股份与股本情况 - 截至2025年6月底，H股法定/注册股份741,285,634股，面值1元，股本741,285,634元[1] - 截至2025年6月底，A股法定/注册股份3,613,447,039股，面值1元，股本3,613,447,039元[1] - 截至2025年6月底，法定/注册股本总额4,354,732,673元[1] 已发行股份情况 - 截至2025年6月底，H股已发行股份总数741,285,634股[3] - 截至2025年6月底，A股已发行股份总数3,613,447,039股[3] 库存股情况 - 2025年6月30日，A股库存股1,044,800股，用于员工持股或激励，否则注销[3]

股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年6月14日通过上海证券交易所网站、巨潮资讯网及四大证券报披露《股东大会通知》，并在香港交易所披露易网站同步发布《2025年第四次临时股东大会通告》及通函 [3] - 现场会议于2025年7月4日在上海闵行区美凯龙环球中心召开，董事长李玉鹏主持，议程包含上午9:15-11:30及下午13:00-15:00两个时段 [3] - 会议实际召开时间、地点及审议议案与公告内容完全一致，程序符合《证券法》《公司法》及《公司章程》规定 [4] 出席人员与股权结构 - 现场出席A股股东及代表4人，代表表决权股份19.78亿股（占比45.434177%），网络投票A股股东466人代表2.91亿股 [4][5] - H股股东现场出席1人，代表表决权股份3318.15万股（占比0.762147%），合计出席股东471人，总表决权股份22.94亿股 [5] - 香港中央证券登记有限公司验证H股股东资格，上证所信息网络有限公司核验网络投票股东身份 [5][6] 议案表决结果 - 《关于为子公司融资提供担保的议案》获99.884833%同意票，反对与弃权票分别占0.105224%和0.009943% [7] - 关联担保议案通过率99.882283%，反对票0.104439%，弃权票0.013278% [8] - 非执行董事选举议案中，叶衍榴以99.813222%赞成票当选，反对票占比0.155347% [8] 法律程序合规性 - 股东大会召集人董事会资格合法，表决程序采用现场记名投票与网络投票结合，计票过程由股东代表、监事及律师共同监督 [6][7] - 律师确认会议全程符合《股东会规则》及《公司章程》，未出现临时提案或程序违规情形 [7][9]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会于7月4日10点30分召开[8] - 本次股东大会采取现场与网络投票结合方式，在上海闵行召开[8] - 召集人为公司董事会，资格符合规定[14] 股东出席情况 - 现场出席A股股东及代表4人，代表股份1,978,062,271股，占比45.434177%[10] - 网络投票A股股东466人，代表股份282,949,193股，占比6.499070%[10] - 现场出席H股股东及代表1人，代表股份33,181,501股，占比0.762147%[11] - 出席股东共471人，代表股份2,294,192,965股，占比52.695394%[11] 议案表决结果 - 为苏州子公司融资担保议案，同意占比99.884833%[16] - 为武汉子公司融资担保议案，同意占比99.882283%[16] - 增补叶衍榴为非执行董事议案，同意占比99.813222%[17] - 叶衍榴当选第五届董事会非执行董事[18] 会议合规情况 - 召集、召开、表决程序及结果合法有效[19][20] - 审议议案与通知相符，无修改或新增[15] - 出席人员和召集人资格合法有效[20]

证券代码：601828 证券简称：美凯龙 公告编号：2025-052 红星美凯龙家居集团股份有限公司 2025年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 7 月 4 日 (二)股东大会召开的地点：上海市闵行区申长路 1466 弄美凯龙环球中心 B 座南 楼 3 楼会议中心 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 471 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 470 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,294,192,965 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 2,261,011,464 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 33,181,501 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司 ...

委管协议 - 2025年6月30日董事会批准美凯龙品牌管理与常州装饰城2025年7月1日至2028年3月31日新委管协议[3] - 新委管协议建筑面积40,678.21平方米，年度管理费固定为每年80万元[7] 费用支付 - 2025年7 - 12月管理费在协议签订后15日内一次性支付，2026 - 2027年分两次支付，2028年1 - 3月管理费在1月15日前支付[7] 交易上限 - 与常州装饰城交易新年度上限：2025年下半年40万元、2026年80万元、2027年80万元、2028年一季度20万元[11] - 委管交易整体年度上限调整：2025年从1238万元变为1278万元、2026年从0变为80万元、2027年从0变为80万元、2028年一季度从0变为20万元[12] - 2025年集团从徐州红星美凯龙国际家具装饰城收管理费上限110万元[12] - 2025年集团从徐州红星美凯龙全球家居生活广场收管理费上限590万元[12] 公司策略 - 公司计划与常州装饰城订新委管协议，符合“轻资产、重运营”转型策略[13] 公司架构 - 车建兴持有常州装饰城100%股权[17] - 美凯龙品牌管理是公司全资附属公司[18] - 车建兴持有红星美凯龙控股92%股权[21] - 红星美凯龙控股是公司控股股东[25] 公司人员 - 公司执行董事为李玉鹏、车建兴、施姚峰及杨映武[24] - 公司非执行董事为邹少荣、李建宏、宋广斌及许迪[24] - 公司独立非执行董事为薛伟、黄建忠、陈善昂、黄志伟及蔡庆辉[24]

