担保情况概述 - 担保人深圳投控湾区发展有限公司为深圳高速公路集团股份有限公司间接持股71.83%的控股子公司，被担保人深圳投控湾区融资有限公司为湾区发展的全资子公司 [2] - 本次担保涉及两项各为人民币10亿元（或等值港币）的循环贷款额度，湾区发展承担连带保证责任，担保无反担保 [2][3] - 截至公告日，湾区发展为湾区融资实际提供的担保余额为港币22.2亿元，计划近期归还15.2亿港元贷款后相应解除担保 [2] 被担保人基本情况 - 深圳投控湾区融资有限公司注册于香港，注册资本港币1元，主营业务为集团贷款融资，资产负债率超过70% [5][7] - 截至最近财务数据，湾区融资资产总额为港币214.4亿元，负债总额为港币222.2亿元，净资产为负港币7743万元 [6] - 2024年经审计营业收入为港币12.1亿元，2025年未经审计营业收入为港币2.67亿元，净利润均为0 [6] 担保协议主要内容 - 汇丰银行提供人民币10亿元循环贷款额度，授信期限12个月，用于偿还现有贷款或流动资金需求，湾区发展提供无条件不可撤销担保 [3][6] - 招商永隆银行同样提供人民币10亿元循环贷款额度，条款与汇丰银行类似，担保期限至债务偿清 [3][7] - 两份主合同及担保书均以英文版本为准，受香港法律管辖 [6][7] 担保必要性与审批程序 - 担保目的为以低利率资金置换现有债务，优化负债结构并降低资金成本，符合集团整体利益 [2][7] - 担保事项已通过2024年股东大会授权，董事会10名董事全票通过书面决议，符合深圳市国企担保规章制度 [4][8] - 集团对湾区融资的担保总额度为人民币35亿元，本次担保后可用额度剩余人民币15亿元 [4] 累计担保情况 - 公司已获批对外担保总额人民币924.36亿元，占最近一期净资产的42.2%，其中对控股子公司担保总额人民币824.36亿元，占比37.64% [8] - 目前实际发生担保余额人民币476.37亿元，占净资产21.73%，无逾期担保 [8] - 董事会剩余未使用担保授权额度约人民币49.66亿元，港币兑人民币按0.92汇率折算 [9]

股权关系 - 湾区发展为深圳高速公路集团股份有限公司间接持股71.83%的控股子公司[2] 担保情况 - 湾区发展为湾区融资两项各10亿元人民币（或等值港币）循环贷款额度下的债务承担连带保证责任[2] - 截至公告日，湾区发展为湾区融资实际提供的担保余额为22.2亿港元，湾区融资计划归还15.2亿港元贷款[2] - 本次担保前后，对湾区融资的担保余额分别为折合人民币0元和20亿元，可用担保额度分别为35亿元和15亿元[7] - 截至公告日，集团已获批准可提供的对外担保总额为924357.10万元，约占公司最近一期经审计净资产的42.20%[13] - 截至公告日，集团已获批准可提供的对控股子公司担保总额为824357.10万元[13] - 本次担保占公司最近一期经审计净资产的37.64%[14] - 除本次担保外，公司实际发生对外担保金额为475,939.60万元，约占最近一期经审计净资产的21.73%[14] - 公司2023年度股东年会批准对多家全资及非全资控股子公司提供总额不超72亿元的担保[14] - 截至公告日，公司董事会或其授权执行董事有权但尚未批准使用的担保总额约49.66亿元[14] 财务数据 - 2024年12月31日，湾区融资资产总额为2144266.38千港元，负债总额为2221697.65千港元，净资产为 - 77431.27千港元[9] - 2025年3月31日，湾区融资资产总额为2144035.30千港元，负债总额为2221466.57千港元，净资产为 - 77431.27千港元[9] 贷款额度 - 2024 - 2025年，汇丰银行和招商永隆分别向湾区发展、湾区融资提供10亿元人民币（或等值港币）循环贷款额度[4][5]

