行业意义与市场前景 - 华为Mate 60 Pro成为全球首款支持卫星通话的消费级智能手机 标志着卫星通信技术在消费级终端市场迈出实质性一步 [1][2] - 2022年全球卫星产业规模达2811亿美元 中国在轨卫星数量全球排名第二 [2] - 卫星通信未来应用场景包括海上通信与定位、农业监测、物联网设备全球数据传输、远程教育及医疗卫生等领域 [2] 产业链发展与企业布局 - 中国电信天通卫星业务2020年正式商用 截至2022年用户规模突破11万户 [2] - 震有科技作为中国电信上游供应商 提供卫星核心网系统 是国内首个卫星核心网建设并成功商用的供应商 [3] - 华力创通已推出多款卫星通信导航基带芯片 近期签订2.1亿元芯片订单 助力卫星应用产业化进程 [3] - 信维通信为华为提供天线、无线充电等泛射频产品 合作覆盖手机、平板等多类终端设备 [3] 技术突破与产业挑战 - 智能手机卫星通话技术实现重要突破 有望加速卫星通信普及进程 [2] - 卫星通信产业链仍需解决技术限制、频谱资源、高成本及合规问题等挑战 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：卫星互联网、商业航天、军工、通信、电子 - **公司**：SpaceX、中国卫星网络集团有限公司（新网公司）、中国卫通 纪要提到的核心观点和论据 卫星互联网的重要性和发展必要性 - **战略考量**：俄乌冲突中，地面基站被摧毁时，乌军依靠马斯克提供的星链服务快速恢复通信，显示卫星互联网在军事通信保障上的重要性[3] - **轨道资源竞争**：地球近地轨道可容纳卫星数量有限，全球卫星互联网需求量远超近地轨道6万颗的容纳上限，各国遵循先到先得原则，抢占轨道资源迫在眉睫[4] - **频段资源竞争**：优质频段若被占用，后发者使用剩余频段通信效率和质量会打折，所以各国争先争夺优质频段[5] - **发射窗口限制**：卫星发射需结合发射场地气象条件并与外国卫星协调避让，后发者发射卫星面临的约束条件增多，促使各国加快发射进度[5] 卫星互联网的技术特点和现状 - **通信卫星特性**：通信卫星是6G基础设施，分布在200 - 2000公里低轨道，距离地球近，传输延迟小、链路损耗低，上网体验好；传统导航和遥感卫星分布在高轨道[2] - **组网需求**：卫星互联网需高带宽，要在低轨卫星布局足够多卫星组网，实现全球覆盖和高速传输至少需上万颗卫星，SpaceX已发射7000颗以上低轨卫星并初步组网，规划数量达4万颗左右[3] - **国内外差距**：中国与海外差距主要在卫星发射成本，SpaceX依靠猎鹰9号一键多星及火箭重复回收技术大幅降低成本，国内商业火箭公司正测试相关技术，有望26 - 27年实现可重复回收火箭商业运营[7] 卫星互联网的下游应用和市场空间 - **6G通信**：6G与5G核心区别是覆盖范围大幅扩张，卫星互联网可实现全球信号无死角覆盖，6G是天地、空基、海基和陆基一体的新地融合网络系统[6] - **手机端应用**：2023年华为Mate 60 Pro手机首次支持卫星通话功能，未来卫星组网成熟后，手机端基本可接入卫星网络[7] - **车联网应用**：未来车联网有望应用卫星互联网[8] - **市场规模测算**：2027年国内卫星制造和发射环节市场空间超8700亿，未来三年发行年均复合增速超360%；未来5年全球约7万颗卫星将发射，是在轨数量10倍，市场总规模有望10年10倍增长，带动5万亿卫星服务市场和6万亿地面通信设备市场，总市场超10万亿[8][9] 卫星互联网的产业进展和政策支持 - **产业进展**：去年四季度两大星座成功发射实验和测试卫星，海南商业航天发射厂完成首发，G60原型已实现五发一箭十八星合计90颗卫星发射，并与巴西国有通信企业合作实现产业出海；SpaceX去年新舰测试飞行圆满完成，预计今年每两周一发，每次运载超100颗卫星[10][11] - **政策支持**：今年两会政府工作报告再次强调商业航天，将其放在新兴产业首位，体现国家顶层设计对该赛道的支持和重视[9] 卫星互联网指数情况 - **指数概况**：永宁基金2023年与国证指数公司联合研发卫星通信指数，成分股50只，公司权重上限15%，聚焦卫星通信组网和商业服务环节，覆盖卫星产业链上中下游，核心在卫星制造和地面通信设备环节[13] - **行业分布**：行业分布集中在军工、通信和电子，通信占比相对高，军工权重也较高，指数成分股盈利能力和成长性过去三年持续上行[13] 投资观点 - **基建环节**：推荐关注卫星制造和火箭制造环节有核心竞争力的企业，这些企业技术门槛高、格局好，大规模卫星发射前订单和需求可能提前反馈[26] - **运营服务环节**：重点和持续跟进地面设备制造和卫星运营服务领域，这里会产生规模更大的企业，如卫星直连手机、地面相控终端制造及卫星运营企业[28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 军工行业在十四五最后一年，订单预计会赶进度，相比去年业绩增速将大幅提升[14] - 2025年3月星链达500万用户，绝大部分是普通用户，美国手机直连业务已落地，手机直连用户群体远超专业终端触及用户数量，预计打开市场后可参与全球超1万亿美元移动市场[21][22] - 2021年国务院成立中国卫星网络集团有限公司，2022 - 2024年北京、上海等十余省份发布专项支持政策[23] - 海南超级卫星工厂年中开始首个卫星架线，年制造能力达一千颗卫星；两会后新闻联播报道今年多型可回收火箭将首飞[24]

以下文章来源于南风窗 ，作者肖郎平 南风窗 . 冷静地思考，热情地生活。 科技力量，正在爆发。 （ID：shangyejingxiang） 今年全国两会，科技创新成为重要议题。 习近平总书记多次强调"科技创新和产业创新是发展新质生产力的基本路径"。政府工作 报告提出，"因地制宜发展新质生产力"，首次将"具身智能"写入文件。还有"祖冲之三 号"量子计算原型机再创世界纪录，DeepSeek大模型引发全球关注，人形机器人登上春 晚舞台…… 中国科技力量，正在爆发。 代表委员围绕强化战略地位、突破关键技术、转化科技成果等提出多项建议。科技创新 将驱动中国式现代化迈向新阶段。 中国成为"赛先生" "德先生"和"赛先生"是近代中国的两大口号，但这位"赛先生"并不友好，是以暴力的形 式撞开了古老中国的大门。在初次遭遇"船坚炮利"为代表的西方科技时，近代中国深蒙 羞辱。 "知耻近乎勇。"100多年来，无数科研工作者持续接力，为中华民族展开了一场空前的 颠覆性科技革命。这体现在网络科技方面，也呈现于大国重器方面。 作者 | 肖郎平 来源 | 南风窗 国产民用大飞机曾经是中国人的隐痛。1980年，运-10实现首飞，原型机已生产3 ...