医药生物行业 市场表现 - 上周医药生物板块整体下跌3.74%,跑输沪深300指数1.66个百分点 [3] - 年初至今医药生物板块整体下跌12.78%,跑输沪深300指数17.75个百分点 [3] - 当前医药生物板块PE估值为26.4倍,处于历史低位,相对于沪深300的估值溢价为128% [3] - 子板块中生物制品、医疗服务、化学制药跌幅前三,分别下跌4.61%、4.58%、3.90% [3] - 上周上涨个股占比7.1%,涨幅前五的个股为ST南卫、漱玉平民、哈三联、三诺生物、*ST东洋 [3] 行业政策 - 广州出台支持创新药发展21条措施,在创新药进院、临床使用、支付等方面给出政策支持 [3] - 北京发布加快医药健康协同创新行动计划,部署细胞基因治疗、脑机接口等前沿技术领域 [3] - 国家医保局加强区域协同,提升联盟采购规模和规范性,明确行业预期 [3] - 人工关节集采续约规则温和,价格稳中有降 [3] 行业动态 - 礼来的替尔泊肽降糖适应症在国内获批 [3] - 恒瑞医药将GLP-1产品组合有偿许可给美国Hercules公司,GLP-1类降糖减肥药物研发持续推进 [3] 投资建议 - 建议关注创新药链、特色器械、品牌中药、连锁药店、医疗服务、血制品等板块及个股 [3] - 个股推荐组合:特宝生物、贝达药业、千红制药、博雅生物、老百姓、安杰思、微电生理-U [3] - 个股关注组合:羚锐制药、益丰药房、海尔生物、开立医疗、诺泰生物、科伦药业、华厦眼科 [4] 电池及储能行业 电池板块 - 电动车下乡提前,行业需求向好,预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆,同比+20.0% [5] - 锂盐、正负极材料、隔膜等上游原材料价格趋于稳定 [5] - 建议关注宁德时代、特锐德等龙头企业 [5] 储能板块 - 本周新增16个招标项目,5个中标项目,中标规模为0.26GW/0.52GWh [5] - 行业头部效应日益明显,储能大电芯需求逐渐起量,2024Q1全球储能电芯市场CR10超90% [5] - 建议关注上能电气等具备全产业链布局的企业 [7]

锂电池行业2023年报及2024一季报综述 - **核心观点**：锂电池板块盈利短期内承压，但龙头企业通过研发创新巩固市场地位，行业整体在经历低谷后有望改善 [1][3] - **新能源汽车销量与动力电池装车量**：2023年国内新能源汽车累计销量达949.5万辆，同比增长37.9%；动力电池累计装车量387.7GWh，同比增长31.6%，其中磷酸铁锂电池装车量261.0GWh（占比67.3%），三元电池装车量126.2GWh（占比32.6%）[11] - **板块业绩**：2023年锂电板块整体营业收入达12904.63亿元，同比增长2.67%，其中电池企业营收同比增长16%；2023年板块整体毛利率18.46%，同比下降0.82个百分点，2024年第一季度毛利率为19.48%；2023年期间费用率10.14%，同比上升1.07个百分点；应收账款同比增长4.43%，存货同比下降24.12%[12] - **基金持仓**：2024年第一季度行业基金平均持股比例降至3.78%，较2023年第四季度的9.02%下降5.24个百分点；基金持仓比例前十的个股包括科达利、新宙邦、亿纬锂能、宁德时代等[13] - **核心公司表现**：各龙头公司2023年出货量同比提升，通过研发创新巩固地位，具体公司表现包括宁德时代盈利稳定高分红、恩捷股份加速海外布局、天赐材料市占率提升、亿纬锂能储能电池出货高增等[14] 电子行业周报（AI芯片与微软Build大会） - **核心观点**：电子行业处于底部平衡回暖阶段，估值处于历史低位，建议关注AI芯片、周期筑底、国产替代、IOT四大投资主线[5] - **英伟达业绩表现**：2025财年第一财季（截至2024年4月28日）营收达260亿美元，同比增长262%，连续第三个季度收入同比增速超过200%；净利润148.8亿美元，同比增长620%；数据中心业务营收225.63亿美元，同比增长426.68%，占总营收超80%；预计第二财季营收将达280亿美元[16] - **微软Build大会动态**：推出Copilot+PC，首批机型搭载高通Snapdragon