行业背景与市场趋势 - 中国新能源汽车渗透率在2023年飙升至31.6%，后市场规模达1.6万亿元，传统4S店退网超过2540家，创历史新高 [2] - 智能座舱配置率突破60%，汽车作为"移动生活空间"属性凸显，与"家"的界限日益模糊，"人车家"概念成为行业热词 [2] - 商超店模式崛起但成本高昂，某外资品牌测算显示在中国运营一家直营店年成本达400万元，250个城市开设3家店年成本达30亿元 [4] 公司战略与布局 - 公司提出"3+星生态"战略，将家居、家电、家装融合一体，汽车业务作为战略延长线和新业态拓展方向 [3] - 全国汽车业态经营面积突破26万方，覆盖44个城市，合作品牌超30家，与建发汽车联合打造"π空间"汽车智能生态综合体 [2] - 计划3年内实现汽车业态经营面积破100万方（"3100计划"），未来十年卖场业态规划调整为家居60%+双15%家电家装+10%新业态（汽车占5%） [9] 商业模式创新 - 利用全国400+商场（100+位于城市主环线3公里汽车商圈）的场域优势，提供"一店一策"合作模式（纯租金/保底+分成/纯扣点联营），租金低于家居家电品类 [4] - 入驻经销商反馈场地面积达此前4倍但租金压力未显著增加，形成全国独有的规模与租金优势 [5] - 通过空间再造（闲置/低效区域利用）、能源共享和业态协同实现成本控制，打造"人车家"轻量级渠道模式 [6] 流量与用户运营 - 拥有1600万会员，月均活跃度65%，客单价匹配汽车消费（一线城市50万-100万、二线30-50万、三线15-30万） [6] - 实现品类间流量共享与社群互动，例如联合RT超跑俱乐部、高端电器品牌举办新西兰美食之旅等跨界活动 [6] - 福特纵横在72家门店临展线索有效率达60%以上，2年内在商场内连开6店 [7] 场景与生态构建 - 武汉额头湾汽车广场引入建发汽车、比亚迪等品牌，提供新车/二手车/改装/保养全周期服务，三层立体化布局展示新车与二手保时捷911 [7] - 汉西商场引入小胡说车7000平方米展厅并配套理发/咖啡/美甲等增值服务 [7] - 与星星充电联合打造"零碳生活家"，覆盖户外/汽车/零碳咖啡等多场景，具化绿色理念 [8] 合作伙伴与生态扩容 - 成立建美智慧汽车合资公司，与福特纵横、卡泰驰、蔚车等30+品牌合作，吸引京东养车、天猫养车等后市场头部企业总对总合作 [8] - 互联网二手车平台（如牛哥只懂车、小胡说车）等流量型平台签约入驻 [8] 行业价值重构 - 依托400余处成熟物业和1600万中高端家庭用户流量池，验证"空间效率革命"可行性，通过跨业态能源共享、数据互通、场景融合实现降本增效 [10] - 探索线下商业复兴路径，将实体空间升级为情感连接、沉浸体验和社交互动的复合载体 [9]

服务升级举措 - 公司在北京五家家居卖场升级服务管家平台 显著位置公示消费者诉求和品牌满意度等数据 以透明化 公开化 监督化为核心 [1] - 服务管家平台通过公示入驻商家投诉数据 处理结果 品牌满意度和征集消费者意见 为消费者提供客观选购参考 同时提升品牌产品及服务质量 [1] - 客情公示和品牌满意度公示采用多维度体系化设计 通过动态化信息追踪机制实时反映真实状况 为决策提供深度洞察 [2] - 商场根据品牌投诉量 处理时效 满意度等指标数值帮助和督促品牌提升产品和服务质量 目标是实现服务管家平台零投诉 [2] 消费者反馈 - 消费者认为公示投诉信息和品牌满意度有助于客观选择商品 更关注投诉缘由及处理情况而非简单排除有投诉品牌 [3] - 消费者表示公示信息赋予知情权 倾向于选择零投诉品牌购物 心理更有安全感 [6] - 消费者刘先生感叹以前购物依赖导购推荐 现在能查询品牌近期投诉内容和满意度 特意选择零投诉品牌 [6] 行业现状与影响 - 2024年全国家具投诉量达33822件 同比增长20.95% 2024年第一季度家具类投诉量9317件 同比增长41.55% [4] - 家居消费领域投诉主要源于产品质量不达标 售后服务不到位 信息不对称导致选购缺乏有效参考依据 [4] - 商户在透明化服务机制下主动提升服务水平 将客情公示视为发现服务短板的镜子 从被动应对转向主动优化 [6] - 公司通过数字化手段将消费者反馈转化为可量化管理指标 与消费者和商家共建行业健康生态 为实体商业提供可借鉴服务经验 [6] 公司服务创新 - 公司副总裁赵磊表示服务创新需站在消费者立场 借助消费者力量 敢于公开"不完美"并将消费者监督转化为提升动力 [3] - 公司是家居卖场服务升级典范 曾推出先行赔付 同城比价5倍退差 30天无理由退货 送货安装准时达等提升消费者体验的举措 [6] - 此次通过更透明公开方式解决家居消费信息不对称问题 帮助消费者做出更合适选择 体现服务型平台对消费者核心诉求的回应 [6]

