行业核心发展趋势 - 市场进入存量运营阶段，用户规模见顶，月度总独立设备数在6.48亿至7.39亿区间波动上行，2025年12月达到阶段高点[7] - 用户行为从“长时浏览”转向高频、短时、目的明确的功能型使用，单机单日使用次数从2023年约4.5次回落至2024年初约3.3次，后企稳于3.8-4.2次区间，单机单日有效使用时长从约4.9分钟下探至2025年中约2.7分钟，后稳定在约3分钟[9] - 技术层面，AI与大模型成为核心设施，深度赋能业务与交互，鸿蒙原生适配与智能风控协同提升体验与安全[2] - 政策层面，在“五篇大文章”指引创新方向的同时，存量整治与数据安全新规则强化了合规底线[3] - 竞争格局呈现马太效应，国有大行凭生态嵌入领先，股份制银行靠专业差异生存，区域银行借本地深耕增长，民营银行已相对边缘化[4][16] 市场用户规模与黏性 - 2023年至2025年，中国手机银行APP月度总独立设备数在6.48亿至7.39亿区间波动上行，显示用户规模已基本筑底企稳[7] - 用户使用黏性呈现“频次小幅回落、时长先降后稳”特征，刚性功能使用保持相对稳定[9] 市场竞争格局与梯队排名 - 在TOP50总榜单中，国有六大行占据前十中的六席[5] - 中国农业银行以2.49亿平均MAU位居榜首，中国工商银行（1.94亿）、中国建设银行（1.09亿）紧随其后，构成第一梯队[5][18][20] - 中国银行（8881.6万）、邮储银行（5324.4万）、交通银行（3438.9万）构成国有行第二梯队[18][20] - 股份制银行中，招商银行以7185.4万MAU领跑，平安口袋银行（2940.2万）、中信银行（2489.5万）位列第二梯队，民生银行（1498.8万）、兴业银行（1164.2万）、光大银行（1132.6万）位于第三梯队[5][21][22] - 城商行中，江苏银行（355.1万）、北京银行（341.5万）、宁波银行（337.8万）位列前三，MAU主要分布在100万至400万区间[5][24][26] - 农商行/农信机构中，福建农信以789.5万MAU表现突出，四川农信（607.2万）、云南农信（535.3万）、丰收互联（487.6万）处于领先梯队[5][27][29] 核心用户画像特征 - 活跃用户以男性为主，占比56.7%[6][45] - 年龄以40岁以下青年（63.3%）和41-60岁中年（33.3%）为核心群体[6][45] - 婚姻状况以已婚（66.5%）和已育（52.1%）用户占比过半[6][47] - 地域分布高度集中于新一线及以下城市，合计占比超90%，其中新一线、二线、三线城市合计占比近六成，一线城市占比不足一成[6][48] - 消费能力呈“橄榄型”结构，中等消费群体占比近六成，是规模最大的客群[6] 优秀案例与运营重点 - 农业银行手机银行MAU在2025年末提升至2.7亿以上，并通过11.0版本在智能服务匹配、全域场景融合等方面进行升级[30] - 工商银行手机银行平均MAU为1.94亿，其“智享+1.0”版本聚焦智慧服务、财富管理等五大升级体验[33] - 邮储银行手机APP平均MAU突破5300万，其11.0版本推动从功能型工具到陪伴型伙伴的演进[35] - 招商银行MAU突破7700万，其14.0版本在财富管理、信贷用卡、生活服务及智能交互四大核心领域升级[37] - 平安银行口袋银行8.0版本通过AI重构服务链路，实现操作极简、个性化洞察及福利增值[39] - 北京银行手机APP以386.5万MAU位列城商行第一，其10.0版本以“智慧进化、安心守护、生态融合”为核心方向[41] - 运营重点需关注青年与中年用户核心需求、已婚已育家庭的场景生态延伸、下沉市场深度布局及中等消费群体偏好[6]

