交易概况 - 公司拟发行可转债及支付现金收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，交易价格暂定4.026亿元 [1] - 拟配套募资不超过5000万元用于支付现金对价及中介费用 [1] - 交易完成后公司将直接/间接持有两家标的公司100%股权 [1] - 本次交易构成重大资产重组但不涉及关联交易或重组上市 [2] 标的公司情况 - 吉瞬科技为持股平台无实际经营，持有瞬雷科技82.85%股权 [2] - 瞬雷科技主营功率器件研发生产，产品包括TVS、MOSFET等，应用于汽车电子、工业等领域 [2] - 标的公司2023-2025H1营收分别为1.95亿/2.17亿/1.04亿元，净利润2526万/3879万/1861万元 [3] - 转让方承诺2025-2027年净利润不低于3500万/3650万/4000万元 [3] 战略协同性 - 双方同属功率半导体行业，业务协同性高 [3] - 公司当前优势在消费电子领域，标的公司在汽车电子、工业等领域有稳固客户基础 [3] - 交易将帮助公司切入汽车电子等新应用领域 [3] 公司财务表现 - 2022年营收3.36亿元同比降29.33%，净利润1.19亿元同比增4.3% [5] - 2023年营收3.2亿元同比降4.68%，净利润9649万元同比降19.23% [6] - 2024年营收3.53亿元同比增10.15%，净利润1.11亿元同比增15.53% [6] - 2022-2024年投资收益占净利润约50%（0.59亿/0.53亿/0.54亿元） [7] 市场反应 - 预案披露次日股价收69元，单日涨幅11.47% [2]

芯导科技重大资产重组 - 公司拟发行可转债及支付现金收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，交易价格暂定4.026亿元 [1] - 配套募集资金不超过5000万元用于支付现金对价及中介费用 [2] - 交易完成后公司将直接/间接持有两家标的公司100%股权 [3] 标的公司背景 - 吉瞬科技为瞬雷科技控股股东（持股82.85%），无实际经营，盛锋系实际控制人 [7] - 瞬雷科技主营车规级/工业级功率半导体产品，覆盖TVS、MOSFET等，已应用于汽车电子、工业等领域 [8] - 2023-2025H1标的公司营收分别为1.95亿元、2.17亿元、1.04亿元，净利润2526万元、3879万元、1861万元 [10] 交易细节与业绩承诺 - 交易构成重大资产重组但不涉及关联交易或重组上市 [9] - 转让方承诺标的2025-2027年净利润不低于3500万元、3650万元、4000万元 [11] - 公司上市后首次重大资产重组，8月4日股价上涨11.47%至69元 [4][10] 战略协同与业绩背景 - 标的与公司同属功率半导体行业，业务协同性强，可助公司拓展汽车电子等新领域 [13] - 公司2022-2024年营收3.36亿元、3.2亿元、3.53亿元，净利润1.19亿元、0.96亿元、1.11亿元，近年净利润约50%依赖投资收益 [15][16]

并购交易概况 - 公司拟通过发行可转债及支付现金方式收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，交易总对价暂定4.03亿元，构成重大资产重组 [1] - 交易采用组合支付方式：现金支付1.2654亿元，可转债支付2.7606亿元，并计划募集不超过5000万元配套资金 [2] - 交易完成后公司将直接或间接持有两家标的公司100%股权 [1] 标的公司业务与财务数据 - 瞬雷科技主营功率器件研发生产，产品包括车规级/工业级功率半导体，覆盖TVS、ESD保护器件、MOSFET等，拥有自建晶圆和封测生产线 [2] - 瞬雷科技2023-2024年及2025H1营收分别为1.95亿元、2.17亿元、1.04亿元，归母净利润0.27亿元、0.39亿元、0.19亿元 [2] - 吉瞬科技作为持股平台持有瞬雷科技82.85%股权 [2] 收购战略意义 - 标的公司与公司同属功率半导体领域，业务协同性强，可实现产品线互补（车规级/工业级功率半导体） [3] - 交易将帮助公司构建覆盖更广应用场景、技术规格更齐全的综合功率半导体解决方案平台 [3] - 转让方承诺标的2025-2027年净利润合计不低于1.1亿元（3500万/3650万/4000万） [5] 公司基本面 - 公司2024年营收3.53亿元（+10.15%），净利润1.12亿元（+15.7%），扭转此前下滑趋势 [5] - 功率器件贡献89.6%营收（3.164亿元，毛利率36.29%），功率IC占10.2%（0.36亿元，毛利率18.28%） [5] - 截至2024Q1账面资金20.44亿元（货币现金7000万+交易性金融资产19.74亿） [3] 行业背景 - 功率半导体是电能转换与电路控制核心组件，分为功率IC和功率分立器件两大类 [4] - 全球市场由英飞凌、安森美、意法半导体等国际巨头主导 [4] - 公司产品覆盖功率器件和功率IC，核心市场为消费电子（智能手机），并拓展至安防、工业等领域 [4] 市场反应 - 公告次日公司股价上涨近4%至64.2元，市值达75亿元 [2]

