市场表现 - 美股三大指数全周累跌，标普500累跌0.38%，道指累跌0.29%，纳指累跌0.66% [9] - 小盘股罗素2000指数连续11个交易日跑赢标普，全周累涨超2% [1] - 科技七巨头全周表现逊于标普500其他493只成分股，金融板块累跌超2% [1] - 欧洲STOXX 600指数全周累涨0.77% [9] - A股上证指数收报4101.91点，跌0.26%，险守4100点 [2][10] - 两市ETF成交额再创历史天量，但多只核心宽基ETF同步遭遇大规模资金净赎回 [2][13] 债券与外汇 - 十年期美债收益率创四个月新高，日内升约5个基点至约4.22% [2][10] - 两年期美债收益率日内升约3个基点至约3.59% [10] - 美元指数逼近逾六周高位 [2] - 离岸人民币盘中逼近6.96，再创20个月新高后转跌 [2] - 印度卢比跌幅一度达0.6%，至90.8438美元，创一个月低点 [34] 大宗商品 - 黄金期货全周累涨约2.1%，但盘中一度跌近2% [2][10] - 白银期货全周累涨约11.4%，但盘中一度跌超6% [2][10] - 伦锡全周累涨约5.3%，但当日跌近8% [2][10] - 伦铜全周累跌1.5%，当日跌超2%，止步四周连涨 [2][10] - WTI原油期货全周累涨约0.5%，布伦特原油期货全周累涨约1.2%，连涨四周 [2][10] - 白银价格暴涨导致银浆占光伏组件总成本比例从2023年的3.4%飙升至29%，取代硅料成为第一大成本 [31] 半导体与芯片 - 芯片股总体跑赢大盘，费城半导体指数涨超1% [1] - 美光科技CEO强调AI带来的内存需求后，股价涨近8% [1] - 英伟达可能已在2025年部分季度超越苹果，成为台积电最大客户 [35] - 台积电计划在美国打造“超大晶圆厂集群”，因扩张计划额外购买900英亩土地 [22] - 高盛将台积电目标价调升至2600元新台币，认为其开启AI驱动的多年增长周期，先进封装成为第二增长引擎，预计2026年占比突破10% [22] - 全球光刻机龙头阿斯麦市值达5263亿美元，成为历史上第三只市值突破5000亿美元的欧洲股票，大摩称其股价在最乐观情形下有望再涨70% [38] - “HBM之父”预测高带宽闪存（HBF）商业化进程超预期，或将在2-3年内集成到GPU，市场规模将超HBM [34] 人工智能与科技 - 字节跳动发布新一代折叠模型SeedFold，性能在多项任务上超越谷歌AlphaFold 3 [6][23] - 马斯克宣布xAI旗下Colossus 2投入运行，成为全球首个GW级算力集群 [7][20] - 马斯克向OpenAI、微软提起诉讼，索赔最高1340亿美元 [7][21] - Anthropic的Claude Code火爆出圈，被评价影响接近“ChatGPT的横空出世”，用户可用其快速完成复杂编程项目 [8][20] - AI需求旺盛，澜起科技预计2025年净利增长52.29%-66.46% [30] - AI算力需求推动PCB业务爆发，胜宏科技预计2025年净利同比增长260.35%-295.00% [30] - CoreWeave投资者会议指出AI需求“无法解决”，客户愿意签长约且提前12个月签约 [36] 新能源汽车与电池 - 加拿大总理宣布将以6.1%的优惠关税税率进口4.9万辆中国电动汽车，税率从100%降至6.1% [2][12] - 福特正深入洽谈从比亚迪采购电池，用于其部分混合动力车型，方案包括“运往美国以外工厂” [30] - 中国商业航天企业首次成功验证载人飞船着陆缓冲技术 [5][13] 光伏与储能 - 光伏巨头通威股份和隆基绿能相继预亏，分别预计净亏损90-100亿元和60-65亿元，行业深度调整未见拐点 [7][24] - 国家电网宣布“十五五”期间计划投资4万亿元，较“十四五”增长40% [29] - 