公司财务表现 - 预计截至2025年6月30日止6个月净亏损不多于2.45亿港元 [1] - 去年同期（截至2024年6月30日止6个月）净亏损约15.7亿港元 [1] - 净亏损同比大幅收窄约84%（从15.7亿港元减少至不多于2.45亿港元） [1] 亏损原因分析 - 中国房地产市场长期低迷导致营业额大幅下降 [1] - 投资物业公平值下降 [1] - 土地重建项目的拆迁工程预付款项及其他按金计提减值损失 [1]

公司财务表现 - 预计截至2025年6月30日止6个月净亏损不多于2.45亿港元 [1] - 对比2024年同期净亏损约15.7亿港元，亏损幅度显著收窄84% [1] 亏损原因分析 - 中国房地产市场长期低迷导致营业额大幅下降 [1] - 投资物业公平值下降 [1] - 土地重建项目拆迁工程预付款项及其他按金计提减值损失 [1]

财务表现 - 预计截至2025年6月30日止六个月净亏损不多于2.45亿港元 [1] - 较2024年同期净亏损约15.70亿港元大幅收窄84% [1] 亏损原因 - 中国房地产市场长期低迷导致营业额大幅下降 [1] - 投资物业公平值下降 [1] - 土地重建项目拆迁工程预付款及其他按金计提减值损失 [1]

董事會謹此知會股東及潛在投資者，根據對董事會目前可得資料（包括本集團於本期 間的未經審核綜合管理賬目）的初步審閱及評估，本集團預計本期間將錄得淨虧損不 多於245百萬港元。 股東及潛在投資者務請細閱預期將於二零二五年八月二十九日刊發之本公司二零二五 年中期業績公告所披露的財務資料詳情。 股東及潛在投資者於買賣本公司證券時務請審慎行事。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 盈利警告 本公告乃本公司根據上市規則第13.09(2)(a)條及證券及期貨條例第XIVA部內幕消息條 文（定義見上市規則）而刊發。 由於本公司仍正在編製本集團於本期間的未經審核綜合財務業績（「二零二五年中期業 績」），本公告所載資料僅基於董事會經參考本集團於本期間的內部未經審核綜合管理賬 目及董事會目前可得資料所作出的初步評估，而該等資料並未經本公司核數師審核或審 閱，且或會適時予以調整。股東及潛在投資者務請細閱預期將於二零二五年八月二十九 日刊發之本公司二零二五年中期業 ...

未来展望 - 公司2025年8月29日举行董事会会议，批准公布中期业绩[3] - 会议考虑派发中期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期董事会有2名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事[3]

股本情况 - 截至2025年7月底法定/注册股本总额为4亿港元[1] - 上月底及本月底法定/注册股份数目均为80亿股，面值0.05港元[1] 股份发行情况 - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为1.09202495亿股[2] - 上月底及本月底库存股份数目均为0股[2] - 上月底及本月底已发行股份总数均为1.09202495亿股[2]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2024年持续经营业务营业额大幅下降至3.858亿港元，较2023年的12.03亿港元同比下降68%[20] - 集团收入大幅下降至约3.858亿港元，同比减少67.9%[70] - 2024年税前亏损扩大至23.206亿港元，较2023年亏损8.919亿港元增加160%[20] - 2024年归属于公司持有人的亏损为14.758亿港元，较2023年亏损6.013亿港元增加145%[20] - 2024年基本每股亏损达1351.4港仙，较2023年亏损550.66港仙增加145%[20] - 毛损扩大至3.9亿港元，毛损率高达101.1%[72] - 净亏损从8.278亿港元扩大至22.885亿港元[85][87] - 公司截至2024年12月31日止年度产生亏损约22.89亿港元[99] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本减少45.6%至约7.759亿港元[72] - 销售费用减少45.5%至790万港元[75] - 行政费用减少34.0%至3590万港元[75] - 销售开支从1450万港元降至790万港元，降幅45.5%；行政开支从5440万港元降至3590万港元，降幅34.0%[78] - 融资成本从1.338亿港元增至2.724亿港元，增幅103.6%[83][86] - 所得税抵免从6410万港元降至3210万港元[84][87] - 行政开支总额降至3590万港元，较去年减少34.0%[117] - 2024年资本支出总额约620万港元，较2023年约6490万港元下降90.4%[127] - 资本开支总额为620万港元，较2023年的6490万港元大幅下降[130] 各条业务线表现：物业开发及投资 - 物业开发及投资业务收入暴跌93.2%至约5580万港元[71] - 公司2024年房地产销售业绩未达预期，整体表现大幅逊于去年，面临显著去化压力[40][42] - 公司拥有5个地产开发项目分布于深圳、长沙、潮汕和云浮，产品涵盖商业综合体、高端住宅等多业态[40][42] - 汕头潮阳项目四期住宅及三期商业板块于2025年1月完成竣备，一号公寓开始现楼开售[44][47] - 长沙项目现房正在开售，汕头金融中心和云浮悦澜山项目积极去化现有库存[44][47] - 深圳地块再开发项目预付账款减值亏损达12.84亿港元[119] - 深圳地块预付账款可收回金额估值约为10.03亿港元[119] - 集团已产生深圳地块再开发项目总开支约22.71亿港元[119] - 集团正寻求新资金渠道推进吉通再开发项目[119] - 