收购交易结构 - 芯导科技拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权 总交易对价暂定为4.026亿元 其中现金对价1.265亿元 可转债对价2.761亿元 [1][3] - 交易完成后公司将直接及间接持有瞬雷科技100%股权 吉瞬科技目前直接持有瞬雷科技82.85%股权 [1] - 配套募集资金金额不超过5000万元 不超过标的资产交易价格的100% 发行对象为不超过35名特定投资者 [5] 标的公司财务表现 - 瞬雷科技2024年度营业收入2.17亿元 归母净利润3879.25万元 2025年上半年营收1.04亿元 净利润1861.13万元 [9] - 资产出让方承诺标的资产2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元 三年累计承诺净利润超1.1亿元 [9] - 芯导科技2024年营业收入3.53亿元 同比增长10.15% 归母净利润1.17亿元 同比增长15.70% [9] 市场反应与估值 - 重组消息披露后芯导科技股价开盘拉升超11% 交易时段最高达69.15元 盘中涨幅有所回落 [6][7] - 公司当前市值约75亿元 市盈率67.5倍 市净率3.42倍 [7] 行业并购趋势 - 2024年9月至2025年6月A股重大资产重组近200起 同比增幅达172% 7月以来近百家上市公司更新或披露并购重组事件 [11] - 珂玛科技拟以1.02亿元现金收购苏州铠欣半导体73%股权 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权 木林森子公司以2.56亿元收购普瑞光电18.77%股权 [11][12][13]

芯导科技收购吉瞬科技及瞬雷科技股权 - 公司拟发行可转换公司债券及支付现金购买吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技的100%控制 [1] - 标的资产交易价格暂定为4.026亿元，其中现金对价12653.72万元，可转债对价27606.28万元 [3] - 交易对方包括盛锋、李晖、黄松、王青松和瞬雷优才，支付方式主要为现金和可转债 [4] - 公司拟配套募集资金不超过5000万元，发行对象为不超过35名特定投资者 [5] - 本次交易预计将达到重大资产重组标准，但公司未安排停牌 [5] 瞬雷科技业务及财务情况 - 瞬雷科技主要产品包括车规级和工业级功率半导体产品，涵盖TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等 [8] - 公司拥有独立自主的生产工厂，实现从晶圆研发设计到成品封装测试的完整生产环节 [8] - 2024年营业收入2.17亿元，归母净利润3879.25万元 [8] - 2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元 [8] - 资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元 [8] 半导体行业并购趋势 - 2024年以来政策鼓励企业通过并购重组促进行业整合和产业升级 [10] - 2024年9月至2025年6月A股重大资产重组接近200起，同比增幅达172% [10] - 7月以来近百家上市公司更新或披露并购重组事件，半导体领域案例较多 [10] - 珂玛科技拟1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权，丰富碳化硅陶瓷材料布局 [10] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权，估值18亿元 [11] - 木林森子公司拟2.56亿元收购普瑞光电18.7722%股权 [11] 市场反应 - 受重组消息影响，芯导科技4日开盘股价上涨超11% [5] - 截至发稿时股价为63.88元，涨幅3.20%，市值175亿元 [6]