2025年中国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，其中充换电服务业用电量增速达48.8% [39] 金融与监管 - 证监会表示将坚持稳字当头，及时做好逆周期调节，严肃查处违法违规行为，防止市场大起大落 [3][12] - 中国证监会对容百科技重大合同公告涉嫌误导性陈述立案调查，该公司称与宁德时代的“1200亿元合同总金额”为估算得出，存在不确定性 [6][24] - 12月新增社融2.21万亿元，同比少增6457亿元，信贷结构呈现“企业强、居民弱”特征 [28] - 中国12月结售汇顺差999亿美元，达历史最高水平 [28] 宏观与政策 - 特朗普拟自2026年2月1日起，对八个反对其获得格陵兰岛的欧洲国家加征10%关税，6月1日起提升至25% [17] - 欧盟多国考虑对930亿欧元输欧美国商品加征关税作为反击 [5][18] - 美国国税局拟修改税法，可能冲击全球主权财富基金及公共养老基金在美国的直接投资税收豁免 [33] - 特朗普政府拟强制科技巨头签订15年电力长约，为价值约150亿美元的新建电厂提供收入保障 [33] - 美联储理事鲍曼呼吁美联储准备降息，称美国就业市场仍然脆弱 [5][16]

全球市场动态 - 美联储主席人选变动打击市场降息预期 三大美股指全周齐跌 标普500累跌0.38% 道指累跌0.29% 纳指累跌0.66% [2][11] - 小盘股表现强劲 罗素2000指数连续11个交易日跑赢标普 全周累涨超2% [2] - 芯片股总体跑赢大盘 费城半导体指数涨超1% 美光科技因CEO强调AI内存需求股价涨近8% [2] - 科技七巨头全周表现逊于标普500指数其他493只成分股 金融板块累跌超2% [2] - 美债收益率大幅上行 十年期美债收益率日内升约5个基点至4.22% 创四个月新高 全周累计升约5个基点 [2][11] - 美元指数跳涨 逼近逾六周高位 [2] - 贵金属价格跳水 黄金期货盘中跌近2% 白银期货盘中跌超6% 但全周仍分别累涨约2.1%和11.4% [2][12] - 国际油价反弹 全周累涨 WTI原油全周累涨约0.5% 布伦特原油全周累涨约1.2% [2][12] - 离岸人民币盘中逼近6.96 再创20个月新高后转跌 [2] - 比特币盘中跌超1%后重上9.5万美元 全周累涨近6% [2] - 欧洲STOXX 600指数全周累涨0.77% [11] 中美加贸易与政策 - 加拿大宣布将以6.1%的最惠国关税税率进口4.9万辆中国电动汽车 税率从100%大幅降低 [3][17] - 中国和加拿大领导人会晤并发表联合声明 加方重申坚持一个中国政策 双方致力于推进新型战略伙伴关系 [3][16] - 中国证监会强调坚持稳字当头 及时做好逆周期调节 严肃查处违法违规行为 防止市场大起大落 [4][17] - 中国税务部门提醒纳税人对2022年至2024年境外所得开展自查 [5][18] 美联储与货币政策 - 最热门美联储主席人选生变 特朗普称希望哈塞特继续担任白宫顾问 [6][18] - 哈塞特表示若掌舵美联储将坚决捍卫其独立性 并称特朗普不选他担任主席可能是正确的 [6][19] - 美联储理事鲍曼呼吁美联储准备降息 称美国就业市场仍然脆弱 [6][19] - 报道称贝莱德的里德尔竞选美联储主席呼声渐起 他主张将利率下调至约3%的“中性水平” [6][22] - 针对鲍威尔的刑事调查使其继任者格局扑朔迷离 共和党关键参议员要求调查结束前不通过提名 [22] 地缘政治与贸易摩擦 - 特朗普称自2月1日起对欧洲八国加征关税 直至“完全收购格陵兰岛”达成协议 [6][20] - 欧洲八国联合声明称美关税威胁不可接受 马克龙表示不排除启动欧盟最强硬贸易反制工具 [6][20] - 