证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2025-063 河南天马新材料股份有限公司 关于拟修订公司章程公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、修订内容 根据《公司法》及《证券法》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试 行）》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关规定，公司拟修订《公司 章程》的部分条款，修订对照如下： | 原规定 | | 修订后 | | --- | --- | --- | | 第五条 | 公 司 注 册 资 本 ： 人 民 币 | 第五条 公 司 注 册 资 本 ： 人 民 币 | | 10,600.8002 | 万元。 | 10,508.8002 万元 | | 第十八条 | 公司股份总数为 10,600.8002 | 第十八条 公司股份总数为 10,508.8002 | | 万股，均为人民币普通股。公司根据需 | | 万股，均为人民币普通股。公司根据需 | | 要，经国务院授权的审批部门批准，可 | | 要，经国务院授权的审批部门批准，可 | ...

股东大会情况 - 出席和授权出席股东大会股东13人，持股62,880,883股，占比59.3171%[3] - 网络投票股东1人，持股200股，占比0.0002%[3] - 公司在任董事5人、监事3人全部出席[3] - 股东大会于2025年4月18日在公司会议室召开，采用现场和网络投票结合方式[3] - 会议由董事会召集，董事胡晓晔主持[3] 议案表决情况 - 多项议案同意股数62,880,883股，占比100.0000%[5][6][7][12] - 部分议案同意股数62,880,683股，占比99.9997%，有少量反对或弃权[8][9][10][11][13][14][15][17][18][19] 业绩与分配 - 2024年度权益分派以106,008,002股为基数，每10股派现金红利2元，预计派21,201,600.40元[11] 其他事项 - 拟续聘中勤万信为2025年度审计机构，聘期一年[12] - 2025年度拟向金融机构申请不超30,000万元综合授信额度[18]

会议时间 - 2025年3月27日决议召开股东大会[6] - 2025年3月28日公告召开2024年年度股东大会通知[6] - 2025年4月18日15点现场会议举行，网络投票4月17日15:00至4月18日15:00[7] 会议情况 - 现场及网络投票股东13名，代表股份62,880,883股，占比59.3171%[8] - 多议案同意股数占比高，部分议案有少量反对或弃权[12][16][19] - 关联股东审议议案时回避表决[24] - 股东大会审议议案均获通过，程序合规结果有效[28][29]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 4 月 11 日 15:00 - 16:30 [3] - 活动地点为上海证券报官网中国证券网举办 2024 年年度报告网络业绩说明会 [3] - 参会人员为通过网络参与的投资者，接待人员包括公司董事长、总经理马淑云等 [3] 公司业务与市场情况 - 2024 年度国外直接销售额 17,672.96 元，销售占比较小，海外市场拓展方向涉及日本、韩国等亚洲国家 [4] - 2025 年度下游电子行业国产化进程加速，公司将布局高端产品赛道，发力高导热球形氧化铝等高端产品 [4] 权益分派与财报情况 - 拟定于 2025 年 4 月 18 日召开 2024 年年度股东大会审议 2024 年度权益分派预案 [5] - 2025 年一季度报告将于 2025 年 4 月 28 日披露 [4] 研发情况 - 2024 年度投入研发费用 11,008,558.50 元，较上年同期增长 23.25% [5] - 与河南省科学院等联合开展产学研合作课题研究，推进新产品及生产工艺研发 [5] 产能情况 - 公开发行前原有产能 29,000 吨/年，募投项目年产 50,000 吨电子陶瓷粉体材料生产线已正常生产，年产 5,000 吨高导热球形氧化铝生产线处于试生产阶段 [6] 原材料价格情况 - 2024 年度工业氧化铝价格大幅上涨，2025 年一季度以来持续下降，截至目前处于 3,000 元/吨左右，预计 2025 年内进入弱势寻底阶段 [6] 产品竞争优势 - 产品为精细氧化铝粉体材料，参数指标优异、性能不断提升，拥有多项核心技术，多款产品在国内行业领先 [7] - 能满足下游客户定制化诉求，相较于国外进口同类产品有价格优势，可长期提供技术支持 [7]

上市情况 - 2022年9月27日公司股票在北京证券交易所上市[2] 募集资金 - 发行股数14,406,668股，发行价21.38元/股，募资总额308,014,561.84元[3] - 扣除费用后，募资净额282,155,109.64元[3] - 2022年9月21日募集资金划至公司指定账户[3] 专户情况 - 招行郑州高新区支行等3个专户已注销[6] - 建行郑州上街区支行等2个专户存续中[6] 资金用途 - 招行郑州高新区支行专户余额1,012.73万元转公司一般户补充流动资金[7]

业绩说明会信息 - 公司拟召开2024年年度报告业绩说明会[2] - 2024年年度报告于2025年3月28日披露[2] - 业绩说明会2025年4月11日15:00 - 16:30网络召开[3] 参与人员及征集问题 - 参加人员含公司董事长、总经理马淑云等[4] - 投资者2025年4月10日15:00前可征集问题[5] 联系信息 - 负责人为董事会秘书胡晓晔[6] - 联系电话0371 - 68942858[6] - 电子邮箱tmxc@tm - xc.cn[6] - 联系地址为河南省郑州市上街区科学大道1105号[6]

