公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司股东的净亏损约为12.89亿元至15.76亿元 同比由盈转亏 [1][2] - 投资者可关注后续正式年度报告的披露时间 [2] 行业政策动态 - 2026年2月4日 工信部等五部门印发《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》 [3] - 政策明确从2026年起遴选零碳工厂标杆 2030年拓展至石化化工行业 [3] - 这一政策可能对包括上海石化在内的化工企业长期发展产生影响 [3] 公司股价表现 - 2026年1月9日 公司H股股价单日上涨2.7% 收报1.52港元 [4] - 股价上涨部分受国际油价反弹及石油石化板块整体走强带动 [4] - 公司股价近期受油价及板块影响有所波动 [1] - 长期表现仍取决于行业周期与公司盈利修复进展 [4]

中国石化上海石油化工股份有限公司 2026 年第一次临时股东会 会议资料 2026 年 3 月 3 日 上海市·金山区 2026 年第一次临时股东会——文件 中国石化上海石油化工股份有限公司 关于本公司并表上海金山巴陵新材料有限公司 相关事项的议案 各位股东、股东代理人： 本公司于 2021 年 8 月 25 日召开了第十届董事会第九次会议，审 议通过《关于与关联方共同投资成立合资公司的议案》，批准本公司 与公司控股股东中石化股份实际控制的湖南石化签署合资合同，共同 投资成立合资公司巴陵新材料。根据前述协议安排，本公司、湖南石 化分别持有巴陵新材料 50%股权，湖南石化对巴陵新材料并表。具体 内容请详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于与关联方共同投资成立合资公司的关联交易公告》（公告编号：临 2021-22）。 本公司第十一届董事会第二十四次会议于 2026 年 1 月 8 日召开， 审议并批准关于本公司并表巴陵新材料的议案，同意本次修订及本次 并表。本次修订前，巴陵新材料由本公司和湖南石化各持有 50%的股 权，其财务报表纳入湖南石化的合并报表范围。本次修订完成后，虽 ...

Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited | 1 | 關於本公司併表上海金山巴陵新材料有限 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 以非累積方式投票之議案 公司相關事項的議案 | 同意 | （附註5） | 反對 | （附註5） | 棄權 | （附註5） | 上述第1項議案為普通決議案。 日期：2026年 月 日簽署 （附註6） ： 附註： 00338 | 本代理人委任表格有 | | --- | | （附 關之H股股份數目 | | 註1） | 2026年第一次臨時股東會之代理人委任表格 本人╱吾等 （附註2） 地址為 持有 中國石化上海石油化工股份有限公司（「本公司」）H股股份 股 （附註3） ，為本公司 之H股股東，現委任本公司2026年第一次臨時股東會（「臨時股東會」）主席╱ （附註4） 為本人╱吾等之代理人，代表本人╱吾等出席2026年3月3日（星期二）下午2時在中國上海市金 山區金一東路1號金山賓館北樓舉行的臨時股東會，並於該大會依照下列指示就下列決議案投 ...

临时股东会信息 - 2026年3月3日召开第一次临时股东会[3] - 以非累积投票审议并表上海金山巴陵新材料议案[4] 股东参会要求 - 2月26日登记在册A股及H股股东可参会，未登记H股需2月25日下午4时30分前登记[5] - 可书面委任代理人，文件3月2日下午2时前交回指定地址[5] 其他安排 - 2月26日至3月3日暂停H股股份过户登记[8]

