行业技术动态 - SK海力士与闪迪公司联合举办"HBF规格标准化联盟启动会"，正式发布面向AI推理时代的下一代存储器解决方案HBF（High Bandwidth Flash）的全球标准化战略 [1] - HBF是一种介于HBM（高带宽存储器）和固态硬盘（SSD）之间的新型存储阶层，旨在填补两者之间的存储层级空白 [1] - HBF技术旨在满足AI推理场景对容量扩展性与能效的双重需求，为AI推理时代提供兼具高带宽与大容量的创新存储解决方案 [1] 市场前景与产业影响 - HBF技术预计将在2027-2028年集成至英伟达、AMD及谷歌的产品中 [1] - 预计到2038年，HBF的市场规模有望超越HBM（高带宽存储器） [1] - HBF技术的标准化标志着AI存储架构进入新阶段，随着AI推理需求爆发，能够同时提供HBM与HBF全栈存储解决方案的厂商将获得战略优势 [1] A股相关公司 - A股市场中，与HBF技术相关的概念股包括赛腾股份和雅克科技 [1]

AI编程 - 华为云码道(CodeArts)代码智能体公测版发布，集代码大模型、IDE、自主开发模式为一体，覆盖代码生成、研发知识问答、单元测试用例生成等AI Coding技术 [1] - 该产品接入开源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及华为自研模型，并提供鸿蒙专属模型 [1] - 机构认为AI编程重塑核心生产力方式，有望成为最具价值的AI应用之一，预计AI代码工具市场价值到2030年将达到260亿美元 [1] 商业航天 - 中科宇航可回收液体运载火箭力箭二号计划于2026年3月下旬首飞，搭载轻舟一号货运飞船初样实施发射 [2] - 中科宇航已申报2026年发射计划，全年计划执行13次发射，力争追加1-2次任务 [2] - 蓝箭航天重复使用火箭朱雀三号计划于2026年第二季度再次开展回收试验，并争取于2026年第四季度尝试首次回收复用飞行 [2] - 机构认为2026年是中国商业火箭首飞+回收验证密集期，产业向规模化、可复用、低成本落地迈进 [2] 人工智能 - 全球AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示，2026年2月9日至15日这周，中国模型的调用量为4.12万亿Token，首次超过美国模型（2.94万亿Token） [3] - 2月16日至22日这周，中国模型的周调用量冲高至5.16万亿Token，全球调用量排名前五的模型中，中国模型占据四席 [3] - 研究机构认为，大模型在模型架构、效率优化、GPU芯片适配等方向快速迭代，企业级大模型调用量整体呈持续上行趋势 [3] 算力 - DeepSeek宣布即将推出V4“海狮轻型版”，支持1M超长上下文窗口，深度适配华为昇腾平台，推理速度提升超35倍 [4] - DeepSeek将早期访问权限独家授予华为等国内供应商，推动国产AI算力闭环成型 [4] - 华为发布的Atlas950超节点支持8192张昇腾950DT，FP8算力达8EFLOPS [4] PCB - 英伟达与AI初创公司Groq达成非排他性技术许可协议，获得LPU架构非独家IP授权并吸纳其核心团队，技术融合成果有望于年度GTC大会发布 [5] - Groq的LPU芯片在推理场景下具有5-10倍于GPU的速度优势，以及1/10的成本优势 [5] - 分析师预计，LPU有望成为英伟达抢占推理市场的重要手段，其LCP预计采用PCB层数极高，可能超过50层，单柜PCB价值量接近40-50万人民币 [5] 存储器 (HBF) - SK海力士与闪迪公司联合举办“HBF规格标准化联盟启动会”，正式发布面向AI推理时代的下一代存储器解决方案HBF的全球标准化战略 [6][9] - HBF作为介于HBM和固态硬盘之间的新型存储阶层，旨在满足AI推理场景对容量扩展性与能效的双重需求 [6] - 预计HBF技术将于2027-2028年集成至英伟达、AMD及谷歌产品，2038年市场规模有望超越HBM [6] 光伏 - 中国科学院青岛生物能源与过程研究所研究团队在铜锌锡硫硒太阳能电池（CZTSSe）上实现了超过15%的光电转换效率，并获国际权威机构认证 [7] - CZTSSe电池材料来源广泛、成本低、安全环保，被认为是非常有潜力的下一代太阳能技术，效率突破15%已达到商业化门槛 [7] 赛马产业 - 广州从化区是内地唯一、世界第53个获国际认可的马匹“无疫区”，香港赛马会从化马场将于2026年10月历史性迎来常规国际标准速度赛马比赛 [7] - 广州正规划建设10平方公里穗港马产业深度合作区，并已准备超万亩发展空间，致力打造世界级马产业高地 [7] 宏观与行业动态 - 多家锂矿企业预计津巴布韦锂矿出口有望在一个月内恢复 [10] - 2026年中国手机市场首次全品类普涨，3月新品最低涨千元 [10] - 组件头部企业报价上调，电池库存有望改善 [10] 市场行情与主题复盘 (2026年2月26日) - 光通信板块相关公司包括法尔胜、通鼎互联、杰普特等 [13] - 英伟达业绩大增关联公司包括中天科技、享通光电、聚飞光电等 [13] - 液冷服务器板块相关公司包括川润股份、广安爱众、江顺科技、高澜股份等 [13] - 智能电网板块因北美电力变压器供应缺口达30%受关注，相关公司包括北京科锐、华银电力、神马电力等 [14] - 云计算数据中心板块相关公司包括华胜天成、天润工业、长源东谷等 [14] - 航天板块相关公司包括泰嘉股份、春晖智控、航天动力等 [14] - 锂电池板块因津巴布韦暂停锂矿出口受关注，相关公司包括科力远、新化股份等 [14] - 其他活跃主题包括机器人、环保、英伟达概念、有色金属、东数西算/算力、国产芯片、光伏等，相关公司均有市场表现 [15] - ST股板块亦有多家公司被市场关注 [15][16]

芯片板块市场表现 - 2月26日芯片板块逆势上涨，星宸科技涨超14%，寒武纪涨超7%，长川科技涨超6%，芯原股份、长电科技、拓荆科技等跟涨 [1] - 热门ETF芯片ETF汇添富(516920)当日涨超1%，冲击5连涨，截至14:40市值7.43亿，成交额3068.0万 [1][2] - 该ETF近1年收益率达38.13%，成立年化收益率为19.63%，跟踪的中证芯片产业指数当日点位为3627.12，上涨1.32% [2] 存储芯片行业动态 - SK海力士计划到2030年前在韩国投资21.6万亿韩元（约150.7亿美元）新建芯片生产线 [3] - SK海力士2024年全年实现创纪录的47.2万亿韩元（约330.14亿美元）营业利润 [3] - 2月26日，SK海力士与闪迪公司联合启动HBF规格标准化联盟，发布面向AI推理时代的下一代存储器解决方案HBF的标准化战略 [3] 芯片产品价格趋势 - 2月25日，一家国产芯片公司发布涨价函，决定对MOSFET产品价格上调10%起 [3] - 自2025年底以来，中微半导、国科微、英集芯、欧姆龙、ADI、英飞凌等多家国内外公司已宣布产品涨价 [3] 行业前景与投资逻辑 - 东吴证券表示，AI硬件投资方兴未艾，十五五期间科技自立自强是重点，国产半导体尤其是先进制程有望加快发展 [3] - 受益于计算、存储、面板价格上涨，半导体资本开支预期持续升温 [3] - 芯片ETF汇添富(516920)跟踪的中证芯片产业指数覆盖设备材料、晶圆代工、设计、封测等芯片全产业链50只龙头股 [4]