民生银行成功追回跨境诈骗资金案例 - 民生银行广州分行成功帮助当地企业追回53500 64欧元跨境电诈资金 这是该行系统内首笔对公跨境诈骗资金追回案件 [1][2][3] - 该案件历时近5年 涉及20多次沟通和60多份往来电文 最终通过SWIFT系统和海外代理行谈判成功追回全款 [3] - 企业曾于2020年11月遭遇"钓鱼邮件"诈骗 将货款转入诈骗分子指定的海外银行账户 [2] 民生银行反诈工作成效 - 民生银行将反诈工作纳入金融风险防控核心体系 近年来多次成功堵截各类诈骗案件 [3] - 该行反诈案例屡获监管机构 公安部门及客户高度认可 [3] - 民生银行表示将继续携手社会各界织密反诈防护网 [4] 跨境诈骗新趋势 - 近年来跨境诈骗案件频发 诈骗手段从"钓鱼邮件"升级到"AI语音伪造" "区块链混币"等复杂形式 [3] - 反诈防诈形势严峻 跨境资金追回缺乏成熟经验可借鉴 [3]

销售代理协议与业务安排 - 英大基金管理有限公司与中国民生银行签署基金销售代理协议 自2025年4月24日起增加民生银行为英大中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金(016066)的销售机构 [1] - 投资者可通过民生银行办理开户 申购 赎回 定期定额申购 转换等业务 并参与基金申购费率优惠活动 [1] - 民生银行客户服务电话为95568 网址为www cmbc com cn [1] - 英大基金管理有限公司客户服务电话为400-890-5288 公司网站为www ydamc com [1] 定期定额投资业务 - 投资者通过民生银行办理基金定期定额投资业务需遵循民生银行具体规定 [1] - 定期定额投资是长期投资 平均投资成本的简易方式 但不能规避基金固有风险 不保证收益 也非储蓄等效理财方式 [2] 费率优惠活动 - 投资者通过销售机构申购或定期定额申购 转换基金可享受费率优惠 优惠解释权归销售机构所有 [3] - 若销售机构费率优惠活动内容变更 以销售机构公告为准 公司不再另行公告 [3] - 各基金原费率详见基金合同 招募说明书等法律文件及公司最新业务公告 [4] 高级管理人员变更 - 岳喜伟自2020年12月8日任英大基金管理有限公司副总经理 自2020年2月6日开始履行高级管理人员职务 此次变动为职务兼任 不涉及离任 [8] - 变更事项经英大基金管理有限公司第四届董事会第三次会议审议通过 将报中国证监会北京监管局 中国证券投资基金业协会备案 [8]

西藏2025年春季古珠及艺术品交流会 - 民生银行拉萨分行作为唯一金融机构受邀参会，通过现场展位宣传和走访小微企业推广普惠金融政策、小微结算产品和服务权益体系 [1] - 公司聚焦西藏文化产业企业需求，通过创新金融产品、深化政银合作、优化服务模式为当地文化企业赋能 [1] - 现场展示"普惠金融、贵宾权益、拉萨城市生活卡"三大核心服务品牌，受理134家小微企业贷款咨询 [1] - 为40余名小微企业家配置民生银行拉萨城市生活卡 [1] 金融服务与金融宣教 - 公司开展"金融安全守护行动"，通过案例讲解、互动问答等形式普及金融安全知识 [2] - 活动面向参展企业和消费者，旨在提升公众金融素养和筑牢金融安全防线 [2] 未来发展规划 - 公司将持续深耕西藏文化产业，为区域经济高质量发展注入更大力量 [2]