业绩总结 - 2023财年公司销售净额约为800.7776亿元，2024财年约为742.8230亿元，较2023财年下降约7.24%[62] - 2023财年公司股东应占亏损净额约为13.4615亿元，2024财年股东应占溢利净额约为3.1098亿元[62] - 2024年上半年公司销售净额为374.9653亿元，股东应占溢利为285万元[62] - 2025年上半年公司销售净额为334.9831亿元，股东应占亏损为4.4927亿元[62] - 2025年上半年集团销售净额较2024年上半年下降约10.66%[63] - 2025年上半年石油和化工产品销售净额分别下降16.14%和3.21%，石化产品贸易销售净额增长22.61%[63] - 2025年上半年集团销售成本约341.3884亿元，较去年同期下降约9.11%，约占销售净额的101.91%[63] - 2025年巴陵新材料税前净亏损2108.54万元，税后净亏损1581.83万元，营业收入4975万元[39] 市场扩张和并购 - 董事会于2026年1月8日批准并表巴陵新材料的议案[18] - 修订后巴陵新材料将纳入公司合并报表范围，成为附属公司[18] - 公司将在临时股东会批准并表后不晚于2026年3月31日与湖南石化签订新合资合同[18] - 巴陵新材料股东会由公司和湖南石化按51%、49%比例行使表决权，其他权益按50%、50%享有[21][28] - 巴陵新材料董事会董事组成人数从6人调整为7人，公司提名从3人调整为4人[22] - 巴陵新材料董事长和总经理由公司委派，取消副董事长，财务负责人由湖南石化委派[22] - 巴陵新材料董事会表决由“三分之二以上通过为有效”改为“过半数通过为有效”[26] 新产品和新技术研发 - 巴陵新材料新建年产25万吨SBC生产设施于2025年11月启动试生产，预计2026年12月或之前全面投产[66] 未来展望 - 本次并表使公司获得年产能25万吨SBC设施的“法定”控制权，弥补生产布局关键一环[73] - 本次并表可使公司引入湖南石化先进技术，无需额外研发投入或知识产权收购成本[87] - 本次并表符合公司及全体股东整体利益，有助于增强公司竞争地位[75] 其他 - 公司将于2026年3月3日下午2点在上海举行临时股东会[5] - 代理人委任表格须在2026年3月2日下午2点前交回[5] - 最后实际可行日期为2026年2月2日[11] - 公司将在2026年2月26日至3月3日暂停办理H股股份过户登记手续，H股股东需在2月25日下午4时30分或之前办理登记[106] - 执行董事兼副总经理黄翔宇持有140,000股A股，占该类别股份0.0019%，占公司已发行股份0.0013%[111] - 中石化股份持有5,462,155,000股A股，占该类别股份74.53%，占公司已发行股份51.81%[113] - Corn Capital Company Limited持有200,020,000股H股（L和S），占该类别股份6.22%，占公司已发行股份1.90%[113] - 孔宪晖持有200,020,000股H股（L和S），占该类别股份6.22%，占公司已发行股份1.90%[113] - Yardley Finance Limited持有200,020,000股H股（L），占该类别股份6.22%，占公司已发行股份1.90%[113] - 陈建新持有H股200,020,000股，占该类别股份6.22%，占公司已发行股份1.90%[116] - 截至最后实际可行日期，中石化集团直接及间接拥有中石化股份69.64%的已发行股本，直接持有5,462,155,000股A股[118] - 自2024年12月31日起，无董事或专业顾问在集团成员公司资产买卖或租赁中拥有权益[117] - 自2024年12月31日起，无董事在集团成员公司重大合约或安排中拥有权益[119] - 截至最后实际可行日期，申万宏源无集团成员直接或间接股权，无认购权或提名认购权[120] - 自2024年12月31日起，申万宏源在集团成员资产收购、处置或租赁中无权益[120] - 申万宏源于2026年2月6日就本次并表提供意见发布通函并给予书面同意[120] - 于最后实际可行日期，无董事与集团成员公司订立特定服务合同[121] - 除2026年1月19日盈利预警公告外，公司财务或业务状况自2024年12月31日以来无重大不利变动[122] - 相关文件将自通函之日起在香港交易所网站及公司网站刊发14日[125]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会3月3日14点召开[4][6] - 现场会议地点为上海金山宾馆北楼[6] - 网络投票3月3日进行，各平台有不同时段[6] 议案相关 - 审议并表上海金山巴陵新材料公司议案[9] - 议案1月8日经董事会通过，9日刊载[11] - 关联股东中国石油化工等需回避表决[11] 股权登记 - A股股权登记日为2026年2月26日[15] H股安排 - 2月26日至3月3日暂停H股过户登记[19] - 未登记H股股东2月25日下午4时30分前交材料[19] 其他 - 股东会秘书处有联系方式[19] - 未填受托人姓名，股东会主席出任代理人[1] - 未填股份等，授权委托书与登记股份有关[2] - 弃权票计入有表决权并参与投票票数[3] - 法人授权委托书有签署和公证要求[4] - A股股东授权文件24小时前送达有效[6] - 授权委托书更正需签署人加签[7] - 股东代理人出席需出示证明及委托书[8]