服务升级举措 - 红星美凯龙北京5家家居卖场升级服务管家平台，在显著位置公示消费者诉求、品牌满意度等信息，以透明化、公开化、监督化为核心 [1] - 公示内容包括入驻商家投诉数据、处理结果、品牌满意度和征集消费者意见，为消费者提供客观选购参考 [1] - 公司通过动态化信息追踪机制确保信息实时反映真实状况，为决策提供深度洞察 [1] - 商场根据品牌投诉量、处理时效、满意度等指标帮助和督促品牌提升产品和服务质量 [1] 实施效果 - 公示客情和品牌满意度后5天达成一致率提升3%，整体结案率提升5%，7天结案率提升7% [1] - 消费者表示公示信息提供了知情权，有助于做出更明智的购买决策 [1] - 商户反馈公示机制帮助识别服务短板，推动从被动应对转向主动优化 [1] 行业影响 - 公司通过数字化手段将消费者反馈转化为可量化管理指标，与消费者和商家共建行业健康生态 [2] - 这一服务创新为家居行业乃至实体商业提供了可借鉴的经验 [2] 管理理念 - 公司强调必须确保每一单产品及服务都让消费者满意，以实现服务管家平台零投诉的目标 [1] - 公司认为服务创新需要站在消费者立场并借助消费者力量，敢于公开不完美并将其转化为提升动力 [1]

股东大会安排 - 2025年第四次临时股东大会将于2025年7月4日上午10:30在上海市闵行区申长路1466弄美凯龙环球中心B座南楼3楼会议中心召开 [4] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式进行表决 股东需在2025年7月4日9:30-10:20完成登记 [2][3] - 普通决议案需由出席股东所持表决权的过半数通过 本次会议无特别决议案 [3] 子公司融资担保议案 苏州红星担保案 - 公司拟为控股子公司苏州红星美凯龙世博家居广场有限公司向工商银行苏州道前支行的18,000万元融资余额提供60%连带责任保证担保 [6] - 苏州红星2025年4月30日总资产5.12亿元 总负债6.01亿元 资产负债率117.36% 2025年1-4月净亏损942.99万元 [7] - 担保范围包括主债权本金的60%及相关利息、罚息等费用 保证期间为借款期限届满后三年 [8][9] 武汉红星担保案 - 公司拟为全资子公司武汉红星美凯龙环球家居广场发展有限公司向渤海信托的5.5亿元融资提供全额差额补足担保 [10] - 武汉红星2025年5月31日总资产6.80亿元 总负债7.82亿元 资产负债率114.91% 2025年1-5月净亏损1,828.23万元 [11][12] - 担保范围覆盖全部债权本金及实现债权的费用 差额补足期间为债务履行期满后三年 [12][13] 董事会人事变动 - 拟增补叶衍榴女士为第五届董事会非执行董事 其现任厦门建发股份有限公司董事及建发集团副总经理 [14][15] - 叶衍榴女士将担任战略与投资委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会委员 任职期间不收取董事薪酬 [15] - 叶衍榴女士具有法律专业背景 曾任建发集团法务总监及总法律顾问 [15][16] 公司担保概况 - 截至公告日 公司及控股子公司累计担保总额为35.43%和30.79%的2024年末母公司净资产 无逾期担保 [10][13] - 两项担保均基于子公司日常经营需求 公司认为风险可控且符合整体利益 [9][13]

战略布局 - 公司启动"618生活焕新季"活动 旨在引领行业潮流并推动传统购物模式革新 [1][3] - 公司敏锐捕捉国家"以旧换新"政策机遇 已在11个城市提前布局包括北京 天津 沈阳等 [3] 营销策略 - 公司联合品牌工厂 经销商及生态伙伴推出政企双补的以旧换新活动 为消费者提供更多优惠 [3] - 通过共建到家服务体系 推出家电清洗 家居保养等社区服务 激活存量市场消费潜力 [3] 渠道协同 - 线上整合抖音 小红书等平台流量资源 通过亿级曝光提升营销效果 [3] - 线下实施万盘服务计划 与建发房产 联发集团等房企合作 提供一站式专享家装服务 [3] 行业影响 - 公司展现行业领导力与创新力 为家居行业可持续发展注入新动力 [5] - 未来将持续借力国家政策红利推动行业发展 [5]