阿里巴巴创始人马云先生曾批判中国的银行有 "当铺思维"，即银行业在提供贷款时过度依赖抵押 和担保，与古代的当铺类似，并提出"我们必须改掉金融的当铺思想，依靠信用体系"。 此话虽然偏颇，但也在一定程度上指出了当前银行业过度依赖担保的现实。 本文结合工农中建交邮六家国有大型商业银行（以下简称 " 六大行 "） 2024 年年报，来看看哪家 银行"当铺思维"最严重。 从 " 六大行 " 2024 年年报看，各家银行的 信用类贷款占比均低于 50% ，贷款主要依赖担保措施， 也就是说确实 普遍存在所谓的"当铺思维" 。其中建设银行信用贷款占比最高，为 45.41% ； 农业银行 占比也超过 40% ，达到 42.23% ；其他四家信用贷款占比均低于 40% ；邮储银行信用贷款占比最低， 仅为 28.59% 。 抵押贷款方面各家银行占比均超过 30% ，而邮储银行则是高达 46.99% 。 由此可见， 邮储银行的贷款担保方式对抵押依赖最为严重，也就是所谓的 "当铺思维"最浓 。 2023 年末的情况也基本如此。 那么各类担保方式的风险情况如何，是否有了抵押资产质量就会相对较好呢？ "六大行"没有公布各类担保方式的 不良 ...

公司历史与发展 - 1995年国务院下发《关于组建城市合作银行的通知》，1996年在原南京39家城市信用合作社及信用联社基础上成立南京城市合作银行 [2] - 1998年更名为南京市商业银行，2001年和2005年分别引入国际金融公司和法国巴黎银行入股，2006年更名为南京银行，2007年在上海证券交易所上市 [2] - 截至2023年实现江苏省县域网点全覆盖，在北京、上海和杭州各设1家异地分行 [2] - 拥有南银理财100%股份、鑫元基金80%股权、南银法巴消费金融56%股份，并入股江苏金融租赁(21.09%)和日照银行(20%) [2] 规模与增长 - 2024年末总资产达2.59万亿元，同比增长13.25%；营业收入502.73亿元，同比增长11.32%；归母净利润201.77亿元，同比增长9.05% [3] - 规模类指标稳居城商行第五，总资产规模低于江苏银行(39,520.42亿元)、北京银行(42,215.42亿元)、宁波银行(31,252.32亿元)和上海银行(30,855.16亿元) [6][7] - 2024年三大规模类指标增速保持在10%左右，增长势头强劲 [3] 业务结构与特色 - 投资类资产和收入占比高，2024年金融投资占总资产比达41.66%，投资收益占营业收入比达27.09%，在主要上市银行中占比最高 [7][8] - 在同业中有"债券之王"之称，金融投资占比高于上海银行(42.30%)、北京银行(34.03%)等 [7][8] 盈利能力 - 2024年净息差为1.94%，较2023年下降10个BP，但在主要城商行中仍保持最佳水平 [9][10] - 利息净收入266.27亿元，同比增长4.62%，占收入的52.96%，是收入和利润最主要来源 [10] - 贷款总额达1.26万亿元，同比增长14.31%，贷款规模保持高速增长 [10] 资产质量 - 2024年末不良率为0.83%，较2023年末下降7个BP，拨备覆盖率335.27%，资产质量保持较好 [14] - 公司贷款不良率0.66%(下降4个BP)，个人贷款不良率1.29%(下降21个BP)，公司贷款占比69.82%带动整体资产质量提升 [17][18]

与自身相比，江苏银行 总资产增速创近五年新高 ，营业收入和归母净利润增速虽不是近五年最 高，但 依然处于 10% 左右高速增长 。 江苏银行是 2007 年 1 月份在江苏省内无锡、苏州、常州、南通、淮安、徐州、镇江、扬州、盐城 和连云港 10 市的城商行合并重组而成的城市商业银行（基本把除南京以外的城市商业银行进行了合 并，南京有自己的上市城商行——南京银行）。 2016 年 8 月 2 日在上交所上市（ 600919 ）， 2020 年 入选全国 9 家系统重要性银行之一。 江苏银行下辖 17 家分行 （江苏省内 13 个地级市均设有一级分行） 和 苏银金融租赁股份有限公司 、 苏银理财有限责任公司 、 苏银凯基消费金融有限公司、江苏丹阳苏银村镇银行有限责任公司 4 家子 公司 。江苏银行业务 实现江苏省内县域全覆盖， 并拓展到 长三角 （设有上海分行和杭州分行） 、珠 三角 （设有深圳分行）和 环渤海 （设有北京分行） 三大经济圈。 但江苏地区仍是其最大的经营地 区。 2024 年末江苏地区贷款余额占全部贷款余额的 86.13% 。 | 地区 | 2024年末 | | 2023年末 | | | --- ...