金山区的战略定位与发展目标 - 作为上海“十五五”规划中“南北转型”战略的重要一极 金山区将深入贯彻落实该战略要求 力争为2026年上海城市转型升级攻坚战的头年战役作出更大贡献[1] - 公司的关键目标是协同驱动投资 消费 出口“三驾马车” 着力克服化工行业仍处于周期性底部带来的影响 力争主要经济指标增速与全市保持同步甚至高于全市平均水平[1] 投资策略与产业升级路径 - 投资方面 重点是做到“两个结合” 即投资于物和投资于人相结合 持续抓好重大工程 重点产业的项目全生命周期管理 力争实现工程量 实物量 投资量“三量齐升” 同时强化以人为核心的政策和服务供给 更大力度投资于人[1] - 产业转型升级的关键是抓好“两个统筹” 一方面统筹“新”与“旧”以推动发展动能提质 另一方面统筹“增”与“减”以推动产业空间更新[3][5] 新兴产业发展规划 (“新”的动能) - 以雷克萨斯新能源项目为牵引加快汽车产业发展[3] - 依托华东无人机基地打造上海低空经济核心承载区 乘势推动智能出行与装备产业延链补链强链 使之成为金山第二个主导产业[3] - 加快培育壮大生物制造 新型显示 绿色能源等新兴产业 前瞻布局未来材料等产业 着力构建“2+2+3+X”先进制造业体系[3] 传统产业转型升级 (“旧”的动能) - 以上海石化全面技改升级项目为牵引 推动化工产业链上下游企业向绿色化智能化转型 做大做强高端化工新材料主导产业[5] - 大力发展与重点产业相适配的工业服务业 积极推动“AI+制造”重点领域垂类模型创新应用 更好赋能化工 轻工 食品等传统产业转型升级[5] 产业空间优化策略 (“增”与“减”) - “增”的重点是加快低效产业用地盘活处置 开展集中连片产业用地整合收储 为未来发展备好更多“大衣料子”[5] - “减”的重点是加大土地减量化 低效落后企业退出 工业厂房“腾笼换鸟”等工作力度 以集约化专业化规模化为导向推进工业园区转型[5] 社会民生与配套发展 - 推动民生事业加快向优升级 包括放大瑞金医院金山院区 复旦大学附属金山医院等三级医院的辐射带动效应 推动其他骨干医院加快形成特色专业优势[5] - 深化国家农业科技现代化先行区 国家农业绿色发展先行区等创建 高质量推进“五好两宜”和美乡村片区试点 深化“沪派江南”特色村落风貌保护传承试点等工作[5]

公司业务进展 - 上海石化作为全国首批水权出让委托参与单位之一，完成了上海市“水善流”取水权信托首笔跨区交易 [1] - 公司在保障自身年度取水权益的前提下，首次开展此项创新业务，通过出让年度富余水量，助力上海市实现区域水资源优化配置与市场稳定供给的双重目标 [1] 行业与产品创新 - 该信托是我国首个水权信托，在上海市水务局指导下，由上海环境能源交易所于2025年4月9日正式推出，经国家金融监督管理总局核准实施 [1] - 通过信托机制解决示范区内企业弹性用水需求，节水企业可将富余取水权委托信托公司集中管理并按比例享有受益权，由信托公司作为统一持有人，通过标准化交易流程将取水权分配给临时需求方，按期向受益人分配收益，有效盘活闲置水资源资产 [1] 公司运营成效 - “十四五”期间，上海石化通过产业结构调整及系列节水措施，完成生活水主管网改造、提升污水处理回用率、优化排泥水回收系统、实施酸性水处理流程优化改造等工作，系统优化节水工作取得显著成效 [1] - 2025年，上海石化工业取水量较2020年下降30%，为参与水权交易筑牢了坚实基础 [1]

