核心观点 - 英伟达在GTC大会上释放了远超市场预期的强劲收入信号，并宣布多项战略合作以巩固其AI生态系统领导地位，华尔街对此进行积极解读 [1][5][6] 财务指引与市场预期 - 公司管理层对2025至2026年期间实现累计5000亿美元的数据中心业务收入具备可见性，该预期涵盖Blackwell及下一代Rubin架构产品 [1] - 5000亿美元的收入目标比市场共识的4470亿美元高出12%，也比高盛自身预测的4530亿美元高出10% [1] - 高盛认为其对2026财年的预测已比市场共识高出约7%，但基于最新管理层评论，其预测数字仍存在进一步上调的倾向 [2] 业绩增长潜在催化剂 - 驱动业绩超越当前预期的关键变量包括：OpenAI等大型客户部署模型的具体时间节奏 [3] - 来自主权政府等非传统客户的贡献日益增加可能成为业绩催化剂 [3] - 公司备受期待的Rubin平台正式推出的确切时间是另一关键驱动因素 [3] 战略合作与生态拓展 - 公司宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，认购价格为每股6.01美元，旨在加速开发下一代AI原生移动网络 [5] - 公司发布了ARC Aerial RAN计算平台，并与美国能源部合作在其下属国家实验室部署七套全新超级计算机系统 [5] - 其中Solstice和Equinox系统将分别配备10万和1万块英伟达Blackwell GPU [5] - 洛斯阿拉莫斯国家实验室确认选用英伟达Vera Rubin平台构建其下一代系统 [5] - 公司推出了高速互联技术NVQLink，并宣布与优步合作扩展L4级别自动驾驶网络 [5]

英伟达GTC大会释放强劲信号与高盛积极解读 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会上透露，公司对2025至2026年期间累计实现5000亿美元的数据中心业务收入具备“可见性” [1][2] - 该收入预期将涵盖其Blackwell及下一代Rubin架构的产品 [2] 收入指引远超市场预期 - 5000亿美元的累计收入目标显著高于市场普遍预期，比通过Visible Alpha Consensus Data反映的4470亿美元市场共识高出12% [1][2] - 该目标也比高盛自身此前预测的4530亿美元高出10% [1][2] - 高盛认为，这一对远期收入能见度的提升是英伟达股价的“增量积极因素” [1][3] - 尽管高盛对英伟达2026财年的预测已比市场共识高出约7%，但基于管理层最新评论，其预测数字仍有“进一步上调的倾向” [3] 业绩可能超预期的关键驱动因素 - OpenAI等大型客户部署模型的具体时间节奏可能推动业绩超越当前预期 [4] - 来自主权政府等非传统客户的贡献日益增加是潜在催化剂 [4] - 公司备受期待的Rubin平台正式推出的确切时间也是关键变量 [4] 战略合作与生态拓展 - 英伟达宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，认购价格为每股6.01美元，旨在加速开发下一代AI原生移动网络及基础设施 [7] - 公司发布了ARC Aerial RAN计算平台 [7] - 与美国能源部合作，在其下属的阿贡国家实验室和洛斯阿拉莫斯国家实验室部署七套新超级计算机系统 [7] - 其中，Solstice系统将配备10万块Blackwell GPU，Equinox系统将配备1万块Blackwell GPU [7] - 洛斯阿拉莫斯国家实验室确认选用英伟达的Vera Rubin平台构建其下一代系统 [7] - 推出了用于连接量子计算机与传统计算系统的高速互联技术NVQLink [7] - 宣布与优步合作，利用Nvidia DRIVE AGX Hyperion 10平台和DRIVE AV软件，共同扩展优步L4级别自动驾驶网络 [7]

合作核心内容 - Stellantis与英伟达、优步及鸿海建立全新合作，共同探索在全球范围内联合开发并部署L4级自动驾驶汽车出租车 [1] 各合作方角色 - Stellantis将结合英伟达DRIVE AV软件以实现L4级无人驾驶能力 [1] - 英伟达将提供基于DRIVE AGX Hyperion 10架构的DRIVE AV软件，涵盖L4级泊车与L4级驾驶功能 [1] - 鸿海将与Stellantis在硬件及系统集成领域展开合作 [1] - 优步将运营机器人出租车服务 [1] 合作目标 - 合作旨在联合开发并部署L4级自动驾驶汽车出租车 [1]