香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：1528） （上市債務證券代號：5454） 截至2025年3月31日止三個月業績公告 未經審核主要財務資料摘要 紅星美凱龍家居集團股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈本公 司及其附屬公司（「本集團」）截至2025年3月31日止三個月（「報告期」）的未經審計 主要財務資料摘要。本公告乃根據香港法例第571章證券及期貨條例（「證券及期 貨條例」）第XIVA部項下內幕消息條文、香港聯合交易所有限公司證券上市規則 （「香港上市規則」）第13.09(2)條及第13.10B條以及上海證券交易所股票上市規則 的要求作出。 未經審核主要財務資料摘要 於2022年，本公司以債務發行方式向專業投資者（定義見香港上市規則第37 ...

紅星美凱龍家居集團股份有限公司 Red Star Macalline Group Corporation Ltd. （一家於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） 股票代號 : 1528 2024 年度報告 紅星美凱龍家居集團股份有限公司 2024 年度報告 | 目錄 | | --- | | 公司簡介 | 2 | | --- | --- | | 公司資料 | 3 | | 財務及經營摘要 | 5 | | 董事長致辭 | 7 | | 管理層討論及分析 | 10 | | 董事、監事及高級管理人員簡介 | 28 | | 董事會報告 | 34 | | 監事會報告 | 76 | | 企業管治報告 | 79 | | 獨立核數師報告 | 100 | | 合併損益及其他全面收益表 | 106 | | 合併財務狀況表 | 108 | | 合併股東權益變動表 | 111 | | 合併現金流量表 | 113 | | 合併財務報表附註 | 116 | | 五年財務概要 | 326 | | 釋義 | 327 | 公司簡介 本公司於2007年成立，其H股於2015年6月在香港聯交所主板上市（股票代碼：1528），而其A股於2018 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入78.21亿元，较2023年的115.15亿元下降[3][7] - 2024年公司毛利率63.8%，较2023年的61.1%有所上升[3] - 2024年公司年内亏损37.28亿元，较2023年的25.70亿元扩大[3][7] - 2024年公司拥有人应占亏损34.92亿元，亏损率 -44.6%，较2023年的24.13亿元和 -21.0%扩大[3] - 2024年公司拥有人应占核心纯亏13.27亿元，亏损率 -17.0%，较2023年的8.56亿元和 -7.4%扩大[3] - 2024年公司每股亏损0.80元，较2023年的0.55元扩大[3][8] - 2024年公司资产总计1186.35亿元，较2023年的1241.87亿元减少[9] - 2024年流动负债合计28,931,131千元，2023年为28,591,541千元[10] - 2024年非流动负债合计38,399,687千元，2023年为40,451,933千元[10] - 2024年资产净值51,304,551千元，2023年为55,143,135千元[10] - 2024年公司录得亏损3,727,843千元，流动负债净额为20,596,046千元[14] - 2024年来自外部客户的分部收入总计78.21亿元，2023年为115.15亿元，同比下降32.08%[26][27] - 2024年分部利润总计25.42亿元，2023年为38.30亿元，同比下降33.63%[26][27] - 2024年税 前亏损43.20亿元，2023年为25.40亿元，亏损同比扩大70.01%[26][27] - 2024年折旧总计2.03亿元，2023年为2.77亿元，同比下降26.75%[26][27] - 2024年摊销总计0.38亿元，2023年为0.41亿元，同比下降9.40%[26][27] - 2024年利息收入总额为110,682千元，2023年为167,317千元[34] - 2024年处置联营公司及合营企业收益为13,964千元，2023年亏损94,350千元[35] - 2024年财务成本为2,531,193千元，2023年为2,654,625千元[37] - 2024年所得税抵免为591,746千元，2023年开支为30,814千元[38] - 2024年员工成本总额为2,177,220千元，2023年为2,584,844千元[38] - 2023年分派2022年末期股息148,025千元和特别分红200,270千元，2024年不宣派末期股息[39] - 2024年每股基本及摊薄亏损为0.80元，2023年为0.55元[40] - 2024年本公司拥有人应占年内净亏损为3,492,042千元，2023年为2,412,713千元[41] - 2024年投资性房地产公允价值为85,150,200千元，2023年为85,813,199千元[42] - 2024年应收账款净额为585,204千元，2023年为1,203,320千元[43] - 