ETF每日资金流向概览 - 报告期内所有ETF总计实现净流入7.3006亿美元 总资产管理规模为1.323492548万亿美元 净流入占资产管理规模比例为0.01% [1] 按资产类别划分的资金流向详情 - **国际股票类ETF**：录得最大净流入之一 金额为7.0892亿美元 占其资产管理规模（2191.72714亿美元）的0.03% [1] - **美国固定收益类ETF**：录得最大净流入 金额为19.7369亿美元 占其资产管理规模（1881.01433亿美元）的0.10% [1] - **美国股票类ETF**：录得最大净流出 金额为-13.1439亿美元 占其资产管理规模（8040.04221亿美元）的-0.02% [1] - **杠杆类ETF**：录得显著净流出 金额为-7.0591亿美元 占其资产管理规模（154.1032亿美元）的-0.46% [1] - **商品类ETF**：录得净流出 金额为-8461万美元 占其资产管理规模（312.3426亿美元）的-0.03% [1] - **另类投资类ETF**：录得净流入1986万美元 占其资产管理规模（109.15644亿美元）的0.02% [1] - **国际固定收益类ETF**：录得净流入9278万美元 占其资产管理规模（361.86085亿美元）的0.03% [1] - **反向类ETF**：录得净流入4093万美元 占其资产管理规模（13.30301亿美元）的0.31% [1] - **资产配置类ETF**：录得净流入80万美元 占其资产管理规模（31.51051亿美元）的0.00% [1] - **货币类ETF**：录得净流出200万美元 占其资产管理规模（139.86519亿美元）的0.00% [1]

分析师持仓与评级 - 分析师对Janus Henderson AAA CLO ETF（JAAA）持续给予强力买入评级近两年[1] - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有JAAA和SGOV的多头头寸[1] 内容来源与性质 - 文章内容代表分析师个人观点且未获得除Seeking Alpha外任何形式的报酬[1] - 分析师与提及股票的公司无任何业务关联[1] - 涉及的分析师包含未受监管机构许可或认证的个人及专业投资者[2]

利率交易 - 2023年最受关注的交易策略之一是"久期交易"，即押注利率将从年初的历史高位回落 [1] - 该策略基于利率快速上升后必然回调的预期，通过做多SGOV、RFIX等标的获利 [1]

散户投资行为分析 - 5月散户净买入230亿美元，较3月和4月减少约170亿美元，但仍与年均水平250亿美元基本持平，与2021年散户狂欢时期相当 [1] - 5月散户仅有3天净买入超过20亿美元门槛，出现4个净卖出日，主要集中在最后两周，情绪指标一度跌至-0.7的低点 [2] - 散户投资回报在5月录得4.9%的增长，略低于市场整体表现6.1%，年初至今投资组合亏损2.6%，而标普500指数上涨1.8% [2] 个股与板块交易动态 - 过去一周散户净买入68亿美元，较过去一年平均水平高出0.4个标准差，ETF贡献40亿美元的净流入，固定收益ETF需求增加，SGOV上涨2个标准差，GLD和IBIT兴趣保持在0.5个标准差 [3] - 散户激进买入特斯拉44亿美元，恰逢该股下跌8%，5月30日标记了2个月来最大的单日净买入量，英伟达继续领跑卖出流，净流出22亿美元，创下自2018年以来最长的17天连续卖出纪录 [3] - 材料股和金融股分别流出1.4和1.0个标准差，医疗保健和能源板块分别获得1.5和1.1个标准差的超额需求 [3] 投资主题轮动 - 5月散户进入"轮动模式"，从锁定核心持仓（如英伟达和"七巨头"）的利润转向更高风险的市场角落，小盘股（如IWM ETF）和AI相关二线主题（如数据中心、量子计算、核能）成为新宠 [4] - 社交媒体平台如Reddit和WallStreetBets的情绪数据显示，最活跃的股票包括大型科技股（NVDA、TSLA、AVGO、PLTR）、迷因股（GME、HOOD、HIMS）以及AI/数据中心新贵（CRWV） [4] - 正面情绪集中在近期势头强劲或具备AI概念的标的，负面情绪则围绕表现不佳或具争议性的公司（如DJT、GLD、RKLB、META、BA、UNH、MRVL） [5] 期权市场参与 - 散户在期权市场的参与度提升，市场份额重回18%的水平，过去一周卖出41亿美元的Delta和230亿美元的Gamma，创下自2月中旬以来最大Gamma失衡纪录 [6][7] - 标普500期权贡献了180亿美元的Gamma失衡，纳斯达克期权为30亿美元，买卖权交易量较为均衡，显示出散户在利用期权工具放大杠杆和对冲风险的同时为市场波动性注入额外不确定性 [7]