核心观点 - A股上市股份制银行2024年整体业绩稳健，资产规模扩张，净利润合计5007.91亿元，日均盈利13.72亿元，但净息差普遍承压，银行通过拓展多元化收入应对挑战 [1][7] 资产规模 - 9家银行资产规模均实现增长，招商银行以12.15万亿元居首，同比增长10.19%，兴业银行（10.37万亿元，+3.39%）、中信银行（9.53万亿元，+5.31%）、浦发银行（9.27万亿元，+5.18%）等稳步扩张，民生银行增速最低（7.81万亿元，+1.82%） [2][3] 营收与净利润 - 营收表现分化：中信银行（2136.46亿元，+3.76%）、华夏银行（971.46亿元，+4.23%）、浙商银行（676.50亿元，+6.19%）实现正增长，平安银行营收降幅最大（1466.95亿元，-10.93%） [4] - 净利润多数平稳：招商银行（1483.91亿元，+1.22%）、兴业银行（772.05亿元，+0.12%）微增，浦发银行净利润大幅增长23.31%至452.57亿元，民生银行净利润下滑9.85%至322.96亿元 [4][5] 收入结构 - 利息净收入为主但普遍承压：平安银行利息净收入降幅最大（934.27亿元，-20.82%），仅兴业银行（1481.07亿元，+1.09%）和中信银行（1466.79亿元，+2.19%）实现正增长 [6] - 手续费及佣金收入普遍下滑：招商银行（720.94亿元，-14.28%）、光大银行（190.71亿元，-19.52%）降幅显著 [6] - 投资收益部分弥补收入缺口：华夏银行投资收益同比大增66.58% [6] 净息差与资产质量 - 净息差全面收窄：平安银行降幅最大（1.87%，-0.51个百分点），光大银行（1.54%，-0.20个百分点）、浙商银行（1.71%，-0.30个百分点）明显承压 [7] - 资产质量稳定：招商银行不良贷款率最低（0.95%，持平），浦发银行改善显著（1.36%，-0.12个百分点），多数银行不良率变动较小 [8] 业务布局 - 零售与对公业务分化：招商银行零售贷款占比52.91%（余额3.64万亿元），浦发银行对公贷款占比64.94%（余额3.50万亿元，+11.11%） [10] - 消费贷成增长亮点：招商银行消费贷余额3961.61亿元（+31.38%），民生银行"民易贷"余额558.86亿元（+20.52%），兴业银行（+13.18%）、中信银行（3106.37亿元，+4.04%）均实现增长 [11]

绿色金融债发行规模 - 截至4月20日绿色金融债发行规模达1660亿元 较去年全年2225亿元相差不到千亿元 [1] - 一季度绿色债券发行规模同比大幅提升45.38% [2] - 一季度贴标绿色债券发行规模达1756.7亿元 同比增长53.4% [2] 银行发行案例 - 厦门银行发行30亿元3年期绿色金融债 票面利率1.90% [1] - 兴业银行发行300亿元3年期绿色金融债 票面利率1.70% 获2.38倍超额认购 [1] - 交通银行发行300亿元绿色金融债 其中3年期250亿元利率1.70% 5年期50亿元利率1.76% 认购倍数分别为2.12倍和1.80倍 [1] - 农业银行2月26日成功发行600亿元绿色金融债 [1] 市场参与机构 - 进出口银行 农发行 农业银行 天津银行 渤海银行 民生银行等年内均发行绿色金融债 [1] - 银行间市场为绿色债券最主要发行场所 [2] - 中国银行在绿色债券承销规模和数量上位居首位 [2] 资金投向与品种创新 - 募集资金主要投向基础设施绿色升级和清洁能源产业 [2] - 碳中和债券成为主要创新品种 [2]

核心观点 - 一季度银行板块财务指标和资产质量总体稳健，市场表现乐观，核心驱动要素在于稳定回报和股指权重优势 [1] - 短期中美贸易摩擦影响下低波板块具有配置价值，中期在宏观"审慎"和"走弱"情形下银行板块基本面相对稳健，建议积极增配 [1][9] - 银行板块同时具备业绩稳健、高股息与低波动特征，在当前资本市场高波动下防御属性强化，全年相对价值和绝对价值乐观 [7][9] 一季报汇总 - 6家上市银行披露一季度业绩或经营情况，整体稳健但分化延续 [2] - 民生银行净息差稳中改善，营业收入同比增长超过7%，净利息收入与净非利息收入均同比正增长 [2] - 平安、渝农和常熟银行一季度营收分别同比-13.05%/ +1.35%/ +10.05%，归母净利润分别-5.60%/ +6.26%/ +13.83% [2] - 盈利表现分化受上年净息差下行节奏与幅度及一季度公允价值变动损益影响 [2] 扩表动能 - 浦发银行一季度末贷款总额较上年末增长2,545.84亿元（5.02%），贷款净增量创近年单季新高 [3] - 民生银行存贷款规模稳健增长，平安银行贷款总额较上年末+1.1%（其中对公+4.71%），渝农商行资产规模较上年末+6.30% [3] - 一季度各家银行扩表动能强化，与社融增速边际改善相对应，实体信贷投放与利率债投资为重要方向 [3] 资产质量 - 平安、渝农和常熟银行一季度末不良贷款率分别较上年末持平/-0.01pct/-0.01pct，维持稳中向好 [4] - 上述银行一季度末拨备覆盖率分别环比-14.18pcts/ -0.14pct/ -10.95pcts，拨备小幅回落但风险安全垫仍分别维持在236.53%/363.30%/489.56% [4] - 一季度各家银行继续加大问题资产（特别是零售信贷）的确认与处置力度 [4] 市场表现 - 上周中信银行股指数上涨4.23%，同期沪深300指数上涨0.59%，板块显著跑赢大盘 [6] - A股涨幅前四位分别是重庆银行（8.8%）、浦发银行（7.4%）、渝农商行（7.0%）、青岛银行（6.8%） [6] - H股金融业指数上涨2.14%（恒生指数上涨2.3%），涨幅前四位分别为重庆银行（5.59%）、渝农商行（5.07%）、中国光大银行（4.28%）、青岛银行（4.23%） [6] 资金流向 - 上周A股股票型ETF申赎资金净流入390亿，大盘宽基ETF净流入345亿，被动资金增长为银行股带来增量资金 [7] - H股方面，上周南下资金银行板块平均持股市值占比14.23%，环比提高0.17pct，板块南下资金保持增配 [7] - 港股通持股比例前五名分别为郑州（47.87%）、重庆农商（43.88%）、农行（42.07%）、工行（37.04%）、中行（29.42%） [7]