X系列处理器；推出Team Copilot升级团队协作；GPT-4o和Phi-3-vision等多模态模型在Azure AI平台可用；OpenAI暗示将推出下一代模型[18] - **电子板块市场表现**：本周（2024/5/20-2024/5/26）申万电子指数下降3.49%，跑输沪深300指数1.41个百分点；子板块中半导体下跌4.28%，电子化学品下跌3.89%[6][19] - **具体投资建议**：建议关注AI创新驱动（如寒武纪、海光信息、中际旭创）、周期筑底（如兆易创新、韦尔股份）、国产替代（如北方华创、中微公司、安集科技）、IOT领域（如乐鑫科技、恒玄科技）等相关标的[20] 财经新闻与政策 - **房地产政策调整（深圳）**：首套住房个人贷款最低首付款比例由30%调整为20%，二套由40%调整为30%；首套房贷利率下限调整为LPR-45BP，二套调整为LPR-5BP[24][30] - **房地产政策调整（广州）**：首套住房商业贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套调整为不低于25%，并取消利率下限[25][31] - **金融监管政策**：金融监管总局会议强调要满足房地产项目合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设[40] A股市场评述 - **大盘指数表现**：上一交易日（2024年5月28日）上证指数下跌0.46%，收于3109.57点；深成指下跌1.23%；创业板指下跌1.35%[32][35] - **市场资金与技术面**：上证指数大单资金净流出超51亿元，日线技术指标呈弱势；周线层面，上证指数60周均线支撑面临考验[26][34][41] - **行业板块涨跌**：电力板块上涨2.71%，涨幅居首；房地产服务板块下跌5.45%，跌幅居首；市场收红板块占比13%，收红个股占比20%[36][37][42][43] 市场数据概览 - **资金与利率**：融资余额14921亿元；北向资金净流出50.55亿元；1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%；10年期美债收益率4.5400%[52] - **全球股市与商品**：纳斯达克指数上涨0.59%；COMEX黄金价格上涨1.69%至2374.70美元/盎司；WTI原油价格上涨1.11%至77.72美元/桶[52]

报告的核心观点 - 本轮房地产新政力度超预期,需求端降首付比例和房贷利率有助于促进潜在购房需求的释放,但房价预期可能会对居民是否继续加杠杆有所影响 [3][4] - 新政发布后多地快速响应,部分城市楼市活跃度已有所回温,但地区间差异较大,各地政策落地情况、落地后对地产影响程度仍待观察 [3][4] - 美国公布301调查具体产品清单,受影响较大的可能是医用手套、口罩、注射器和针头等医药耗材,以及锂电电动汽车及非电动汽车电池等 [4][5] - 反制制裁,中美关系尚存不确定性,今年是美国总统大选年,谋求选票的诉求下,中美关系存在一定的不确定性 [5] - 4月社会消费品零售总额增速较上月下降0.8pct,主因为劳动节假期错月叠加高基数,线上消费增速环比回升,线下增速环比下降 [6][7] - 餐饮、体育娱乐用品类表现较好,地产后周期汽车类为当月社零主要拖累项 [7][8] 报告目录分类总结 1. 房地产政策及市场情况 - 本轮房地产新政力度超预期,需求端政策有助于促进购房需求释放,但房价预期可能影响居民加杠杆意愿 [3][4] - 新政发布后多地快速响应,部分城市楼市活跃度有所回温,但地区差异较大,政策落地情况待观察 [3][4] 2. 中美贸易关系 - 美国公布301调查具体产品清单,受影响较大的有医药耗材、锂电池等 [4][5] - 中美关系存在不确定性,今年是美国总统大选年,可能影响双边贸易 [5] 3. 消费市场表现 - 4月社零增速较上月下降,主因假期错月和高基数,线上消费好于线下 [6][7] - 餐饮、体育娱乐用品类表现较好,地产后周期汽车类为拖累 [7][8]

