公司基本情况 - 公司成立于1994年12月13日，于2019年7月23日在深圳证券交易所上市，注册及办公地址均为山东省青岛市 [1] - 公司是国内臭氧设备制造的领先企业，专业从事臭氧产生机理研究、设备设计与制造、应用工程方案设计及系统设备安装、调试、运行和维护 [1] - 公司所属申万行业为环保设备，涉及医废处理、污水处理、先进封装核聚变、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为3.86亿元，在行业中排名第19位（共28家公司），远低于行业第一名盈峰环境的95.44亿元和第二名龙净环保的78.58亿元，也低于行业平均数16.4亿元和中位数6.86亿元 [2] - 2025年三季度净利润为-1896.06万元，在行业中排名第24位（共28家公司），与第一名龙净环保的7.85亿元和第二名盈峰环境的4.82亿元差距巨大，低于行业平均数8762.81万元和中位数2092.22万元 [2] 财务指标状况 - 2025年三季度资产负债率为33.28%，高于去年同期的31.68%，但低于行业平均的43.61% [3] - 2025年三季度毛利率为17.90%，低于去年同期的19.90%，也低于行业平均的25.59% [3] 股东与股权结构 - 控股股东和实际控制人为董事长兼总经理丁香鹏 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2.54万，较上期增加25.48% [5] - 户均持有流通A股数量为5754.74股，较上期减少20.47% [5] 管理层信息 - 董事长兼总经理丁香鹏，1958年12月出生，本科学历，自公司成立至今历任总经理、董事长 [4] - 其2024年薪酬为42.31万元，较2023年的40.61万元增加1.7万元 [4]

股价表现 - 2025年9月30日公司股价触及涨停，涨停价19.86元，涨幅20% [1] - 公司总市值36.55亿元，流通市值29.12亿元，总成交额6.64亿元 [1] 业务层面驱动因素 - 公司臭氧设备订单储备达4.31亿元，能保障未来1-2年业绩 [1] - 子公司国林半导体拥有半导体级超纯臭氧气体发生器等产品，掌握全部臭氧核心技术并实现全产业链自主研发 [1] - 公司2025年上半年亏损同比收窄59.97%，经营改善趋势显现 [1] 资产重组预期 - 公司拟收购新疆凯涟捷石化，目前处于框架协议阶段 [1] - 若收购成功，可与公司乙醛酸业务形成上下游协同效应，带来新的发展机遇 [1] 行业与市场环境 - 近期半导体板块部分个股表现活跃，形成板块联动效应，市场对半导体概念关注度较高 [1] - 技术面上，当日有主力资金流入，如超大单净买入等情况，推动股价涨停 [1]

交易概述 - 国林科技筹划以现金方式收购新疆凯涟捷石化有限公司91.07%的股权 预计构成重大资产重组 [2] - 交易资金来源为自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集 交易完成后公司将取得凯涟捷控制权 [2] - 本次交易不涉及发行股份 不构成关联交易 不会导致公司控股股东和实控人变更 公司股票不停牌 [2][5] 交易进展与不确定性 - 交易尚处于筹划阶段 交易方案和条款需进一步论证协商 存在不确定性 [2][3] - 交易价格尚未确定 双方将以2025年9月30日为基准日对凯涟捷进行审计评估 并以净资产值和评估价值为基础协商定价 [3] - 交易存在未能通过内外部决策审批程序的风险 可能出现因外部环境变化导致交易终止的情况 [3] 交易背景与战略意义 - 这是国林科技2019年7月上市以来首次筹划重大资产重组 [4] - 收购基于公司实际经营发展需要 符合公司在精细化工领域的发展布局 [5] - 凯涟捷专注于顺酐专业化生产 顺酐是重要基本有机化工原料 用于生产近百种下游产品 [5] - 公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料 交易完成后将形成上下游产业链协同关系 优势互补 具备较强协同效应 [5] - 本次交易将提升公司经营规模和业绩 有利于提升市场竞争力 符合公司及股东利益 [5]