核心观点 - 公司电子陶瓷用粉体材料销售占比显著提升 海外市场成为重点布局方向 新产线已投产并完成结项 [3] 财务表现 - 电子陶瓷用粉体材料2024年销售占比提高至55% 同比增长92.25% [3] - 电子陶瓷基板用粉体材料销量实现同比增长80% [3] 产品与产能 - 年产5万吨电子陶瓷粉体材料生产线项目的三条回转窑及后端加工车间均已投产 募投项目完成结项 [3] - 公司动态调节产能 结合客户需求 原材料价格和生产维护要求 最大限度提高产能利用率 [3] 市场与客户 - 电子陶瓷用粉体材料下游覆盖消费电子和汽车电子等行业 客户订单量显著增加 覆盖领域不断拓展 [3] - 海外市场通过客户国内子公司及贸易商供货 重点布局电子陶瓷用粉体 高压电气用粉体 球形氧化铝粉体和研磨抛光用氧化铝粉体等高端产品 [3] - 海外三类产品处于发样验证和小批量供货阶段 逐步推进直接客户验证工作 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和分析师会议 [3] - 活动时间为2025年3月31日至2025年4月1日，地点为线上会议 [3] - 参会单位及人员众多，包括华源证券、西部证券等多家金融机构和投资公司，上市公司接待人员为董事会秘书胡晓晔女士 [3][4] 募投项目情况 - 年产5万吨电子陶瓷粉体材料生产线项目已结项 [4] - 年产5千吨球形氧化铝生产线建设项目在建工程已全部转固，处于试生产阶段，并同步进行客户送样验证工作 [4] - 研发中心建设项目主体工程已施工完毕，部分研发设备已采购及调试，预计年内建设完成 [4] 产能情况 - 年产5万吨电子陶瓷粉体材料生产线项目的三条回转窑及后端加工车间均已达到预定可使用状态投入生产，公司会结合多种因素动态调节产能 [5] 产品销售情况 - 电子陶瓷用粉体材料2024年销售占比提高到55%，同比增长92.25%，其中电子陶瓷基板用粉体材料销量同比增长80%，预计2025年仍为重要品类 [6] 研发情况 - 研发费用增长超20%，重点攻克高纯纳米氧化铝等材料，加强产学研合作 [7] 原材料价格情况 - 2025年第一季度以来，原材料工业氧化铝价格持续下降，截至目前已处于3000元/吨左右，预计2025年内进入弱势寻底阶段，波动率下降，维持低位徘徊 [8] 海外市场情况 - 海外市场是公司重点布局方向，规划布局电子陶瓷用粉体等高端产品，部分品种已处于发样验证、小批量供货等阶段 [9] 特定产品情况 - 在研产品low - a射线球形氧化铝粉体处于向产业化过渡阶段，高端小型电子级生产线升级改造已进行设备安装调试 [10]

项目进展 - 年产5万吨电子陶瓷粉体材料生产线项目已结项并部分投产[4][5] - 年产5千吨球形氧化铝生产线建设项目处于试生产阶段[4] - 研发中心建设项目预计年内完成[4] 业绩表现 - 2024年电子陶瓷用粉体材料销售占比提至55%，同比增92.25%[6] - 电子陶瓷基板用粉体材料订单量同比增80%，销量创新高[6] 研发情况 - 研发费用增长超20%，重点攻克高纯纳米氧化铝等材料[7] - 在研产品low - a射线球形氧化铝粉体向产业化过渡[10] 市场与成本 - 2025年一季度原材料工业氧化铝价格降至3000元/吨左右，预计年内弱势寻底[8] - 海外市场重点布局电子陶瓷用粉体等高端产品[9]

财务表现 - 2024年公司实现营收2.55亿元，同比增长34.99%，归母净利润0.39亿元，同比增长221.44%，扣非归母净利润0.33亿元，同比增长43.61% [1] - 2024年第四季度营收0.74亿元，同比增长39.9%，归母净利润0.14亿元，同比增长227.98%，扣非归母净利润0.11亿元，同比增长209.24% [1] - 2024年公司毛利率为24.21%，较上年下降2.02个百分点，主要因原材料工业氧化铝价格大幅上涨 [2] 产品与业务 - 电子陶瓷粉体材料实现销售收入1.4亿元，同比增长92.25%，占总营收比例55.08%，较上年提升16.67个百分点 [2] - 高压电器用粉体材料产品实现销售收入0.18亿元，同比增长94.46% [2] - 公司已形成电子陶瓷、电子玻璃、锂电池隔膜、高压电器等细分领域领先地位 [4] 研发与创新 - 重要在研产品Low-α射线球形氧化铝取得阶段性成果，放射性元素铀和钍含量均低于5ppb级别，现已掌握核心技术，处于向产业化过渡阶段 [3] - 该产品属于高算力芯片填充材料，在高带宽存储器（HBM）封装技术中有重要应用空间，能够减少信号串扰、提高信号完整性 [3] - 公司正重点攻克高纯纳米氧化铝、第三代半导体封装用氧化铝、陶瓷膜用高纯氧化铝等高端材料 [4] 产能与扩张 - 5万吨电子陶瓷粉体材料生产线建成投产，年产5千吨高导热粉体材料生产线建成试产 [4] - 高端小型电子级生产线升级改造已进行设备安装调试，公司全力推进产线建设并尽快推进产出品验证工作 [3] - 公司牵头组建郑州市先进氧化铝材料及陶瓷膜产业研究院，国产化进程加速 [4] 行业前景与预测 - 下游电子材料行业需求释放，公司积极开拓新市场 [2] - 公司下游行业前景广阔 [4] - 预计2025-2027年营收分别为3.94亿元、4.70亿元、5.49亿元，同比增速分别为54%、19%、17% [4] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.59亿元、0.77亿元、1.02亿元，同比增速分别为50%、31%、32% [4]