核心观点 - 大语言模型（LLM）在主动投资领域具有变革性潜力，能够解决信息过载问题，提升投研效率和深度 [1][8] - LLM在信息获取与处理、深度分析与挖掘、策略生成与验证三个核心环节展现出强大应用价值 [3][4][5] - 人机协作是LLM在主动投资领域最现实且最具价值的应用模式，需要投研人员掌握Prompt Engineering等新技能 [9][10] 信息获取与处理 - LLM能够自动化市场信息跟踪，实时抓取多源数据并生成结构化摘要，提升信息处理效率 [3][13] - 在分析师报告聚合与对比方面，LLM可自动解析不同格式研报，提取关键信息并识别市场共识与分歧点 [3][29][30] - 对于上市公司业绩电话会纪要，LLM能快速处理会议内容，提取财务更新、战略重点等关键信息 [3][31][32] 深度分析与挖掘 - LLM能够量化文本情绪，识别细微情感变化，并绘制情绪变化曲线，为投资决策提供独特视角 [4][38] - 在组合分析与风险识别方面，LLM可提供基于实时事件和非结构化信息的风险分析，增强风险管理前瞻性 [4][39] - LLM能够分析组合持仓相关的重大新闻、行业动态等文本信息，为传统量化归因模型提供补充解释 [4] 策略生成与验证 - LLM在基本面因子挖掘方面具有思路广度、逻辑自洽和高度可定制化三大优势 [5][45] - LLM能显著降低策略回测门槛，将自然语言描述的投资策略自动转化为可执行代码 [5][46] - 通过自然语言到代码的转换，LLM加速了投资方法的验证与优化过程 [5] 应用前景 - LLM适合执行大规模数据处理和初步分析，而人类在目标设定、逻辑构建等方面具有优势 [6] - 构建高效的人机协作模式是LLM大规模成功应用的前提 [6] - 投研人员需要发展Prompt Engineering等新能力来充分利用LLM的潜力 [9][10]

纪要涉及的行业或者公司 - **华为鸿蒙相关**：无明确提及公司，但涉及华为 [1][2] - **机器人相关**：倍益康（北交所）、惠为智能（北交所）、中亦科技、天源迪科、常山北明 [2][3] - **中俄相关**：全筑股份、珠海冠宇、倍益康（北交所）、嵘泰股份、明阳科技（北交所）、南山智尚、南方精工、恒辉安防、精工科技 [3] - **算力相关**：英伟达、南山智尚、中洲特材、中亦科技、新华锦、兄弟科技 [5] - **金融相关**：电光科技、海南华铁、中亦科技、常山北明、川润股份 [6] - **中欧贸易相关**：中亦科技、天源迪科、南天信息、常山北明、深圳华强 [7] - **其他**：美利信、跃岭股份、智立方、迪生力、华纺股份、朝阳科技、大叶股份 [8] 纪要提到的核心观点和论据 - **华为鸿蒙**：华为开发者大会HDC·2025定档6月20 - 22日召开，可深度体验HarmonyOS最新版本设计，鸿蒙PC版可能亮相 [1][2] - **机器人**：我国智能机器人场景落地加速，具身智能机器人融入生产生活，开启人机协作新方式 [2][3] - **中俄**：俄罗斯卫星通讯社5月3日发布5月9日阅兵名单，确认越南、巴西、中国国家领导人出席 [3][4] - **算力**：英伟达加紧开发符合美国出口规定的人工智能芯片，以保住中国市场份额 [5] - **金融**：央行等部门将发声介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”情况，5月7日上午9时国务院新闻办举行发布会 [6] - **中欧贸易**：中欧全面取消交往限制，双方认为加强对话合作重要，为中欧关系发展注入新动力 [7] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

