债券信息 - 债券代码149975，简称22万科05，余额29亿元[3][4][13] - 期限5年期，票面利率3.21%，按年付息到期一次还本[13][14][15] 赎回信息 - 赎回登记日2025年7月7日，资金到账和摘牌日7月8日[5][6][8] - 赎回价格103.21元/张，赎回比例100%[6][7][24] 利息信息 - 每10张债券派息32.10元（含税），个人扣税后25.68元[24] - 非居民企业每10张派息32.10元，个人税率20%[24][27] 税收政策 - 2021年11月6日至2025年12月31日，境外机构利息收入免税[27]

股份变动情况 - 公司于2025年5月31日的已发行股份（不包括库存股份）数量为9,651,240,541股，库存股份数量为72,955,992股，总数为9,724,196,533股 [1] - 截至2025年6月10日，已发行股份（不包括库存股份）数量增至9,673,240,541股，库存股份数量减少至50,955,992股，总数保持不变仍为9,724,196,533股 [1] - 已发行股份（不包括库存股份）在2025年6月10日较5月31日增加22,000,000股 [1] 库存股份出售情况 - 公司在深圳证券交易所出售库存股份22,000,000股 [2] - 出售库存股份收取的款项总额为RMB 145,848,226.8元 [2] 公告及披露要求 - 公司根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》13.25A条和10.06B条的要求披露了《翌日披露报表》 [1] - 公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》11.2.1条的要求同步披露了相关公告 [1] - 公司确认股份发行或库存股份出售已获董事会正式授权批准，并遵守所有适用上市规则、法律及其他监管规定 [1]

回购及出售计划 - 公司于2022年3月通过议案，同意使用自筹资金以集中竞价方式回购A股股份，回购股份将全部用于出售 [1] - 2022年6月完成回购，并于2022年7月2日披露回购结果暨股份变动情况公告 [1] - 2025年4月30日发布公告，计划自2025年5月27日至2025年7月2日通过集中竞价交易方式出售A股库存股72,955,992股，占总股本的0.61% [2] 首次出售情况 - 2025年6月10日首次出售A股库存股22,000,000股，占总股本的0.18% [2] - 减持所得资金总额为145,848,226.80元（未扣除交易费用） [2] - 成交价区间为6.56元/股至6.72元/股，成交均价为6.63元/股 [2] - 剩余可用于出售的A股库存股为50,955,992股 [2] 出售影响及后续安排 - 本次出售符合既定方案及《回购股份指引》规定，有利于补充公司流动资金 [3] - 减持股份价格与回购股份价格的差额部分将计入或冲减公司资本公积，不影响当期利润 [3] - 公司将在出售期间内严格履行信息披露义务 [3]

股份数据 - 2025年5月31日已发行股份（不含库存）9,651,240,541，库存72,955,992，总数9,724,196,533[6] - 2025年6月10日场内出售库存22,000,000，占比0.19%，每股6.6295元[6] - 2025年6月10日结束时，已发行（不含库存）9,673,240,541，库存50,955,992，总数9,724,196,533[6] 出售情况 - 2025年6月10日在深交所出售库存22000000股[16] - 每股最高6.72元，最低6.56元，共售22000000股，收款145848226.8元[16]

股份回购 - 2022年6月30日公司回购A股72,955,992股，占总股本0.61%[1] 股份出售 - 2025年6月10日首次出售A股库存股22,000,000股，占总股本0.18%[3] - 首次减持所得资金145,848,226.80元（未扣费用）[3] - 首次出售成交最高价6.72元/股，最低价6.56元/股，均价6.63元/股[3] - 目前可售A股库存股余额为50,955,992股[3] - 2025年5月27日后至7月2日将出售A股库存股72,955,992股，占总股本0.61%[2]

公司行动 - 万科A于2025年6月10日首次出售A股库存股2200万股 [1] - 出售股份占公司总股本的0 18% [1] - 通过集中竞价交易方式完成减持 [1] - 成交金额总计1 46亿元 [1] 交易影响 - 减持所得资金将用于补充公司流动资金 [1] - 本次出售不会对公司当期利润产生影响 [1] - 交易符合公司既定方案 [1]

