基金投顾行业定位 - 基金投顾是基金投资顾问 旨在解决基金赚钱但基民不赚钱的行业问题[2][4] - 基金投顾通过投和顾两方面服务帮助投资者获得更好收益[5] 主动基金与被动基金对比 - 主动基金依赖基金经理选股 被动基金如指数基金按指数规则选股[11][12] - 指数基金持仓透明度高 可通过指数公司数据了解持仓 主动基金仅定期报告披露持仓[13][14][16][17] - 指数基金受基金经理变更影响小 主动基金与基金经理强关联 更换需重新评估投资能力[18][19] - 主动基金发展时间长 数量和规模占优势 可满足多样化投资需求 指数基金历史短产品选择有限[20][21][22][23] - 指数基金规则清晰人为干扰少 主动基金投资多样性更强 两者均可作为股票资产配置工具[24]

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金的投资顾问，旨在解决“基金赚钱，基民不赚钱”的行业问题 [2][4] - 该行业类似于医疗和法律等专业领域，顾问角色对解决专业性问题至关重要 [3][6] 股债资产配置策略 - 估值配置策略：参考巴菲特方法，在股票市场昂贵时配置现金和国债，市场大跌时抄底股票，股票市场越便宜则股票比例越高，市场变贵后现金和债券比例越高 [13][14][15] - 目标风险策略：采用固定股债比例如50:50或40:60，当比例偏离一定程度时触发再平衡，股票资产比例越高则长期年化收益率越高，但波动风险和最大回撤也越大 [18][19] - 目标生命周期策略：根据“100-年龄”分配股债资产，例如40岁配置60%股票和40%债券，70岁后保持至少30%股票资产，年轻时抗风险能力强可配置高比例股票，年纪变大后提高稳健资产比例 [21]

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金投资顾问，旨在解决“基金赚钱，基民不赚钱”的行业问题 [2] - 基金投顾通过“投”和“顾”两方面帮助投资者获得更好收益 [2] - 该行业类似于医疗和法律等专业领域，需要顾问提供专业服务 [4] 估值指标分析 - 市盈率计算公式为市值除以盈利，其数值受盈利波动影响 [8] - 在盈利大幅下降时，市盈率会因分母减小而被动提高，导致其百分位数值偏高，但实际估值可能较低 [9] - 市净率计算公式为股价除以净资产，大多数情况下指数的净资产保持稳定 [11] - 在经济基本面低迷、上市公司盈利下降时期（如2023-2024年），市净率指标比市盈率更具参考价值 [9][12] - 当前“市盈率百分位高、市净率百分位低”的现象主要集中在地产产业链和小盘股指数上 [12] - 这种估值分化现象是阶段性的，预计未来随着盈利上升将得到改善 [12]

基金投顾行业 - 基金投顾是基金的投资顾问，旨在解决基金行业存在的"基金赚钱，基民不赚钱"的问题 [2][4] - 基金投顾通过"投"和"顾"两方面帮助投资者获得好收益 [5] - 行业专业性很强，类似于医生、律师等顾问角色 [3][6] 港股通基金 - 港股通基金是内地投资者使用A股账户买卖港股通范围内香港上市股票的工具 [8][9] - 相比早期的QDII基金，港股通基金通过港股通机制投资港股，外汇额度较充裕，不易受限制 [9] - 港股通基金投资范围限于纳入港股通的品种，范围相对较窄 [11] - 通过港股通投资需缴纳20%或28%的分红税，对高股息率品种损耗较大，例如港股红利基金股息率7%-8%但需考虑税后收益 [11] - 评估港股红利类品种股息率时需至少打8折后再与A股同类品种比较 [12]