审计机构续聘 - 2025年3月公司同意续聘德勤为2025年度境内外财报审计机构，费用不超2340万元（含税）[4] - 2025年3月同意聘请德勤华永为2025年度内控审计机构，费用不超160万元（含税）[4] 审计机构情况 - 2025年末德勤华永合伙人214人，从业人员6133人，注册会计师1161人[5] - 德勤华永2024年度业务收入38.93亿元，审计业务33.52亿元，证券业务6.60亿元[6] - 德勤华永为61家上市公司提供2024年年报审计，收费1.97亿元[7] - 德勤华永职业保险累计赔偿限额超2亿元，近三年无民事诉讼担责情况[8] - 截至2025年末，德勤香港合伙人91人，注册会计师442人[12] 审计相关沟通 - 2025年6月和12月审计与风险管理委员会与年审会计师沟通审计/审阅计划[19] - 2025年8月听取中期审阅情况[21] - 2026年3月组织召开年审会计师沟通见面会[21] - 审计/审阅期间审计与风险管理委员会发4次督促函[21] - 要求年审会计师结合公司风险和行业态势提管理建议书[21]

2025年工作情况 - 第六届董事会审计与风险管理委员会由孙力实、文利民、修龙组成，孙力实任主任[5] - 召开6次会议，审议通过23项议案，听取13项汇报[6] - 指导制定12项支撑保障措施，分解为30项职权落地清单[8] - 向董事会提18条建议均被采纳[9] - 向会计师事务所发4次督促函，提10条建议被采纳[10][11] - 组织开展72项投资后评价[12] - 推动完善风险管理和内控体系[14] - 听取重大经营风险预测评估报告，提示防控市场风险[14] - 审议内控评价报告，提示落实工作方案[14] - 听取内控审计总结和方案，监督开展情况[14] - 审议关联交易情况报告[16] - 审查关联人名单和交易并汇报[16] - 要求加强关联交易制度管理[16] - 协调内外部审计沟通，落实常态化机制[16] - 检查董事会决议执行和授权行使情况[16] - 听取董事会决议执行情况报告[16] - 听取生产经营及经理层执行情况报告[16] 2026年展望 - 按要求和规定履行职责[17] - 发挥职能，为董事会决策提供咨询建议[18] - 维护公司及全体股东共同利益[18]

独立董事履职 - 2025年独立董事出席股东会1次，审议并表决议案18项[7] - 2025年参加董事会11次，审议表决95项议案[7] - 2025年履职约47个工作日[10] 公司报告与审计 - 2010 - 2025年连续15年编制披露《内部控制评价报告》[15] - 2025年发布四份定期报告，独立董事审议财务信息[15] - 聘请德勤为2025年度境内外财报审计机构[15][16] 方案审议 - 审议2024年度股份公司高管薪酬兑现方案[17] - 审议2021年限制性股票激励计划相关方案[18]

会议参与 - 2025年参加股东会会议1次，业绩说明会2次[7] - 2025年参加董事会会议11次，审议并表决议案95项，仅审议不表决事项1项，听取汇报29项[7] - 2025年主持审计与风险管理委员会会议6次，审议并表决议案23项，听取汇报13项[8] - 2025年参加薪酬与考核委员会会议8次，审议并表决议案21项[8] - 2025年参加提名委员会会议3次，审议并表决议案4项，会议出席率100%[8] 沟通交流 - 2025年与德勤就审计、财务业务等沟通[9] - 2025年出席相关会议与中小股东交流[10] 履职情况 - 2025年履职不少于50个工作日，超70个工作日[10] - 2025年参加2次外董实地调研，考察3国市场及2个项目[11] 培训学习 - 2025年参加北京上市公司协会培训[12] 管理建议 - 要求经理层加强项目、负债和现金流管理[14] - 建议德勤从战略层面提意见[14] - 公司管理层重视德勤建议并建常态化机制[14] 审计聘请 - 2025年度境内外财务报表审计机构聘德勤[14] - 2025年度内部控制审计机构聘德勤华永[14] 薪酬审议 - 审议2024年度股份公司高管薪酬兑现方案[15] 未来展望 - 2026年独立董事加大学习工作力度[17] - 2026年独立董事加强沟通协作[17]

