市场资金与交易动态 - 投资者上周继续涌入新兴市场股票和债券ETF 中国市场资金流入规模最大 达9.074亿美元 单周流入规模较前一周的1.795亿美元增加逾4倍 [1] - 1月12日 沪深三大指数收盘均涨超1% 沪深两市成交额达3.6万亿元 连续第2个交易日突破3万亿元 较上一交易日放量4787亿元 刷新2024年10月8日创下的成交额历史纪录 [2] - 美股三大指数集体收涨 道琼斯指数涨0.17%创收盘新高 标普500指数涨0.16%创收盘新高 纳斯达克综合指数涨0.26% 热门中概股多数收涨 纳斯达克中国金龙指数涨4.26% 阿里巴巴涨超10% 创8月29日以来最大升幅 [19] 商业航天与卫星互联网 - 中科宇航研制的力鸿一号飞行器圆满完成亚轨道飞行试验任务 其返回式载荷舱顺利着陆完成回收 这是国内商业航天首次百公里亚轨道伞降回收试验 [5] - 航天发展公告 其第一大股东中国航天系统工程和第四大股东航天科工资产管理公司在股票交易严重异常波动期间分别减持838万股和744.03万股 [8] - 智明达公告 截至2025年底 商业航天嵌入式计算机在手订单（含口头）约2000万元 占公司订单比例为4.8% [10] - 震有科技公告 2025年前三季度在卫星互联网领域的收入占整体营业收入的比例约为7.15% [10] - 中航光电在互动平台表示 公司系蓝箭航天核心主力供应商 [9] - 航天宏图公告 目前主营业务尚处于卫星应用阶段 [10] - 邵阳液压公告 公司产品未直接服务商业航天领域客户 [10] 脑机接口与人工智能 - 脑机交互与人机共融海河实验室主任明东发表文章 提到其研究团队设计开发五代空间站在轨脑机交互系统 完成人类首次“太空脑机接口实验” 并在后续多次载人飞行任务中取得重要应用 [3] - 创新医疗公告 其博灵脑机产品赛博灵科AC5已于2025年10月正式上市销售 2025年共实现收入11.40万元 [12] - 汉得信息公告 公司AI收入有望持续增长 但AI产品与服务业务目前尚处起步阶段 仍不占整体营收的主体 [11] - 值得买公告 2024年7月与大模型公司MiniMax达成官方合作伙伴关系 但该合作事项对公司当前主营业务未构成实质性影响 [11] - 蓝色光标公告 AI驱动的相关收入占整体营业收入比重较小 [11] - Alphabet旗下谷歌证实与苹果达成一项为期多年的协议 将为苹果的人工智能技术提供支持 其中包括语音助手Siri [21] 能源与高端制造 - 国家电力示范项目630℃电力机组发电机转子成功安装 该项目两台630℃超超临界二次再热燃煤发电机组发电热效率首次突破50% 标志着我国发电装备制造关键核心技术取得重大突破 [4] - 金龙羽公告 将投资12亿元建设年产2GWh固态电池量产线项目 [17] - 沪电股份公告 计划3亿美元投资高密度光电集成线路板项目 预计年新增营业收入20亿元 [17] 公司公告与资本运作 - 多家公司发布股东减持公告 信维通信第一大股东彭浩拟减持不超1%股份 佰维存储第二大股东国家集成电路基金二期拟减持不超2%股份 天银机电第一大股东澜海瑞兴1月12日减持124.53万股 中国核建第二大股东中国信达1月7日至9日减持786.66万股 持股比例降至10% 南兴股份控股股东南兴投资合计减持366.9万股 钧达股份第二大股东锦迪科技拟减持不超3%股份 [9] - 航天环宇公告 如未来股票价格进一步异常上涨可能申请停牌核查 [10] - 中科星图公告 当前公司股价涨幅与商业航天业务实际业绩支撑不匹配 [10] - 志特新材公告 1月5日至1月12日累计涨幅199% 股价波动较大 股票今日起停牌核查 *ST铖昌公告 股票交易连续10个交易日内4次出现同向股票交易异常波动情形 股票今起停牌核查 [13] - 永辉超市公告 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值 [14] - 药明康德公告 2025年净利同比预增103% [14] - 引力传媒公告 GEO业务尚未形成成熟的商业模式 [15] - *ST岩石公告 预计2025年度营业收入不足3亿元且扣非前后净利润均为负 公司股票将因触及财务类退市情形被终止上市 [16] - 顺灏股份公告 目前拟筹划以自有资金7498万元对参股公司轨道辰光进行增资 [17] - 荣昌生物公告 与艾伯维签署授权许可协议 最高可获49.5亿美元里程碑付款 [18] 国际贸易与地缘政治 - 据报道 包括明确民事用途在内的稀土对日本出口许可审查被暂停 中国企业通知部分日本企业将不再签订新的稀土合同 外交部发言人毛宁表示 中方依法依规采取有关措施 完全是正当合理合法 [6] - 商务部通报中欧电动汽车案磋商进展 欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》 欧方将秉持非歧视原则 根据世贸组织规则有关规定 对每一项价格承诺申请 适用相同法律标准 并以客观和公正的方式进行评估 [7] - 美国总统特朗普在社交媒体发文称 任何与伊朗进行商业往来的国家 其与美国的所有商业往来都将面临25%的关税 该命令即日起生效 [20] - 据美媒报道 美国国务院要求美国公民立即离开伊朗 [22] 大宗商品与市场预测 - 花旗预测三个月内金价将达到每盎司5000美元 银价达到100美元 [23]