交易概述 - 芯导科技拟通过收购瞬雷科技100%股权完善功率半导体领域布局 [2] - 交易方式为发行可转换公司债券及支付现金，总价暂定4.03亿元 [2] - 交易完成后将直接及间接持有瞬雷科技100%股权 [2] 标的公司详情 - 瞬雷科技主营车规级和工业级功率半导体产品，拥有独立生产工厂 [3] - 2024年营收2.17亿元，归母净利润3879.25万元 [3] - 2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元 [3] - 资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元、4000万元 [3] 交易结构 - 吉瞬科技为瞬雷科技持股主体，直接持有82.85%股权 [3] - 本次交易涉及收购吉瞬科技100%股权及瞬雷科技17.15%股权 [2] - 最终交易价格将根据资产评估报告协商确定 [2] 交易性质 - 交易构成重大资产重组但不构成关联交易或重组上市 [2]

交易概述 - 芯导科技拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式收购瞬雷科技100%股权，交易价格暂定为4.03亿元 [1] - 交易涉及购买吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，从而实现对瞬雷科技的完全控制 [1] - 交易构成重大资产重组但不构成关联交易或重组上市 [1] 标的公司情况 - 瞬雷科技主营业务包括车规级和工业级功率半导体产品 [1] - 公司拥有独立完整的生产工厂，覆盖从晶圆研发到封装测试的全产业链环节 [1] - 2024年营业收入2.17亿元，归母净利润3879.25万元 [2] - 2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元 [2] 业绩承诺 - 资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元 [2]

重大资产重组方案 - 公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式购买吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，实现直接及间接持有瞬雷科技100%股权 [3] - 交易暂定价格为4.03亿元，最终价格将根据资产评估报告协商确定 [3] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不构成关联交易或重组上市 [3] - 公司在预案披露前后未安排停牌，7月股价累计上涨15%，当前总市值73亿元 [3] 标的公司瞬雷科技业务与财务 - 瞬雷科技主营车规级和工业级功率半导体产品，覆盖TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等 [5] - 公司拥有独立完整的晶圆研发设计、生产制造及封装测试产业链 [5] - 2024年营业收入2.17亿元，归母净利润3879.25万元，2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元 [5] - 资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元、4000万元，三年合计超1.1亿元 [4][5] 交易协同效应与行业对比 - 芯导科技2024年营业收入3.53亿元（同比增长10.15%），归母净利润1.17亿元（同比增长15.70%），主业同为功率半导体 [5] - 交易将完善公司在功率半导体领域的布局，并拓展收入来源 [1][6]

重大资产重组 - 芯导科技拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式购买吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，从而实现对瞬雷科技100%控制 [5] - 交易暂定价4.03亿元，最终价格将参考资产评估报告协商确定 [5] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不构成关联交易或重组上市 [5] - 芯导科技在预案披露前后未安排停牌，7月股价累计上涨15%，总市值73亿元 [6] 标的公司情况 - 瞬雷科技主营车规级和工业级功率半导体产品，包括TVS、ESD保护器件、MOSFET等，拥有完整生产线 [9] - 2024年瞬雷科技营收2.17亿元，归母净利润3879.25万元 [9] - 2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元 [9] - 资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元 [9] 收购方情况 - 芯导科技2024年营收3.53亿元（同比+10.15%），归母净利润1.17亿元（同比+15.70%） [10] - 公司认为与瞬雷科技存在业务协同可能 [11]

交易概况 - 芯导科技拟以发行可转换公司债券及支付现金方式收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17 15%股权 交易总价暂定40 260 00万元 完成后将直接及间接持有瞬雷科技100%股权 [1] - 标的公司主营业务为功率器件的研发 生产和销售 产品包括车规级及工业级功率半导体 如TVS ESD保护器件 MOSFET 肖特基二极管等 [1] 产品与应用领域 - 标的公司产品覆盖数百种型号 已应用于汽车电子 安防仪表 民爆化工 工业等领域 具备行业知名度 [1] - 建立了专业销售团队和成熟销售体系 与下游客户保持稳定合作关系 [1] 供应链与技术优势 - 标的公司拥有晶圆至封测的全链条自有供应链能力 通过优化设计 制程 封装技术链提升运营效率和灵活性 [2] - 供应链体系具备强韧性和高效性 可提供品质领先 性能稳定且供货保障性强的功率器件产品 满足客户对供应链安全与可靠性的需求 [2]