融资计划 - 公司拟申请注册发行2025年度第一期科技创新债券 发行规模最高不超过5亿元 发行期限不超过3年 [1] - 若成功发行将拓宽融资渠道 改善现金流状况 提升流动性管理能力 降低综合融资成本 提供中长期资金支持 [1] - 公司正在推进非公开发行事项 拟向实控人李强定增募资3亿元至6亿元 全部用于补充流动资金 [3] 行业政策环境 - 多部门打出组合拳支持科创债发行 5月7日中国人民银行与中国证监会联合发布支持科技创新债券公告 [1] - 沪深北交易所同步发布《关于进一步支持发行科技创新债券 服务新质生产力的通知》 [1] - 自5月份政策落地以来全市场已发行419只科创债 发行规模超6200亿元 [1] 业务转型与业绩表现 - 公司起步于FPC业务 2023年开始涉足AI算力服务器研发设计制造销售及算力资源服务 [2] - 2024年完成对北京安联通科技有限公司100%股权收购 布局国产算力芯片与英伟达算力芯片资源 [2] - 2024年实现营业收入58.75亿元 同比增长68.91% 净利润5681.57万元 同比扭亏为盈 [2] - 传统FPC与背光模组销售收入38亿元 同比增长12.6% 算力业务营收19.88亿元 同比增长53倍 营收占比从1.06%提升至33.84% [2] - 今年一季度算力业务收入7.2亿元 环比提升 毛利率环比下降1.62个百分点 因业务结构从单一服务器销售延伸至算力资源和技术服务 [2]

项目概况 - 公司控股子公司甘肃燧弘绿色算力有限公司与庆阳市政府签署《燧弘庆阳绿色智能数字基础设施项目投资框架协议》，总投资预计128亿元 [1] - 项目将分期建设高性能智算中心、算力服务器改制改配及保障基地、国产算力适配研究院、"东数西算"算力调度平台、可信数据空间五大板块 [2] - 高性能智算中心按国家A级标准建设，建成后可容纳20kW机柜2500个以上，部署算力不少于40000PFlops [2] 技术布局 - 算力服务器基地将建设数字化智能车间，支持AI大模型训练与推理，适配DeepSeek等全量模型 [2] - 国产算力适配研究院联合国内芯片及大模型企业，打造全国最大国产异构智算适配研究中心 [2] - "东数西算"调度平台实现京津冀、长三角、粤港澳等地算力需求与庆阳绿色算力的高效匹配 [3] 战略意义 - 项目依托庆阳"数盾"安全体系构建可信数据空间，覆盖智慧城市、医疗、交通等领域，目标形成千亿元级数字经济产业链 [3] - 庆阳是国家"东数西算"八大枢纽之一，截至2024年末集群算力规模已突破50000PFlops，规划2025年达10万PFlops，2026年达30万PFlops [3] - 公司构建"芯片—模型—应用"三位一体AI体系，通过协同国产芯片厂商突破算力瓶颈，形成完整产业闭环 [4] 政策与财务 - 庆阳市提供用地保障、融资贴息、超长期国债申报等优惠政策，缓解公司资金需求 [4] - 公司一季度营收15.87亿元（同比降4.97%），归母净利润680.07万元（同比降75.80%） [4] - 项目预计将成为公司重要业务增长点，满足行业AI算力需求 [4]