1.工业企业利润增速转正的背后——国内观察：2024年4月工业企业利润数据 1) 工业企业利润增速4月改善或受营收及利润率的共同推动,但隐忧在于成本率的上升 [3] 2) 当月利润增速回正,环比超季节性 [3] 3) 量价齐升推升营收增速 [3] 4) 中游原材料制造利润占比提升较快,或与涨价有关 [3] 5) 下游消费品制造利润恢复明显 [3] 6) 小幅度补库延续,中游原材料及下游制造补库 [3] 2.板块盈利短时承压,创新巩固龙头地位——锂电池行业2023年报及2024一季报综述 1) 2023年锂电板块营收达12904.63亿元,同比+2.67% [5] 2) 2023年板块整体毛利率为18.46%,同比-0.82pct [5] 3) 2023年板块整体期间费用率10.14%,同比+1.07pct [5] 4) 2023年应收账款及存货同比分别+4.43%/-24.12% [5] 5) 2024Q1行业基金持股比例下行至3.78% [5] 6) 宁德时代、恩捷股份、天赐材料等公司业绩表现突出 [5] 3.英伟达第一财季营收再超预期,微软Build大会为AI大厦添砖加瓦——电子行业周报（2024/5/20-2024/5/26） 1) 英伟达第一财季营收同比增长262%至260亿美元,创历史新高 [7] 2) 英伟达Blackwell架构芯片全面投入生产,将进一步巩固公司在AI芯片领域的领先地位 [7] 3) 微软Build大会推出Copilot自定义版,覆盖AI基础设施搭建到模型产品落地 [7] 4) 电子行业本周跑输大盘,申万电子指数下降3.49% [7] 4.行业政策频出,关注相关投资机会——医药生物行业周报（2024/5/20-2024/05/26） 1) 广州出台支持创新医药发展的二十一条措施 [9] 2) 北京发布加快医药健康协同创新行动计划,部署前沿技术领域 [9] 3) 国家医保局发文,加强区域协同做好2024年医药集中采购 [9] 4) 礼来的替尔泊肽降糖适应症在国内获批,恒瑞医药将GLP-1产品组合有偿许可给美国Hercules公司 [9] 5.储能项目招标稳步提升,大电芯逐步起量——电池及储能行业周报（2024/05/20-2024/05/26） 1) 本周新增16个储能项目招标,5个中标项目,中标规模为0.26GW/0.52GWh [11] 2) 2024年一季度国内储能项目招标规模达11.22GW/25.75GWh,同比高增160% [11] 3) 2024年一季度300Ah以上大电芯产品全球渗透率已达22% [11] 4) 上能电气充分发挥业务协同优势,实现光储一体化布局 [11] 6.光伏政策端供需双向发力,关注各地海风项目开工进程——新能源电力行业周报（20240520-20240526) 1) 供给侧:工信部指导下,中国光伏行业协会召开行业高质量发展座谈会 [13] 2) 需求侧:4月国内光伏新增装机14.37GW,环比增59.3%;国外需求方面,沙特NEOM计划推进 [13] 3) 硅料、硅片价格下降,电池、组件短期盈利提升 [13][14] 4) 2024年1-4月全国新增风电装机16.84GW,同比增18.42% [15] 5) 广东、福建、辽宁、山东等多地海风项目公示或启动招标 [15]