2024年应付贸易款项为1,402,974千元，其中1年以内为437,320千元，1至2年为492,452千元，2至3年为236,228千元，3年以上为236,974千元；2023年对应数据分别为2,054,926千元、1,139,438千元、503,801千元、266,271千元、145,416千元[44] - 2024年银行及其他借款有担保为23,594,412千元，无担保为67,185千元，商业地产抵押贷款支持证券为3,601,956千元，总计27,263,553千元；2023年对应数据分别为26,074,003千元、3,431,749千元、3,184,527千元、32,690,279千元[45] - 2024年固定利率借款为13,680,480千元，浮动利率借款为13,583,073千元；2023年对应数据分别为16,269,128千元、16,421,151千元[45] - 2024年借款偿还期1年以内或按要求偿还为6,016,153千元，1年以上但不超2年为6,705,318千元，2年以上但不超5年为9,181,876千元，5年以上为5,360,206千元；2023年对应数据分别为12,976,625千元、3,898,734千元、9,015,530千元、6,799,390千元[45] - 2024年固定利率银行及其他借款实际利率范围为3.10 - 10.00%，浮动利率为3.55 - 6.80%；2023年对应范围分别为3.80 - 15.40%、4.25 - 8.00%[45] - 报告期内集团实现收入78.213亿元，相比2023年的115.15亿元下降32.1%[61] - 2024年公司总收入78.21亿元，自有/租赁商场收入占比68.5%为53.60亿元，较2023年的67.81亿元下降；委管商场收入14.60亿元占比18.7%，较2023年的20.31亿元下降；建筑装饰服务收入3.32亿元占比4.2%，较2023年的14.78亿元大幅下降；其他收入6.69亿元占比8.6%，较2023年的12.26亿元下降[62] - 2024年公司毛利49.87亿元，较2023年的70.33亿元下降29.1%，综合毛利率为63.8%，较2023年的61.1%上升2.7个百分点[63] - 2024年公司销售及分销开支10.28亿元，占营业收入13.1%，较2023年的14.83亿元下降30.7%[65] - 2024年公司行政开支14.52亿元，占营业收入18.6%，较2023年的17.63亿元下降17.6%[66] - 2024年公司财务成本25.31亿元，较2023年的26.55亿元减少4.6%[67] - 2024年公司所得税抵免5.92亿元，较2023年的所得税开支0.31亿元下降2021.1%[68] - 2024年公司拥有人应占年度亏损总额34.92亿元，较2023年的24.13亿元上升44.7%；核心纯亏13.27亿元，较2023年的8.56亿元上升55.0%[69] - 截至报告期末，公司应收账款账面价值5.85亿元，较2023年末的12.03亿元减少6.18亿元[71] - 截至报告期末，公司投资性房地产账面价值951.04亿元，较2023年末的984.80亿元减少33.76亿元，公允价值变动亏损28.79亿元[72] - 2024年公司资本开支3.70亿元，较2023年的3.51亿元增加5.4%[73] - 截至报告期末，集团聘用员工11,553名，2023年12月31日为14,461名；2024年薪酬开支总额为21.772亿元，2023年为25.848亿元[86] - 董事会决定不建议派付截至2024年12月31日止年度的末期股息[88] 商场业务数据关键指标变化 - 2024年商场数量334个，较2023年的362个减少；经营面积2032.57万平方米，较2023年的2172.47万平方米减少[5] - 2024年自营商场数量77个，较2023年的87个减少；经营面积751.27万平方米，较2023年的798.47万平方米减少；平均出租率83.0%，较2023年的82.8%上升[5] - 2024年委管商场数量257个，较2023年的275个减少；经营面积1281.30万平方米，较2023年的1374.01万平方米减少；平均出租率82.5%，较2023年的85.7%下降[5] - 报告期内自营商场的租金及相关收入下降21.0%，委管商场相关收入下降28.1%[61] 公司业务布局与发展规划 - 未来两年公司将在全国布局100家高端生活电器馆[53] - 2024年1月公司启动第二批84家M + 高端家装设计中心打造，预计2025年实现全国百MALL覆盖，截至报告期末已完成规划出租率81.3%[54] - 截至报告期末，新业态经营面积为91万平方米，同比提升28.6万平方米；新能源汽车业态经营面积16.4万平方米，同比增长6万平方米，已与25家车企品牌合作，布局26个城市[54] - 未来十年公司家居卖场将形成建材家具占比经营面积60%，电器占比15%，家装占比15%，新业态10%的业态新格局[54] 公司业务活动与市场表现 - 公司主要活动是经营和管理家居购物中心，还参与泛家居消费[11] - 公司业务覆盖全国30个省、直辖市、自治区的202个城市，总经营面积20,325,659平方米[52] - 2024年受多种因素影响公司相关收入暂时下降，后续将把握行业机遇提升运营效率改善业绩[52] - 