政策与行业背景 - 中央金融工作会议将数字金融明确列为金融“五篇大文章”之一，银行业数字化转型进入关键深化期，要求银行将数字化从技术赋能层面，全面上升至重塑业务模式、经营生态与价值创造的核心战略高度 [1] - 构建一体化、智能化的数字化经营平台成为银行破解增长瓶颈、重构竞争优势的必然选择，该平台旨在通过数据驱动实现业务全链路的敏捷响应与智能决策 [1] 手机银行APP的战略地位与市场格局 - 手机银行APP是银行服务线上化、数字化的核心载体与“主阵地”，承担着服务主入口、数据主阵地和生态连接器三重关键使命 [1] - 根据UserTracker数据，2025年六家国有大行手机银行APP活跃用户规模呈现显著梯队分化 [2] - 农业银行单体APP以平均2.5亿、年末2.7亿的月度独立设备数断层领先，持续稳居行业榜首 [2] - 2025年国有大行手机银行APP月度独立设备数具体排名为：中国农业银行（平均24902.8万台，12月27137.0万台）、中国工商银行（平均19419.3万台，12月20280.2万台）、中国建设银行（平均10850.3万台，12月11702.9万台）、中国银行（平均8881.6万台，12月9003.3万台）、邮储银行（平均5324.4万台，12月5752.9万台）、交通银行（平均3438.9万台，12月3255.6万台） [3] 农业银行数字化经营平台矩阵实践 - 农业银行系统构建了涵盖个人客户、对公客户、客户经理三大核心平台的数字化经营矩阵 [4] - **个人客户平台（掌银）**：作为零售数字化经营核心引擎，深化“一个APP战略”，以版本迭代驱动MAU增长与用户价值提升 [4] - 2026年1月推出的掌上银行11.0版本实现四大优化：打造千人千面的个性化服务；打造一站式权益中心；推出独立资讯频道构建“金融+财经+生活”内容生态；兼顾普惠与安全，优化老年群体功能界面并筑牢资金安全防线 [4][5] - **对公客户平台**：着力建设线上化、智能化对公客户服务平台，构建包含企业网银、企业掌银、银企直连等的对公线上渠道矩阵，覆盖全领域金融服务 [5] - 对公平台聚焦场景化需求，提供“农银e贷”、“普惠e站”等专属产品服务，并通过“薪资管家”强化公私联动，将对公代发客户员工引流至个人掌银平台 [5] - **客户经理平台（PAD超级工作台）**：以数字化工具赋能一线队伍，整合触客、营销、作业等全流程功能，构建一站式移动展业中枢 [6] - 农行于2025年11月举办全行技能竞赛，推动客户经理熟练运用平台开展数字化经营，形成“工具赋能+队伍提效”的良性循环 [6] - 三大平台形成“服务客户+赋能一线”的内在协同体系，个人与对公平台实现公私资源互通与服务闭环，客户经理平台作为关键枢纽提供一线支撑 [6] 行业趋势与未来方向 - 银行业数字化转型已从技术赋能的浅水区，迈向生态重构与价值创造的深水区 [7] - 行业头部机构通过构建“个人服务-对公生态-一线赋能”的立体化经营平台，探索从流量汇聚到价值沉淀的可持续路径 [7] - 未来银行业需进一步打破渠道壁垒，深化公私联动的生态协同，以用户为中心构建全生命周期服务体系 [7]

银行网点关停趋势与数据 - 2023年商业银行线下网点关停2649家 2024年关停2483家 [1] - 截至2025年12月8日 年内有9961家银行网点终止营业 2025年一年关停总数超过前两年总和 [1] - 关停网点中包括建行、工行等国有大型银行 [1] 网点关停潮的驱动因素 - 手机银行APP普及 客户可通过APP办理存款、理财、转账等多数业务 导致线下网点客流减少 [4] - 银行网点运营成本高 一个普通网点年租金数十万 加上员工工资及水电杂费 年运营成本超百万 [4] - 手机银行普及后网点客流稀少 许多网点长期处于亏损状态 关停有助于银行及时止损并提升业绩 [4] 银行网点的结构性调整与重新布局 - 2025年全年新设商业银行线下网点数量达8494家 表明并非单纯关停 而是重新布局 [6] - 调整策略为减少城市中重复且集中的网点 增加县域和乡镇网点的覆盖 [6] - 行业目标是以较少实体网点更精准地服务真正需要的人群 [6] 网点调整对特定客户群体的影响 - 网点关停对老年人群体影响最大 农村地区问题更为突出 [6] - 老年人反映网点关停后办理业务需乘坐多站公交车 十分不便 [6] - 部分老年人不熟悉手机银行操作 担心操作失误 [6] 银行为应对调整升级的服务措施 - 在保留的网点中设置老年专用窗口 并配备专业大堂经理为老年人提供咨询服务 [8] - 推出老年版手机银行APP 具备字体放大、界面操作简化及语音导航功能 以方便视力不佳的老年人使用 [8] - 行业在网点调整后对老年人等特殊群体的服务进行了全面升级 [8] 行业变革的核心信号 - 手机银行普及及银行降本增效需求推动网点关停成为大趋势 [8] - 行业正在进行全面布局 通过减少城市重复网点、增加县域乡镇覆盖来优化金融服务网络 [8]

银行物理网点客流量变化 - 银行营业厅客流量显著下降，从过去“人满为患”变为“冷冷清清”[1][3] - 储户前往物理网点办理业务的次数越来越少[3] 客流量下降的核心原因 - 各家银行开发了手机银行APP，储户可在线办理存取款、转账、购买理财等大多数业务[3] - 线上渠道的便利性导致前往物理网点办理业务的人越来越少[3] 仍需依赖物理网点的客户群体 - **老年人群体**：部分老年人习惯使用现金，每月发放退休金时是网点客流高峰[5] - **办理特殊业务群体**：涉及复杂风险评估、身份验证（如大额贷款）或大额现金存取等业务，仍需到网点办理[5] 银行物理网点的转型策略 - 为求生存，部分银行将营业厅区域改造为“理财区”、“防诈骗讲座”区域[7] - 功能从交易场所转变为提供资产配置教育、金融知识科普的“社交中心”[7] - 这是线下物理网点被业务线上化趋势倒逼升级的应对措施[7] 行业结构性变化 - 银行物理网点数量呈现越来越少的趋势[3][7] - 线上与线下渠道正各自发挥不同的优势和作用[7]

系统维护安排 - 公司计划于2025年11月28日至11月29日进行系统维护，以提升金融服务质量 [1] - 维护期间手机银行APP和微信公众号的贷款申请及放款业务将于11月28日22时至11月29日0时暂停 [1] - 个人养老金账户相关服务及直销保险业务将于11月29日1时至3时暂停 [1] 受影响业务范围 - 华为和京东渠道的借钱贷款业务在11月28日22时至11月29日0时暂停服务 [1] - 企业网银的汇总回单下载和交易明细下载功能在11月29日2时至4时50分暂停 [1] - 储蓄卡和信用卡业务在11月28日20时至11月29日6时可能出现短暂服务中断或交易响应缓慢 [1]

银行APP整合趋势 - 银行APP策略发生转向，从针对理财、信用卡、生活消费等业务开发独立APP转向集中关停和整合[1] - 今年以来不少银行密集关停旗下一部分APP，例如中国银行将“缤纷生活”APP功能迁移至中国银行APP后关停，北京银行将原直销银行APP等功能统一并入“京彩生活”APP[1] - 中国互联网金融协会数据显示，2025年上半年移动金融APP新增备案66款，注销75款，注销数量超过新增数量[1] 整合原因与重点 - 用户活跃度低、功能冗余、运营成本高是银行关停部分APP的主要原因[1] - 信用卡类和直销银行类APP成为本轮整合重点，信用卡和借贷合一卡总量在2025年第二季度为7.15亿张，较上季度减少600万张[2] - 信用卡和直销银行APP功能以消费信贷、线上销售为主，与承载账户管理等核心业务的手机银行APP差异大，集成至主APP更符合逻辑[2] 行业转型与政策引导 - 银行业从规模扩张转向质量提升，需顺应数字化转型趋势，从多个APP分散服务转向一站式平台[1] - 国家金融监督管理总局2024年9月发布通知，要求对用户活跃度低、体验差、功能冗余的移动应用进行优化整合或终止运营[2] - 银行APP整合已驶入快车道，尤其对城商行、农商行等中小银行，应抓住数字化更新迭代窗口期[3] 未来发展方向 - 中小银行应集中资源强化手机银行主平台，发挥“本土地缘”与“客群洞察”优势，将线下亲和力转化为线上活跃度[3] - 整合后的APP应成为以用户为中心的智能金融生活平台，将金融服务嵌入投资理财、生活缴费、交通出行等相对高频的日常生活场景[3] - 银行应通过个性化、定制化和场景化的服务，为用户创造超越金融服务本身的价值和体验[3]