重要市场新闻 - 美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨0.17%，标普500指数涨0.16%创收盘新高，纳斯达克综合指数涨0.26% [1] - 谷歌收涨1.09%，苹果收涨0.34%，谷歌证实与苹果达成一项为期多年的协议，将为苹果的人工智能技术提供支持，其中包括语音助手"Siri" [1] - Meta收跌1.7%，公司启动名为"Meta Compute"的全新顶级战略项目 [1] - 热门中概股多数收涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.26%，阿里巴巴涨超10%，哔哩哔哩、小鹏汽车涨超8%，百度、微博涨超6%，蔚来、网易、京东涨超4%，理想汽车涨超2% [1] - 国际油价上涨，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格上涨0.64%收于每桶59.50美元，3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.84%收于每桶63.87美元 [2] - 贵金属价格大幅上涨，现货黄金涨1.84%报4592.13美元/盎司，COMEX黄金期货涨2.28%报4603.30美元/盎司，沪银夜盘收涨7.23%报21268元人民币/千克 [2] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.45%，法国CAC40指数跌0.04%，英国富时100指数涨0.16% [2] 行业掘金：太空经济与星地通信 - 中科宇航力鸿一号遥一飞行器圆满完成亚轨道飞行试验任务，返回式载荷舱顺利回收，标志着太空制造从“概念验证”进入到“工程验证”阶段 [3] - 星地通信产业预计到2030年将突破2000亿元至4000亿元，年均复合增长率在10%-28%之间，正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点 [3] - 相关概念股包括银邦股份、航宇微、天银机电等 [3] 行业掘金：脑机接口 - 脑机交互与人机共融海河实验室已形成从高性能器件、算法、平台到系统集成的全链条布局，其设计的在轨脑机交互系统已完成人类首次“太空脑机接口实验” [4] - 脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资，为除Neuralink外世界第二大规模融资 [4] - 全球脑机接口医疗应用市场规模有望在2030年达到400亿美元，2040年达到1450亿美元，在医疗健康领域展现巨大潜力 [4] - 相关概念股包括中科信息、冠昊生物、爱朋医疗等 [4] 行业掘金：人工智能与新型工业化 - 工业和信息化部将坚持把两化融合作为推进新型工业化的战略任务，加快人工智能等数智技术融合应用，深入实施“人工智能+制造”专项行动 [5] - 将统筹布局通用大模型和行业大模型，培育一批重点行业智能体、智能原生企业，以万千“小场景”汇聚形成融合“大场面” [6] - AI能力正从云端转向端侧，豆包大模型在推理、视觉理解、图像创作等多方面性能达到国际一流水平，其手机助手可打通系统原生相册通过语音修图 [6] - 相关概念股包括汉得信息、彩讯股份、拓尔思等 [6] 公司股东减持公告 - 卓越新能控股股东龙岩卓越投资有限公司拟减持不超过381.57万股，占公司总股本的3% [7] - 钧达股份控股股东海南锦迪科技投资有限公司计划减持不超过872.54万股，占公司剔除回购专用账户股份后总股本的3% [7] - 国安达实控人及其一致行动人计划减持不超过544.54万股，占公司总股本的3% [7] - 南网科技股东询价转让价格为42.89元/股，拟转让847.05万股已获20家机构投资者全额认购 [7] - 海波重科控股股东、实控人张海波计划以大宗交易方式减持不超过399万股（占1.99%），以集中竞价方式减持不超过199万股（占0.99%） [7] - 趣睡科技股东成都宽窄文创产业投资集团有限公司计划减持不超过79.36万股（占1.98%），股东宁波潘火创新产业引导股权投资合伙企业计划减持不超过24.13万股（占0.60%） [8] - 赛分科技股东安徽同华高新技术中心计划减持不超过1249.39万股（占3%），股东南京华泰大健康一号等三家企业计划合计减持不超过1249.39万股（占3%） [8]