2024年第4季度公司全国卖场以旧换新订单数72.4万单，销售额66.9亿元，中央补贴金额11.5亿元，补贴占销售额17%左右[55] - 公司全年传播量高达2.2亿[57] - 公司汽车业态相关内容累计获媒体报道60余次，内容曝光超5000万，视频播放量超百万，带动超9000万元销售增长[57] - 公司在广州发布“亿元新店补贴”政策，在天津宣布商户经营提振六大政策[60] 公司治理与人员变动 - 2025年3月5日，申请豁免部分自愿性承诺事项经第五届董事会第三十二次临时会议、第五届监事会第七次临时会议审议通过，尚待2025年4月2日股东大会审议[91] - 王文怀辞去非执行董事及战略与投资委员会职务，李玉鹏增补为非执行董事并担任战略与投资委员会委员[93] - 郑永达辞去董事长职务，仍担任非执行董事及相关委员会委员；李玉鹏调任执行董事并当选董事长及战略与投资委员会主席[94] - 公司与前副总经理蒋小忠于2025年2月1日起解除劳动合同[94] - 为确定出席2025年5月23日股东周年大会的H股股东身份，公司将于2025年5月20日至23日暂停办理H股股份过户登记手续[95] - 公司已采纳联交所证券上市规则附录C1所载企业管治守则的原则及守则条文[96] - 公司已遵守企业管治守则的原则及守则条文[97] - 公司已采纳《上市规则》附录C3所载标准守则，全体董事及监事截至2024年12月31日且到公告日期遵守规定准则[98] 公司募集资金情况 - 2018年1月17日公司A股上市，每股发行价10.23元，发行规模315,000,000股，募集资金总额32.2245亿元，净额30.5000784963亿元，上市当日收市价14.42元[100] - 截至2024年12月31日，A股发行募集资金总额32.2245亿元，发行费用1.72442亿元，净额30.50008亿元[101] - 截至2024年12月31日，A股发行募集资金各项目合计计划投资总额30.50008亿元，调整后投资总额30.50008亿元，报告期初投资金额余额3.29048亿元，报告期内已投入4008.8万元，已使用投资总额27.6106亿元，投资金额余额2.8896亿元[102] - 2021年9月公司向特定投资者非公开发行449,732,673股A股，发行价8.23元/股，募集资金总额37.0129989879亿元，净额36.7836379929亿元[103] - 截至2024年12月31日，A股非公开发行募集资金总额37.012999亿元，发行费用2293.61万元，净额36.783638亿元[104] - 截至2024年12月31日，A股非公开发行募集资金天猫“家装同城站”项目计划投资2.2亿元，已终止[104] - 截至2024年12月31日，A股非公开发行募集资金3D设计云平台建设项目计划投资2.839447亿元，调整后投资699.61万元，已终止且资金使用完毕[104] - 截至2024年12月31日，尚未使用的募集资金总额约为人民币328,960千元，其中长沙金霞商场项目待支付约16,943千元，新一代智慧家居商场项目待支付约124千元，剩余约311,893千元用于永久补充流动资金[105] - 2024年度，公司已使用用于永久补充流动资金的人民币4,000万元[105] - 新一代家装平台系统建设项目计划投资总额350,000千元，调整后为1,581.6千元，已使用完募集资金[106] - 佛山

财务业绩 - 本集团2024年前三季度营业收入为61.05亿元人民币，同比下降29.58%[3] - 本集团2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为-18.87亿元人民币，同比下降245.41%[3] - 本集团2024年前三季度扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润为-10.52亿元人民币，同比下降199.10%[3] - 本集团2024年前三季度基本每股收益为-0.43元人民币，同比下降230.77%[4] 现金流 - 本集团2024年前三季度经营活动产生的净现金流为-5.31亿元人民币，同比下降119.19%[6] - 本集团2024年9月30日现金及现金等价物余额为35.79亿元人民币，同比增加14.78%[6] 财务费用 - 本集团2024年前三季度财务费用为18.29亿元人民币，同比下降2.64%[6] 投资性房地产 - 本集团2024年前三季度投资性房地产公允价值变动损失为12.06亿元人民币，同比增加7.89亿元[7] 其他综合收益 - 本集团2024年前三季度归属于母公司所有者的其他综合收益为-7.38亿元人民币，同比下降49.91%[4] 少数股东损益 - 本集团2024年前三季度少数股东损益为-1.18亿元人民币，同比增加56.57%[4] 资产负债情况 - 报告期末，本集团合并资产负债表数据显示，流动资产合计为101.95亿元人民币，非流动资产合计为1,084.70亿元人民币，资产总计为1,186.65亿元人民币[8,9,10] - 报告期末，本集团总借贷余额为302.65亿元人民币[12] - 报告期末，流动负债合计为308.56亿元人民币，非流动负债合计为370.66亿元人民币，负债合计为679.22亿元人民币[10,11] - 报告期末，归属于母公司所有者权益合计为476.58亿元人民币，少数股东权益为30.86亿元人民币，股东权益合计为507.44亿元人民币[12]