行业整体态势 - 2025年第三季度中国手机银行APP整体月活跃用户规模在6.5亿至7.2亿区间保持平稳，行业增长天花板显现，进入存量竞争阶段 [2] - 用户使用粘性持续下滑，单机单日有效使用时间与启动次数均延续跌势，市场结构性分化加剧 [2] - 国有大行巩固领先地位，部分城商行通过精细化运营实现快速增长，而民营银行在流量竞争中集体失声，无一进入MAU TOP50榜单 [2] 国有大行表现 - 国有六大行手机银行APP的MAU包揽总榜单前七名中的六席，行业头部地位稳固 [3] - 中国农业银行以25240.8万MAU位居行业榜首，中国工商银行19770.1万、中国建设银行10823.8万MAU构成第一梯队 [3][5] - 六大国有行MAU环比第二季度全线正增长，中国工商银行增速6.1%领先，中国农业银行增速5.8%，交通银行增速4.0% [6] - 国有大行稳健表现得益于前瞻性数字化战略，如农业银行推行“一个APP战略”，构建多客群专属版本并整合政务、民生等高频场景 [6] 股份制银行表现 - 股份制商业银行整体表现稳健，招商银行以7238.7万MAU稳居股份制银行首位，在总榜单中排名第五 [7][9] - 平安口袋银行与中信银行MAU分别为2952.5万和2570.0万，形成第二梯队 [7][9] - 股份制银行内部增长分化，光大银行MAU环比增幅达11.0%，中信银行增幅9.2%；而民生银行MAU环比下降0.75%，广发银行下降15.5% [9][10] - 招商银行领先优势源于持续数字化投入，三季度聚焦财富管理升级，深化“金融+场景”生态，推进AI智能助手应用 [10] 城市商业银行表现 - 城市商业银行成为季度亮点，共17家进入TOP50榜单，增长势头迅猛 [11] - 宁波银行以364.4万MAU位列城商行第一，环比增速高达43.9%；杭州银行、南京银行增幅分别为33.7%和22.6% [11][13] - 部分城商行MAU出现环比下滑，徽商银行下降3%，齐鲁银行下降1%，甘肃银行下降4%，青岛银行下降1%，上海银行下降3%，河北银行下降4% [13][14] - 城商行显著增长与深耕区域策略相关，如宁波银行APP通过打造“专人专版”精准服务，融合本地政务与生活场景实现高效触达 [14] 民营银行与农商行/农信社表现 - 民营银行集体淡出，第三季度无一家机构进入MAU TOP50榜单，初期优势在行业数字化转型加快背景下不再明显 [15] - 有17家农商行和农信社入选TOP50榜单，福建农信以781.6万平均MAU位列第一，四川农信和云南农信平均MAU均超500万 [16] - 17家农商行/农信社中有12家MAU实现环比正增长，四川农信与丰收互联增幅超过10% [16]

行业背景与核心趋势 - 中国手机银行APP行业已从用户高速增长阶段进入存量竞争时代，整体用户流量在6.5亿至7.2亿之间平稳波动 [2] - 用户使用粘性持续下降，单机单日有效使用时间从4.93分钟跌至2.95分钟，单机单日使用次数从4.54次降至2.78次 [2] - 行业息差收窄至历史低位，传统盈利模式承压，推动银行业转向通过技术与业务融合实现增长的精细化运营模式 [2][3] 精细化运营策略框架 - 基础层策略强调通过构建全面精准的用户分层与画像体系，结合大数据和AI大模型技术，实现资源最优配置与服务的精准触达 [3] - 关键层策略聚焦场景化布局，深化高频生活场景与金融功能的融合，打造“金融+场景”生态，并依据银行类型实施差异化运营 [3] - 目标层策略以建立用户情感连接为导向，通过用户旅程地图识别关键节点并设计沉浸式互动，实现用户留存与价值沉淀 [3] 