行业整体情况 - 2023年受疫情基数、宏观经济环境、行业反腐集采等政策影响,医药生物行业上市公司整体业绩增速波动较大,全年业绩承压[2] - 2024年随着前期负面因素影响的进一步弱化,行业常态经营状况持续改善,全年业绩有望逐季向好,呈前低后高态势[2] 细分板块表现 - 2023年营收同比增速前5的子板块为创新药(+47.71%)、医疗服务(+28.53%)、其他生物制品(+16.10%)、血制品(+15.09%)、疫苗(+13.41%)[16] - 2024Q1营收同比增速前5的子板块为创新药(+87.06%)、连锁药店(+10.82%)、其他生物制品(+4.73%)、医疗耗材(+3.24%)、医疗服务(+1.68%)[17] - 2023年归母净利润同比增速前5的子板块为医疗服务(+264.22%)、中药(+26.29%)、医药流通(+25.12%)、其他生物制品(+22.51%)、连锁药店(+14.67%)[16] - 2024Q1归母净利润同比增速前5的子板块为医疗耗材(+11.40%)、血制品(+11.28%)、化学制剂(+8.69%)、医药流通(-2.57%)、连锁药店(-4.39%)[17] 重点公司推荐 - 海尔生物(688139.SH):2024年预计EPS为1.54元,PE为18.3倍[80] - 丰药房(603939.SH):2024年预计EPS为1.72元,PE为26.4倍[80] - 荣昌生物(688331.SH):2024年预计EPS为-2.09元,亏损[80] - 微电生理-U(688351.SH):2024年预计EPS为0.13元,PE为190.4倍[80] - 特宝生物(688278.SH):2024年预计EPS为1.90元,PE为33.4倍[80] 风险提示 - 行业政策风险:医药生物行业政策推进具有不确定性,上市审批、合规监管、医保支付等政策存在不断演变的可能性[83] - 公司业绩不及预期风险:医药生物上市公司存在由于产品研发失败或不及预期、销量下降、市场恶性竞争等原因造成的业绩不及预期风险[84] - 突发事件风险:医药生物行业突发事件如大规模疫情、地缘政治、药械产品安全事故等可能造成市场动荡,对板块整体可能产生较大影响[85]

总体数据与趋势 - 2024年4月规模以上工业企业利润总额累计同比为4.3%，与3月前值持平[1][20] - 4月工业企业利润当月同比增速重新回正至4.0%[2][21] - 4月工业企业利润环比为-0.39%，显著高于2015-2019年同期均值（-9.46%）[2][21] - 4月工业企业营收环比为-4.93%，高于2015-2019年同期均值（-6.36%）[2][21] 增长驱动因素 - 4月工业企业营收当月增速由3月的-1.2%升至3.3%，受量价齐升推动[2][25] - “量”的贡献：4月工业增加值同比增速为6.7%，较3月上升2.2个百分点[2][25] - “价”的贡献：4月PPI当月同比为-2.5%，较3月上升0.3个百分点[2][25] - 利润率改善：4月当月费用率回落0.33个百分点，但成本率小幅抬升0.26个百分点[2][25] 行业结构分化 - 中游原材料制造利润占比连续两个月回升，中游装备制造占比最高为27.5%[3][29] - 下游消费品制造利润恢复明显，13个消费品制造行业累计同比利润均为正增长[3][30] - 出口产业链占优：电子设备、运输设备及出口相关的家具、汽车、皮革制品等行业利润增速较高[3][30] 库存状况 - 4月末产成品存货累计同比为3.1%，前值为2.5%，实际库存同比为5.6%[4][34] - 补库呈现结构性，集中在中游原材料制造以及下游制造行业[4][36] 核心观点与风险 - 利润改善受营收及利润率共同推动，但隐忧在于成本率已升至高位[1][40] - 财政发力（增发国债、特别国债）有望提速，对企业利润是利好信号[1][40] - 风险包括政策落地不及预期、需求恢复不及预期及数据测算偏差[5][45]