报道称欧盟多国考虑对930亿欧元输欧美国商品加征关税进行反击 [6][23] - 加拿大考虑向格陵兰岛派兵 与其他北约盟国进行军事演习 [23] - 美国财长贝森特称加征关税是为避免出现国家紧急状态 并称欧洲过于软弱无法保障自身安全 [6][23] - 特朗普称暂缓对伊朗动武决定 正向中东增派兵力 航母部署到位需要一周 [6][23] - 伊朗总统表示袭击最高领袖等同“发动全面战争” [6][23] 人工智能与前沿科技 - 字节跳动发布新一代蛋白质折叠模型SeedFold 性能超越谷歌AlphaFold 3 [7][25] - OpenAI将在美国测试ChatGPT广告 同时推出每月8美元的ChatGPT Go订阅服务 [8][21] - 马斯克宣布xAI旗下Colossus 2算力集群投入运行 成为全球首个GW级算力集群 并计划在4月升级至1.5GW [8][24] - Anthropic的Claude Code火爆出圈 被指影响接近“ChatGPT的横空出世” 其最新版本展现出惊人编程能力 [8][24] - “HBM之父”预测高带宽闪存（HBF）商业化进程超预期 或将在2-3年内集成到GPU 未来市场规模可能超过HBM [35] - Anthropic发布报告指出AI对需高等教育背景的工作效率提升可达12倍 但有效的人机协作能将处理复杂任务的有效时长延长近10倍 [36] 半导体与芯片产业 - 台积电计划在美国打造“超大晶圆厂集群” 因扩张计划升级 在原有1100英亩土地基础上再购买900英亩土地 [25] - 高盛看好台积电AI驱动的增长周期 将目标价调升至2600元新台币 预计其先进封装业务2026年占比突破10% 毛利率稳定在60%以上 [25] - 全球光刻机龙头阿斯麦股价再创历史新高 市值达5263亿美元 大摩看好其前景 在最乐观情形下股价有望再涨70% [39] - 大摩预测受AI浪潮推动 阿斯麦2027年销售额或达468亿欧元 每股收益同比激增57% [38] - 美光科技董事增持公司股票780万美元 为2022年以来首次内部人士买入 [37] - 英伟达可能已在2025年部分季度超越苹果 成为台积电最大客户 [36] - 面对显存短缺 英伟达可能重启RTX 3060等老款GPU生产以填补市场空白 [37] 新能源与电动汽车 - 光伏行业深度调整 巨头通威股份和隆基绿能预计2025年净亏损分别达90-100亿元和60-65亿元 [7][26] - 白银价格暴涨导致银浆在光伏组件总成本中占比从2023年的3.4%飙升至29% 成为第一大成本 预计今年行业白银使用量将减少约17% [33] - 福特正深入洽谈从比亚迪采购电池 用于其部分混合动力车型 方案包括将电池运往美国境外工厂 [33] 中国公司动态 - 中国证监会对容百科技重大合同公告涉嫌误导性陈述立案调查 [7][26] - 容百科技澄清与宁德时代签署的“1200亿元合同总金额”为公司估算 存在不确定性 [7][26] - 澜起科技预计2025年归母净利润为21.50亿元至23.50亿元 同比增长52.29%至66.46% 受益于AI需求旺盛 [32] - 胜宏科技预计2025年净利润为41.6亿元至45.6亿元 同比增长260.35%至295% 受AI算力需求推动 [32] - 北方稀土预计2025年净利润同比增加116.67%到134.60% 核心驱动在于镧铈产品首次实现“销大于产” [33] - 商业航天企业中科宇航完成IPO辅导 进入辅导验收状态 [41] 中国宏观与行业 - 国家电网宣布“十五五”期间计划投资4万亿元 较“十四五”增长40% [31] - 2025年中国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时 达10.4万亿千瓦时 同比增长5% [40] - 充换电服务业用电量增速达48.8% 