会议与议案 - 2025年出席股东会1次、董事会11次，审议表决95项议案，仅审议不表决1项，汇报29项[5] - 2025年主持薪酬与考核委员会会议8次，审议并表决议案20项[6] - 2025年出席战略与投资委员会会议9次，审议并表决议案20项、听取报告3项[6] - 2025年出席审计与风险管理委员会会议6次，审议并表决议案23项、听取报告13项[6] - 2025年出席安全健康环保委员会会议2次，听取报告2项[6] 履职情况 - 2025年履职约61个工作日，累计超83个工作日[10] - 2025年听取2次董事会决议执行及经理层执行情况报告[10] - 2025年参加2次专题调研[11] - 针对投资项目召开8次董事会会前沟通，2项议案暂缓上会，对5项议案提意见督促完善[12] 其他事项 - 2010 - 2025年连续15年编制并披露《内部控制评价报告》[13] - 2025年聘请德勤为境内外财务报表及内部控制审计机构[13] - 独立董事审议2024年度薪酬相关方案[14] - 2025年是“十四五”规划和国企改革收官之年[16] - 2026年是“十五五”规划开局之年[18] - 独立董事建议科研创新注重顶层设计等[16] - 独立董事要求加强投资项目全周期管理，严控投资规模[16] - 独立董事审议财务会计报告等[13] - 独立董事参加会议和培训掌握政策要点和监管要求[12]

项目建设与成果 - 2025年天津地铁4号线等项目按期建成投产[1] - 3项成果入选工程建设“十大新技术”和“十大先进工程装备”[1] - 16项产品获评省部级首台重大技术装备[1] 制度建设 - 2025年组织召开制度评审会9次，评审制度45项[9] - 2025年修订8项治理制度，母子公司治理模式实现“单层制”架构[9] 改革成果 - 2025年完成426项主体改革任务，梳理相关问题建议21项[10] - 2025年全年压减境内法人企业30户，完成6家区域总部、5家分公司注销[10] 财务与风险管理 - 财务集约化管理累计成立超1200个财务中心，为近2万个核算单元服务[11] - 研究确定年度五大重大经营风险并落实防控措施，每季度组织重大风险评估监测[12] 安全生产 - 安全生产治本攻坚三年行动制定85条具体举措[13] 创新成果 - 国家重大创新任务累计完成14项必要交付物，7项成果产业化，24项考核指标超额完成，86项达预期要求[16] - 2025年7项科技成果通过国家科学技术奖初评，含科技进步奖特等奖1项等[16] - 斩获中国专利金奖和优秀奖各1项[16] 内部控制 - 内部控制评价报告基准日财务报告内部控制有效，无重大缺陷[17] - 内部控制评价报告基准日未发现非财务报告内部控制重大缺陷[18] - 自评价基准日至发出日未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[19] - 内部控制审计意见与公司对财务报告内部控制有效性评价结论一致[20] - 2025年第三季度部署内控评价工作，明确工作内容[21] - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入合计占公司合并报表对应总额之比均为99%[31] - 财务报告内部控制缺陷评价定量标准：税前利润错报≥5%为重大缺陷等[37] - 非财务报告内部控制缺陷评价定量标准：税前利润错报≥5%为重大缺陷等[39] - 报告期内无财务报告内部控制重大、重要及一般缺陷[40] - 2025年度未发现非财务报告内部控制重大、重要缺陷，部分一般缺陷已整改[42] 其他荣誉 - 连续7年获评中央单位定点帮扶最高等次[9] - 三项制度改革成效连续2年被国资委评估为“一级”[15]

审计相关 - 中国中铁2026年3月30日刊登2025年度内部控制审计报告[3] - 审计公司审计中国中铁2025年12月31日财务报告内部控制有效性[4] 责任划分 - 建立健全和评价内部控制有效性是董事会责任[5] - 审计公司对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务报告重大缺陷[6] 审计结论 - 审计公司认为中国中铁2025年12月31日保持有效财务报告内部控制[8]

