行业整体销售数据 - 2026年1月叉车整体销量为14.17万台，同比增长51.4% [1][2] - 2026年1月国内销量8.97万台，同比增长63.3%；海外销量5.20万台，同比增长34.4% [1][2] - 2025年叉车累计销量为145.18万台，同比增长12.9% [1][2] - 2025年国内累计销量90.68万台，同比增长12.6%；出口累计销量54.50万台，同比增长13.4% [1][2] 行业增长驱动因素 - 2026年1月内销高增长部分原因系2025年1月春节较早导致基数较低 [3] - 叉车需求与制造业和仓储物流景气度相关，2025年12月社会物流总额同比增长5.1% [3] - 2026年1月制造业PMI新订单指数为49.20%，制造业景气指数与去年持平，内需逐步回升 [3] - 2026年1月制造业PMI新出口订单指数达47.80%，同比增长1.4个百分点 [3] - 2025年12月中国工程机械出口贸易额为64.17亿美元，同比增长27.2%，海外需求向好 [3] 重点公司动态 - 安徽合力在2025年智能物流发展大会展示了基于AI物流机器人的四大核心业务及生态联合解决方案，涵盖70余款展品 [4] - 2025年安徽合力智能物流业务营收同比增长超过100%，产品矩阵覆盖8大类22个品种超100种型号，实现近4亿元战略签单额 [4] - 杭叉集团参股河南嘉晨智能控制股份有限公司22.22%的股份 [4] - 河南嘉晨于2026年2月12日通过北交所上市委员会审核，拟在北交所上市 [4] - 河南嘉晨主营智能控制技术、机器人、物联网等业务，其若成功上市将强化杭叉集团在核心零部件的自主可控能力和提升产品智能化水平 [4] 行业前景与投资建议 - 叉车下游应用广泛，周期性特征较弱，与制造业景气程度关联度较高 [5] - 未来制造业复苏和仓储物流量的增长对国内叉车需求有积极作用 [5] - 国内企业正加速全球化布局，建立海外本土产能与售后服务体系，全球市场渗透率逐步提升 [5] - 国内叉车龙头正积极布局智能物流与物流机器人领域，将重塑物流行业竞争格局 [5] - 建议关注品牌认可度高、海外已深度布局、研发实力强劲的国产叉车龙头企业，包括安徽合力、杭叉集团、中力股份 [5]

行业概况与驱动因素 - 叉车行业下游应用广泛 周期性特征较弱 与制造业景气程度关联度较高 [1] - 未来制造业复苏和仓储物流量增长 对国内叉车需求呈现积极作用 [1] - 2026年1月叉车整体销量为14.17万台 同比增长51.4% 其中国内销量8.97万台 同比增长63.3% 海外销量5.20万台 同比增长34.4% [2] - 2025年叉车累计销量为145.18万台 同比增长12.9% 其中国内销量90.68万台 同比增长12.6% 出口销量54.50万台 同比增长13.4% [2] - 2026年1月内销高增长部分原因为2025年1月春节较早导致基数较低 [3] - 叉车需求与制造业和仓储物流景气度相关 2025年12月社会物流总额同比增长5.1% [3] - 2026年1月制造业PMI新订单指数为49.20% 与去年持平 内需逐步回升 [3] - 2026年1月制造业PMI新出口订单指数达47.80% 同比增长1.4个百分点 [3] - 2025年12月中国工程机械出口贸易额为64.17亿美元 同比增长27.2% 贸易规模扩大 海外需求向好 [3] - 2025年叉车整体销量呈平稳增长态势 该态势或延续至2026年 [3] 行业发展趋势 - 国内叉车企业正加速全球化布局 建立海外本土产能与售后服务体系 全球市场渗透率逐步提升 [1] - 国内叉车龙头正积极布局智能物流与物流机器人领域 将重塑物流行业竞争格局 [1] - 