纪检监察工作重点 - 驻中国移动纪检监察组紧盯网络强国战略落地加强政治监督 跟进监督珠海桂山海上风电场5G专网等重点项目建设情况 推动精品网络全面覆盖 [2] 党的纪律建设 - 党的纪律和干事创业具有历史统一性 纪律严明是马克思主义政党的内在要求和鲜明特征 [3] - 党的纪律是党开创事业不断夺取胜利的重要法宝 从党的一大到五大不断健全纪律体系 [4] - 新时代党的纪律被赋予新使命 党的十八大以来以习近平同志为核心的党中央将纪律建设作为全面从严治党治本之策 [5] 国有企业纪律要求 - 国有企业需将遵规守纪与干事创业统一于政治属性 通过严明纪律确保站稳政治立场 坚定拥护"两个确立" 坚决做到"两个维护" [7] - 国有企业需将遵规守纪与干事创业统一于正确业绩观导向 通过严明纪律引导党员干部牢记第一身份是党员 第一职责是为党工作 [8] - 国有企业需将遵规守纪与干事创业统一于反腐败斗争形势任务 严肃查处利用领导人员职权谋私的贪腐问题及国有资产重大损失背后的腐败问题 [9] 纪检监察实施机制 - 织密全周期纪律教育网络 将纪律教育贯穿党员干部成长全周期 抓好入职 提拔重用 退（离）休等关键节点教育 [10] - 筑牢权力监督与执纪防线 坚持执纪必严违纪必究 充分发挥"四种形态"层层设防作用 强化对权力运行的制约和监督 [12] - 激活干事创业正向激励 探索贴合国有企业业务领域的尽职免责保障机制 为心无旁骛干事创业的干部提供坚强后盾 [13]

公司业务动态 - 公司中标中国联通2020-2021年电力电缆集采项目 中标金额1.77亿元 内容为通信用电缆 [1][2] - 公司2020年已实现中国移动、中国联通、中国电信三大运营商集团项目中标全覆盖 [1][2] - 中国移动2020年数据线缆集采项目中标份额17.39% 中标金额7411万元（含税） [2] 战略发展布局 - 公司将投资建设"新一代数据通信(5G)技术研发生产项目" 使用竞拍获得的国有建设用地 [3] - 中标有助于增强公司整体竞争力及品牌号召力 拓宽核心技术产品领域 [3] - 公司以5G和运营商转型为切入点 扩大新产品导入种类和规模 [5] 财务表现 - 2019年归属于母公司所有者净利润3892.21万元 同比增长6.33% [5] - 2019年营业收入4.59亿元 实现同比增长 [5] - 公司满足新三板精选层财务标准 已提交公开发行股票辅导备案材料 [6] 行业背景 - 国内5G基站建设进度超预期 三大运营商预计年内建设超过55万个基站 [4] - 2025年预计建成500万-550万个5G基站 每个基站平均投资50万元 直接拉动投资约2.5万亿元 [4] - 5G成为工业互联网、车联网、人工智能、远程医疗等新兴产业的核心支撑 [4]

核心观点 - A股已有65家上市公司披露2025年中期分红计划，拟派现总金额达829.02亿元 [1] - 多家公司首次启动中期分红，行业龙头领衔派发大额"红包" [1] - 上市公司加大股东回报，既是响应监管部门的倡导，也是投资者的期待，还会得到市场认可 [1] 首次中期分红公司 - 海康威视拟每10股派发现金红利4元（含税），分红总额约36亿元 [2] - 海康威视上半年实现营业收入418.18亿元，同比增长1.48%；归母净利润56.57亿元，同比增长11.71% [2] - 海康威视经营活动产生的现金流量净额为53.43亿元，占归母净利润比例超过90% [2] - 海康威视2024年度现金分红合计派息约64.30亿元，占当年归母净利润的53.69% [2] 稳定大额分红公司 - 常熟银行上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%；归母净利润19.69亿元，同比增长13.51% [3] - 常熟银行拟每股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金红利4.97亿元，占上半年归母净利润的25.27% [3] - 威胜信息上半年实现营业收入13.68亿元，同比增长11.88%；归母净利润3.05亿元，同比增长12.24% [3] - 威胜信息拟每10股派发现金红利2.5元（含税），合计派发现金红利1.22亿元，分红比例达40% [3] - 威胜信息上半年现金分红和回购金额合计为2.49亿元，占上半年归母净利润的81.74% [3] 行业龙头分红情况 - 中国移动上半年实现营业收入5438亿元，归母净利润842亿元，同比增长5.0% [4] - 中国移动拟2025年中期每股派息2.75港元，同比增长5.8%，拟派发中期股息合计人民币541.99亿元 [4] - 中国联通上半年营业收入突破2000亿元，同比增长1.5%；利润总额177亿元，同比增长5.2% [4] - 中国联通每股拟派0.1112元（含税），较上年同期提升16.0%，共计拟派发约34.77亿元 [4] - 宁德时代上半年实现营业收入1789亿元，同比增长7.2%；净利润305亿元，同比增长33% [5] - 宁德时代拟每10股派发现金红利10.07元（含税），合计分红金额达45.73亿元 [5] - 药明康德上半年实现营业收入207.99亿元，同比上升20.64%；归母净利润85.61亿元，同比上升101.92% [5] - 药明康德拟每10股派发现金红利3.5元（含税），共计派发现金红利10.03亿元 [5] - 药明康德自2018年上市以来，每年现金分红总额占当年度归母净利润的比例均达到30%，累计现金分红约130亿元 [5]