会议安排 - 公司拟于2025年6月30日召开2024年度股东年会[3] - 2025年6月25日至6月30日暂停办理H股股东过户登记手续[27] - 所有H股股份过户文件及股票须不迟于2025年6月24日下午4时30分送交指定地点[27] - 2025年6月24日营业日结束时在册股东履行登记手续后可出席股东大会[43] - 公司2025年7月8日至7月14日暂停办理H股股份过户登记手续[46] 债券发行 - 注册发行债券额度合计不超折合人民币200亿元，待偿还余额合计不超折合人民币170亿元[12] - 公司债券（含永续类）注册额度100亿元，待偿还余额70亿元[12] - 中期票据（含永续类）注册额度50亿元，待偿还余额20亿元[12] - 超短期融资券待偿还余额30亿元[12] - 其他债券注册额度50亿元，待偿还余额50亿元[12] - 短期/超短期融资券及短期/超短期公司债券每期期限不超1年[12] - 中期票等其他债券每期期限在1年以上[12] - 发行对象为符合规定的投资者，不向现有股东优先配售[12] - 注册发行债券预计利率不超市场同类同期限和评级债券平均水平，实际利率由董事会或其授权人士确定[14] - 集团合并报表资产负债率不超65%时，董事会授权两名执行董事决定注册发行债券相关事宜[14] - 注册发行债券一般授权需获股东大会特别决议审批，且最终行使存在不确定性[16] 担保授权 - 担保授权的担保总额不超48亿元，其中对全资附属公司不超13亿元，对非全资附属公司不超35亿元[19] - 对资产负债率超70%的全资附属公司担保总额不超3亿元，对资产负债率超70%的非全资附属公司担保总额不超26.5亿元[19] - 担保方式为保证担保或法律法规许可的其他形式[19] - 担保授权有效期自股东大会批准至2025年度股东大会召开日止[23] 董事提名 - 江苏云杉资本管理有限公司持有公司约10%已发行股份，提名陈云江为董事候选人[21] - 董事会同意提名陈云江为董事候选人并提请股东大会选举[21] 股息分配 - 董事会建议向股东派2024年度末期股息每股0.244元，待股东大会批准[46] - H股2024年度末期股息登记日期为2025年7月14日[46] 股东大会审议 - 股东大会将审议2024年度董事会、监事会报告等普通决议案[36] - 股东大会将审议向董事会授予注册发行债券类融资工具一般授权的特别决议案[39] - 注册发行债券类融资工具额度合计不超200亿元，待偿还余额合计不超170亿元[38][39] - 公司债（含永续类）注册额度100亿元，待偿还余额70亿元[38] - 中期票据（含永续类）注册额度50亿元，待偿还余额20亿元[38] - 超短期融资券待偿还余额30亿元[38] - 其他债券注册额度50亿元，待偿还余额50亿元[38] - 发行利率预计不超市场同类同期限和评级债券平均利率，实际利率由董事会或授权人士确定[42] - 募集资金用于补充营运资金、资本金出资等[42] - 集团合并报表资产负债率不超65%时，董事会授权两名执行董事处理债券发行相关事宜[42] - 股东大会以投票方式对决议案表决[49]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：深高速 - 行业：高速公路、固废资源化处理、清洁能源发电 纪要提到的核心观点和论据 公司经营情况 - 2025年一季度营收17.7亿元，归母净利润约4.88亿元同比微增，扣非后归母净利润同比增长15.89%，每股收益0.203元，收费公路业务平稳，沿江高速日均路费收入同比增约18% [2][3] - 有机垃圾日处理能力超9,600吨，运营17个项目，一季度处理量约32万吨，收入约1.74亿元 [2][4][5] - 风电总装机容量668兆瓦，一季度上网电量34.11万兆瓦时，收入约1.17亿元，因弃风率升高发电领域收入下降 [2][6] 融资举措及成效 - 今年3月完成A股增发募资约47亿元，一季度发行可续期公司债券募资约73亿元，票面利率1.64% - 2.29%，优化债务结构，降低融资成本 [2][7] 未来发展规划 - 2025年根据外部环境调整规划，推动外环三期建设及高速改扩建等项目，承诺维持对股东稳定回报，今年是公路项目投资高支出年 [2][8] 行业相关情况 - 收费公路管理条例修订受公路法修订影响，今年不一定出台，行业希望经营期限延长以改善可持续运营 [12][14][15] - 全国近五年新建及改扩建项目内部收益率约在4.1% - 7.1%之间，各公司要求因承受能力和外部环境而异 [18][20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 包头地区弃风率高与资源调节有关，包括电力需求降低、传输损耗等，未来需关注资源调节和政策变化 [9][10] - 4月份各项目总体表现符合预期，车流量增长显著，深中通道通车使吉河沿江收费增长，广深和西线高速受分流影响 [11] - 公司计划收缩固废资源化处理业务，预计两到三年完成资产剥离，通过降本增效提升盈利水平 [2][25] - 公司一季度尝试3.4兆瓦小型光伏项目，对未来拓展持审慎态度 [25] - 公司计划通过技术改进提升油脂提炼率增加收入，砍掉大部分设备制造及EPC建设业务线 [26][27] - 公司财务费用下降，加强短期和中期债务比例，调减长期债务，目标维持55%左右负债水平 [28][32] - 公司进行A股定增和REITs发行，未来公路业务不计划发REITs，环保项目可能适合 [29][30][31] - 公司此前考虑H股定增因疫情破净无法发行，目前无类似计划，境外机构投资者对股票扩张态度复杂 [34][36][37]