交易概述 - 国林科技筹划以现金方式收购新疆凯涟捷石化有限公司91.07%的股权，预计构成重大资产重组 [1] - 交易资金来源为自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集 [1] - 交易完成后，国林科技将取得凯涟捷的控制权，凯涟捷将成为公司的控股子公司 [1] - 本次交易不涉及发行股份，不构成关联交易，也不会导致公司控股股东和实控人发生变更 [1] - 本次交易是国林科技2019年7月上市以来披露的首个涉及筹划重大资产重组的公告 [2] 交易标的与结构 - 凯涟捷成立于2005年8月，注册地址为新疆巴音郭楞蒙古自治州轮台县拉依苏石化工业园区 [2] - 截至公告披露日，银邦化学持有凯涟捷91.07%股权，国林科技拟收购的正是银邦化学所持有的凯涟捷全部股权 [2] - 凯涟捷剩余的8.93%股权由新疆轮园投资开发建设有限责任公司持有 [2] - 国林科技与银邦化学已签署包含排他性安排的《框架协议》，未经国林科技书面同意，在签署正式协议前，银邦化学不得就凯涟捷的股权与第三方进行协商或签署文件 [2] 交易定价与程序 - 交易双方将共同委托审计机构、评估机构，以2025年9月30日为基准日对凯涟捷进行审计、评估 [2] - 双方将以凯涟捷经审计的净资产值、评估价值为基础，协商确定目标股权的交易价格 [2] - 交易尚处于筹划阶段，交易方案和交易条款仍需进一步论证和沟通协商，存在不确定性 [1][2] - 上市公司及目标公司尚需分别履行必要的内外部决策、审批程序 [2] - 根据相关规定，本次筹划事项国林科技股票不停牌，公司将根据进展情况分阶段及时履行信息披露义务 [1][3] 战略意义与协同效应 - 收购凯涟捷是基于公司的实际经营发展需要，符合公司在精细化工领域的发展布局 [3] - 凯涟捷是一家专注于顺酐专业化生产的企业，顺酐是重要的基本有机化工原料，用于生产近百种下游有机中间体和专用化学品 [3] - 公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料，交易完成后，目标公司将与公司现有业务形成上下游产业链协同关系，优势互补，具备较强的协同效应 [3] - 本次交易将提升公司的经营规模和业绩，有利于提升公司的市场竞争力，符合公司及股东利益 [3]

公司经营与营收 - 公司近年来新增化工、半导体等业务板块，整体营收规模增长，但新增业务未快速盈利致合并报表亏损 [2] - 臭氧业务板块2024年实现收入2.17亿元，较2019年下滑，截至2024年末尚有4.46亿元未执行合同，经营稳健 [7] - 截至2025年5月9日，公司股东人数（合并普通账户和融资融券信用账户）共计20,568人 [14] 业务发展举措 - 稳定臭氧业务板块市场占有率，提升乙醛酸项目产能负荷和盈利水平，把握半导体行业国产替代窗口期 [2] - 积极开拓乙醛酸国内外市场，提升产能利用率 [3] - 努力提升内在价值，以良好业绩回报股东 [4] 产品研发与验证 - 可生产150mg/L浓度级臭氧水发生器、400mg/L浓度级臭氧气体发生器等系列产品，满足半导体行业先进制程 [9] - 子公司国林半导体现有半导体级超纯臭氧气体发生器等多种产品，详细介绍关注官网，研发情况关注定期报告 [12] - 半导体领域臭氧系统设备验证工作有序推进，进度视客户需求与实际情况而定，部分型号处于样机或小批量订单验证阶段 [10] 产品应用与合作 - 臭氧水发生器产品可用于湿法清洗工艺 [6] - 臭氧设备可应用于火箭推进剂废水处理领域，但对整体经营和财务影响不大 [6] - 臭氧系统设备视客户需求可配套使用空压机等设备 [6] - 国林半导体已与部分清洗设备厂商、光伏、面板等头部企业建立合作关系 [14] 产能相关情况 - 乙醛酸项目已量产，目前产能负荷率60%左右，视订单及库存情况排产 [6][9] - 乙醛酸项目产能未达预期因下游需求增长不及预期、市场拓展不理想等因素，正采取措施促进需求增长和优化市场策略 [13][14] 市场与客户情况 - 半导体领域专用臭氧系统设备订单量较去年略有增加 [4] - 子公司国林半导体出口业务营收占比较小 [14] 其他问题回复 - 具体产品研发情况关注公司定期报告 [3] - 具体客户名称不便透露 [3][5] - 半导体领域专用臭氧系统设备为非标定制，价格视客户需求而定 [3] - 公司与新凯莱目前暂无业务合作 [8] - 公司目前暂时没有并购重组计划，后续结合业务规划和发展状况适时布局 [13] - 新建项目进度按披露要求在定期报告更新 [13]