财务业绩 - 公司2024年上半年收入为42.25亿元人民币，同比下降25.3%[4] - 公司2024年上半年毛利率为66.2%，同比提升2.2个百分点[4] - 公司2024年上半年归属于公司所有者的亏损为13.37亿元人民币，而2023年上半年实现利润1.28亿元人民币[4] - 公司2024年上半年归属于公司所有者的核心亏损为3.84亿元人民币，2023年上半年实现核心利润2.51亿元人民币[5] - 公司2024年上半年每股亏损为人民币0.31元[4] 经营情况 - 公司2024年6月30日运营中自营商场数量为85家，自营商场平均出租率为81.6%[7] - 公司2024年6月30日运营中委管商场数量为267家，委管商场平均出租率为82.8%[7] - 公司2024年6月30日共有352家运营中商场，覆盖210个城市[7] - 公司2024年6月30日总商场经营面积为21,201,448平方米[7] - 公司2024年6月30日自营商场经营面积为7,885,050平方米，委管商场经营面积为13,316,398平方米[7] 宏观经济环境 - 2024年上半年国内生产总值同比增长5.0%，经济运行总体平稳[1] - 2024年上半年全国居民人均消费支出名义和实际增速均快于人均可支配收入增速1.4个百分点[1] - 2024年上半年社会消费品零售总额同比增长3.7%[1] 业务发展 - 发布"3+星生态"战略，再启高端电器"新三年"规划，与8大品牌达成合作[43] - 启动第二批M+高端设计中心，与10家生态合作品牌进行运营合作[44] - 拓展新能源汽车板块，与多个新能源汽车品牌完成入驻合作[45] - 公司在全国启动第一批15城32店以舊換新試點，與15家頭部家電品牌達成合作[46] - 公司在上海8家商場聯合舉辦「電器以舊換新暨51煥新家啟動儀式」，消費者可享受政府補貼和商場優惠[46] - 公司策劃多檔營銷大促活動，如315FUN肆嗨購節、五一大促、五五購物節、618大促等[47] - 公司在天津舉辦全國十佳誠信青年商戶頒獎典禮，並發佈商戶經營提振六大政策[48] 公司治理 - 公司致力於維持高水準的企業管治，已採納香港聯交所的企業管治守則[51] - 公司已成立審計委員會，並審閱了本集團2024年中期報告[53] - 公司將持續改善公司治理、規範運作，踐行社會責任[50] 募集资金使用 - 公司已全数投入天津北辰商場項目、呼和浩特玉泉商場項目、東莞萬江商場項目、哈爾濱松北商場項目[69] - 烏魯木齊會展商場項目已完成建設並開業,剩餘未使用募集資金為項目節餘資金[69] - 長沙金霞商場項目已結項,剩餘募集資金已永久補充流動資金[70] - 新一代智慧家居商場項目已終止,剩餘募集資金已永久補充流動資金[70] - 公司已全數投入西寧世博商場項目、償還銀行借款、補充流動資金、償還帶息債務項目[70] - 公司正在重新規劃未來發展戰略及資金投入計劃，以提高資金使用效率[79] 关联交易 - 公司接受关联方紅星美凱龍控股集團有限公司提供的擔保金額共計約人民幣43.2億元[170] - 公司接受關聯方車建興及陳淑紅提供的擔保金額共計約人民幣51.88億元[172,173,174] - 公司接受關聯方廈門建發股份有限公司提供的擔保金額約人民幣36.19億元[172] - 公司关联方应收账款总额为2.24亿元人民币，存在大额坏账准备[176] - 公司应付关联方账款总额为3.25亿元人民币[190] - 公司其他应付关联方款项总额为62.05亿元人民币[192]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年收入42.25亿元，2023年上半年为56.60亿元[3][5][7] - 2024年上半年毛利率66.2%，2023年上半年为64.0%[3] - 2024年上半年期内亏损14.23亿元，2023年上半年利润为1.13亿元[3][7][8] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损13.37亿元，利润率 -31.6%；2023年上半年利润为1.28亿元，利润率2.3%[3][5][8] - 2024年上半年公司拥有人应占核心纯亏3.84亿元，纯亏率 -9.1%；2023年上半年纯利为2.51亿元，纯利率4.4%[3][5] - 2024年上半年每股亏损0.31元，2023年上半年每股收益0.03元[3][8] - 截至2024年6月30日止期间，集团录得亏损1,423,256千元[13] - 截至2024年6月30日止六个月，公司来自外部客户的分部收入合计4224862千元，2023年同期为5659926千元，同比下降约25.35%[20][21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部利润合计1655513千元，2023年同期为2137537千元，同比下降约22.55%[20][21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司税前亏损1536449千元，2023年同期税前利润为288200千元[20][21] - 