是拉动第三产业用电量增长的重要原因 [40] - 多只宽基ETF现天量成交 但同步遭遇大规模资金净赎回 显示逢高减持压力 [17] - 12月新增社融2.21万亿元 同比少增6457亿元 信贷结构延续“企业强、居民弱”特征 [30] - 12月结售汇顺差999亿美元 达历史最高水平 人民币逆势走强 [30] 其他行业与概念 - 中国商业航天取得突破 穿越者公司成功验证载人飞船着陆缓冲技术 成为全球第三家掌握该技术的商业航天企业 [6][18] - 2026核聚变能科技与产业大会在合肥举行 现场签约10个重大采购项目和4个聚变联合实验室项目 2026年计划采购项目超120项 总经费近百亿元 [39] - 机器人将再度登上2026年央视春晚舞台 [41] - 中国科学院团队在液态金属柔性电子制造领域取得进展 实现分辨率达5μm的无损刻蚀图案化技术 [42] - 脑机接口竞争激烈 Neuralink实现无线升级 OpenAI投资非侵入式脑机接口公司Merge Labs [32][38] - 马斯克向OpenAI和微软提起诉讼 索赔最高1340亿美元 指控OpenAI违背非营利初衷 [8][32] - 航运巨头马士基恢复红海航线航行 分析称若红海航线恢复 全球6%到8%集装箱船队将不再需要 [38]

AI行业监管与法律案件 - 国内首起AI涉黄刑事案件二审开庭，被告通过接入境外大模型提供虚拟陪伴服务，案发时软件用户达11.6万人，其中付费用户2.4万人，收取会员费300余万元[3][4] - 一审法院抽样鉴定发现，在随机抽取的150个收费用户的12495段聊天中，有3618段属于淫秽物品，涉及141个用户，团队创始人及成员因制作淫秽物品牟利罪分别被判有期徒刑4年及1年6个月[4] - 市场监管总局对携程集团涉嫌滥用市场支配地位实施垄断行为立案调查，公司表示将积极配合[10] 公司战略与高管动态 - 追觅科技CEO俞浩回应员工怒怼其战略目标，称公司目标是打造人类历史上第一个百万亿美金公司生态，但并非一年内实现，并透露公司成立至今连续6年保持100%高速增长且累计盈利[5][6][7] - 追觅科技CEO俞浩表示，公开提出反对意见的员工早已提出离职，其内部对不同意见持包容态度[10] - 智元机器人将灵巧手业务拆分独立，成立名为“临界点”的新公司并完成首轮融资，由前腾讯Robotics X成员熊坤带队[28][29] 国际贸易与政策 - 美国白宫宣布自1月15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税[14] - 美国联邦最高法院未就特朗普政府援引《国际紧急经济权力法》实施的大规模关税政策的合法性作出裁决，相关案件仍在审理中[15] AI人才流动与组织变动 - 清华姚班天才、UC伯克利助理教授陈立杰已加盟OpenAI，负责数学推理研究方向[16][17] - OpenAI前研究副总裁Barrett Zoph及其团队核心成员将回归OpenAI，Barrett Zoph此前离职后创立的公司估值约100亿美元[18] - Meta宣布在Reality Labs部门裁减约10%的岗位，以推动公司资源进一步转向人工智能可穿戴设备[27] 巨头诉讼与争议 - 埃隆·马斯克向OpenAI和微软索赔790亿至1340亿美元，理由是其背弃非营利使命，专家证人认为马斯克有权从OpenAI目前5000亿美元的估值中获得相当大份额[19] - OpenAI回应称该诉讼是马斯克持续骚扰行为的一部分，并发布内部证据称马斯克当年谈判破裂是因要求绝对控制权[20][23] - OpenAI CEO Sam Altman在社交媒体回应，称马斯克当时在推动建立新组织架构并要求完全控制权，甚至希望未来由其孩子掌控AGI[21][23] 算力基础设施进展 - 马斯克宣布用于Grok的“Colossus 