业绩总结 - 2025年营业收入1090.63亿元，同比下降5.77%；利润总额335.40亿元，同比减少13.72%；归属于上市公司股东的净利润228.92亿元，同比减少17.91%[39] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产3710.63亿元，较2024年末增长4.61%；总资产24705.81亿元，较2024年末增长9.49%[39] - 2025年基本每股收益0.848元/股，较2024年减少21.84%；加权平均净资产收益率6.72%，较2024年减少2.37个百分点[40] - 2025年新签合同额27509.0亿元，同比增长1.3%；营业总收入10934.94亿元，同比下降5.76%；净利润263.47亿元，同比下降14.34%[51] 用户数据 - 公司已运营高速公路3300公里、城市轨道交通330公里、综合管廊200公里；净水污水项目运营规模155万立方/日，管网运维超1万公里[62] 未来展望 - 2026年公司计划营业总收入约10118.00亿元，营业成本（含利息支出）约9191.00亿元，四项费用约542.79亿元，预计新签合同额约27500亿元[176] - “十五五”期间公司将向全域基建和全生命周期服务转型发展[175] 新产品和新技术研发 - 2025年发布6个垂直领域大模型，并在轨道交通运维领域率先实现产业化应用[183] - 2025年公司获授权专利8540项，其中发明专利3624项、海外专利194项[122] 市场扩张和并购 - 2025年境外业务新签合同额2573.7亿元，同比增长16.5%[52] 其他新策略 - 2025年启动大商务管理再提升暨降负债三年行动[27] - 2025年修订8项治理制度，完成44家子公司“一企一策”差异化董事会落权[186] 分红情况 - 2025年12月派发中期分红，每10股派0.82元（含税），派发现金红利20.23亿元（含税）[8] - 本次拟向全体股东每10股派0.86元（含税），拟派发现金红利21.21亿元（含税）[8] - 2025年度共计将派发现金红利41.44亿元（含税），占2025年合并报表归属于上市公司股东净利润的18.10%[8] 业务情况 - 2025年工程建造业务新签合同额18505.4亿元，同比下降1.1%；设计咨询业务新签合同额265.5亿元，同比增长2.8%；资产经营业务新签合同额2041.3亿元，同比增长15.8%；新兴业务新签合同额4724.8亿元，同比增长11.0%[53] - 基础设施建设业务营收9253.51亿元，同比降6.80%，毛利率8.24%，同比减0.38个百分点[98][99] - 设计咨询业务营收168.75亿元，同比降3.12%，毛利率28.51%，同比减0.61个百分点[98][99] - 装备制造业务营收276.15亿元，同比增11.29%，毛利率20.08%，同比减0.34个百分点[98][100] - 房地产开发业务营收446.47亿元，同比降7.53%，毛利率11.73%，同比减2.71个百分点[98][100] - 其他业务营收790.06亿元，同比增2.68%，毛利率15.50%，同比减1.56个百分点[98][101] 财务指标 - 2025年财务费用89.83亿元，同比增长43.92%；研发费用224.43亿元，同比下降15.73%[115] - 2025年经营活动现金流量净额287.72亿元，同比增长2.57%；投资活动现金流量净额 - 452.65亿元，同比少流出370.24亿元；筹资活动现金流量净额286.82亿元，同比少流入287.13亿元[123] - 2025年末应收账款2888.78亿元，较上年增长17.34%；合同资产3668.45亿元，增长10.12%；长期应收款1662.75亿元，增长93.66%；无形资产2987.31亿元，增长18.72%[126][127] - 2025年12月31日公司资产负债率78.12%，较上年增加0.73个百分点[126] - 2025年公司银行借款年利率1.00% - 10.17%，长期债券固定年利率1.86% - 4.80%，平均融资成本率3.04%，同比减少0.53个百分点[127] 项目情况 - 2025年沈白高铁、西延高铁、成都地铁13号线等重点工程建成投用[26] - 2025年常泰长江大桥建成、重庆东站建成，西堠门大桥、高黎贡山隧道建设推进[26] - 2025年公司新开工项目两千四百余个，“十四五”期间建设高铁里程六千三百余公里，累计建设两万两千余公里[81] - 2025年报告期内竣工验收项目共2769个，总金额7551.46亿元，其中境内2630个，金额7333.91亿元，境外139个，金额217.55亿元[133] - 2025年报告期内在建项目共7960个，总金额40134.73亿元，其中境内6884个，金额34585.60亿元，境外1076个，金额5549.13亿元[136][137] - 报告期末工程建造在手订单总金额43389.7亿元，其中未开工项目金额11921.8亿元，在建未完工部分金额31467.9亿元[139] 荣誉与资质 - 公司成功跻身央企品牌建设能力TOP30，3家子公司获评国资委“科改”“双百”行动标杆与优秀等次[28] - 全年斩获中国专利金奖、铁道学会科技奖73项，主导发布ISO国际标准3项[28] - 2025年公司荣获中国专利金奖1项，3项成果入选工程建设“十大新技术”和“十大先进工程装备”，16项产品获评省部级首台（套）重大技术装备[84] - 公司拥有各类资质及许可4219项，其中施工总承包特级86项，铁路特级18项占全国铁路特级数量50%以上[144] 风险管理 - 公司可能面对房地产投资、国际化经营、基础设施投资和现金流风险[177] - 公司建立风险管理和内部控制体系防范风险[178]