业绩总结 - 2025年4月梅观高速路费收入12,895千元，日均430千元[2] - 2025年4月机荷东段路费收入56,043千元，日均1,868千元[2] - 2025年4月机荷西段路费收入45,861千元，日均1,529千元[2] - 2025年4月沿江项目路费收入63,177千元，日均2,106千元[2] - 2025年4月外环项目路费收入97,142千元，日均3,238千元[2] - 2025年4月龙大高速路费收入12,742千元，日均425千元[2] - 2025年4月水官高速路费收入50,854千元，日均1,695千元[2] - 2025年4月清连高速路费收入50,298千元，日均1,677千元[2] - 2025年4月广深高速路费收入227,486千元，日均7,583千元[2] 其他 - 2025年4月节假日小型客车免费通行天数为3天[3]

存款信息 - 2025年3月28日在多家银行办理多笔七天通知存款，金额共201,000万元[3][10][11] - 2025年5月在中行、工行办理共80,000万元结构性存款[11] 收益情况 - 部分七天通知存款到期收回收益共340.82万元[10][11] 资金管理 - 董事会审批现金管理产品余额不超30亿，12个月内可循环使用[9] - 多部门关注募集资金管理使用，公司及时披露进展[5]

股东增持情况 - 江苏云杉资本管理有限公司于2025年4月15日至5月27日通过集中竞价方式增持深高速H股1081万股，累计持股比例达10% [1] - 增持价格区间为6 41港元至6 73港元/股，资金来源为合法自有及自筹资金 [1] - 2025年3月云杉资本以13 17元/股认购深高速A股2 43亿股，耗资近32亿元人民币 [1] 交易明细 - 2025年3月参与A股定向增发，购入2 43亿股深高速A股，单价13 17元/股 [2] - 2025年4月通过港股增持282 4万股深高速H股，价格区间6 41-6 56港元/股 [2] - 2025年5月继续增持798 6万股深高速H股，价格区间6 53-6 73港元/股 [2] 未来增持计划 - 云杉资本拟在未来12个月内根据市场情况进一步增持深高速H股流通股 [3] - 云杉资本为江苏交通控股有限公司全资子公司，注册资本137亿元，与深高速同属高速公路行业 [3] 公司定增募资情况 - 深高速2025年3月完成定增募资47亿元，其中云杉资本、皖通高速及控股股东深圳国际参与认购 [6] - 46亿元募资将投入深圳外环高速项目，1 03亿元用于偿还有息负债 [6] - 深圳外环高速总投资294 04亿元，剩余投资金额84 47亿元，税后财务内部收益率6 76%，静态投资回收期14 5年 [6] 行业趋势 - 高速公路类公司因良好盈利和分红能力，近年持续慢牛行情，受机构投资者青睐 [6]