报告投资评级 - 行业投资评级：**超配** [3] 报告核心观点 - 报告核心观点：尽管医药生物板块近期表现疲弱，但当前估值已处于历史低位，且行业政策频出，为创新药械等领域提供了明确支持，建议关注政策边际变化带来的细分领域投资机会 [3][4][33] 市场表现总结 - **板块整体走势**：上周（5月20日至5月24日）医药生物板块整体下跌**3.74%**，在申万31个行业中排名第19位，跑输沪深300指数**1.66**个百分点 [4][11] - **年内累计表现**：年初至今，医药生物板块整体下跌**12.78%**，在申万31个行业中排名第27位，跑输沪深300指数**17.75**个百分点 [4][13] - **子板块表现**：上周所有子板块均下跌，跌幅前三的分别是**生物制品（-4.61%）、医疗服务（-4.58%）、化学制药（-3.90%）** [4][11] - **估值水平**：截至5月24日，医药生物板块PE估值为**26.4倍**，处于历史低位水平，相对于沪深300的估值溢价为**128%** [4][16] - **子板块估值**：医疗器械、化学制药、生物制品、中药、医疗服务和医药商业的PE估值分别为**30.6倍、29.0倍、25.6倍、24.5倍、24.2倍和18.2倍** [16] - **个股表现**：上周上涨个股仅**34只**，占比**7.1%**；涨幅前五的个股为ST南卫（**20.6%**）、漱玉平民（**14.2%**）、哈三联（**12.9%**）、三诺生物（**12.7%**）、*ST东洋（**11.7%**） [4][20] - **市值与成交**：当前A股申万医药生物板块总市值为**6.12万亿元**，占全部A股市值的**6.91%**；上周板块合计成交额为**2537亿元**，占全部A股成交额的**6.33%**，单周成交额环比下降**27.28%** [4][21] - **资金流向**：上周医药行业整体主力资金净流出合计为**70.90亿元**，在申万一级行业中排名第25位；主力净流入前五个股为迈瑞医疗、恒瑞医药、派林生物、江中药业、同仁堂 [24][26] 行业要闻总结 - **国家医保局发文**：国家医保局发布通知，要求加强区域协同，做好2024年医药集中采购提质扩面，提出扩大联盟范围、形成全国联盟集中采购，并积极推进药品和耗材的新批次集采及接续采购工作 [27][28] - **广州医保支持创新**：广州市医保局出台《广州医保支持创新医药发展若干措施》，共21条，从加快创新药械进院使用、促进临床应用、拓展支付渠道、加强服务支持四方面提供政策支持，包括建立绿色挂网采购专区、优化DIP支付机制等 [5][29] - **人工关节集采续约**：人工关节国家集采协议期满接续采购产生拟中选结果，中选价格与首轮集采相比稳中有降，平均下降**6%**左右，将于6月在全国落地实施 [30] - **北京发布产业行动计划**：北京市政府发布《北京市加快医药健康协同创新行动计划（2024-2026年）》，目标到2026年医药健康产业总规模达到**1.25万亿元**，并计划在细胞基因治疗、脑机接口等前沿领域部署专项 [31] - **礼来新药国内获批**：礼来的降糖药替尔泊肽（GIP/GLP-1受体激动剂）的降糖适应症于5月21日在中国获批上市 [32] 投资建议总结 - **总体建议**：建议关注行业政策边际变化情况，布局相关细分板块的投资机会 [33] - **关注板块**：建议关注**创新药链、特色器械、品牌中药、连锁药店、医疗服务、血制品**等板块及个股 [33] - **推荐个股组合**：特宝生物、贝达药业、千红制药、博雅生物、老百姓、安杰思、微电生理-U [6][33] - **关注个股组合**：羚锐制药、益丰药房、海尔生物、开立医疗、诺泰生物、科伦药业、华厦眼科等 [6][33]