2”超级计算机已投入运行，这是全球首个吉瓦级训练集群，计划四月升级至1.5吉瓦，该设施此前已配备20万块英伟达H100 GPU[24] - Meta首席执行官扎克伯格宣布启动名为“Meta Compute”的全新AI基础设施计划，计划未来几年成倍扩大能源使用规模，并任命了三位核心负责人[26] 大模型技术进展与排名 - 百度文心大模型5.0以1460分登上LMArena文本榜国内第一、全球第八，超过GPT-5.1-High等模型，其数学能力排名全球第二[33] - 字节跳动Seed团队推出新一代折叠模型SeedFold，在多个蛋白质相关任务性能上超越AlphaFold 3，训练数据集扩充至2650万个样本[34] - 腾讯微信AI团队推出新型扩散语言模型框架WeDLM，通过拓扑重排技术提升推理速度，其WeDLM-8B模型在GSM8K等任务中速度优势显著[35] - 谷歌基于Gemma 3架构推出TranslateGemma开放翻译模型系列，其12B版本翻译质量超越参数量大其两倍的Gemma 3 27B基线模型[38] - 百川智能开源新一代医疗大模型Baichuan-M3，在HealthBench评测中以65.1分位列全球第一，首次在医疗领域全面超越GPT-5.2[39] - 智谱联合华为开源新一代图像生成模型GLM-Image，这是首个在国产昇腾芯片上完成全程训练的SOTA多模态模型[40] - 阶跃星辰原生语音推理模型Step-Audio-R1.1以96.4%准确率登顶Artificial Analysis Speech Reasoning榜单，超越Grok、Gemini等主流模型[42] - DeepSeek发布新论文提出条件记忆架构，并开源记忆模块Engram，该技术有望成为其下一代模型V4的核心基础，V4模型计划于2月中旬前后推出[44][45] 产品与生态整合 - 死了么APP宣布征集全新品牌名，此前曾更名“Demumu”，该APP从开发到上线仅用6小时，其中AI编程占4小时，其iOS版本售价8元并登顶App Store工具类应用排行榜第一[12][13] - 阿里千问App全面接入淘宝、支付宝、飞猪、高德等阿里生态业务，上线400多项新功能，实现AI点外卖、购物、订机票等，支付环节在对话界面内完成无需跳转[36][37] - 苹果发布苹果创作工作室专业创意软件订阅包，定价为每月12.99美元或每年129美元，并为Keynote等生产力应用增加了AI功能[47] - 苹果与谷歌达成多年期合作协议，苹果下一代基础模型将基于谷歌Gemma模型及云技术构建，用于支持更个性化的Siri等功能[47] 融资与收购 - 由OpenAI CEO Sam Altman联合创立的脑机接口公司Merge Labs近期筹集2.52亿美元（约18亿元人民币）融资，由贝恩资本领投，OpenAI是最大投资者[30] - OpenAI宣布收购小型健康记录初创公司Torch，其团队将并入OpenAI，Torch的核心产品是聚合个人医疗数据的应用[32] 行业应用与合作 - 美国国防部长表示，马斯克旗下的AI聊天机器人Grok将被引入五角大楼网络，与谷歌的生成式AI系统一道在国防部内部运行[47] - 逐际动力发布具身智能体OS系统LimX COSA，这是一个面向物理世界原生的具身Agentic OS，将高阶认知与全身运控进行深度融合[46]