开发中及持作销售物业账面价值约25.918亿港元（2023年：约33.641亿港元）[128] - 抵押在建物业及持作出售物业账面价值为2591.8百万港元，较2023年3364.1百万港元下降约23%[131] 各条业务线表现：大宗商品交易 - 大宗商品交易收入下降7.6%至约3.13亿港元[74] - 大宗商品业务毛损率为0.3%，较上年毛利率0.2%恶化[74] - 阴极铜及锌锭贸易业务营业额从3.388亿港元下降至3.13亿港元，毛损率0.3%对比上年毛利率0.2%[78] 各条业务线表现：文体娱乐业务处置 - 公司2024年上半年已完成文化体育娱乐业务的整体处置[45] - 公司于2024年上半年完成出售整个文体娱乐产业板块业务[48] - 公司于2024年6月21日完成出售深圳宝新文体发展有限公司全部股权，退出文体娱乐业务[57][59] 资产和负债状况 - 总资产从2023年的111.476亿港元下降至2024年的72.468亿港元，减少35%[22] - 总负债从2023年的89.220亿港元降至2024年的73.426亿港元，减少18%[22] - 2024年股东权益转为负值，为-3.051亿港元，较2023年正权益118.920亿港元大幅恶化[22] - 银行及现金结余从2380万港元降至330万港元；总借款从46.703亿港元降至36.658亿港元[88][92] - 公司总借款约36.66亿港元，其中流动借款约33.62亿港元[99] - 公司银行及现金结余仅约300万港元[99] - 违约借款总额约27.02亿港元，包括违约银行借款约15.15亿港元及违约其他借款约10.93亿港元[99] - 投资物业账面价值约1.051亿港元（2023年：约5.582亿港元）[128] - 抵押投资物业账面价值为105.1百万港元，较2023年558.2百万港元下降约81%[131] - 已抵押及受限制银行存款为2410万港元，较2023年5060万港元下降约52%[131] - 质押及受限银行存款约2410万港元（2023年：约5060万港元）[128] - 为逾期前子公司银行借款质押的投资物业约2300万港元（2023年：3320万港元）[128] - 为逾期前子公司银行借款质押的持作销售物业约2830万港元（2023年：2870万港元）[128] - 承付款项为822.2百万港元，较2023年1546.0百万港元下降约47%[135][140] 减值及亏损 - 存货减值达3.998亿港元，主要因湖南及潮汕项目价值下调[72] - 投资物业公平值变动导致损失3.416亿港元[77] - 在建物业价值撇销3.998亿港元（2023年：3.027亿港元）[79] - 投资物业公平值变动产生亏损3.416亿港元（2023年：1.514亿港元）[79] - 金融及合约资产减值亏损净额从4260万港元降至2050万港元[81][86] - 深圳商业地产减值损失约人民币11.809亿元（相当于12.837亿港元）[82][86] 法律诉讼与违约 - 吉通实业逾期银行借款本金约11.97亿元人民币（约12.86亿港元）[101] - 湖南美联逾期银行借款本金约1.55亿元人民币（约1.66亿港元）及0.59亿元人民币（约0.63亿港元）[101] - 法院已冻结吉通实业100%股权、云浮宝新99%股权及湖南美联50.9999%股权直至2026年[101][102] - 公司尚未就任何违约银行借款达成新的正式和解协议[103][104] - 截至2024年12月31日，涉及违约其他借款本金总额约人民币3.88亿元（约合港币4.17亿元）的四家贷款人已发起法律诉讼[105] - 湖南美联收到法院执行通知，需偿还本金约人民币2.27亿元（约合港币2.44亿元）的借款本息合计约人民币2.9亿元[105] - 湖南美联100%股权质押给贷款人[105] - 涉及未付建造成本及营运应付款项的法律诉讼总额约人民币2.96亿元（约合港币3.17亿元）[111] - 吉通工业银行贷款违约本金约人民币11.97亿元（相当于约12.86亿港元），银行持有其100%股权质押[122] 债务解决方案与资产处置 - 公司通过资产处置偿还债务约12亿元人民币，包括出售沈阳和合肥投资物业及汕头联营公司股权[46][43] - 公司持续通过资产处置回收资金，以有效降低总负债并控制整体风险[52][55] - 公司积极与贷款银行和债权人沟通，致力于实现长期可持续的资本结构以解决流动性问题[63] - 公司于2024年1月26日签订协议，以股权转让方式处置物业权益，部分偿还本金5亿港元（500 million HKD）的公司债券[53][55] - 公司于2024年11月15日完成转让汕头泰盛剩余42.33%股权，对价约为7.9569亿元人民币（RMB 795.69 million）[58][60] - 完成上述转让后，公司对汕头泰盛的持股比例降至6.67%[58][60] - 公司于2024年4月20日出售两家主要从事投资控股的境外公司全部已发行股份[56][59] - 2025年1月达成和解安排，以存货抵偿约人民币2.34亿元债务[107] - 剩余约人民币5600万元债务拟转让给独立第三方[107] - 物業交接預計於2025年中期完成[109] - 公司债券本金约港币9400万元，年利率8.8%，2022年3月到期[111] - 部分债券持有人同意以物业转让抵偿约港币2100万元本金及利息[111] - 2022年3月债券本金约7300万港元，公司正积极协商以资产结算或延期还款[113] - 公司预计用于部分偿还2022年3月债券的物业移交将于2025年底完成[113] - 公司计划通过处置汕头泰盛6.67%股权所得优先偿还债券本息[113] - 现金流预测期间目标从潮汕和长沙物业预售获得约3900万港元新资金[116] - 截至报告日期已通过预售获得约1000万港元新资金[116] - 