港股市场整体表现 - 2026年农历马年首个交易日，港股三大指数集体下跌，恒生指数收跌1.10%，恒生科技指数收跌2.91%，国企指数收跌1.22% [1] - 互联网科技股普遍下跌，百度跌超6%，阿里巴巴跌近5% [1] - 半导体板块走弱，华虹半导体跌近6%，中芯国际跌超3% [1] 国产AI大模型板块表现 - 国产AI大模型板块逆势收涨，智谱股价大涨42.72%，市值突破3232.4亿港元 [1][2] - MiniMax-W股价上涨14.52%，市值突破3042.3亿港元 [1][2] - 曙光SothisAI平台升级，实现智谱GLM-5、阿里Qwen3.5大模型的全面接入，旨在简化企业AI平台构建 [3] - AI芯片企业太初（无锡）电子科技已完成对智谱GLM-5.0、阿里千问Qwen3.5-397B-A17B等多款国产主流开源大模型的深度适配 [3] - Seedance 2.0大模型以春晚为首个公开应用场景完成首秀，深度参与多项节目视觉制作，是“AI生成影像+实景舞台扩展”创新模式的核心技术支撑 [4] AI行业趋势与政策 - AI应用领域近期呈现出技术突破与商业化竞争同步深化的鲜明趋势，相关技术迎来核心突破 [5] - “人工智能+”行动作为国家中长期发展战略，为行业提供坚实长期支撑 [5] - 行业指数估值水位略高，但在产业趋势与政策红利的双重驱动下，上行空间值得期待 [5] 机器人概念板块表现 - 港股机器人概念股集体大涨，越疆上涨21.4%报48.44港元/股，速腾聚创上涨9.24%报37.58港元/股，禾赛-W上涨7.93%报217.8港元/股，优必选上涨4.71%报144.5港元/股 [7] - 2026年马年春晚舞台上，首程控股投资的松延动力、宇树科技、银河通用三家企业同台亮相，展现了中国机器人产业的技术积淀与落地能力 [7] - 首程控股已系统性布局宇树科技、云深处、银河通用、加速进化、星海图、星动纪元、松延动力等行业头部企业 [7] - 越疆机器人同样登上央视春晚舞台，在微音乐剧《每道光》中亮相 [7] - 机器人核心能力的长足进步是机器人春晚再度出圈的关键，也是机器人从实验室走向工厂的关键 [7] - 2021~2025年，机器人产业链完成“从0到1”的发展，展望2026年，特斯拉及国内头部企业将同时开启大规模量产，开启“从1到10”的新篇章 [7]

港股市场整体表现 - 港股三大指数在马年首个交易日集体收跌 恒生指数下跌1.10%收报26413.35点 恒生科技指数下跌2.91%收报5211.50点 [1] 石油行业 - 港股石油股逆势走强 中国石油股份上涨3.70% 中国海洋石油上涨2.23% [1] - 地缘政治因素影响市场 美国总统特朗普设定“最后期限” 称美伊会否达成协议将在“接下来十天左右”见分晓 [1] 机器人行业 - 港股机器人概念股收盘大涨 越疆股价上涨超过21% 速腾聚创上涨超过9% 优必选上涨超过4% [1] - 上涨催化剂为中央广播电视总台2026年春晚中多家公司机器人的“炸场”表演引发关注 [1] AI应用与模型行业 - AI应用概念股走强 智谱股价上涨超过42% 海致科技集团上涨超过26% MiniMax上涨超过14% [2] - Seedance 2.0大模型以春晚为首个公开应用场景完成首秀 深度参与多项节目视觉制作 [2] - 春晚中“AI生成影像+实景舞台扩展”的创新模式引发全网热议 Seedance 2.0是此模式的核心技术支撑 [2] AI基础设施与芯片行业 - 曙光SothisAI近日升级 实现智谱GLM-5、阿里Qwen3.5大模型全面接入 并进一步简化和优化企业AI平台构建与运营流程 [2] - 国产AI芯片企业太初（无锡）电子科技有限公司已完成多款国产主流开源大模型的深度适配工作 其中包括智谱GLM-5.0、阿里千问Qwen3.5-397B-A17B [2]

港股市场整体表现 - 马年首个开市日，港股主要指数集体走弱，恒生指数收报26544.62点，下跌161.32点，跌幅0.60%；恒生科技指数收报5245.10点，下跌122.42点，跌幅2.28% [1][2][8][9] - 恒生科技指数成分股中，百度集团、金蝶国际、哔哩哔哩一度跌超5%，京东健康、阿里巴巴、网易、泡泡玛特一度跌超3% [2][9] AI应用与机器人概念股表现 - 2月20日上午，港股AI应用概念股集体逆市大涨，海致科技集团盘初一度涨超28%，最高价达154.4港元/股，续创上市以来新高 [2][9] - 智谱一度涨近20%、越疆一度涨超18%、MiniMax一度涨超10%，速腾聚创盘中涨超10%、优必选一度涨超6% [2][9] - 云迹、三花智控、极智嘉-W一度涨超6%，微创机器人-B、力劲科技一度涨超5% [2][9] 行业催化事件与数据 - 马年春晚将人形机器人推向舞台中央，松延动力、宇树科技、魔法原子、银河通用四家机器人公司产品亮相多个节目 [4][11] - Seedance 2.0大模型以春晚为首个公开应用场景完成首秀，深度参与多项节目视觉制作，其支撑的“AI生成影像+实景舞台扩展”模式引发热议 [4][11] - 抖音电商在春晚期间推出“春晚同款”供给，2月16日至18日，抖音电商机器人产品GMV同比增长1680%，订单量同比增长655% [4][11] - 曙光SothisAI近日升级，实现智谱GLM-5、阿里Qwen3.5大模型全面接入，简化企业AI平台构建流程；国产AI芯片企业太初电子已完成对智谱GLM-5.0、阿里千问Qwen3.5-397B-A17B等主流开源大模型的深度适配 [4][11] 机构观点 - 东吴证券认为，机器人核心能力的长足进步是其在春晚再度出圈的关键，也是机器人能够真正从实验室走向工厂的关键 [5][12] - 招商证券指出，AI应用领域近期呈现技术突破与商业化竞争同步深化的趋势，叠加“人工智能+”国家战略的支撑，行业上行空间值得期待 [6][12] 存储芯片概念股表现 - 2月20日上午，受海外市场利好，港股存储概念股小幅走强，其中澜起科技一度涨超8%，兆易创新一度涨近4% [6][12] - 消息面上，韩国存储芯片巨头三星电子正就其最新一代人工智能存储芯片的定价进行谈判，价格将较上一代高出至多30% [6][12]