报告行业投资评级 - 券商行业评级为"超配" [1] - 保险行业评级为"标配" [1] - 多元金融行业评级为"标配" [1] 报告的核心观点 券商行业 - 资本市场新"国九条"顶层设计指引明确了培育一流投资银行的有效性和方向性,活跃资本市场的长逻辑不变 [3] - 建议关注资本实力雄厚且业务经营稳健的大型券商配置机遇 [3] 保险行业 - 新华保险拟实施中期分红,看好资产负债改善下的配置机遇 [2] - 代理人分级制度的推出有望推动队伍质态逐步改善,银保"报行合一"阶段性阵痛正逐步消散,对开门红的价值增长保持乐观 [3] - 建议关注具有竞争优势的大型综合险企 [3] 根据相关目录分别进行总结 周行情回顾 - 上周非银金融指数下跌3.3%,相较沪深300超跌1.2个百分点 [1] - 券商和保险指数分别下跌3.57%和2.52%,证券指数超跌明显 [1] 市场数据跟踪 - 上周市场股基日均成交额9701亿元,环比增长0.9% [11] - 两融余额1.53万亿元,环比小幅降低0.3% [11] - 股票质押市值2.61万亿元,环比降低3.2% [11] 行业新闻 - 证监会发布《投资研究时序数据参考模型》等3项金融行业标准 [13] - 证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等规定,进一步规范减持行为 [14] - 证监会同意郑州商品交易所红枣、玻璃期权注册 [17]

行业投资评级 超配 [1] 报告的核心观点 1. 挖机内销增长延续,持续关注工程机械景气上修 [11][12][13][14][15] - 4月工程机械销售数据更新,挖掘机内销数据连续两月超预期 [11] - 设备更新政策与行业周期共振,或推动工程机械景气上行 [16][17] 2. 政策推动释放通用自动化行业更新需求 [18][20] - 政策推动或释放更新需求,数控机床渗透率有望提升 [18][19][20] - 宏观数据企稳,或为通用设备需求改善风向标 [20] 分组1 - 挖机内销增长延续,持续关注工程机械景气上修 [11][12][13][14][15] - 设备更新政策与行业周期共振,或推动工程机械景气上行 [16][17] 分组2 - 政策推动释放通用自动化行业更新需求 [18][20] - 宏观数据企稳,或为通用设备需求改善风向标 [20]

报告行业投资评级 - 行业评级：标配 [2] 报告的核心观点 - 电池板块需求向好，供给端价格趋稳，新能源汽车销量有望持续增长，建议关注全球锂电龙头及充电运营商 [7][8][9] - 储能板块招标规模环比提升，行业头部效应明显，大电芯渗透率快速提高，建议关注全产业链布局的储能产品供应商 [10][11][12] 根据相关目录分别进行总结 1. 投资要点 1.1. 电池板块 - **需求端**：5月国内狭义新能源汽车零售预计77.0万辆，同/环比分别增长32.7%和13.7%，渗透率达46.7%[7]。去年新能源汽车下乡车型总销量达320.87万辆，同比增长超1.23倍[7]。预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比增长20.0%[7] - **供给与价格**：行业供给端有序调整，主要材料价格趋稳[8]。具体来看：1) 锂盐价格震荡运行；2) 磷酸铁锂价格处于盈亏平衡边缘，三元材料价格平稳但博弈情绪浓；3) 负极材料价格维持在成本线附近；4) 隔膜行业供需基本平衡；5) 电解液需求恢复较好[8] - **建议关注公司**： - **宁德时代**：预计2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元；通过邦普回收和江西项目提升锂盐自供比例，可满足约60GWh电池生产[9] - **特锐德**：作为全国充电运营商龙头，已扭亏为盈，在资金、渠道、技术等方面具有先发优势[9] 1.2. 储能板块 - **招中标情况**：本周（截至5月24日）储能项目招中标总规模为1.18GW/12.38GWh[10]。其中，招标项目规模为0.92GW/11.86GWh，环比大幅提升；中标项目规模为0.26GW/0.52GWh[10]。