河南房地产市场整体表现 - 5月市场表现较为平淡 核心区域高得房率优质新项目开盘去化良好 但存量老项目及低能级城市项目仍面临销售压力 [1] 2025年1-5月房企销售业绩排名 - 建业地产以31.35亿元销售额和49.68万平方米销售面积位居双榜首位 [1][2] - 销售额前十企业包括正商集团18.79亿元 中海地产13.17亿元 保利发展12.79亿元 碧桂园12.74亿元 万科11.07亿元 越秀地产9.88亿元 中国电建地产9.72亿元 美盛集团9.45亿元 招商蛇口8.39亿元 [1] - 销售面积前十企业包括正商集团21.10万平方米 碧桂园13.29万平方米 恒达集团12.43万平方米 信友集团10.66万平方米 华信集团10.30万平方米 保利发展10.27万平方米 常绿集团8.92万平方米 万科8.46万平方米 中成集团8.00万平方米 绿都地产集团7.21万平方米 [1] 河南本土房企销售业绩 - 本土房企销售额前三为建业地产31.35亿元 正商集团18.79亿元 美盛集团9.45亿元 [2] - 本土房企销售面积前三为建业地产49.68万平方米 正商集团21.10万平方米 恒达集团12.43万平方米 [2] - 豫发集团销售额7.67亿元位列第五 信友集团销售额7.27亿元位列第六 [3] 代表性项目特征 - 核心优势集中在央企背景 高端改善型产品 稀缺区位资源及配套资源 如中海时光之境依托央企高阶改善及国保文脉资源 中原华曦府占据二环稀缺区位 金投豫发豫园具备核心板块低密住区及双学区优势 [5] - 地级市项目注重特色化打造 如绿都凤启开元主打l-park智慧住区及主题商业街区 中成伊山苑面向高科技人才聚集区 周口城投如意府定位高端改善及滨河低密墅区洋房 [5] 土地市场数据 - 2025年1-5月河南省共推出各类用地1014宗 规划建筑面积4840.9万平方米 成交规划建筑面积2959.0万平方米 [6] - 住宅用地推出216宗 规划建筑面积1192.0万平方米 成交规划建筑面积890.7万平方米 [6] - 住宅用地成交规模前三城市为驻马店市24.99万平方米 新乡市24.70万平方米 郑州市23.21万平方米 [6] - 成交楼面均价前三城市为洛阳市5389元/平方米 郑州市3323元/平方米 新乡市2319元/平方米 [6] 行业趋势展望 - 核心城市成交保持修复态势 一线城市同比均增长 部分二线城市热度回落 三四线城市普遍承压 [8] - 新规产品凭借产品创新和高得房率获得较好市场反馈 但对老产品形成客户虹吸效应 [8] - 6月政策保持宽松基调 年中销售节点及"好房子"规范完善或对新房销售形成支撑 但城市间及新老项目分化行情仍将延续 [8]

纪要涉及的行业或者公司 - **行业**：中国大陆和中国香港房地产行业 - **公司**：中国海外发展、华润置地、中国金茂、龙湖集团、世茂集团、远洋集团、招商蛇口、万科企业、碧桂园、融创中国、雅居乐集团、龙光集团、旭辉控股集团、富力地产、保利物业、绿城服务、碧桂园服务、融创服务、新鸿基地产、长江实业、恒基兆业地产、信和置业、新世界发展、九龙仓集团、太古地产、领展房产基金、冠君产业信托等 纪要提到的核心观点和论据 中国大陆房地产市场 - **核心观点**：市场数据疲软，领先指标表现不佳，销售情况不理想，但部分优质国企和有转机故事的公司具有投资价值 - **论据** - **领先指标**：中原一线城市二手挂牌价格指数从22降至21，为2024年8月下旬以来新低；中原经理信心指数（成交量）从49降至48，自2024年9月以来处于底部；房产中介网站流量指数周环比改善3%，但同比降幅从3%扩大至25% [4] - **销售情况**：60城一手房销售登记量同比下降22%（上周同比增长2%），与4年平均水平相比，销售额低60%（之前为-62%）；20城端午节前3天的每日销售数据显示，销售额同比下降7%，比4年平均水平低60%；12城二手房销售登记量同比增长3%，周环比下降3% [4] - **板块表现**：上周板块下跌0.4%（恒生指数上涨0.6%），表现较好的是建发国际和新城控股（均上涨4%），表现较差的是龙湖集团和世茂集团（均下跌4%） [4] - **投资建议**：偏好优质国企（华润置地和华润万象生活）和有转机故事的公司（龙湖集团、中国金茂、中国海外发展），认为龙湖集团股价接近交易区间下限，入场点具有吸引力 [4] 中国香港房地产市场 - **核心观点**：市场表现不一，销售率有高有低，房价有降有升，部分公司表现突出 - **论据** - **销售率**：永泰和万科推出的第一期悠居（大围）午餐时段销售率达60%；早期曙光推出的黄金海岸湾第二期98套单位，销售率仅12%；恒基兆业将海盈山80套单位售价下调18%，销售率达98% [5] - **房价情况**：二手房价格周环比下跌0.8%，为过去10周以来最大周环比跌幅；年初至今，房价已下跌约2%，暗示到年底还有约3%的潜在下行空间（全年预测为-5%）；二手估值指数（中原估值指数）从上周的40.4升至44.23，指数在40 - 60之间表明房价趋于横盘 [5] - **交易情况**：前35大屋苑的二手交易周环比下降11%至66宗 [5] - **板块表现**：上周香港房地产板块上涨3%，跑赢恒生指数（上涨0.6%），表现较好的是九龙仓集团（上涨9%）和太古地产（上涨7%），香港置地和恒隆地产表现不佳（均上涨0%）；6月2日，新鸿基地产因推迟永久息票支付下跌6%，6月3日可能因“坏消息”兑现后的空头回补反弹6% [5][7] - **投资建议**：首选太古地产和领展房产基金 [7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **利率情况**：1个月香港银行同业拆息（HIBOR）从0.6%反弹至0.87%，隐含有效按揭利率（HIBOR + 130个基点）升至2.17%（仍低于3.0%的净租金收益率）；最新的远期收益率曲线显示，到2025年底，1个月HIBOR将回到2.75%（隐含有效按揭利率为4%，高于最优惠利率下的3.5%上限） [5] - **旅游和居民出行情况**：香港每周游客抵达人数和居民离港人数有波动，4月13日至6月1日期间，游客抵达人数和居民离港人数的周环比和同比数据有不同变化 [61] - **估值情况**：提供了中国大陆和中国香港房地产公司的估值摘要，包括市盈率、股息收益率、市净率、股价回报率等指标 [78][83]