公司正积极与贷款人协商延长还款期限等替代和解方案[122] 管理层讨论和指引：财务压力与挑战 - 集团面临融资渠道收紧和资金周转困难等财务压力，正积极与银行和债权人沟通寻求债务解决方案[33] - 公司持续面临资金压力、融资渠道收紧、融资成本上升及资金周转困难等挑战[35] - 公司存在重大持续经营不确定性，审计师对财报无法表示意见[116] - 若资金计划未达预期，需对资产账面值计提减至可变现净值[116] - 公司尚未与任何买家确定资产处置的具体时间表[116] - 成本控制措施聚焦非核心业务运营费用削减[117] - 企业组织架构精简作为成本节约措施组成部分[117] - 员工总数从2023年197人大幅减少至2024年46人，降幅达77%[132][137] 管理层讨论和指引：市场环境与政策 - 中国30个主要城市政策支持后平均销售额增长约34%，其中一线城市增长约53%[31] - 中国人民银行2024年9月将首付比例最低降至15%并延长金融支持措施期限[30] - 中国人民银行2024年9月24日宣布多项房地产政策包括降低存量房贷利率、统一房贷最低首付比例至15%、延长"金融十六条"期限、保障性住房再贷款央行出资比例由60%提升至100%[34] - 政策出台后内地30大城市平均销售增长约34%，其中一线城市增长约53%、三线城市增长约37%、二线城市增长约22%[34] - 中国房地产销售量自2021年高峰下滑50%后，预计2025年首次实现正增长[34] - 中国人民银行于去年9月24日宣布并推出一系列金融支持政策，预计将带来阶段性边际改善[62] - 全球多个主要铜矿自2024年起宣布减产或停产，预计铜精矿供应短缺问题将持续加剧[51][54] 审计意见与持续经营问题 - 核数师因持续经营多重不确定性及范围限制对公司财务报表发表不发表意见[95][96][97][98] - 审计师因未能获得充分审计证据而对子公司合并报表发表无法表示意见[123] - 2023年财报因持续经营问题被审计师出具无法表示意见[116] - 2024年财报因比较数据受影响同样被出具无法表示意见[116] - 审计师对10.03亿港元预付账款账面值的合理性存疑[120] - 审计师对12.84亿港元减值损失的合理性无法确认[120] - 再开发项目估值涉及可转让性调整关键假设[120] 董事会与管理层变动 - 公司于2024年6月19日进行重大董事会重组，包括委任John Edward Hunt为主席及房正刚为首席财务官，同时姚建辉及夏凌捷辞任[6][8] - 2024年7月15日独立非执行董事团队变动，谈昕嫣及黄树波获委任，何素英及邓丽华辞任[6][9] - 房正刚于2017年1月20日被任命为首席财务官[157] - 房正刚服务协议为期3年自2024年6月19日起生效[157] - 谈昕嫣于2024年7月15日被任命为独立非执行董事[159][163] - 黄树波于2024年7月15日被任命为独立非执行董事[161][164] - 施法振于2023年7月31日被任命为独立非执行董事[166][170] - 施法振拥有超过20年审计和会计经验[167][170] - 施法振自2020年起担任深圳震隆会计师事务所首席合伙人[167][170] - 施法振自2018年11月起担任云南能投国际(股票代码:1298)独立非执行董事[169] - 黄树波2012年创办悉尼律师事务所L'Orient Legal[162][164] - 湛玉珊于2018年12月20日被任命为法律总监[156][158] 公司治理与股东信息 - 董事会主席Hunt先生最终实益持有公司29,737,837股股份，占公司股权约27.23%[149][151] - 未派发2024年末期股息，与2023年情况一致[144][146] - 公司未宣派截至2024年12月31日止年度的股息（2023年亦无）[174][179] - 公司股东名册将于2025年6月3日至6月6日暂停办理股份过户登记[175][180] - 2025年股东周年大会定于6月6日举行，股份过户登记将于6月3日至6日暂停[16][18] 联营公司及投资 - 湖南美联置业注册资本由人民币80,000,000元增加至人民币163,265,036元[194][196] - 深圳宝新实业、深圳锦汕及谢斌先生分别持有湖南美联置业51.0%、39.2%及9.8%股权[194][196] - 深圳锦汕及谢斌先生共同保证湖南美联置业三年内向深圳宝新实业分派利润不低于人民币200,000,000元[195] - 溢利保证要求湖南美联在3年保证期内向深圳宝新实业派付不少于人民币200,000,000元分红[197] - 截至2024年12月31日，溢利保证仍未履行[198][200] - 未履行主因包括2019年末新冠疫情造成的严重干扰[198][200] - 未履行还因中国房地产行业监管政策限制过度扩张[198][200] - 未履行还受房价下行压力及信贷环境收紧影响[198][200] - 未履行还因物业销售市场低迷及债务偿还压力加剧[198][200] - 担保人深圳锦汕及谢先生共同及个别对溢利保证负责[197] - 担保人责任以其合共持有湖南美联49%股权为基准[197] - 公司正与担保人就修订更实际的履行时间表达成协议[199][200] - 若出现累计亏损或未产生溢利，各方需协商修订保证条款[197] 其他重要内容：公司基本信息 - 公司核数师为BDO Limited（香港立信德豪会计师事务所有限公司）[12][14] - 主要往来银行包括汇丰银行、中信银行、工商银行、光大银行及农业银行[15][17] - 香港主要营业地点位于九龙尖沙咀广东道30号新港中心1座10楼1002室[15][17] - 股份过户登记处为Suntera (Cayman) Limited（开曼群岛）及卓佳证券登记有限公司（香港）[15][17] - 公司股份代号为299[16][18] - 