杭州银行前身是 1996 年由杭州市 33 家城市信用社股东、信用联社股东及杭州市财政局等股东共同 发 起设立的 杭州城市联合银行 ， 1998 年更名为杭州银行， 2016 年 10 月在上交所上市，股票代码为 600926 。 杭州银行主要业务分布在浙江省杭州市以及浙江省其他市县，坚持做精杭州、深耕浙江，同时积极 拓展长三角区域及国内一线城市业务。 2024 年杭州银行的营业收入中有 79.58% 来自浙江省 ，其中 来自杭州的占比 58.36% ；营业利润 中有 79.36% 来自浙江省 ， 来自杭州的有 57.01% 。除对浙江省内各地级市业务全覆盖外，杭州银行还 在 北京、上海、深圳、南京和合肥 5 地设有分行。 此外，杭州银行拥有 杭银理财有限责任公司 （ 2019 年设立） 100% 股权，持有 杭银消费金融股 份有限公司 42.95% 股份，持有 石嘴山银行股份有限公司 18.39% 股份，另在河南济源、登封、兰考、 伊川、渑池和浙江缙云等地持有 村镇银行 的股份。 截至 2024 年末杭州银行集团共有员工人数 14409 人。 一、高速增长依旧，规模超部分股份行 截至 2024 年末，杭州银 ...

北京银行前身是由原北京 90 家城市信用社于 1996 年初组建而成的北京城市合作银行股份有限公 司， 1998 年更 名为 北京市商业银行股份有限公司 ， 2004 年正式更名为北京银行股份有限公司。 2005 年，北京银行引入外资战略投资者 荷兰国际集团 （ ING BANK N.V ）成为第一大股东， 2007 年在上交所 上市，股票代码为 601169 。 北京银行经营网络已经覆盖除北京外的，天津、石家庄、济南、青岛、上海、南京、苏州、杭州、宁波、深圳、 南昌、长沙、西安、乌鲁木齐等全国十余个中心城市，在香港特别行政区、荷兰设有代表处。但作为城市商业银行， 北京银行业务仍主要集中在北京及周边地区。 2024 年，京津冀及环渤海地区的营业收入、利润总额分别占全部收入和利润总额的 77.05% 和 85.66% 。 | 地区 | 营业收入 | 利润总额 | 资产总额 | | --- | --- | --- | --- | | 京津冀及环渤海地区 | 53,874 | 24,365 | 3,078,348 | | 长三角地区 | 6,936 | 1,675 | 636,718 | | 其他地区 | 9,10 ...

一、 2024 年经营有所回稳，利润仍在低位 截至 2024 年末，渤海银行总资产达到 1.84 万亿元 ，同比增长 6.41% ；当年实现营业收入 254.82 亿元 ，同比增长 1.94% ，营业收入在连续三年下降后终于在 2024 年实现正增长；当年归母净利润为 52.56 亿元 ，同比增长 3.4% ， 归母净利润也在经历 2 年连续负增长后实现了增速归正 。 二、净息差股份行最低，收入利润增长靠金融投资 2024 年，渤海银行净息差为 1.31% ，虽较 2023 年上升了 17 个 BP ，但仍处于相对较低水平，且 在 12 家股份行中最低。 | 银行名称 | 净息差 | 净利差 | | --- | --- | --- | | 招商银行 | 1. 98% | 1.86% | | 平安银行 | 1. 87% | 1. 83% | | 兴业银行 | 1. 82% | 1.56% | | 中信银行 | 1. 77% | 1. 71% | | 浙商银行 | 1. 71% | 1.52% | | 华夏银行 | 1.59% | 1. 61% | | 光大银行 | 1.54% | 1. 45% | | 广发银行 ...