2024年上半年利息收入总额67889千元，2023年同期为79573千元；2024年上半年其他收入总额99943千元，2023年同期为146906千元[27] - 2024年上半年其他损益净额为亏损273992千元，2023年同期亏损241926千元[28] - 2024年上半年财务成本1300450千元，2023年同期为1258002千元[29] - 2024年上半年所得税抵免113193千元，2023年同期开支174751千元[31] - 2024年上半年员工成本总额1057430千元，2023年同期为1356070千元[32] - 2023年公司派付2022年末期股息148025千元、特别分红200270千元，2024年上半年未宣派中期股息[33] - 截至2024年6月30日每股基本及摊薄亏损0.31元，2023年同期每股基本及摊薄收益0.03元[35] - 2024年上半年公司拥有人应占期内净亏损1336774千元，2023年同期净利润为128196千元[37] - 2024年上半年公司实现收入4224.9百万元，较2023年同期下降25.4%[48] - 2024年上半年公司实现毛利2797.4百万元，较2023年同期下降22.8%，综合毛利率为66.2%，较2023年同期上升2.2个百分点[50] - 2024年上半年销售及分销开支4.632亿元（占收入11.0%），较2023年同期6.062亿元（占收入10.7%）下降23.6%[52] - 2024年上半年行政开支7.004亿元（占收入16.6%），较2023年同期9.058亿元（占收入16.0%）下降22.7%[53] - 2024年上半年财务成本13.005亿元，较2023年同期12.58亿元上升3.4%[54] - 2024年上半年公司拥有人应占期间亏损总额13.368亿元，较2023年同期利润1.281亿元下降1142.8%；核心纯亏3.838亿元，较2023年同期纯利2.513亿元下降252.7%[55] - 2024年上半年资本开支1.949亿元，较2023年同期2.558亿元下降23.8%[59] 资产负债相关数据变化 - 2024年6月30日资产总计121,265,100千元，较2023年12月31日的124,186,609千元有所下降[9] - 2024年6月30日非流动资产合计112,643,492千元，较2023年12月31日的114,202,971千元有所减少[9] - 2024年6月30日流动资产合计8,621,608千元，较2023年12月31日的9,983,638千元有所降低[9] - 2024年6月30日流动负债合计27,834,924千元，较2023年12月31日的28,591,541千元略有减少[10] - 2024年6月30日非流动负债合计39,800,791千元，较2023年12月31日的40,451,933千元有所下降[10] - 2024年6月30日资产净值为53,629,385千元，较2023年12月31日的55,143,135千元有所降低[10] - 2024年6月30日集团的流动负债净额为19,213,316千元[13] - 2024年6月30日应付贸易款项为1511060千元，2023年12月31日为2054926千元[39] - 2024年6月30日应收账款净额为1138503千元，2023年12月31日为1203320千元[40] - 2024年6月30日银行及其他借款总额为29573957千元，2023年12月31日为32690279千元[43] - 2024年6月30日已订约但未拨备金额为1047534千元，2023年12月31日为1505025千元[47] - 截至报告期末，应收账款账面价值11.385亿元，较2023年末12.033亿元减少0.648亿元[57] - 截至报告期末，投资性房地产账面价值973.052亿元，较2023年末984.802亿元减少11.75亿元，公允价值变动损失11.775亿元[58] - 截至报告期末，货币资金23.803亿元，较2023年末25.298亿元减少1.495亿元[60] - 2024年6月30日资产负债率55.8%，较2023年12月31日的55.6%略有上升；净资本负债率59.4%，较2023年12月31日的64.7%下降[63] 商场业务相关数据变化 - 2024年6月30日商场数量352个，2023年12月31日为362个[6] - 2024年6月30日商场经营面积2120.14万平方米，2023年12月31日为2172.47万平方米[6] - 2024年6月30日自营商场数量85个，平均出租率81.6%；2023年12月31日为87个，平均出租率82.8%[6] - 2024年6月30日委管商场数量267个，平均出租率82.8%；2023年12月31日为275个，平均出租率85.7%[6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司自有/租赁商场分部收入为2903166千元，2023年同期为3376869千元，同比下降约14.03%[20][21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司委管商场分部收入为827466千元，2023年同期为1076901千元，同比下降约23.16%[20][21] - 