谷智能联合研发印刷OLED/QLED柔性显示产业化技术 [7] - 两地汇聚高校、科研机构及企业，形成"环巍峨山"科研圈，推动"双城联动、全域协同"创新共同体 [7] 交通互联规划 - 规划"双城15分钟"交通圈，2035年深莞高峰期出行量预计达10万-11万人次/小时（较现状翻倍） [10] - 陆路通道：新建13公里主干道（含南光高速北延、光侨路北延），通行能力9000车次/小时，车程缩至10分钟 [10] - 轨道网络：深圳6号线支线对接东莞1号线、13号线北延段对接东莞5号线，设计运力3.5万人次/小时，2024年底通车 [10][11]