市场整体表现 - 沪指突破3300点并突破长期趋势带压力 日线级别趋势出现由弱转强信号[5] - 两市成交额不到1.4万亿 不满足连续进攻条件 若达到1.7万亿以上级别才可能持续进攻[9] - 沪指60分钟 90分钟 120分钟级别出现筑顶信号 行情可能面临短期高点[7] - 短线压力区在3320至3350点 行情可能维持震荡上行 呈现一步三回头走势[10] 板块与行业动态 - 华为开发者大会HDC·2025定档6月20日至22日召开 将深度体验HarmonyOS最新版本 鸿蒙PC版可能亮相[11] - 华为相关概念出现涨停潮 机器人 算力炒作延续 5月开局表现强劲[11] - 稀土板块上涨主要因涨价 截至5月1日欧洲镝价自4月初上涨两倍至850美元/公斤 铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤 累计涨幅超210%[11] - 可控核聚变表现强势 合肥紧凑型聚变能实验装置BEST项目工程总装工作于5月1日正式启动 较原计划提前两个月 将首次实现聚变能发电演示[11] 指数与技术分析 - 上证指数震荡上涨收阳 4月29日决策家出现序列低1 4月8日开始的上攻仍在延续 预计短线还有上冲动能[12] - 创业板指以中阳收盘 短线日线向上突破 但30日均线向下且绿色带形成压制 预计短线将反复蓄势 压力区在2020点左右[12] - 大盘中线上涨趋势不变 关注轮涨热点主线 等待大盘回落企稳后再择机进场[12]

鸿蒙概念股表现 - 天源迪科股价直线拉升涨超15% [1] - 达华智能涨停 汉仪股份 科蓝软件 亚信安全 荣科科技 蜂助手 润和软件等涨幅靠前 [1] 华为开发者大会消息 - 华为开发者大会HDC·2025定档6月20-22日召开 [1] - 大会将展示HarmonyOS最新版本设计 鸿蒙PC版可能亮相 [1]

市场趋势 - 四月最后一天恒指上涨为五月行情提供指引 [1] - 长假期间海外市场上涨概率大 美股受AI巨头数据超预期及非农数据提振 [2][3] - 美联储5月7日利率决议预期按兵不动 离岸人民币升穿7.20创半年新高 亚洲货币集体走强 [4] - 国内财政赤字率4% 规模5.66万亿元同比增1.6万亿元 政策工具箱空间充足 [4] 科技与AI动态 - 鸿蒙PC版即将发布 构建自主可控生态改变PC市场格局 [5] - 小米开源轻量化大模型MiMo(7B参数) 适配手机/汽车端侧部署 [5] - 人形机器人2026年或达10万台量产门槛 工业应用加速(Walker S已进入汽车工厂实训) [5][7] - 国内AI加速发展：阿里发布Qwen3 腾讯重组混元团队 DeepSeek开源DS-Prover-V2-671B [9] - 美国封锁中国AI升级 众议院要求DeepSeek限期答复技术细节 [8] 公司业绩与业务 - 优必选2024年营收13.05亿元(+23.7%) 教育机器人收入3.63亿元(+4.6%) 定制机器人收入1.41亿元(+126.1%) [6] - 海外收入4.28亿元(+85.5%) 存货4.61亿元(+10.7%) 合同负债0.61亿元(+4.2%)显示订单增长 [7] - 技术突破：VSLAM算法/机器视觉/运动控制结合AI助推产业化 [8] 产业催化事件 - 5月科技密集催化：DS-R2发布 华为昇腾CloudMatrix 384出货 鸿蒙PC新品及HarmonyOS 6.0预览版将亮相 [9] - 腾讯韶关算力中心获批(总投资50亿) 互联网大厂或启动新招标 [9] 资金与交易 - 恒指五月期货未平仓合约90,379张 牛熊证分布显示22505点存在做多动力 [10] - 美联储会议期间亚洲货币走强 恒指本周看涨 [10] 热点方向 - 科技股(机器人/AI/电子)与消费股(社服/创新药)为近期主线 关税缓和或使自主可控边际转弱 [11]