2024年上半年自有/租赁商场收入2903166千元，占比68.7%；2023年同期为3376869千元，占比59.7%[49] - 2024年上半年自营商场租金及相关收入下降14.0%，委管商场收入下降23.2%[48] - 2024年上半年自有/租赁商场毛利率77.9%，委管商场40.5%；2023年同期分别为79.6%、45.8%[51] - 截至报告期末，公司经营85家自营商场、267家委管商场、7家战略合作商场、49个特许经营家居建材项目，共439家店/产业街，覆盖30个省210个城市，商场总面积21201448平方米[69] 其他业务线数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司建造施工及设计分部收入为167414千元，2023年同期为531535千元，同比下降约68.50%[20][21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司家装相关及商品销售分部收入为61152千元，2023年同期为220719千元，同比下降约72.30%[20][21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司其他分部收入为265664千元，2023年同期为453902千元，同比下降约41.47%[20][21] - 2024年上半年建造施工及设计毛利率10.1%，家装相关及商品销售39.3%，其他60.1%；2023年同期分别为16.2%、13.4%、71.8%[51] 公司业务活动及运营情况 - 公司主要活动是经营和管理家居购物中心，还参与泛家居消费[11] - 2024年上半年，高端生活电器馆潮电薈在郑州中原全球家居1号店开业，未来两年将在全国布局100家[71] - 首批16家M+高端家装设计中心落成后，启动第二批84家打造，预计2025年实现全国百MALL覆盖[72] - 公司发布“533”优租长租免装期政策，并与10家生态合作品牌进行运营合作签约[72] - 报告期内，新能源汽车门店及高端二手车门店入驻面积新增超6万平方米，豪车二手车入驻超10家[73] - 公司正与新能源汽车品牌在上海、北京等多个城市开展多维度试点合作[73] - 今年3月公司在全国启动第一批15城32店以旧换新试点，截至报告期已与15家头部家电品牌达成以旧换新合作[74] - 五一大促期间公司携手主推品牌在全国举办1000 + 场各类活动[75] - 618大促全国231家商场参与金牌导购万人直播，为史上最大线上运营规模[75] - 公司在广州发布“亿元新店补贴”政策，在天津宣布商户经营提振六大政策[76] 会计准则相关 - 简明合并财务报表根据国际会计准则第34号及上市规则的适用披露规定编制[12] - 国际会计准则第21号修订案于2025年1月1日或以後开始之年度期间生效，国际财务报告准则第9号修订案及国际财务报告准则第7号修订案于2026年1月1日或以後开始之年度期间生效，国际财务报告准则第18号、国际财务报告准则第19号于2027年1月1日或以後开始之年度期间生效[17][18] - 公司董事预期，应用所有新订及经修订国际财务报告准则在可见将来不会对简明合并财务报表造成重大影响[18] 公司上市及股本情况 - 公司H股于2015年6月26日在港交所主板上市，A股于2018年1月17日在上海证券交易所上市[78] - 2018年1月17日公司A股上市，每股发行价10.23元，发行规模315,000,000股，募集资金总额3,222,450,000元[81] - A股发行扣除成本后募集资金净额为3,050,007,849.63元，每股认购股份所筹集净额为9.68元/股[81] - 2024年6月30日已发行H股股数为741286千股，A股股数为3613447千股，股本为4354733千元[45] 募集资金使用情况 - 家居商场建设等项目计划投资总额3050008千元，报告期内已投入2721060千元，未使用328960千元[83] - 截至2024年6月30日，长沙金霞商场项目待支付16943千元，新一代智慧家居商场项目待支付124千元，剩余311893千元用于永久补充流动资金[84] - A股非公开发行股票募集资金总额3701299.9千元，发行费用22936.1千元，净额3678363.8千元[86] - 天猫「家装同城站」项目计划投资220000千元，已终止，预计2026年12月31日前用完余额[87] - 3D设计云平台建设项目计划投资283944.7千元，已终止，已使用6996.1千元，余额276948.6千元预计2026年12月31日前用完[87] - 新一代家装平台系统建设项目计划投资350000千元，已终止，已使用1581.6千元，余额348418.4千元预计2026年12月31日前用完[87] - 佛山乐从商场项目计划投资1000000千元，已中止，已使用200000千元，余额800000千元[87] - 南宁定秋商场项目计划投资560000千元，已延期至2026年12月，已使用360348.6千元，余额199651.4千元[87] - 偿还公司带息债务中南昌朝阳新城商场项目计划投资1103509.1千元，已全数投入[87] - A股非公开发行股票相关项目计划投资总额3678363.8千元，已使用1833345.4千元，余额1845018.4千元[87] - 20