2024年中期业绩公告将于8月29日发布[16][18] - 2024年年报显示五年财务概要截至2023年12月31日[19] - 集团过往五个财政年度的财务概要载于报告第5页[188][193] - 公司2024年环境、社会及管治报告将于2025年4月30日发布[184][189] - 集团物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注19[187][192] - 集团财务风险管理目标及政策披露于综合财务报表附注6[183][189] - 集团业务分部详情及分析载于综合财务报表附注8[173][178] - 集团未对冲外汇风险，因人民币计值的大部分收入与开支风险敞口被认为不重大[133][138] - 截至2024年12月31日，物业、厂房及设备账面价值约390万港元（2023年：约420万港元）[128] - 抵押物业、厂房及设备账面价值为390万港元，较2023年420万港元略有下降[131]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业额为385,847千港元，较2023年的1,203,026千港元下降约67.92%[3] - 2024年毛损为390,012千港元，较2023年的222,887千港元增加约74.98%[3] - 2024年经营亏损为2,048,189千港元，较2023年的758,149千港元增加约170.16%[3] - 2024年本年度亏损为2,288,528千港元，较2023年的827,797千港元增加约176.46%[3] - 2024年每股亏损为1,351.40港仙，较2023年的550.66港仙增加约145.41%[4] - 2024年非流动资产为752,236千港元，较2023年的1,415,686千港元下降约46.87%[5] - 2024年流动负债为7,025,531千港元，较2023年的8,138,485千港元下降约13.67%[5] - 2024年流动负债净值为 - 530,926千港元，较2023年的1,593,427千港元下降约133.32%[5] - 2024年公司产生亏损约2,289百万港元，借款总额约为3,666百万港元，银行及现金结馀仅约为3百万港元[9] - 2024年公司除所得税前亏损为2,320,610千港元，2023年为891,936千港元[28] - 2024年借款利息总额281384千港元，较2023年的389739千港元有所下降；经资本化金额后为272421千港元，2023年为133787千港元[30] - 2024年所得税抵免为32082千港元，2023年为64139千港元[30] - 2024年公司普通股权益持有人应占每股基本亏损为1475757千港元，2023年为601331千港元；加权平均普通股数目均为109202千股[33] - 2024年贸易及其他应收款项总额为2196216千港元，2023年为3417211千港元[34] - 2024年贸易及其他应付款项总额为2629010千港元，2023年为2999725千港元[37] - 2024年度公司产生亏损约22.89亿港元，截至2024年12月31日借款总额约为36.66亿港元，其中流动借款约为33.62亿港元，银行及现金结余仅约为300万港元[48] - 本年度公司营业额约3.86亿港元，较上年度约12.03亿港元减少约67.9%[77] - 本年度物业销售营业额约5580万港元，同比减少约93.2%[77] - 本年度销售成本约7.76亿港元，较上年度约14.26亿港元减少约45.6%[77] - 本年度毛损约3.9亿港元，上年度约2.23亿港元，增加约1.67亿港元，毛损率为101.1%，上年度为18.5%[77] - 本年度销售开支约790万港元，较2023年约1450万港元减幅约45.6%；行政开支约3590万港元，较上年度减少约34.0%或约1850万港元[78] - 在建物业价值撇销约39980万港元（2023年约30270万港元），投资物业公平值净值变动亏损约34160万港元（2023年约15140万港元）[79] - 金融及合约资产减值亏损净额从去年约4260万港元降至今年约2050万港元[79] - 本年度融资成本约27240万港元（2023年约13380万港元），较上年度增加约103.6%[80] - 本年度所得税抵免约3210万港元（2023年约6410万港元）[80] - 本年度亏损净额约22.885亿港元，上年度约82780万港元[80] - 2024年12月31日，银行及现金结余约330万港元（2023年约2380万港元），借款总额约36.658亿港元（2023年约46.703亿港元）[81] - 2024年12月31日，流动负债净值约53090万港元，2023年为流动资产净值约1.5934亿港元[82] - 本年度物业、厂房及设备和投资物业总支出约620万港元（2023年约6490万港元）[83] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司物业开发及物业投资营业额为57,205千港元，2023年为827,165千港元；2024年大宗交易营业额为313,037千港元，2023年为338,829千港元；2024年建造业务营业额为0千港元，2023年为0千港元；2024年其他业务营业额为15,605千港元，2023年为37,032千港元；2024年总营业额为385,847千港元，2023年为1,203,026千港元[28] - 2024年已出售存货之账面价值为366767千港元，2023年为1101186千港元；存货撇减为399793千港元，2023年为302709千港元[31] - 2024年按公平值透过损益列账之金融资产之公平值亏损为600076千港元，2023年为22994千港元[31] - 