指数表现 - 上证指数高开高走 中证锐联香港基本面50指数上涨1 58%报2241 5点 成交额924 65亿元 [1] - 中证锐联香港基本面50指数近一个月上涨3 05% 近三个月上涨9 54% 年至今上涨20 51% [1] 指数编制方法 - 中证锐联香港基本面50指数从香港市场挑选基本面价值最大的50家上市公司 采用基本面价值加权计算 打破样本市值与权重关联 避免过多配置高估证券 [1] - 指数以2004年12月31日为基日 基点1000 0点 [1] 指数权重构成 - 十大权重股分别为建设银行(11 11%) 中国移动(7 75%) 腾讯控股(5 36%) 工商银行(5 2%) 阿里巴巴-W(4 65%) 汇丰控股(4 24%) 中国海洋石油(4 04%) 中国银行(3 53%) 中国平安(3 49%) 农业银行(2 65%) [1] - 香港证券交易所占比100 00% [1] 行业分布 - 金融占比39 49% 通信服务19 16% 能源11 72% 可选消费9 53% 房地产9 49% 工业3 34% 信息技术3 21% 医药卫生1 35% 原材料1 20% 主要消费0 81% 公用事业0 70% [2] 指数调整规则 - 样本每年调整一次 实施时间为每年6月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 [2]

行业竞争态势 - 携号转网政策在市场竞争中演变为价格战和恶性竞争工具 运营商出现不合规操作 [1] - 运营商传统通信连接业务增长乏力 利润空间被压缩 [1] - 行业竞争加剧导致各种大流量卡和低价流量卡越来越多 [1] 公司财务表现 - 2025年上半年营业收入5438亿元同比微降0.5% 营业利润1063亿元同比增长3.7% 归母净利润842亿元同比增长5% [1] - 个人市场收入2447亿元微增 移动ARPU保持在49.5元 移动客户总数达10.05亿户 [1] - 5G网络客户达5.99亿户 渗透率提升至59.6% [1] - 家庭市场收入750亿元同比增长7.4% 家庭宽带客户2.84亿户 千兆家庭宽带客户1.09亿户同比增长19.4% [2] - 主营业务收入4670亿元同比增长0.7% 但语音业务收入342亿元同比下降5.7% 短彩信收入161亿元同比下降0.7% 无线上网收入1955亿元同比下降4.7% [2] 业务结构变化 - 终端销售收入下降拖累营运收入 因手机更换周期变长和减少终端销售补贴 [2] - 通信服务收入增长进一步放缓 个人市场和ARPU出现不同程度下降 [2] 战略转型方向 - 公司定位为供给者、汇聚者、运营者 推进人工智能规模化应用 [3] - 增强大算力供给 运营呼和浩特和哈尔滨两大万卡级超大规模智算中心 [3] - 构建全球领先算网大脑 在芜湖等多个国家节点落地 [3] - 上线AI焕新社区 聚合央企和产业链力量打造人工智能开源开放创新载体 [3] - 着力推动国际业务、数字内容、金融科技、股权投资等新兴板块创新拓展 [3] 行业发展建议 - 运营商应重点研究让用户多用流量和用好流量 数字内容和AI智能工具都需要流量支撑 [3] - 利用基础网络优势推动流量和内容、服务协调发展 [3]

市场整体表现 - 香港恒生指数上涨643.99点至25613.67点 涨幅2.58% [1] - 主板成交额达2840.41亿港元 [1] - 国企指数上涨233.2点至9150.05点 涨幅2.62% [1] - 恒生科技指数上涨191.62点至5630.78点 涨幅3.52% [1] 蓝筹股表现 - 腾讯控股上涨4.74%至586港元 [1] - 香港交易所上涨2.28%至439.8港元 [1] - 中国移动上涨0.57%至88.8港元 [1] - 汇丰控股上涨1.3%至101.5港元 [1] 香港本地地产股 - 长实集团上涨1.44%至37.94港元 [1] - 新鸿基地产上涨1.54%至95.35港元 [1] - 恒基地产上涨1.99%至28.7港元 [1] 中资金融股 - 中国银行上涨1.1%至4.6港元 [1] - 建设银行上涨0.88%至8.02港元 [1] - 工商银行上涨0.98%至6.16港元 [1] - 中国平安上涨1.61%至56.8港元 [1] - 中国人寿上涨0.71%至22.8港元 [1] 石油石化板块 - 中国石油化工股份上涨0.68%至4.47港元 [1] - 中国石油股份上涨0.39%至7.7港元 [1] - 中国海洋石油上涨1.17%至19.01港元 [1]