Notion 3.0 发布与AI Agent升级 - Notion发布3.0大版本，升级为Notion AI agent，开放agent个性化定制，内置GPT-5和Claude Sonnet 4最新大模型，并扩展MCP列表 [1] - 用户可用自然语言完成数据库搭建、自动化设置、批量操作等复杂任务，大幅降低使用门槛 [1] - 商业版订阅价格为按月24美元、按年20美元/月，提供14天试用期 [1] 大模型与多模态技术进展 - 大模型竞技场出现来自月之暗面Kimi的神秘模型Kiwi-do，训练数据截止2025年1月，通过了VPCT视觉物理理解测试所有问题 [2] - 网友推测Kiwi-do可能是K2-VL多模态版本或K2.1/K2.5新模型，计划今年一季度上线 [2] - 月之暗面年末完成35亿元C轮融资，现金储备达100亿元，或将激进扩增显卡加速K3模型训练 [2] - 华为开源7B多模态模型openPangu-VL-7B，采用昇腾原生结构，在单张Atlas 800T A2卡上实现720P图像首字推理时延仅160毫秒，5FPS实时推理，训练MFU达42.5% [4] - 该模型在预训练阶段完成3T+ tokens无突刺集群长稳训练，采用适配昇腾的高性能视觉编码器，吞吐较ViT-H系列提升15% [4] - 模型在通用视觉问答、文档图表理解OCR、视觉定位、短视频理解等任务上表现突出 [4] - 字节Seed团队提出分子结构预测模型SeedFold，通过宽度扩展和大规模数据蒸馏实现模型容量规模化，在FoldBench基准测试中取得SOTA结果超越AlphaFold3 [9] - 推出高效变体SeedFold-Linear，采用线性三角注意力机制将计算复杂度从三次方降至二次方，并构建了包含2650万样本的大规模蒸馏数据集 [9] - 实验表明SeedFold在抗体-抗原预测优于AlphaFold3，SeedFold-Linear在蛋白质-配体预测表现突出 [9] 平台与开发者生态支持 - 微信小程序推出「AI应用及线上工具小程序成长计划」，激励期为2026年全年，提供云开发、AI算力、数据分析、商业变现等全方位支持 [3] - 开发者可免费获得个人版云开发环境（6个月）、1亿Token腾讯混元2.0额度、1万张文生图额度、We分析专业版一年使用权 [3] - 平台开放全终端虚拟支付与会员订阅能力并给予限时优惠费率，支持广告变现智能接入模式 [3] AI硬件与消费电子产品 - 三星在CES 2026发布AI家居全家桶，130英寸Micro RGB电视搭载Vision AI Companion可推荐电影食谱音乐，AI足球模式Pro提供真实比赛现场效果 [5] - AI冰箱Family Hub搭载谷歌Gemini 3，自动追踪食材存取记录并识别特定声音提供个性化饮食报告，支持与互联厨电无缝联动 [6] - 三星计划2026年将搭载Gemini AI功能的移动设备数量增至8亿部，健康伴侣功能可综合互联设备数据主动提醒异常体征 [6] - CES 2026共23家AI眼镜展台，中国品牌占16家（包括阿里、雷神、韶音、Rokid、Xreal等），美国5家 [7] - 参展核心目标是品牌曝光和出海，独立展位预算100万元起（50平110万含搭建人员差旅和传播），TCL展馆面积最大略超LG和索尼 [7] - 人形机器人、AI陪伴机器人、AI戒指等中国硬件品牌集体亮相，智元机器人、傅里叶、银河通用等参展 [7] AI应用工具更新 - ima更新2.1.3版本新增PPT生成功能，可将用户资料自动生成图表、配上图标、放大重点，支持不同风格定制 [7] - 该功能适用于学术汇报、职场总结、提案推广等场景，简化年终总结和期末汇报的PPT制作流程 [7] AI编程与生产力变革 - Midjourney创始人David分享圣诞假期用编程Agent完成的项目超过过去10年总和，马斯克评论“我们已进入奇点” [10] - Anthropic工程师Rohan Anil称有编程Agent（尤其Claude Opus）能把前6年工作压缩到几个月，谷歌首席工程师Jaana Dogan一天生成去年一年构建的分布式agent协调器 [10] - LiveBench最新评测Claude 4.5 Opus登榜首，Claude Code开发者Boris Cherny公开分享设置（每周完成50-100个PR） [11]