项目进展 - 上海石化年产3万吨大丝束碳纤维异地建设项目一阶段已于2月1日机械竣工 进入生产准备阶段[1] - 项目一阶段包含2条生产线 产能合计为6000吨/年 预计于2024年第二季度正式投产[1] - 项目预计于2027年底全面建成投产 届时上海石化大丝束碳纤维产能将跃居全国首位[1] 项目详情 - 项目建设主体为上海石化控股子公司——内蒙古新金山碳纤维有限公司 是鄂尔多斯市重点工程项目[1] - 项目依托上海石化自有大丝束碳纤维专利技术及内蒙古地区丰富的绿电资源进行生产[1] - 项目主要生产48K、60K等规格大丝束碳纤维 为下游风电等领域提供原材料[1] 配套与产能规划 - 项目配套的年产6万吨大丝束碳纤维原丝项目将在上海石化现有厂区内建设[1] - 配套原丝项目预计于2024年上半年开工[1] - 项目全面投产后将助力新能源产业高质量发展[1]

上海石化大丝束碳纤维项目进展 - 上海石化年产3万吨大丝束碳纤维异地建设项目一阶段已提前一个月机械竣工，进入生产准备阶段 [1] - 一阶段包含2条生产线，产能合计6000吨/年，预计2025年第二季度正式投产 [1] - 项目于2025年7月全面开工建设，依托公司自有专利技术及内蒙古绿电资源，主要生产48K、60K等规格大丝束碳纤维 [1] - 项目预计于2027年底全面建成投产，届时上海石化大丝束碳纤维产能将跃居全国首位 [1] - 项目建设主体为上海石化控股子公司内蒙古新金山碳纤维有限公司，是内蒙古鄂尔多斯市重点工程 [1] - 项目技术在中国石化原创技术基础上迭代优化，设计、装备水平达到国际领先 [1] - 配套的年产6万吨大丝束碳纤维原丝项目将在上海石化现有厂区内建设，预计2025年上半年开工 [1] - 项目旨在打造国内领先的生产基地，实现国产大丝束碳纤维低成本、规模化、绿色化生产 [1] 2026未来产业新材料博览会信息 - FINE 2026未来产业新材料博览会暨第十届国际碳材料产业博览会将于2026年6月10日至12日在上海新国际博览中心举行 [4][6] - 博览会展览面积达50,000平方米，预计有超过800家企业参展，举办超过200场主题论坛，并有超过30家科研院所参与 [5] - 博览会涵盖多个专业展区，包括轻量化功能化与可持续材料展、未来智能终端展、新材料科技创新展、先进电池与能源材料展、热管理液冷板产业展及先进半导体展 [5][7] - 展会聚焦具身机器人、低空经济、消费电子、半导体、AI数据中心、智能汽车、航空航天等未来产业应用领域 [5] 新材料行业细分领域展示 - 纤维及复合材料领域将展示碳纤维、玻纤、芳纶、超高分子量聚乙烯、聚酰亚胺、陶瓷纤维及各类复合材料 [5] - 工程塑料及橡胶弹性体领域将展示聚醚醚酮、聚醚酮酮、液晶聚合物、聚酰亚胺、聚苯硫醚、尼龙、聚碳酸酯、聚氨酯等材料 [5] - 功能化材料领域将展示光电材料、热防护材料、导热材料、导电材料、介电材料、电磁功能材料及其他功能材料 [5] - 可持续材料领域将展示生物基与降解材料、回收材料及二氧化碳基材料 [5] - 其他展示材料类别包括发泡材料、金属材料及3D打印材料 [5]