财务数据概况 - 营业收入同比下滑19.3%，主要受总体经济环境波动影响，商场出租率阶段性下滑[5] - 财务费用同比上升22.4%，主要系部分建设进度低于预期的项目暂停利息资本化所致[6] - 投资性房地产公允价值下降3.24亿元，同比增加3.14亿元损失，主要受总体经济环境波动影响[7] - 经营活动净现金流为负1.82亿元，同比下降[8] - 投资活动净现金流为负4.71亿元，同比下降[8] - 籌资活动净现金流为正14.51亿元，同比上升[8] - 归属母公司所有者的净亏损3.72亿元，上年同期净利润1.67亿元[4] - 扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净亏损1.19亿元，上年同期净利润2.11亿元[4] - 每股基本亏损0.09元，上年同期每股收益0.04元[4] 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，本集团货币资金为37.78亿元人民币，较2023年12月31日增加27.1%[9] - 截至2024年3月31日，本集团投资性房地产为921.63亿元人民币，较2023年12月31日减少0.3%[10] - 截至2024年3月31日，本集团总借贷余额为331.38亿元人民币[12] - 截至2024年3月31日，本集团归属于母公司股东权益合计为491.88亿元人民币，较2023年12月31日减少0.9%[12] - 截至2024年3月31日，本集团少数股东权益为32.11亿元人民币，较2023年12月31日增加0.1%[12] 其他信息 - 本集团2024年第一季度财务数据未经审核[13] - 本集团2024年第一季度财务数据仅供参考，投资者需谨慎[14] - 本公司董事会秘书兼联席公司秘书为邱喆[14] - 本公司执行董事包括车建兴、施姚峰、李建宏和杨映武等[14] - 本公司非执行董事包括郑永达、王文怀、邹少荣、宋广斌和许迪等[14]

公司概况 - 公司成立于2007年，H股于2015年6月在香港联交所主板上市，A股于2018年1月在上海证券交易所上市[3] - 公司是国内领先的家居装饰及家具商场运营商和泛家居业务平台服务商，经营管理自营商场、委管商场、特许经营商场和战略合作商场，提供全面服务，同时提供互联网零售、家装、设计等泛家居消费服务[4] - 公司经营的自营商场和委管商场覆盖全国30个省、直辖市、自治区的215个城市，商场总经营面积达21724717.18平方米，拥有超过38500个品牌系列，具有强大的品牌影响力和全国性布局网络体系[5] 财务表现 - 公司2023年度收入为11514983千元，毛利为7033253千元，毛利率为61.1%，公司擁有人應佔（虧損）為-2570418千元，公司擁有人應佔核心（純虧）為-856433千元，每股收益为人民幣(0.55)元[10] - 公司2023年度收入为11,515.0百万人民币，本公司擁有人應佔虧損为2,412.7百万人民币[13] - 公司自營商場数量为87家，委管商場数量为275家，共包括448家家居建材店[16] 经营策略 - 公司2023年持续推动品类拓展，加速推动汽车智能生态综合体的落地，深挖存量房市场，开展家电“以旧换新”[23] - 公司将继续推进各项变革和优化措施，秉持对“匠心”的深刻理解和敏锐的消费者洞察[24] 市场环境 - 2023年全国居民人均可支配收入比上年同期名义增长6.3%，实际增长6.1%[27] - 2023年全年社会消费品零售总额同比增长7.2%，商品零售同比增长5.8%[28] 商场运营 - 公司经营了87家自营商场，275家委管商场，总经营面积21,724,717平方米[36] - 公司持续拓展多业态融合消费，深度打造十大主题馆，电器全年面积增长4.5万方，家装设计面积增长11万方[39] 品牌合作 - 公司与核心餐饮品牌合作，餐饮品类全国商场覆盖率从43%提升至54%[40] - 公司与上海卡乃驰汽车服务有限公司等达成战略合作，将汽车品类与家居品类相结合，新能源汽车门店及高端二手车入驻面积超万方[42] 营销策略 - 公司发布M+高端设计中心，全面提升商场、品牌和经销商的获客能力和业务能力[43] - 公司实现核心商场的数字化升级，内部打造金牌导购万人直播IP，全年直播场次同比增长180%[45] 财务状况 - 公司擁有人應佔年度虧損總額为人民币2,412.7百万元，较上年下降455.6%，每股虧損为人民币0.55元[69] - 公司持有货币资金为人民币2,529.8百万元，經營活動产生的净现金流入为人民币2,363.6百万元，较上年减少1,515.4百万元[76] 公司治理 - 公司将持续改善公司治理、规范运作，踐行社会责任，持续改善公司治理架构、组织流程和管理机制，遵守国家法律、商业道德，积极承担和踐行社会责任[3] 董事会及管理团队 - 鄒少榮先生于2023年2月加入公司担任非执行董事，曾在廈門建發集團有限公司担任多个职位[126] - 許迪女士于2023年8月加入公司担任非执行董事，现任阿里巴巴集团投资总监[127] - 唐榮鎮先生自2023年7月加入公司并担任副总裁[138]