南向资金净流入与港股市场表现 - 南向资金今年以来净流入超9100亿港元创历史新高 [2][4] - 恒生指数累计涨逾27%恒生科技指数累计涨逾26%领跑全球主要指数 [2] - 南向资金对金融、信息技术、可选消费、医疗保健、通讯服务行业持仓市值居前 [4] 南向资金重点持仓与跨境ETF动态 - 南向资金持仓腾讯控股近5600亿港元建设银行、中国移动、工商银行、小米集团-W均超2000亿港元 [4] - 跨境ETF净流入前十均为港股产品华夏港股通互联网ETF以33373亿元暂列榜首 [4] - 南方港股通科技30ETF、易方达港股通非银ETF、博时港股通创新药ETF均吸金超100亿元 [4][5] 港股定价权与行业配置趋势 - 南向资金在红利股领域占据主导成长股领域仍是内地机构与海外资金博弈战场 [5] - 南向交易金额占互联互通标的总交易金额持续上升至40%以上A/H两地上市公司持股占比为24% [5] - 国际资本有望逐步提升对港股配置权重因科技股创新能力增强业绩持续向好 [5] 港股行业投资机会 - 互联网行业处于相对低位创新药、新消费龙头尚未普遍高估外资对中国股票处于历史性低配状态 [7] - 港股互联网板块开启估值修复市场情绪从非常悲观向中性修复科技板块有望迎来更大发展空间 [7] - 看好大金融如高股息外资银行、低估值全球矿业龙头A/H溢价率有望从32%继续收窄 [7]

网络故障事件回顾 - 2025年8月13日北京移动用户部分App和小程序无法上网 经紧急排查后全部恢复 公司致歉并表示将持续优化网络和服务 [1] - 2025年3月中国移动严重网络故障导致网易游戏登录异常 技术部门紧急处理后恢复服务 [1] - 2024年10月中国移动广东公司业务系统异常 负载均衡设备故障致官方App无法登录和充值 系统服务在1小时19分钟后全面恢复 [1] 用户影响范围 - 北京地区移动用户遭遇多App无法访问问题 社交平台出现集中反馈 [1] - 网易游戏用户因运营商网络故障无法登录 涉及多款游戏产品 [1] - 广东移动客户遭遇业务办理障碍 包括登录和充值功能失效 [1] 公司应对措施 - 北京移动通过官方微博通报故障处理进展 从用户反馈到服务恢复间隔约3小时 [1] - 网易游戏与中国移动技术部门协同处理 网络故障影响时间持续约8小时（3月3日22时至次日） [1] - 广东移动技术部门定位负载均衡设备异常 系统中断服务时长1小时19分钟（15:47-17:06） [1] 服务可靠性问题 - 中国移动在13个月内被公开报道3次重大服务中断事件 涉及北京广东等多地区 [1] - 故障类型涵盖基础网络连接 游戏业务接入 支付系统等核心功能 [1] - 三次事件均通过社交媒体渠道发布故障通告和致歉声明 [1]

指数表现 - 中证沪港深500通信服务指数报2130.47点 近一个月上涨12.14% 近三个月上涨18.91% 年初至今上涨24.37% [1] - 指数以2004年12月31日为基日 基点为1000.0点 [1] 指数构成 - 指数样本覆盖中证沪港深500、中证沪港深互联互通中小综合及中证沪港深互联互通综合指数的11个行业分类 [1] - 指数每半年调整一次样本 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 [2] 权重股分布 - 前十大权重股合计占比74.8% 腾讯控股占14.04% 中国移动占13.1% 新易盛占8.37% 中际旭创占8.26% 快手-W占8.11% [1] - 长和占5.19% 中国电信占4.71% 中兴通讯占4.58% 中国移动占4.07% 中国联通占3.47% [1] 市场板块分布 - 香港证券交易所占比50.06% 深圳证券交易所占比33.88% 上海证券交易所占比16.05% [1] 行业分布 - 电信运营服务占比36.87% 通信设备占比27.08% 数字媒体占比26.09% [2] - 数据中心占比3.43% 营销与广告占比3.39% 通信技术服务占比2.06% 文化娱乐占比1.08% [2]

网络故障事件概述 - 2025年8月13日凌晨至上午北京移动网络出现异常 导致部分用户无法正常使用打车、支付等应用[3] - 故障表现为部分App无法联网 话题移动崩了冲上热搜[1] - 中国移动北京公司于11点30分宣布问题全部恢复[1][8] 故障影响范围 - 少量用户出现无法使用个别APP或小程序的情况[6] - 元易充能源设备因北京移动网卡网络问题无法正常使用[3][4] - 用户无法正常使用充电服务 公司对此表示抱歉[3][4] 公司响应与处理 - 中国移动北京公司于早上10点发布道歉声明 表示正在积极排查并逐步恢复[6] - 客服建议未恢复用户重启手机或联系客服[10] - 经紧急排查处理 网络问题已全部恢复[8] 关联事件 - 8月12日晚北京联通用户反馈网络崩溃 部分网站和App无法访问[10] - 截至发稿时中国联通官方微博未对此事进行回应[10]