本年度有色金属贸易板块毛损率约0.4%，上年度毛利率约0.3%，营业额由上年度约3.39亿港元降至约3.13亿港元[78] 债务违约情况 - 2024年本金总额约2,702百万港元的流动借款已到期及须按要求偿还[9] - 2024年12月31日，违约银行借款本金约人民币1411百万元（约1515百万港元），包括吉通实业约人民币1197百万元（约1286百万港元）、湖南美联约人民币214百万元（约229百万港元）[10] - 2024年12月31日，违约其他借款本金约人民币388百万元（约417百万港元），其中湖南美联其他借款本金约人民币227百万元（约244百万港元），需偿还本息约人民币290百万元[11] - 2024年12月31日，公司债券“二零二二年三月债券”本金约94百万港元，年利率8.8%，未偿还本金约21百万港元及应付利息待部分偿还[12] - 2024年12月31日，集团涉及多项法律程序，与未支付建筑成本及日常营运应付款项有关，合共约人民币296百万元（约317百万港元）[12] - 截至2024年12月31日，本金总额约27.02亿港元的流动借款已到期及须按要求偿还[48] - 2024年12月31日，违约银行借款包括三笔来自中国的逾期借款，本金分别约为12.86亿港元、1.66亿港元、0.63亿港元[49] - 2024年12月31日，本金总额约4.17亿港元的若干违约其他借款的四名贷款人已分别向吉通实业及湖南美联提出法律诉讼[50] - 湖南美联收到中国法院就一项本金约2.44亿港元的违约其他借款发出的执行通知，须偿还本息及违约利息合共约2.9亿元人民币[50] - 2024年12月31日，公司有本金约9400万港元、年利率8.8%、2022年3月31日到期的公司债券，已与部分持有人订偿还协议转让物业，未偿还本金约2100万港元及应付利息责任未解除[51] - 2024年12月31日，集团涉及多项法律程序，与未支付建筑成本及日常营运应付款项有关，合共约人民币2.96亿元（约3.17亿港元）[51] 债务和解与处理情况 - 2025年1月，湖南美联与湖南美联其他借款贷款人达成和解，以存货偿还部分借款约人民币234百万元，余下约人民币56百万元转让给独立第三方[13] - 截至综合财务报表批准日，用于偿还“二零二二年三月债券”部分债务的物业未移交，集团与本金约73百万港元的余下债券持有人磋商和解[13] - 公司已通过“以资抵债”出售沈阳和合肥投资物业单位，出售汕头联营公司大部剩余股权权益抵偿约12亿元债务[67] - 公司通过转让沈阳商住物业及合肥商业物业权益，部分偿还5亿港元公司债券，并已全额偿还剩余未偿还金额[71] 公司业务战略与发展情况 - 集团计划在现金流量预测期间加快主要物业开发项目预售[13] - 集团采取缓解措施，包括变现部分物业开发项目、出售资产、控制成本减少现金流出[16] - 公司物业发展与投资板块坚持深耕强一线、新一线和强二线城市战略，国内有五个地产开发项目[66] - 公司围绕“保资金、保交楼、保经营”战略加大投放，助力业务稳健发展[65] - 公司搭建有色金属交易平台，从事有色金属供应买卖[70] 公司资产出售情况 - 2024年4月12日，公司出售Glory Sun Group Holding (Canada) Limited全部股权，现金代价为95000加拿大元（约539000港元），出售收益为12千港元[39][40] - 2024年4月12日，公司出售凯升国际有限公司全部股权，现金代价为500港元，出售亏损为3221千港元[41][42] - 2024年1月26日，公司向云南能投国际转让深圳宝新商贸、深圳唯致及深圳宏广浩全部股权，总代价约2.45323亿元人民币（约2.84377亿港元），抵销等额公司债券[43] - 出售深圳宝新商贸、深圳唯致及深圳宏广浩，已终止确认的资产净值总计25522.1万港元，出售附属公司收益总计8896万港元[44] - 2024年6月21日，公司出售宝新文体全部股权，现金代价为10万元人民币（约10.8万港元）[45] - 出售宝新文体，已终止确认的负债净值为 - 4621万港元，出售附属公司收益为5031.7万港元[46] - 2024年4月20日，公司出售凯升国际有限公司及Glory Sun Group Holding (Canada) Limited全部已发行股份[72] - 2024年6月21日，公司完成出售深圳宝新文体发展有限公司全部股权权益，不再经营文体娱乐产业[73] - 公司将汕头泰盛科技有限公司剩余42.33%股权以约7.96亿元转让，完成后中泽丰及公司分别持股93.33%及6.67%[74] 持续经营相关情况 - 董事认为集团未来十五个月有足够财务资源履行责任，按持续经营基准编制综合财务报表恰当[14] - 持续经营假设有效性取决于集团多项计划及措施能否成功，存在重大不确定性[15] - 综合财务报表按持续经营基准编制，持续经营假设有效性取决于多项计划及措施能否成功[51] - 因多重不确定因素，无法对持续经营编制基准是否适当形成意见[52] 会计准则影响情况 - 2024年1月1日生效的新订及经修订香港财务报告准则会计准则对公司本年度及过往年度财务状况、表现及披露资料无重大影响[19] - 已颁布但未生效的香港财务报告准则会计准则修订本，公司预计不会对集团有重大影响，生效时间从2025年到待定不等[21][22] 审计相关情况 - 核数师对公司截至2024年12月31日止年度综合财务报表不发表意见[47] - 审计时未能判定深圳地块预付款项账面价值10.03亿港元及减值亏损12.84亿港元是否合理估算[57] - 审计时无法确定继续将吉通实业及其附属公司综合入账是否适当[60] - 集团截至2024年12月31日止年度初步业绩公告数字经核数师同意为经审核综合财务报表数字，但核数师未对初步公告发出保证[99] 行业政策与市场情况 - 央行将保障性住房再贷款央行出資比例由60%提升到100%，统一房贷最低首付比例至15%，政策出台后内地三十个大城市平均销售比之前高出约34%，一线城市增长约53%，三线城市增长约37%，二线城市增长约22%[63] - 