公司概况 - 华夏银行由首钢总公司于1992年独资组建，1995年改制为股份制商业银行，2003年在上交所上市[2] - 2024年末总资产达4.38万亿元，增速2.86%，营业收入971.46亿元（+4.23%），归母净利润276.76亿元（+4.98%）[3] 收入结构变化 - 利息净收入同比下降11.89%，手续费及佣金净收入下降14.98%，但投资收益从94.25亿元增至157亿元（+66.58%），成为营收增长关键支撑[6] - 近五年投资收益金额和占比已超过手续费收入，成为第二大收入组成部分[8] 净息差表现 - 2024年净息差1.59%，较2023年下降23BP，近五年年均降幅超20BP[10] - 存款占负债比53.64%（较2023年降0.52pct），定期存款占比60.88%（较2023年升1.87pct）[11] - 在12家股份行中净息差排名第6，低于招商（1.98%）、平安（1.87%）等同业[11][12] 资产质量 - 不良贷款率1.60%（较2023年降7BP），拨备覆盖率161.89%（较2023年升1.83pct），关注类贷款占比持续下降[15] - 不良率在12家股份行中排名倒数第二，拨备覆盖率排名第9，显著低于招商（411.98%）、平安（250.71%）[17][19] - 个人贷款不良率1.80%高于公司贷款1.59%，公司贷款占比超60%有助于风险管控[19][21] 经营总结 - 投资收益有效对冲传统收入下滑，维持整体业绩增长[24] - 负债结构劣势（低存款占比+高定期化）与同业较高的不良率仍是主要经营挑战[24]

一、业绩依旧高增长，经营超越股份行 在 主要银行 2024 年营业收入和净利润或负增长或增速也不高于 5% 的大环境下，宁波银行收入和 归母净利润都仍基本保持较高速度增长。 2024 年宁波银行总资产和营业收入接近同在浙江但作为 全国性股份行 的浙商银行，而归母净利润 更是几乎为浙商银行的 2 倍（ 2024 年末浙商银行总资产为 3.33 万亿元， 2024 年营业收入和归母净利 润分别为 676.50 亿元和 151.86 亿元） 。 一家经营主要集中在浙江地区的城市商业银行不断接近并超越全国性股份行的业绩，宁波银行的确 实 NB 。 与部分银行 2024 年依靠金融投资等非传统业务维持营业收入增长不同，宁波银行收入增长专注于 做为营业主业的利息净收入。 2024 年末，宁波银行总资产达到 3.13 万亿元 ，同比增长 15.25% ；当年实现营业收入 666.31 亿元 ，同比增长 8.19% ；当年实现归母净利润 271.27 亿元 ，同比增长 6.23% 。 2024 年末，宁波银行不良贷款率仅为 0.76% ，拨备覆盖率达到 389.35% ，不良率与 2023 年末维 持稳定，拨备覆盖率虽有降低 ...

传统业务与投资业务表现 - 截至2024年末浙商银行总资产达3.33万亿元，同比增长5.78%，营业收入676.50亿元，同比增长6.19%，归母净利润151.86亿元，同比增长0.92%，净利润增速较低 [2] - 利息净收入451.57亿元，同比下降23.71亿元，净息差1.71%，较2023年下降30个BP，利率收窄负面影响超过规模扩张 [6] - 投资收益、公允价值变动收益和汇兑收益成为增长主动力，资金业务营收140.01亿元，同比增长15.94亿元，占比20.70%，利润总额125.61亿元，同比增长6.24亿元，占比38.01%，成为第二大利润板块 [7] 资产质量分析 - 2024年末不良贷款率1.38%，同比下降6个BP，拨备覆盖率178.67%，同比下降3.93个百分点，资产质量整体巩固 [9] - 个人贷款不良率1.78%，同比下降13个BP但仍高于公司贷款不良率1.36%，公司贷款占比67.59%，其不良率下降对整体稳定性贡献显著 [12] - 关注类贷款占比2.40%，逾期率1.81%，均高于不良率1.38%，后续资产质量管理压力持续存在 [14]