业绩总结 - 2025年公司新签合同额27509.0亿元，同比增长1.3%，境内24935.3亿元同比降0.03%，境外2573.7亿元同比增16.5%[25][27][29] - 2025年公司营业总收入10934.94亿元，同比下降5.76%[25] - 2025年公司净利润263.47亿元，同比下降14.34%；归属上市公司股东净利润228.92亿元，同比下降17.91%[25] - 2025年公司息税折旧摊销前利润（EBITDA）708.23亿元，同比下降2.03%[25] - 2025年总资产2470580585千元，较2024年增长9.49%[45] - 2025年归属于上市公司股东的净资产371062821千元，较2024年增长4.61%[45] - 2025年营业收入1090626001千元，较2024年下降5.77%[45] - 2025年利润总额33539825千元，较2024年下降13.72%[45] - 2025年归属于上市公司股东的净利润22891703千元，较2024年下降17.91%[45] - 2025年经营活动产生的现金流量净额28771766千元，较2024年增长2.57%[45] - 2025年资产负债率为78.12%，2024年为77.39%，增加0.73个百分点[69] - 2025年扣除非经常性损益后净利润为17,664,407千元，2024年为24,325,141千元，减少27.38%[69] - 2025年EBITDA全部债务比为3.67%，2024年为4.14%，减少0.47个百分点[69] - 2025年利息保障倍数为2.98，2024年为3.17，减少0.19[69] 用户数据 - 截至报告期末普通股股东总数476085户，年度报告披露日前上一月末为500468户[49] - 中国铁路工程集团有限公司期末持股11623119890股，持股比例47.08%[50] - HKSCC Nominees Limited期末持股4012189001股，持股比例16.25%[50] - 国新发展投资管理有限公司期末持股742605892股，持股比例3.01%[50] - 华夏、银华、南方基金－农业银行管理的中证金融资产金额均为1.311356亿元，占比0.53%[51] - 中国建设银行－易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金持仓为 - 169.18万元，金额为1.20631061亿元，占比0.49%[51] 分红情况 - 2025年中期分红每10股派0.82元（含税），派发现金红利20.2340907518亿元（含税）[8] - 本次拟每10股派0.86元（含税），拟派发现金红利21.2053725389亿元（含税）[8] - 2025年度共计派发现金红利41.4394632907亿元（含税），占2025年合并报表归属于上市公司股东净利润的18.10%[8] 业务板块新签合同额 - 2025年工程建造新签合同额18505.4亿元，同比降1.1%，其中铁路降1.0%、公路降16.9%等[29] - 2025年设计咨询新签合同额265.5亿元，同比增长2.8%[29] - 2025年装备制造新签合同额530.7亿元，同比下降7.1%[29] - 2025年特色地产新签合同额427.1亿元，同比下降1.7%[29] - 2025年资产经营新签合同额2041.3亿元，同比增长15.8%[29] - 2025年新兴业务新签合同额4724.8亿元，同比增长11.0%，其中生态环保增58.6%等[29] 旗下公司情况 - 旗下中铁工业是A股主板唯一主营轨道交通及地下掘进高端装备的工业企业[34] - 旗下高铁电气是国内电气化接触网零部件及城市轨道交通供电装备重要供应商[34] - 旗下中铁装配是国内房屋装配式建筑部品部件行业有集成服务能力的供应商[34] 运营资产情况 - 已运营高速公路3300公里、城市轨道交通330公里、综合管廊200公里[36] - 净水污水项目运营规模155万立方/日，管网运维超1万公里[36] 矿产情况 - 2025年生产铜金属29.99万吨、钴金属5,577.99吨、钼金属1.42万吨等[38] - 黑龙江鹿鸣钼矿钼品位0.09%，保有储量585,741吨[39] - 华刚SICOMINES铜钴矿铜品位3.16%，保有储量6,008,131吨[39] 债券情况 - 2021 - 2025年多期债券余额及利率情况，部分债券有续期选择权[57 - 61] - 公司对多期债券严格按约定付息兑付，无逾期[63 - 67]

委员会调整 - 2026年3月30日董事会决议调整战略与投资及安全健康环保委员会人员[3] - 战略与投资委员会由陈文健等五名董事组成，陈文健为主任[3] - 安全健康环保委员会由赵佃龙等四名董事组成，赵佃龙为主任[3] 人员构成 - 公告日期公司执行董事为陈文健、赵佃龙[4] - 非执行董事为文利民、房小兵[4] - 独立非执行董事为修龙、孙力实、屠海鸣[4]