重大事项 - 九台农商银行拟以4040万元出售含山惠民村镇银行78.51%的股权 [1] - 万科企业拟获大股东深铁集团提供不超过30亿元借款 [1] - 中华燃气与老挝工贸部订立谅解备忘录 计划合作开发老挝燃油及天然气供应网络并进行可行性研究 [1] - 名创优品正在评估旗下"TOP TOY"品牌潮流玩具业务潜在分拆上市可能性 [1] - 白云山附属公司获得国家药监局核准签发的他达拉非片(2.5mg、5mg)《药品注册证书》 [1] - 华兴资本控股旗下华兴新经济基金所投企业Circle成功登陆纽交所 成为全球稳定币领域首例IPO [1] - 中国同辐拟在秘鲁开展首个辐照站合作项目 [1] 经营业绩 - 越秀地产前5个月累计合同销售额约507亿元 同比上升26.5% [1] - 中国海外发展前5个月累计合约物业销售金额约904.38亿元 同比下跌11.1% [1] - 世茂集团前5个月累计合约销售总额112.02亿元 同比减少18.71% [1] - 中梁控股前5个月累计合约销售金额约53.7亿元 同比减少33.38% [1] - 广汽集团5月汽车产量同比下降8.16% 销量同比下降24.80% [1] - 保利置业集团前5个月实现合同销售金额约218亿元 同比增长3.81% [1] - 新天绿色能源前5个月完成发电量约729.01万兆瓦时 同比增加10.86% [1]

万科A - 深铁集团拟向公司提供不超过30亿元借款 用于偿还公开市场债券本金与利息及指定借款利息 借款期限不超过36个月 利率为1年期LPR减66个基点 当前为2 34% [1] 共创草坪 - 公司股票连续5个交易日涨停 累计涨幅达58 00% 境外收入占比88 62% 美国关税政策不确定性较强 休闲草和运动草收入占比分别为69 93%和20 25% 境内业务收入占比10 8% 国内足球赛事对公司业绩无重大影响 [2] 金陵体育 - 苏超联赛部分场地使用公司足球比赛器材 "赛事级器材+定制服务"模式保障职业级竞技标准 目前对公司业绩影响不大 [3] 菲林格尔 - 公司股价连续大幅上涨 实际控制人筹划控制权转让事项 需取得上交所合规性确认及中登公司股份过户登记 能否完成存在不确定性 [4] 华脉科技 - 公司业务侧重通信基础设施 产品包括光通信产品 无线通信网络建设产品及设备机箱 机柜 天线系列等 [5] 龙佰集团 - 拟以5亿元—10亿元回购股份 用于股权激励或员工持股计划 回购价格不超过24 82元/股 [6] 石头科技 - 拟发行H股并在香港联交所上市 需股东会审议及监管机构批准 具体细节尚未确定 [7] *ST天喻 - 公司及实际控制人之一闫春雨因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 不影响正常生产经营活动 [8][9] 宏辉果蔬 - 控股股东筹划控制权变更事项 股票及可转债自2025年6月9日起停牌 预计不超过2个交易日 [10] 剑桥科技 - 控股股东及其一致行动人计划减持不超过804 13万股 占公司股份总数3 00% 减持计划处于实施期间内 [11] 嘉麟杰 - 控股股东一致行动人及实控人因非公司事项收到行政处罚决定书 涉及债券市场虚假记载及欺诈发行 对公司日常经营无影响 [12] 广汽集团 - 5月汽车销量117698辆 同比下降24 80% 本年累计销量605225辆 同比下降13 48% [13] 神农集团 - 5月销售生猪23 28万头 收入4 13亿元 商品猪销售均价14 43元/公斤 环比下降1 70% [14] 大北农 - 5月生猪销售数量72 76万头 销售收入12 48亿元 1-5月累计销售316 86万头 累计收入50 03亿元 商品肥猪均价14 39元/公斤 [15] 唐人神 - 5月生猪销量48 28万头 同比上升47 69% 销售收入84147万元 同比上升44 97% [16] 嘉诚国际 - 签订航空干线运输服务合同 合同期限2年 每个合同年度营业收入不低于5亿元 月度综合毛利率不低于3% [18] 中谷物流 - 股东拟合计减持不超过3%公司股份 [20] 中信国安 - 拟减持不超过1137万股湖北广电股票 [20]