美联储调查风波与市场反应 - 美国司法部威胁对美联储提起刑事诉讼，引发市场对美联储独立性的担忧 [1] - 金属市场普遍上涨，现货黄金升破每盎司4600美元，现货白银一度上涨8%突破86美元，LME基准铜期货一度上涨2.5%至每吨13,323美元 [1] - 多位前美联储主席（耶伦、伯南克、格林斯潘）及共和党要员声援现任主席鲍威尔并抨击司法部调查 [1][6] 地缘政治风险与大宗商品 - 伊朗局势动荡引发供应中断担忧，推高原油价格至12月初以来最高水平 [1] - WTI 2月原油期货收于每桶59.50美元，布伦特3月原油期货收于每桶63.87美元，此前三个交易日WTI累计上涨超过6% [1] - 欧洲矿业股因金银价格创纪录高位而涨幅最大 [1][7] 全球资金流向与市场表现 - 截至1月9日当周，美国上市新兴市场ETF资金单周流入39.7亿美元，创逾一年新高，较前一周的10.9亿美元大幅增加 [1][3] - 中国市场获最大资金流入，达9.074亿美元，较前一周增长超4倍 [1][3] - 美股三大指数集体收涨，道指与标普500指数创收盘新高，纳斯达克中国金龙指数涨4.26%，阿里巴巴涨超10% [1][5] 科技与人工智能行业动态 - 谷歌与苹果达成一项为期多年的协议，将为苹果的人工智能技术（包括Siri）提供支持，马斯克批评此合作导致权力不合理集中 [1][4] - 扎克伯格宣布启动名为“Meta Compute”的全新顶级战略项目，计划在2030年末前构建数十吉瓦的人工智能基础设施 [1][11] - Meta据称计划在其Reality Labs部门裁员约10% [1][11] 机构观点与市场预测 - 品浩、PGIM和DWS Group等大型债券投资机构的基金经理警告，特朗普挑战美联储独立性与其压低利率的目标背道而驰 [1][13] - 富国银行预计，若最高法院赞同解雇美联储理事库克，债券市场将遭抛售 [1][13] - 花旗集团策略师指出，2026年投资者将继续加大对美国股票以外资产的配置多元化，这一趋势将推动全球基准股票指数进一步上涨10% [1][14] - 摩根大通不再预计美联储今年降息，并预测在2027年加息 [1][15] 其他公司及行业要闻 - 必和必拓据称准备观望力拓与嘉能可就收购事宜的谈判，目前并不计划提出竞购 [1][10] - 特朗普在社交媒体发文称，若美国最高法院做出不利关税裁决，美国将面临数千亿美元的赔偿 [1][8] - 欧洲斯托克600指数收盘上涨0.2%创纪录新高，旅游休闲和汽车股跌幅最大 [1][7]

美股市场整体表现 - 美股三大股指全线收涨，道指涨0.48%至47311.0点，标普500指数涨0.37%至6796.29点，纳指涨0.65%至23499.8点 [1][4] - 市场情绪回暖，指数在经历早盘窄幅震荡后午后逐步走强 [1][4] 大型科技股表现 - 大型科技股多数上涨，谷歌股价上涨2.41%至284.750美元，创下历史收盘新高，年初至今累计上涨50.01% [5][7][8] - 特斯拉股价大涨4.01%，英特尔涨逾3%，脸书涨超1%，苹果和亚马逊小幅上涨 [7] - 微软股价下跌1.44%，英伟达尾盘跳水收跌1.76% [7][8] - 谷歌与苹果达成协议，参数规模达1.2万亿的Gemini AI模型将于2026年助力苹果Siri，苹果每年向谷歌支付约10亿美元 [7] 存储芯片板块表现 - 存储概念股迎来爆发式上涨，美光科技涨近9%，希捷科技涨超10%，闪迪涨超11%，西部数据涨超5% [8] 热门中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数微涨0.15%，个股表现分化 [9] - 富途控股涨超4%，唯品会、好未来涨超2%，理想汽车、蔚来、霸王茶姬涨超1%，京东、阿里巴巴小幅上涨 [9][10] - 新东方、小鹏汽车跌逾3%，贝壳跌超2%，百度跌逾1%，腾讯音乐、哔哩哔哩小幅下跌 [9][10] - 阿里巴巴年初至今累计上涨97.66%，腾讯音乐年初至今上涨100.29% [10] 高通公司财报 - 高通第四财季调整后营收为112.7亿美元，同比增长10%，超过市场预期的107.9亿美元 [12] - 该季度录得净亏损31.2亿美元（合每股亏损2.89美元），而去年同期净利润为29.2亿美元（合每股收益2.59美元），主要受所得税费用影响 [13] - 财报公布后，高通盘后股价下跌2.82% [14] - 分析师预计高通2025年先进制程芯片出货量将实现28%的同比增长，市场份额将达到39%，超越苹果成为该领域领导者 [12] 宏观经济与政策环境 - 美联储理事米兰认为继续降息仍然是合理的，当前政策存在风险，就业市场数据表明利率可能低于当前水平 [2][18] - 市场对12月降息25个基点的预期概率为61.5%，对明年1月累计降息25个基点的概率为54.4% [16] - ADP数据显示10月就业人数增加4.2万人，高于市场预期，但分析师指出增幅疲软，制造业、信息服务业等领域就业人数下降 [18][19] - 美国总统特朗普批评美联储主席鲍威尔，预计美国第三季度GDP增速将达到4.2%或更高，并声称工人工资正以60年来最快速度增长 [20][21][22][23] 美国最高法院关税案 - 美国最高法院就特朗普大规模征收“对等关税”的合法性展开辩论，保守派大法官对关税合理性表示质疑 [24][25] - 特朗普胜诉概率从辩论前的40%降至27%，听证会期间曾短暂跌至18%新低 [25] - 若法院裁定总统无权征税，政府可能需要退还迄今已征收的逾1000亿美元关税 [27]