本周储能EPC中标均价为1.26元/Wh，环比下降8.0%[10] - **行业趋势**：2024年一季度国内储能项目招标规模达11.22GW/25.75GWh，同比高增160%[11]。行业头部效应明显，2024Q1全球储能电芯市场CR10超过90%[11]。2024年3月，2小时储能系统中标均价跌至0.69元/Wh，同比下降48.7%[11]。大电芯需求起量，2024年一季度300Ah以上大电芯产品全球渗透率已达22%[11] - **建议关注公司**： - **上能电气**：储能业务已实现从上游逆变器、中游电池PACK到下游电站的全产业链布局；光储一体化协同优势明显，储能逆变器出货量国内领先[12] 2. 行情回顾 - 本周（5月20日至5月26日）申万电池板块整体下跌2.80%，跑输沪深300指数0.72个百分点[14] - 主力资金净流入前五个股为国电南瑞、恩捷股份、许继电气、湘潭电化、星源材质；净流出前五个股为宁德时代、当升科技、正业科技、亿纬锂能、天赐材料[14][15][16] 3. 行业数据跟踪 3.1. 锂电产业链价格跟踪（截至5月24日） - **电芯**：方形动力电芯（铁锂）报价0.37元/Wh，方形动力电芯（三元）报价0.46元/Wh，方形储能电芯（铁锂）报价0.35元/Wh[17] - **锂盐**：工业级碳酸锂报价10.2万元/吨（周环比-1.45%），电池级碳酸锂报价10.7万元/吨（周环比-0.47%），电池级氢氧化锂报价9.68万元/吨（周环比-2.22%）[17] - **正极材料**：三元5系单晶型报价13.55万元/吨（周环比+1.88%），8系（811型）报价16.2万元/吨（周环比+1.57%）；磷酸铁锂（动力型）报价4.23万元/吨（周环比-0.47%）[17] - **负极材料**：价格稳定，人造石墨高端报价4.85万元/吨，中端报价3.05万元/吨；负极石墨化（高端）报价1.00万元/吨[17] - **隔膜**：价格环比持平，5μm湿法基膜报价1.8元/平米，16μm干法基膜报价0.46元/平米[17] - **电解液**：磷酸铁锂电解液报价1.85万元/吨（周环比-1.60%），六氟磷酸锂报价6.78万元/吨（周环比+1.74%）[17] 3.2. 储能行业跟踪 - **招标项目**：本周共有16个招标项目，总规模0.92GW/11.86GWh，包含两个大型框采项目（国能信控4.35GWh、中国华电5.1GWh）[28][32] - **中标项目**：本周共有5个中标项目，总规模0.26GW/0.52GWh[28][33] - **中标价格**：本周储能EPC中标均价约1.26元/Wh，环比下降8.0%[28]。储能系统中标价格区间在0.58元/Wh至0.831元/Wh之间[33] 4. 行业动态 4.1. 行业新闻 - 内蒙古自治区计划2024年新开工10GW新型储能，建成投产6.5GW/29GWh；2025年再新开工11GW，建成投产14.5GW/65GWh[34] 4.2. 公司要闻 - **宁德时代**与广汽埃安、时代电服签署换电项目合作框架协议[35] - **清陶能源**与昆仑新材签署固态电池材料合作协议[35] - **利元亨**已具备生产固态电池的整线装备研发与制造能力[35] - **上海电气**中标江苏灌云10MW/20MWh全钒液流储能系统订单[36] - **晶科能源**与江苏新霖飞签署1GWh大型储能订单[36] 4.3. 上市公司公告 - **科达利**拟在美国投资建设新能源动力电池精密结构件生产基地，投资总额不超过4900万美元[37] - **新宙邦**拟在美国建设电池化学品项目，投资总额约3.5亿美元，建设年产20万吨碳酸酯溶剂及10万吨锂离子电池电解液[37] - **亿纬锂能**子公司亿纬亚洲拟申请不超过港币8亿元的三年期贷款额度[37] - **中京电子**拟定增募资3亿元，用于新能源动力与储能电池FPC应用模组项目[37]