2024年全球多个主要铜矿减产或停产，铜精矿供应不足问题或加剧，铜价上涨或具持续性[70] 公司项目进展情况 - 2025年1月汕头潮阳项目四期住宅与三期商业板块完成竣备，一号公寓楼现楼开售，长沙项目现房在售[68] - 2024年上半年公司完成出售整个文体娱乐产业板块业务[69] 公司治理与合规情况 - 公司本年度遵守企业管治守则，无偏离情况[93] - 公司及附属公司本年度无购买、出售或赎回公司上市证券[94] - 公司及相关公司本年度无订立安排使董事等通过购入股份或债券获益[95] - 公司遵照上市规则成立审核委员会，成员包括施法振先生、谈昕嫣女士及黄树波先生[97] - 审核委员会已审阅及批准集团截至2024年12月31日止年度的末期业绩[98] 公司股权与人员情况 - 2024年12月31日，集团聘用46名雇员（2023年197名）[85] - 公告日期公司执行董事为John Edward Hunt先生及房正刚先生，非执行董事为湛玉珊女士，独立非执行董事为谈昕嫣女士、施法振先生及黄树波先生[102] 公司公告与信息披露情况 - 公司为确定2025年度股东周年大会参会及投票资格，于2025年6月3日至6日暂停股份过户登记，过户文件需于6月2日下午4时30分前送达指定地点[96] - 末期业绩公告在公司网站(www.hk0299.com)及香港交易及结算所有限公司网页(www.hkexnews.hk)上刊载[100] - 公司2024年报将在适当时间寄发股东并可在上述网站查阅[101] 深圳地块相关情况 - 2024年12月31日，集团就吉通再开发项目深圳地块已产生总开支约22.71亿港元，确认为预付款项[54] - 公司董事

董事会及管理层变动 - 公司董事会发生重大变动，新任主席John Edward Hunt先生和首席财务官房正剛先生于2024年6月19日获委任[4] - 原董事长姚建輝先生和行政總裁夏凌捷女士于2024年6月19日辞任[4] - 新增獨立非執行董事談昕嫣女士和黃樹波先生於2024年7月15日獲委任[4] - 原獨立非執行董事何素英女士和鄧麗華博士於2024年7月15日辭任[4] - 公司各主要委員會成員也隨董事會變動而相應調整[4,5] - 公司授權代表由原姚建輝先生變更為John Edward Hunt先生和房正剛先生[5] 房地产市场政策变化 - 中國政府持續放寬房地產調控政策，地產供需兩端均有利好政策陸續出台[7] - 中國新房市場整體延續調整態勢，銷售面積和銷售額同比大幅下降[8] - 中央頻繁釋放樓市積極信號，強調房地產事關經濟社會發展大局，要系統謀劃相關支援政策[9] - 《決定》明確允許有關城市取消或調減住房限購政策、改革房地產開發融資方式和商品房預售制度[10] - 預計未來各地政府將充分利用自主調控市場的權力，一線城市或將持續優化購房限制政策，二線城市或將全面取消限購[11] 公司面临的挑战 - 公司及其附屬公司面臨融資渠道收緊、融資成本上升、市場信心不足等諸多不利因素[12] - 解決債務問題已成為公司當前的首要任務，正積極與銀行及債權人溝通以降低整體財務風險[13] - 資金壓力仍是企業面臨的最大挑戰之一，融資管道收緊、融資成本上升、銷售壓力增加、資金周轉困難[14] - 解決債務問題成為集團的重中之重，通過與借貸銀行和債權人積極溝通來尋找解決方案[14] - 保證項目的按時交付是集團的另一項非常重要任務，採取一系列措施確保項目按時交付[15][16] 公司应对措施 - 集團持續通過項目合作、拓寬融資管道、提升項目管理效率和施工品質來保持健康的資金狀況[16] - 集團洞悉市場動態，靈活調整營銷策略和銷售部署，優化供給結構，加速推進優質項目的去化[19] - 集團出售了文化體育娛樂業務板塊，以優化業務結構和重組公司資源[20] - 集團通過"以資抵債"的方式出售投資物業和部分股權權益來償還高達約12億元的債務[18] - 集團已於2024年上半年期間對外出售整個文體娱乐产业板块的业务[21] - 集團搭建有色金屬大宗交易平台，主要從事有色金屬供應買賣[27] - 集團主動優化項目組合，適時進行資產處置以降低總負債水平[24] - 集團與雲能國際、雲南能投國際簽訂協議，部分償還5億港元公司債券[25] - 集團出售在英屬處女群島和加拿大的兩家投資控股公司[26] - 集團完成出售深圳文體娛樂公司全部股權[29] - 集團與中澤豐國際就汕頭市泰盛股權轉讓達成補充協議[30] 财务表现 - 本集團的營業額主要來自物業開發及物業投資業務分部，營業額大幅增加約185.1%主要是由於大宗貿易因中國宏觀經濟環境轉變而增加[35] - 由於全國房地產市場面臨前所未有的挑戰，本集團錄得毛損約114,777,000港元，毛損率約25.2%[36] - 本集團的銷售開支及行政開支分別減少約62.0%和18.6%[37] - 本集團的投資物業組合錄得公平值虧損約196,779,000港元[37] - 本集團就一項物業發展項目的預付款確認減值虧損約1,174,710,000港元[38] - 本集團的融資成本增加主要由於餘下物業發展項目之資本化利息開支減少以及償還外部借款所致[40] - 本集團錄得淨虧損約1,569,918,000港元，主要由於存貨撇減、金融及合約資產減值增加以及投資物業公平值虧損增加所致[41] - 於2024年6月30日，本集團的銀行及現金結餘約18,560,000港元，借款總額約3,838,940,000港元[42] 其他重要信息 - 本公司已應用及遵守香港聯交所上市規則附錄C1企業管治守則的適用原則及守則條文[56] - 本集團的風險管理系統及程序詳情載於二零二三年年報的企業管治報告[61][62] - 本集團於二零二四年六月三十日有66名全職僱員[57] - 本集團絕大部分營業額及開支源自中國，並以人民幣計值，未作外匯對沖[52][58] - 本集團於二零二四年六月三十日並無重大或然負債[53]