2025年第三季度MAU总览 - 在手机银行APP月活TOP50总榜单中，国有大行流量优势明显，六个国有大行占据第1至第7名 [5] - 农业银行单体APP以超过2.5亿的平均MAU持续占据行业榜首，是国内流量最大的手机银行APP平台 [5][7] - 12家股份制商业银行中有10家进入TOP50榜单，招商银行保持领先优势；另有17家城商行与17家农商行/农信社进入榜单 [5] 国有商业银行运营表现 - 六大国有商业银行均处于MAU排行榜前10，农业银行（2.52亿）、工商银行（1.98亿）、建设银行（1.08亿）构成第一梯队 [7][9] - 国有大行在2025年第三季度均实现MAU环比正增长，增幅在1.6%至6.1%之间，其中工商银行增速达6.1%，农业银行增速达5.8% [5][7] - 农业银行的领先实践包括坚持“一个APP战略”构建全域协同体系，以及通过“5+N”特色服务版本满足不同客群需求 [9][10] 股份制商业银行运营表现 - 招商银行以7238.7万的平均MAU稳居股份制银行榜首，在TOP50总榜单中排名第五 [13][14][16] - 股份制银行MAU整体实现增长，10家在榜银行中有8家环比正增长，其中光大银行MAU增幅超过10%，中信银行增幅达9.2% [5][13] - 招商银行通过提供全资产财富管理服务、打造“金融+场景”生态以及推进“AI+金融”建设来引领数字化创新 [16][17][18] 城市商业银行运营表现 - 共有17家城商行进入TOP50榜单，MAU主要集中在90万至400万之间，宁波银行以364.4万MAU位列城商行第一 [19][21] - 城商行环比变化率差距明显，宁波银行实现43.9%的高增长，杭州银行增长33.7%，南京银行增长22.6% [5][19][21] - 宁波银行的运营亮点包括打造多客群“专版”界面实现精准服务，以及深度融合生活与政务场景来提升用户粘性 [21][22] 农商行/农信社运营表现 - 有17家农商行和农信社入选TOP50榜单，福建农信以781.6万的平均MAU位列该细分榜单第一 [24][25] - 17家银行中有12家实现MAU环比正增长，四川农信与丰收互联的增幅均超过10% [5][24] - 农商行/农信社主要依托区域特色巩固用户基础，MAU规模在100万至500万之间的银行数量较多 [24][25] 未来发展趋势 - 银行APP发展将深度依赖数据与AI技术，AI数字人金融顾问有望通过自然语言交互和情绪感知成为核心服务载体 [28] - 数据要素的运用将推动银行APP从“标准化”走向“个性化专属版本”，最终实现从工具到智能服务入口的转型 [28]

手机银行APP市场整体态势 - 中国手机银行APP整体流量在6.5亿至7.0亿之间平稳波动，变化率在-1.2%至4.6%之间，市场已进入存量竞争阶段[2] - 用户粘性明显下滑，用户单机单日有效使用时间从4.93分钟跌至2.70分钟，单机单日使用次数从4.54次降至2.86次[4] - 市场现状由功能同质化严重、金融服务嵌入第三方场景、操作体验不佳等多重因素共同导致[4] 精细化运营策略 - 精细化运营成为银行APP突围的关键，策略构建分为“基础、关键、目标”三层[6][7] - 基础层以精准的用户洞察与智能技术应用打牢运营根基[7] - 关键层借场景化布局与差异化运营强化用户连接，目标层旨在建立用户与银行的情感连接，实现用户留存与价值沉淀[7] - AI技术助力构建交互体验升级、风险防控强化、多元场景拓展、数据运营提效的智能化闭环体系[9] TOP50榜单与竞争格局 - 国有大行占据流量优势，农业银行以2.4亿平均MAU位居榜首，是唯一单体APP MAU超2亿的银行[11] - 工商银行与建设银行MAU均超1亿，与农业银行共同构成行业第一梯队[11] - 招商银行以超7000万平均MAU稳居股份制银行榜首，平安口袋银行与中信银行MAU集中在2000-3000万[16] - 