重要消息 - 四月规模以上工业企业利润增速加快，1至4月份全国规模以上工业企业利润增长1 4%，较1至3月份加快0 6个百分点，4月当月同比增长3%，较3月份加快0 4个百分点 [2][4] - 首单民营创投"科创债"落地，深圳市东方富海投资管理有限公司获中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》，同意在银行间市场发行科技创新债券 [7] - 小米、拼多多、快手等巨头一季度业绩发布，小米集团一季度营收同比增长47 4%至1113亿元，经调整净利润达到107亿元，同比增幅64 5%，拼多多一季度营收957亿元同比增长10%，净利润同比下滑47%，快手一季度经调整净利润达46亿元 [10][11][12] - 多只中证诚通国企数字经济ETF获"国家队"认购，富国基金、嘉实基金、工银瑞信基金旗下的中证诚通国企数字经济ETF获北京诚通金控投资有限公司合计认购6亿元 [6] 政策与行业动态 - 商务部表示后续如果有经开区符合上市融资条件，将与有关部门予以支持 [4] - 国务院反垄断反不正当竞争委员会强调要加快构建全国统一大市场、综合整治"内卷式"竞争、加强竞争监管执法 [4] - 中国诚通召开金融和基金工作会，强调要紧扣专项债注资、科创基金设立、增持贷投资等重点任务，推动金融和基金业务在服务国家战略中实现新突破 [5] - 三部门印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》，提出推进关键核心技术攻关，采用"揭榜挂帅"机制加强转型关键技术研发 [5] - 北京市印发《北京市人工智能赋能新型工业化行动方案（2025年）》，提出布局智能产品关键产能，支持建设中试平台、智能产品柔性生产线，给予最高不超过5000万元支持 [7] 公司动态 - 知乎一季度实现营收7 3亿元，经调整净利润实现盈利 [13] - 莱绅通灵提示公司股票可能存在概念炒作风险 [14] - 金龙羽表示固态电池及其关键材料的相关业务暂未形成长期稳定收入 [15] - 南京化纤重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案获江苏省国资委批复 [16] - 爱克股份控股子公司收比亚迪等客户项目定点通知书 [17] - 中科海讯签订1 63亿元信息处理分系统采购项目合同 [18] - 深高速获云杉资本增持H股股票1081万股 [19] - 罗平锌电拟向曲靖发投转让22 4%公司股份，股票5月28日起停牌 [20] - 招商轮船终止分拆子公司重组上市 [21] 券商观点 - 国泰海通认为机器人商业化进度有望加速，伴随机器人运动控制大模型迭代与仿真数据训练性能升级 [23] - 华福证券认为中国创新药已经从模仿到快速跟随再到源头创新，重视传统Pharma创新转型后的又一轮成长机会 [24]

品大事 - 招商轮船终止分拆子公司中外运集运、招商滚装与安通控股的重组上市事项，原因为交易条款未达成一致且市场环境变化 [3] - 罗平锌电控股股东拟转让22.396%股份（7242.76万股）给曲靖市发展投资集团，导致控制权变更并触发股票停牌 [4] - 协创数据拟采购不超过40亿元服务器用于算力租赁服务，交易金额占公司净资产和总资产50%以上 [5] - 京华激光文创业务收入波动显著，2022-2024年分别为8868万元、5417万元、18462万元，主要依赖IP卡牌配套服务且受市场接受度影响 [6] - 指南针董事长顿衡辞职，副董事长冷晓翔暂代职责 [7] 增减持 - 深高速股东云杉资本增持1081万股H股，总持股达2.54亿股（占总股本10%） [8] - 智信精密股东周欣拟减持不超过160万股（占总股本3%） [9] - 集智股份控股股东楼荣伟及一致行动人承诺2025年内不减持股份 [10][11] 做回购 - 能科科技拟以1000-2000万元回购股份，价格上限43元/股，用于员工持股计划 [12] - 邦彦技术拟以3000-5000万元回购股份，价格上限29元/股，用于员工激励 [13]

股东权益变动 - 江苏云杉资本管理有限公司通过集中竞价方式增持深高速H股10,810,000股，持股比例从9.57%上升至10.00% [3][4] - 本次增持后云杉资本直接持有A股242,976,461股（9.57%）和H股10,810,000股（0.43%），合计253,786,461股 [3][4] - 权益变动触及5%整数倍需编制《简式权益变动报告书》的情形 [3][4] 股东信息 - 云杉资本成立于2015年7月9日，注册资本137亿元，注册地址为南京市中山东路291号101室 [3] - 云杉资本主要经营业务包括股权投资、产业投资、证券投资、资产管理及财务顾问等 [3] - 云杉资本法定代表人为何华伟，办公地址位于南京市建邺区江东中路399号江苏交控大厦 [3] 后续计划 - 云杉资本拟在未来12个月内根据市场情况进一步增持深高速H股 [5] - 本次权益变动不会导致深高速控股股东及实际控制人发生变化 [4] - 本次增持为集中竞价方式，不触及要约收购 [4]