整体财务关键指标变化 - 2024年上半年营业额455,016千港元，2023年同期为159,592千港元[1] - 2024年上半年毛损114,777千港元，2023年同期为56,583千港元[1] - 2024年上半年经营亏损1,486,516千港元，2023年同期为179,777千港元[1] - 2024年上半年除所得税前亏损1,601,762千港元，2023年同期为245,631千港元[2] - 2024年上半年期间亏损1,569,918千港元，2023年同期为217,065千港元[2] - 2024年上半年全面收益总额亏损1,573,250千港元，2023年同期为亏损158,672千港元[2] - 2024年上半年集团营业额为45.50亿港元，2023年上半年为15.96亿港元[13][14] - 2024年上半年集团除所得税前亏损为16.02亿港元，2023年上半年为2.46亿港元[13][14] - 本期公司营业额约4.55亿港元，较去年同期约1.6亿港元大幅增加约185.1%[48] - 本期公司毛损约1.15亿港元，较去年同期约5658.3万港元上升102.8%，本期毛损率为25.2%，去年同期为35.5%[48] - 本期公司销售及分销开支约428.8万港元，较去年同期约1129.6万港元减少约62.0%，行政开支约2775万港元，较去年同期约3409.4万港元减少约18.6%[48] - 2024年6月30日，公司投资物业公平值亏损约1.97亿港元，较去年同期约2807.5万港元大幅增加[48] - 本期公司融资成本约1.15亿港元，较去年同期约6585.4万港元增加[48] - 本期所得税抵免约3184.4万港元，较去年同期约2856.6万港元增加约11.5%[49] - 本期亏损净额约15.69918亿港元，去年同期约2.17065亿港元，主要因存货撇减、金融资产及合约资产减值亏损增加等因素[49] 资产负债关键指标变化 - 2024年6月30日非流动资产898,251千港元，2023年12月31日为1,415,686千港元[4] - 2024年6月30日流动资产8,047,673千港元，2023年12月31日为9,731,912千港元[4] - 2024年6月30日流动负债7,640,294千港元，2023年12月31日为8,138,485千港元[4] - 2024年6月30日资产净值652,335千港元，2023年12月31日为2,225,585千港元[5] - 2024年6月30日，集团借款总额约为38.39亿港元，其中流动借款约为32.00亿港元，银行及现金结余仅约为1856万港元[9] - 2024年6月30日，账面价值约146373000港元的投资物业已抵押作银行贷款抵押品，2023年12月31日约为558157000港元；约32048000港元已抵押作前附属公司逾期银行借款抵押品，2023年12月31日约为33164000港元[18] - 2024年6月30日，账面价值约1502928000港元的在建物业和约43867000港元的持作出售物业已抵押作银行借贷抵押品，2023年12月31日分别约为1997526000港元和约92213000港元[19] - 2024年6月30日，贸易及其他应收款项总额为2139438000千港元，2023年12月31日为3417211000千港元[21] - 2024年6月30日，按公平值透过损益列账之金融资产为1411127000千港元，2023年12月31日为1436692000千港元[24] - 2024年6月30日，贸易及其他应付款项总额为3262261000千港元，2023年12月31日为2999725000千港元[25] - 2024年6月30日贸易应付账款为1,576,059千港元，2023年12月31日为1,407,726千港元[26] - 2024年6月30日，银行及现金结余约1856万港元（2023年12月31日约2384.3万港元），已抵押及受限制银行存款约3147.3万港元（2023年12月31日约5208.1万港元）[50] - 2024年6月30日，借款总额约38.3894亿港元（2023年12月31日约46.70255亿港元），资产负债率约为5.8（2023年12月31日约2.1）[50] 各业务线营业额关键指标变化 - 2024年上半年物业开发及物业投资营业额为12.74亿港元，2023年上半年为14.23亿港元[13][14] - 2024年上半年大宗交易营业额为31.20亿港元，2023年上半年无相关营业额[13][14] 存货及相关成本关键指标变化 - 2024年上半年存货成本为4.34亿港元，2023年上半年为9519.4万港元[15] - 2024年上半年存货撇减为1.27亿港元，2023年上半年为1.21亿港元[15] - 2024年上半年开发项目预付款项之减值亏损为11.75亿港元，2023年上半年无相关亏损[15] 税项关键指标变化 - 2024年上半年即期税项为196.9万港元，2023年上半年为755.3万港元[16] - 2024年上半年递延税项为 - 3381.3万港元，2023年上半年为 - 3611.9万港元[16] 每股亏损关键指标变化 - 2024年上半年每股基本及摊薄亏损为1112.29港仙，2023年同期为124.10港仙，计算亏损分别为1214647000千港元和135519000千港元，加权平均普通股数目均为109202千股[17] 投资物业关键指标变化 - 2024年上半年投资物业开支约485000港元，2023年同期约33429000港元；公平值亏损约196779000港元，2023年同期约28075000港元；出售投资物业约260480000港元，2023年同期2100992000港元[18] 物业市场情况 - 2024年上半年深圳商用土地平均售价较2023年第四季度大幅下跌44%，整栋商用物业成交量同比下降30%[21] 物业相关预付款项及减值情况 - 截至2024年6月30日，公司就物业相关支出约2238590000港元确认为预付款项及其他应收款项，并确认减值亏损约1174710000港元[22] 贸易应付款项信贷期情况 - 大宗交易贸易应付款项信贷期介乎10至360日，物业开发及投资贸易应付款项信贷期介乎7至30日，买卖家居用品及建筑材料贸易应付款项信贷期为30日，与2023年12月31日一致[25] 股本情况 - 2024年法定股份数目为8,000,000千股，股本为400,000千港元；已发行及缴足股份数目为109,202千股，股本为5,460千港元，与2023年相同[27] 子公司出售情况 - 出售Glory Sun Group Holding (Canada) Ltd.