公司产品与技术进展 - 公司1.6T光模块产品已向多家厂商提交设计和测试结果，反馈良好 [1] - 公司正与客户开展产品与设备的配套测试，部分产品已进入小批量供货阶段 [1] - 目前1.6T光模块产品营收占比低，相关客户认证工作正按计划稳步推进 [1] 公司经营与生产规划 - 公司将根据客户设备成熟进度调整量产节奏，按计划推进扩产及订单交付工作 [1] - 公司提及的相关经营规划仅为基于当时市场环境及业务进展的初步分析，不构成业绩承诺 [1] - 实际经营结果可能因市场需求变化、供应链波动、行业技术迭代、政策调整等多重不确定因素影响而与初步分析存在重大差异 [1] 公司信息披露 - 公司相关经营规划及业务进展均会严格按照监管要求履行信息披露义务，不存在所谓“空头支票”的情况 [1] - 具体信息请以公司在指定信息披露媒体发布的公告为准 [1]

公司业务与技术 - 公司客户包括谷歌、华为等知名企业 [1] - 公司创新发布OCS全光交换机 [1] - 公司硅光芯片实现量产自给 [1] - 公司1 6T光模块产品已具备批量交付能力 [1] 行业市场地位 - 公司光模块市场份额全球第六 [1]

财务业绩 - 25H1营收90.3亿元同比增长86% 归母净利21.4亿元同比增长367% 毛利率36.2%同比提升15.6个百分点 净利率23.7%同比提升14.3个百分点[2] - Q2营收47.2亿元同比增长91.5%环比增长9.4% 归母净利12.2亿元同比增长390.1%环比增长32.8% 毛利率38.8%同比提升17.1个百分点环比提升5.5个百分点 净利率25.9%同比提升15.8个百分点环比提升4.6个百分点[2] - 期间费用率8.7%同比下降1.6个百分点 其中研发费用2.23亿元同比增加1.15亿元[2] 业务结构 - AI类相关业务占总收入比重接近50%且呈逐季向上态势 传统消费类业务占比约20% 汽车电子占比约15% 通信业务占比约10%[2] - AI算力卡高阶HDI产品占据全球市场份额首位 24层加速卡及1.6T光模块产品实现规模化量产[3] - AI服务器UBB板卡和智能驾驶域控制器板卡在国际头部客户完成验证导入[3] 技术突破 - 攻克PCIe6协议适配和Oakstream平台集成技术 完成800G/1.6T高速传输设备开发及芯片测试10mm厚板制造[3] - 突破100层以上高多层板制造技术 实现6阶24层HDI大规模生产 具备8阶28层HDI与16层任意互联HDI技术能力[3] - 加速研发10阶30层HDI技术认证 支持最前沿人工智能产品及自动驾驶平台[3] 产能布局 - 泰国越南生产线建设加速推进 越南胜宏定位高阶HDI生产 泰国胜宏主要布局多层板[4] - 港股上市募集资金用于提升高端PCB研发能力及扩大产能 包括10阶30层HDI认证与量产以及100+层技术储备[4] - 25H2高阶HDI和高多层板产能将大幅提升 越南泰国AI算力产能投产将完善全球化供应链体系[5] 发展前景 - 25H2有望实现100层以上高多层板批量出货 支持AI服务器加速卡和光模块1.6T超高速传输板需求[5] - 汽车电子领域深度布局自动驾驶平台与新能源汽车三电系统 覆盖车载雷达和域控制器等核心部件[5] - 显卡领域巩固全球领先市场份额 高端AI加速卡模组等高毛利产品占比持续提升[5]

固态电池+PCB+光模块+先进封装+光伏 - 公司在固态电池领域的产品已获得行业头部客户订单 [1] - 公司的PCB产品已进入部分行业头部客户量产阶段 [1] 英伟达+PCB+光模块+智能驾驶 - 公司是英伟达供应商 [1] - 公司已完成1.6T光模块产品打样并具备量产能力 [1] AI眼镜+芯片+激光雷达+华为 - 公司拟通过并购进入三星供应链 [1]