建议关注品牌认可度高 海外已深度布局 研发实力强劲的国产叉车龙头企业 [1] 公司动态：安徽合力 (600761) - 公司智能物流发展紧扣行业趋势 围绕多层堆叠 重载存搬配 智能仓储集成产品 智能AGV产品与全场景解决方案 冷链物流园整体解决方案等多个前沿领域 [4] - 公司集中呈现基于AI物流机器人产品矩阵构建的智能仓储 智能搬运 智能工厂 智能园区四大核心业务及生态联合解决方案 涵盖70余款展品 [4] - 2025年公司智能物流业务实现营收同比增长超过100% 覆盖8大类22个品种超100种型号的产品矩阵 获得近4亿元战略签单额 [4] 公司动态：杭叉集团 (603298) - 公司参股河南嘉晨智能控制股份有限公司22.22%的股份 [5] - 河南嘉晨于2026年2月12日通过北交所上市委员会审核 拟在北交所上市 [5] - 河南嘉晨成立于2009年 主营涵盖智能控制技术 机器人 物联网 车辆智能系统及配件生产等业务 [5] - 河南嘉晨若成功上市 将强化杭叉集团在核心零部件的自主可控能力并提升叉车产品智能化水平 [5]

文章核心观点 - 物流快递行业正加速向技术型产业转型，AI物流机器人成为关键战略方向，行业巨头基于自身资源禀赋形成了不同的布局战略，而行业本身的特性使其成为AI机器人应用的“黄金试验场”，市场前景广阔但竞争格局分化 [1][3][8][12] 行业战略分野 - **京东物流**：采取“全链路自研+生态化投资”的激进战略，计划未来五年采购300万台机器人，并通过投资智元机器人、千寻智能等企业覆盖全产业链，构建技术壁垒 [4] - **顺丰控股**：聚焦“AI大模型+绿色智能”的场景化落地，成立专攻AI及机器人业务的子公司，并在资本端投资凯乐士、白犀牛，布局无人机、无人车等领域 [4][5] - **阿里菜鸟**：以“云计算+AI”为核心赋能机器人生态协同与出海，发布融合AI的新一代无人物流技术，核心产品涵盖智能仓储机器人、AGV等，强化全球仓网智能化 [6] - **字节跳动**：凭借算法优势自研轮式物流机器人，截至2025年累计生产超1000台，并通过资本投资（如领投炬星科技超2000万美元）加码物流机器人与具身智能算法 [7] - **通达兔等企业**：作为“应用跟随者”，更关注极致性价比，聚焦于分拣、末端配送等具体场景的落地，而非上游投资 [2][7] 行业应用驱动力（黄金试验场） - **任务标准化**：包裹搬运、分拣、配送等核心任务目标清晰、动作可量化，为AI机器人提供了清晰的执行与评价标准 [10] - **数据反哺优势**：每天数亿包裹流转产生海量结构化数据，是训练AI模型的绝佳资源，例如一台智能叉车一年可贡献高达50亿条操作数据，形成“感知-决策-执行-反馈”闭环 [10] - **经济账驱动**：行业面临持续上涨的人力成本压力，技术升级带来的降本增效需求刚性，单票成本微降0.1元在巨大业务规模下也能集成可观利润空间 [10] - **已见成效**：应用案例显示，京东“地狼”机器人系统使某仓储作业人员减少58%，拣选效率提升270%，坪效提升5倍；顺丰楼宇配送机器人可实现自主乘梯“门到门”配送，提升服务体验 [11] 市场规模与竞争格局 - **全球市场**：2024年全球智能场内物流机器人市场规模达1183亿元人民币，预计以19.5%的复合年增长率增至2030年的3441亿元人民币；2025年全球移动机器人市场预计突破480亿美元 [12] - **中国市场**：2024年规模为440亿元人民币，预计2030年达1339亿元人民币，年复合增长率20.4%，高于全球平均水平 [12] - **市场分化**：在刚性搬运（如AGV）领域，市场已陷入红海，国产品牌占比70%，产品均价下降超50%，头部企业市占率超10%；而在柔性操作领域，具身智能企业占比不足10%，装卸车、医药分拣等核心场景渗透率低于5%，存在巨大市场空间 [13][14][15] 挑战与未来趋势 - **主要挑战**：AI机器人投资回收周期较长，通常达3-5年，给企业带来现金流压力 [16] - **应对探索**：技术端转向细分场景深耕与模块化设计；商业模式上兴起“机器人即服务”（RaaS）按使用量付费模式，以缓解投入压力 [17] - **未来趋势**：一是从“替代人力”走向“人机协同”；二是从“成本中心”走向依托数据反哺的“价值中心”；三是从“企业资产”走向“行业基础设施”，共享机器人平台或成新业务 [17]

行业宏观背景与核心趋势 - 2025年智能物流产业处于多重变革交织的复杂阶段，市场正从高速增长转入中低速发展周期，行业整合与企业分化趋势不可避免 [2] - 以人工智能为代表的技术变革正在深刻重塑产业生态，技术跃迁已成为驱动行业演进的核心力量，推动产业从“规模扩张”转向“质量升级” [2][3] - 行业竞争持续加剧，亟需回归价值创造的初心，超越短视竞争逻辑，展开冷静而理性的长远布局 [2] - 中国在新能源与数字化、智能化领域已走在全球前列，物流装备行业应充分把握这两大趋势赋能自身升级发展 [6] - 在“双循环”格局中，国内市场始终是主体，物流装备企业应聚焦内生式成长，着力实现质的有效提升与量的合理增长 [6] 企业发展与战略应对 - 企业应坚守以客户为导向的品牌价值与有盈利性的增长，同时需要大幅提升组织的自适应能力，以灵活应对市场变化 [19] - 物流装备企业在高速发展过程中面临高端专业人才引不进、一线技术人员招留难、组织能力需跟上业务扩张步伐等一系列挑战 [20] - 企业应将管理内核从追求具体经营指标升维至追求更高阶的战略目标，以此驱动组织能力建设与战略突破 [23] - 面对出海的趋势，非洲、南美等新兴市场值得重点关注，同时中国企业将普遍面临文化、法律、行为习惯等多重挑战 [23] - 企业需从简单的“价格内卷”转向构建“价值优势”，具体路径包括走“专精特新”之路以形成技术壁垒，推动高质量出海以开拓增长空间 [54] 技术创新方向与逻辑 - 智慧物流装备的底层逻辑是机器智能，其核心在于软件定义硬件 [11] - AI时代智慧物流体系的构建可凝练为“一硬、一软、一网、一平台”的核心框架，创新逻辑包括功能模块化、系统柔性化、调度智能化与开放智能化 [11] - 技术研发创新到产品落地再到产生价值是一个漫长的过程，目前原创技术研发难度增高，与主营业务相关度低的颠覆式创新不一定能得到市场广泛认可 [30] - 海康机器人在产品创新方面的策略是实施“微创新”，围绕自身的业务主线不断完善从产品感知到执行的全链条过程，以实现快速落地变现 [30] - 企业的研发应紧扣客户的需求场景展开，聚焦某一行业的特定痛点，创新落效的关键在于让客户切实感受到价值 [33] - 仓储物流机器人领域的创新需聚焦三个核心层面：机器人产品机械结构优化、解决方案应用场景落地适配、以及以车队化运营视角进行管理的认知创新 [39] - 中国物流装备的技术水平已跻身国际前列，但知识产权保护不足的问题依然存在，首做者缺乏制度性奖励与保障 [38] 全球化与出海战略 - 物流装备企业出海的核心挑战在于交付环节，破局之道是打造一套“全球本地交付网络”的快速响应体系 [45] - 凭借中国制造业面向全球的深厚根基，无论产品定位与品质如何，中国企业总能找到适配于自身发展阶段的海外市场 [45] - 本地化能力是企业出海的核心竞争力之一，企业应以“local for local”为理念进行海外布局 [45][46] - 海外市场对中国物流装备企业的接受度正持续提升，出海企业可通过携手理念契合的本地合作方打开市场 [47] - 企业出海需确保产品合规性，完成目标市场的本地化认证，并精准洞察客户需求边界，同时产品本地化交付能力至关重要 [49] - 在组织层面，企业需推动团队模式从“外派主导”向“本地化运营”逐步转型 [49] - 企业出海需做好充足的战略规划与产品布局，夯实本地化筹备工作，同时对产品质量提出更高标准的要求，并需考量地缘政治与安全风险等宏观因素 [52] - 中国企业若想在海外市场实现长期良性发展，需要凭借过硬的产品实力与可靠品质创造核心价值，而非单纯依靠低价策略 [52] 细分领域技术与应用洞察 - 当前仓储行业已进入发展深水区，项目增速放缓、利润空间收窄，市场迫切需要真正安全、易用且可控的自动化解决方案 [57] - 智世机器人深耕四向穿梭车技术，致力于通过实现高密度场景的扩展性可控、交付周期可控、成本可控、项目风险可控，打造穿越产业周期的确定性内核 [57] - 医药物流行业在“十五五”期间可能呈现增量不增价、拆零比例增加等变化，物流装备在如多穿纸箱/周转箱混合存储、订单波次释放算法等场景存在突破潜力 [58] - AI物流机器人是智能物流的关键智能底座，AI技术落地应用将给物流行业带来革命性改变，使仓储机器人从“自主自动”走向“智能” [61] - 合法合规与安全评级是设备产品出海、海外项目投入市场的重要前提 [62] - 在物流装备自动化升级浪潮中，定位传感器作为核心部件长期被德系三巨头垄断，存在高成本、长交付、低适配的问题，成为制约行业发展的“卡脖子”难题 [70] - 协作机器人是解决物流场景“用工荒”问题的关键设备，可以在机器人拣货、码垛等场景进行有效应用 [68] - 四向穿梭车解决方案具有极强的通用性，可以将设备的硬件价值和系统集成的软件价值深度融合，实现解决方案柔性化 [72]

大会概况 - 2025合力智能物流发展大会于11月5日至6日在合肥召开，主题为“融合聚力 智领未来” [1] - 超过500名来自企业、院校、科研机构及行业生态伙伴的代表参会 [1] 公司战略与业绩 - 2025年被定位为智能物流业务破茧成蝶、展翅飞飞的关键之年 [3] - 公司坚持“融合聚力”，实现规模与能力双重跃升，截至三季度智能物流业务营收同比增长超100% [3] - 构建了覆盖8大类、22个品种、超100种型号的智能物流产品矩阵 [3] - 通过“一院三司”在研、产、供、销、服全链路深度整合，形成从技术研发到场景落地的高效闭环 [3] - 未来战略将以“智领未来”开启开放共赢新征程，重点突破智能驾驶、数字孪生等核心技术，培育具身智能搬运机器人为新主业 [4] - 将强化生态协同，与上下游伙伴深化合作，并加速推动成熟智能物流系统出海开拓全球市场 [4] 业务合作与签约 - 会议期间，合力宇锋与8家行业领军企业集中签约，在智慧物流系统、轮胎技术研发、锂电池等领域达成深度战略合作，签单金额近4亿元 [7] - 为21家行业生态伙伴合作授牌 [7] 产品与技术展示 - 大会打造多个主题展区，包括具身智能机器人、全场景智能工厂、8大AGV场景智演等，集中呈现基于AI物流机器人产品矩阵构建的四大核心业务 [9] - 四大核心业务涵盖智能仓储、智能搬运、智能工厂、智能园区及生态联合解决方案，展示70余款展品 [9] - 首次展示具身机器人与人形机器人在复杂交互场景下的应用 [9] 行业交流与研讨 - 大会举办系列主题论坛，围绕多层堆叠、重载存搬配、智能仓储集成产品等多个前沿领域展开深入研讨 [7] - 议题聚焦业务增长新范式与市场开拓新路径，就核心业务扩张、新兴市场渗透、商业模式创新等关键议题进行研讨 [7] - 多位行业专家分享见解，包括中国智慧物流发展路径与创新趋势、世界级AGV&AMR搬运解决方案等 [5]