现金代价为95,000加拿大元（约539,000港元），已终止确认资产净值为511千港元，出售收益为12千港元[28] - 出售凯升国际有限公司现金代价为500港元，已终止确认负债净值为 - 4,462千港元，出售亏损为3,221千港元[30] - 出售深圳宝新商贸有限公司总代价为135,306千港元，已终止确认资产净值为90,375千港元，出售收益为39,722千港元[31] - 出售深圳唯致教育投资有限公司总代价为11,882千港元，已终止确认资产净值为9,840千港元，出售收益为1,116千港元[34] - 出售深圳宏广浩实业有限公司总代价为120,008千港元，已终止确认资产净值为155,006千港元，出售亏损为38,290千港元[36] - 出售深圳宝新文体发展有限公司现金代价为人民币100,000元（约108,000港元），已终止确认负债净值为 - 46,210千港元，出售收益为50,317千港元[37][38] - 出售汕头市泰盛科技有限公司42.33%股权，原计划出售49%股权，因项目审查及结算进度延误调整[39] - 2024年1月26日公司拟转让沈阳和合肥物业权益偿还5亿港元公司债券[45] - 2024年4月20日公司出售凯升国际和Glory Sun Group Holding (Canada) Limited全部已发行股份[45] - 2024年6月21日公司完成出售深圳宝新文体全部股权权益[45] 物业发展与投资板块情况 - 公司物业发展与投资板块在国内4个城市拥有5个地产开发项目，分布于深圳、长沙、汕头及云浮等地[42] - 2024年上半年公司销售业绩未达预期，整体去化压力大，表现逊于去年同期[42] - 公司通过“以资抵债”出售沈阳和合肥投资物业单位，出售汕头附属公司部分股权权益抵偿约12亿元债务[42] - 汕头潮阳项目四期住宅主体已封顶，冲刺2024下半年竣备目标；三期商业与公共区域装修近完成，外电工程推进，力争年内竣备；1号公寓加速工程进度，向2024年底交付迈进[42] - 长沙项目、汕头金融中心及云浮悦澜山项目挖掘市场需求，拓展客户资源，实现现有货值高效去化[42] 业务板块出售情况 - 2024年上半年公司出售文体娱乐产业板块业务[43] 股权结构变化 - 汕头泰盛第二阶段出售修订后，中泽丰及公司将分别持有93.33%及6.67%股权[46] 收购支出情况 - 本期收购物业、厂房及设备，以及投资物业总支出约463.1万港元，去年同期约3367.1万港元[51] 贷款诉讼情况 - 深圳吉通未偿还深圳债权人本金人民币11.97亿元贷款融资，已申请第二次上诉；湖南美联未偿还揭阳债权人本金人民币5890万元贷款融资，首次聆讯将于2024年8月30日举行[53] 雇员数量变化 - 2024年6月30日，集团有66名全职雇员（2023年12月31日197名）[55] 或然负债情况 - 2024年6月30日，集团并无任何重大或然负债（2023年12月31日：零）[57] 资本开支承担情况 - 2024年6月30日，集团有关在建物业等已订约但未拨备的资本开支承担约9.12604亿港元（2023年12月31日约15.45974亿港元）[58] 股息分配情况 - 董事不建议就截至2024年6月30日止六个月支付任何中期股息（截至2023年6月30日止六个月：零）[59] 风险管理情况 - 集团风险管理系统及程序详情载于2024年4月26日发布的截至2023年12月31日止年度年报的企业管治报告内“风险管理及内部监控”一节[63] 管理层变动情况 - 姚建辉先生自2024年6月19日起辞任执行董事及主席，John Edward Hunt先生同日获委任为执行董事及主席[64] - 夏凌捷女士自2024年6月19日起辞任执行董事及行政总裁，房正刚先生同日获委任为执行董事[64] - 何素英女士自2024年7月15日起辞任独立非执行董事，谈昕嫣女士同日获委任为独立非执行董事[64] - 邓丽华博士自2024年7月15日起辞任独立非执行董事，黄树波先生同日获委任为独立非执行董事[64] 证券交易情况 - 期间内公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[64] 审核委员会情况 - 审核委员会由施法振先生（主席）、谈昕嫣女士及黄树波先生三名独立非执行董事组成[65] - 审核委员会已审阅及批准集团截至2024年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务报表[66] 公司董事情况 - 公告日期公司执行董事为John Edward Hunt先生及房正刚先生[66] - 公告日期公司非执行董事为湛玉珊女士，独立非执行董事为谈昕嫣女士、施法振先生及黄树波先生[66] 公司面临的问题及应对措施 - 公司面临资金压力，融资渠道收紧、成本上升，销售压力增加、资金周转困难[41] - 公司将解决债务问题作为重中之重，通过与借贷银行和债权人沟通推进债务偿还或再融资[41] - 公司将保交付作为核心工作，采取加强项目管理等措施确保项目按时交付[41]