文章核心观点 介绍中证香港上市可交易内地银行指数的最新情况、表现、持仓及样本调整规则等信息 [1][2] 指数表现 - 4月18日收盘报1059.57点 [1] - 近一个月下跌5.22%，近三个月上涨10.24%，年至今上涨5.40% [1] 指数概况 - 中证香港上市可交易主题指数系列包括HKT香港地产、HKT内地消费和HKT内地银行等3条指数，以2007年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓 - 十大权重分别为建设银行（28.87%）、工商银行（22.76%）、中国银行（18.2%）、招商银行（9.76%）、农业银行（6.8%）、交通银行（5.69%）、中信银行（3.1%）、邮储银行（2.35%）、民生银行（1.2%）、重庆农村商业银行（0.69%） [1] - 市场板块方面，香港证券交易所占比100.00% [1] - 行业方面，金融占比100.00% [1] 样本调整 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同，下一个定期调整日前一般固定不变 [2] - 特殊情况下进行临时调整，样本退市时从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

公司事件 - 民生银行贵阳分行山水黔城小微支行凭借敏锐的风险预警机制和高效应急处置，成功拦截一起电信诈骗案件，为客户挽回数万元经济损失[1] - 支行工作人员通过观察客户异常行为（频繁接电话、神色紧张、提及下载APP等），凭借职业嗅觉及时介入，阻止客户操作并讲解诈骗案例[3] - 该行通过"专业化培训+情景化演练+常态化宣传"方式提升员工识别可疑交易能力，近年来已成功拦截多起电信诈骗案件[4] 公司服务 - 民生银行贵阳分行持续开展金融知识普及活动、优化适老化服务、举办非金融便民活动，筑牢金融安全防线[4] - 该行秉持"服务大众、情系民生"企业使命，践行"以客户为中心"理念，展现金融机构社会责任与使命担当[4] - 网点将客户锦旗视为信任与责任，表示将继续提升专业服务和温暖关怀，守护客户资金安全[4]

收入利润表现 - 2024年末总资产达7.81万亿元，同比增长1.82%，但营业收入1362.90亿元同比下降3.21%，连续4年下滑 [2] - 归母净利润322.96亿元同比下降9.85%，为近十年最低水平，较2019年峰值538.19亿元下降39.99% [2] 净息差与经营效率 - 净息差1.39%在7万亿规模以上银行中仅高于交通银行1.27%，且显著低于招商银行1.98%等同业 [5][7] - 总资产平均收益率0.42%仅为招商银行1/3，净资产收益率5.10%远低于行业头部14.49%的水平 [7][8] - 2024年工商银行/建设银行净息差分别为1.41%/1.51%，民生银行在可比银行中垫底 [7] 资产质量分析 - 不良贷款率1.47%较2023年下降1BP，但零售不良率上升28BP至1.80%，企业不良率1.26%相对较低 [9][13] - 拨备覆盖率141.94%较2023年下降7.75个百分点，显著低于同业（招商银行411.98%、农业银行299.61%） [9][13] - 关注类/逾期类贷款占比大幅高于不良率，资产质量压力未实质性缓解 [15] 同业对比 - 总资产增速1.82%低于邮储银行8.64%/招商银行10.19%，净利润增速-9.07%为可比银行最差 [8] - ROA 0.42%与浦发银行0.50%接近，但远低于招商银行1.29%，ROE 5.10%不足行业均值一半 [8] 核心结论 - 净息差偏低叠加资产经营效率下降导致收入利润双降，盈利能力处于历史低谷 [18] - 资产质量虽企稳但不良率/拨备覆盖率仍弱于同业，零售端风险上升需警惕 [19][20]

会议安排 - 中国民生银行董事会定于2025年4月29日开会[3] - 会议将审议及批准刊发2025年Q1业绩公告[3] 人员情况 - 截至公告日，公司有3位执行董事[3] - 截至公告日，公司有5位非执行董事[3] - 截至公告日，公司有6位独立非执行董事[3]