城商行共有17家进入TOP50榜单，MAU主要集中在90万至400万之间，江苏银行以349.6万MAU位列城商行第一[19] - 民营商业银行表现不佳，仅微众银行1家进入TOP50，且MAU环比下降27.3%[22] - 农商行和农信社有17家入选TOP50，福建农信以795.1万平均MAU位列该子榜单第一[25] 不同类型银行表现 - 六大国有商业银行MAU排名均稳居总榜前10，农业银行增速居六大行之首，中国银行与邮储银行MAU环比有所增长[13] - 股份制银行普遍面临用户活跃度下滑压力，仅华夏银行实现2.5%的增长[16] - 城商行变化率差距明显，齐鲁银行实现27.3%增长，甘肃银行、兰州银行与贵州银行增幅均超10%[19] - 农商行和农信社中仅6家实现正向增长，深圳农商行与安徽农金增幅超过10%[25] 优秀案例与建设方向 - 农业银行通过在教育、政务、养老、绿色金融等领域深度耕耘，将金融服务与生活场景融合，MAU达到23794.9万，增速4.8%[28][29] - 招商银行持续迭代“双子星”战略体系下的手机银行APP13.0版本，以应对客户需求变化和AI技术进步[31] - 江苏银行将数字化能力与财富管理能力深度融合，在基金服务板块升级提供基金管家式服务[33] - 北京银行体现“科技+场景+服务”的数字化转型战略，推出智能财富管理、全生命周期养老金融服务等[35]

核心观点 - 公司以“稳进变”理念为指导，在2025年前三季度实现了经营业绩的稳健增长和高质量发展 [1] 经营业绩 - 报告期内实现营业收入671.83亿元，同比增长7.83%，归属于上市公司股东的净利润305.83亿元，同比增长8.32% [3] - 年化ROE为15.87%，年化ROA为0.96% [3] - 实现利息净收入498.68亿元，同比增长19.61%，手续费及佣金收入54.21亿元，同比增长7.88% [4] - 报告期末总资产4.93万亿元，各项贷款余额2.47万亿元，较年初增长17.87%，各项存款余额2.54万亿元，较年初增长20.22% [4] - 上半年末净息差为1.78%，优于行业1.42%的平均水平，在42家上市银行中排名前列 [4] 对公业务与金融服务 - 截至9月末，对公贷款余额16641亿元，较上年末增长26.26%，对公存款余额14028亿元，较上年末增长20.75% [7] - 公司聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [8] - 制造业贷款余额3606亿元，较上年末增长18.90%，基础设施贷款余额6912亿元，较上年末增长31% [8] - 科技贷款余额2740亿元，集团口径绿色融资规模突破7200亿元，较上年末增长32.1% [8] 零售业务与数字化转型 - 手机银行APP客户数近2200万，月活客户数突破760万户，持续位列城商行第一 [10] - 公司推动“8+1”场景建设，深耕文博、体育、音乐等兴趣圈层，构建“金融+场景”服务生态 [10] - 零售AUM突破1.6万亿元，新增近2000亿元，规模和增量均位列城商行第一 [11] - 子公司苏银理财产品规模突破8000亿元，持续稳居城商系理财子公司第一 [11] 资产质量与风险控制 - 报告期末不良贷款率为0.84%，为历史最优水平，较年初下降0.05个百分点，拨备覆盖率322.62% [3][13] - 关注类贷款比例为1.28%，较年初下降0.12个百分点 [13] - 自2016年上市以来，不良率连续9年呈现下降趋势，在总资产规模超4万亿元的上市银行中处于最优水平 [14] 资本市场表现 - 今年以来国内外券商分析师已发布相关研报近70篇 [16] - 截至2025年上半年，公募基金、保险等主流机构共1263只产品持仓公司，在上市银行中排名第二 [16] - 在“全球银行1000强”中位列第56位，较上年大幅提升10位，在2025年《财富》中国500强榜单中排名第162位，蝉联国内城商行首位 [16]