会计检查与处罚情况 - 财政部检查组对公司2022年度会计信息质量开展检查，拟给予5万元行政处罚，公司已提交申辩文件，结果待定[1] 会计差错更正对净利润和资产总额影响比例 - 本次会计差错更正对2019 - 2022年度归属本公司股东净利润的影响分别占相应年度总额的6.50%、0.81%、2.56%和25.39%[2] - 差错更正事项对2019 - 2022年度资产总额的影响分别占相应年度本公司资产总额的1.37%、1.29%、1.31%和1.58%[2] 2022年财务数据调整情况 - 2022年投资性房地产调整前金额957.09亿元，调整金额 - 24.75亿元，调整后金额932.34亿元[4] - 2022年资产总额调整前金额1281.11亿元，调整金额 - 20.19亿元，调整后金额1260.92亿元[4] - 2022年归属母公司所有者的净利润调整前金额74.87亿元，调整金额 - 19.01亿元，调整后金额55.86亿元[4] 2021年财务数据调整情况 - 2021年投资性房地产调整前金额955.75亿元，调整金额 - 22.5亿元，调整后金额933.25亿元[5] - 2021年资产总额调整前金额1351.88亿元，调整金额 - 17.65亿元，调整后金额1334.22亿元[5] - 2021年归属母公司所有者的净利润调整前金额204.74亿元，调整金额 - 5.25亿元，调整后金额199.49亿元[5] 会计差错更正准则说明 - 本次差錯更正是基于中国会计准则的调整，不涉及国际会计准则下的调整，且不会导致已披露财务报表出现盈亏性质改变[2] 2020年财务数据调整情况 - 2020年投资性房地产调整前金额931.5亿，调整金额 -21.91亿，调整后金额909.59亿[6] - 2020年资产总额调整前金额1315.48亿，调整金额 -16.95亿，调整后金额1298.53亿[6] - 2020年负债总额调整前金额804.5亿，调整金额 -4.24亿，调整后金额800.26亿[6] - 2020年净利润调整前金额20.64亿，调整金额 -0.14亿，调整后金额20.5亿[6] 2019年财务数据调整情况 - 2019年投资性房地产调整前金额851.07亿，调整金额 -21.93亿，调整后金额829.14亿[7] - 2019年资产总额调整前金额1222.94亿，调整金额 -16.77亿，调整后金额1206.18亿[7] - 2019年负债总额调整前金额733.1亿，调整金额 -4.19亿，调整后金额728.9亿[7] - 2019年净利润调整前金额46.86亿，调整金额 -2.91亿，调整后金额43.95亿[7] 会计师事务所意见 - 容诚会计师事务所认为公司对前期会计差错更正说明符合相关规定[8] 会计差错更正议案审议情况 - 2024年3月28日公司董事会和监事会审议通过前期会计差错更正及追溯调整议案[9]

行政处罚 - [公司因2022年度会计信息质量问题拟被财政部处以5万元行政处罚，目前处于拟处罚阶段，结果不确定][1] 差错更正总体影响 - [公司对2019 - 2022年度财务报表进行追溯调整，差错更正对2019 - 2022年度归属本公司股东净利润的影响分别占相应年度总额的6.50%、0.81%、2.56%和25.39%][2] - [差错更正对2019 - 2022年度资产总额的影响分别占相应年度本公司资产总额的1.37%、1.29%、1.31%和1.58%，且不会导致已披露财务报表盈亏性质改变][2] - [差错更正不影响公司合并现金流量表及届时母公司财务报表][4][5] 各年度财务数据调整 - [2022年度投资性房地产调整前金额为957.09亿元，调整金额为 - 24.75亿元，调整后为932.34亿元][4] - [2022年度资产总额调整前为1281.11亿元，调整金额为 - 20.19亿元，调整后为1260.92亿元][4] - [2022年度归属母公司所有者的净利润调整前为74.87亿元，调整金额为 - 19.01亿元，调整后为55.86亿元][4] - [2021年度投资性房地产调整前金额为955.75亿元，调整金额为 - 22.5亿元，调整后为933.25亿元][5] - [2021年度资产总额调整前为1351.88亿元，调整金额为 - 17.65亿元，调整后为1334.22亿元][5] - [2021年度归属母公司所有者的净利润调整前为204.74亿元，调整金额为 - 5.25亿元，调整后为199.49亿元][5] - [2020年投资性房地产调整前金额为931.5亿，调整后为909.59亿，减少21.91亿][6] - [2020年资产总额调整前为1315.48亿，调整后为1298.53亿，减少16.95亿][6] - [2020年净利润调整前为20.64亿，调整后为20.5亿，减少0.14亿][6] - [2019年投资性房地产调整前金额为851.07亿，调整后为829.14亿，减少21.93亿][7] - [2019年资产总额调整前为1222.94亿，调整后为1206.18亿，减少16.77亿][7] - [2019年净利润调整前为46.86亿，调整后为43.95亿，减少2.91亿][7] 差错更正审核意见 - [容诚会计师事务所认为公司对前期会计差错更正说明符合相关规定][8] 差错更正议案审议 - [审计委员会同意将差错更正议案提交董事会审议][9] - [董事会于2024年3月28日审议通过差错更正及追溯调整议案][9] - [监事会于2024年3月28日审议通过差错更正及追溯调整议案][9]