手机镜头业务 - 9月手机镜头出货量为1.18亿件 [1] - 手机镜头出货量环比增长1.9% [1] - 手机镜头出货量同比下降1% [1] 车载镜头业务 - 9月车载镜头出货量为1166万件 [1] - 车载镜头出货量环比增长15.8% [1] - 车载镜头出货量同比增长25.2% [1] 手机摄像模组业务 - 9月手机摄像模组出货量为4852.4万件 [1] - 手机摄像模组出货量环比增长15.3% [1] - 手机摄像模组出货量同比增长32% [1]

公司月度运营数据 - 2025年9月手机镜头出货量约为1.18亿件，环比增加1.9%，同比减少1% [1] - 2025年9月车载镜头出货量为1166万件，环比增加15.8%，同比增加25.2% [1] - 2025年9月手机摄像模组出货量为4852.4万件，环比增加15.3%，同比增加32% [1] 业务驱动因素分析 - 车载镜头出货量同比上升25.2%主要由于客户端需求提升 [1] - 车载镜头出货量环比上升15.8%部分原因是8月的部分产品应客户需求延迟至9月出货 [1] - 手机摄像模组出货量同比及环比显著上升主要由于客户端需求有所提升 [1]

公司月度运营数据 - 2025年9月手机镜头出货量约1.18亿件，环比增加1.9%，同比减少1% [1] - 2025年9月车载镜头出货量1166万件，环比增加15.8%，同比增加25.2% [1] - 2025年9月手机摄像模组出货量4852.4万件，环比增加15.3%，同比增加32% [1] 业务表现驱动因素 - 车载镜头出货量同比上升25.2%主要因客户端需求提升 [1] - 车载镜头出货量环比上升15.8%主要因8月部分产品延迟至9月出货 [1] - 手机摄像模组出货量同比及环比上升主要因客户端需求提升 [1]

业绩总结 - 2025年9月玻璃球面镜片出货2839千件，环比降7.3%，同比升3.8%[3] - 2025年9月手机镜头出货117504千件，环比升1.9%，同比降1.0%[3] - 2025年9月车载镜头出货11660千件，环比升15.8%，同比升25.2%[3] - 2025年9月其他镜头出货11566千件，环比升27.4%，同比降20.6%[3] - 2025年9月手机摄像模组出货48524千件，环比升15.3%，同比升32.0%[4] - 2025年9月其他光电产品出货6422千件，环比升12.6%，同比降12.2%[4] - 2025年9月显微仪器出货15991件，环比降21.0%，同比降15.8%[5] 未来展望 - 2025年玻璃球面镜片预计总出货21181千件[6] - 2025年手机镜头预计总出货924967千件[6] 原因分析 - 车载镜头出货量同比升25.2%因客户端需求提升，环比升15.8%因8月部分产品延至9月出货[9]

市场整体表现 - 港股主要指数午后加速回调，恒生科技指数跌幅超过3%，恒生指数下跌1.8% [1] - 科技股领跌市场 [1] 个股表现 - 中芯国际股价下跌近7%，跌幅最大，年初至今累计上涨144.50%，总市值为6219.97亿 [1][2] - 华虹半导体股价下跌超过5%，年初至今累计上涨271.82%，总市值为1397.04亿 [1][2] - 百度集团-SW股价下跌超过5%，年初至今累计上涨52.84%，总市值为3476.21亿 [1][2] - 快手-W股价下跌超过5%，年初至今累计上涨106.16%，总市值为3643.45亿 [1][2] - 阿里巴巴-W股价下跌超过4%，年初至今累计上涨105.72%，总市值为3.16万亿 [1][2] - 比亚迪电子和蔚来-SW股价均下跌超过4%，比亚迪电子年初至今微涨0.46%，蔚来-SW年初至今上涨67.67% [1][2] - 哔哩哔哩-W和金蝶国际股价均下跌近4%，哔哩哔哩-W年初至今上涨59.72%，金蝶国际年初至今上涨92.50% [1][2] - 金山软件、腾讯控股、舜宇光学科技股价均下跌超过3%，腾讯控股总市值达5.96万亿 [1][2]

公司要闻 - 舜宇光学拟以约19.03亿元人民币转让上海奥来并入股歌尔光学，与歌尔共同布局AI/AR光学业务 [2] - 东方海外国际前9月航线收入约66.96亿美元，同比下降8.3%，整体运载率同比下降1.5%，每个标准箱的平均航线收入同比下降12.4% [2] - 协合新能源前9月权益发电量为6,464.54GWh，同比微降0.31%，其中太阳能权益发电量同比增长30.69% [2] - 迅销截至2025年8月31日财年全年收益为34,005.39亿日圆，同比增长9.6%，净利润为4,330.09亿日圆，同比增长16.4% [3] - 东风集团股份前9个月累计汽车销量为131.68万辆，同比下降约3.6% [4] - 亚洲金融完成出售亚洲保险持有的香港人寿股权，交易金额为2.95亿港元 [4] - 金地商置前9个月累计合约销售总额约85.33亿元，同比下降39.81% [4] - 宝龙地产前9个月合约销售总额约54.31亿元，同比下降43.64% [4] - 正荣地产前9个月累计合约销售金额约为32.88亿元，同比下降32.8% [4] - 景瑞控股前9个月合约签约销售额为7.40亿元，同比下降49.52% [5] - 中银航空租赁第三季度自有飞机利用率为100% [5] - 赛伯乐国际控股完成收购Newsbaba LTD 100%股权 [5] - 石药集团SYH2070注射液（双链小干扰RNA药物）在美国获得临床试验批准 [5] - 中国智慧能源撤回清盘呈请 [6] 股东交易动态 - 福莱特玻璃部分股东及董监高合计减持公司股份2998.03万股 [6] - 中海油田服务近半年控股股东中国海油集团累计增持1600.8万股公司H股 [6] - 中国海洋石油近半年实际控制人中国海油集团累计增持公司港股股份2209.8万股 [6] - 腾讯控股斥资5.51亿港元回购81.6万股，回购价格区间为666-680.5港元 [6]

交易核心条款 - 舜宇光学科技及其关联方同意以约人民币19.03亿元的对价转让上海奥来全部股权予歌尔光学 [1] - 作为股权转让的对价，舜宇方面将获得歌尔光学新增注册资本合计约人民币5.295亿元 [1] - 交易完成后，舜宇光学通过宁波奥来持有歌尔光学约30.00%股权，并通过宁波舜奥及宁波舜承合共持有约3.33%股权 [1] - 交易还包括一项认购事项，宁波奥来与歌尔股份同意各自向歌尔光学注资人民币2亿元，分别认购新增注册资本约人民币5564万元 [2] - 认购事项完成后，宁波奥来将持有经扩大后歌尔光学约31.31%的股权，成为其第二大股权拥有人 [2] 交易战略背景与目的 - 交易旨在整合双方优势，上海奥来深耕晶圆级微纳光学领域，歌尔光学专注于高精度光学相关领域并在光波导组件方面有经验 [2] - 董事会认为交易将促进优势互补，显著增强合并后实体在光波导及其他晶圆级微纳光学器件领域的核心竞争力 [2] - 交易背景是人工智能和增强现实硬件等AI产品受到广泛关注，并预期在未来数年迅速发展 [2] 交易后结构变化 - 交易完成后，上海奥来将成为歌尔光学的全资附属公司 [1] - 歌尔光学的公司名称将更改为歌尔奥来光学科技有限公司 [1]

交易核心信息 - 舜宇光学科技与歌尔股份及歌尔光学订立换股合并协议，宁波奥来以代价约人民币19.03亿元转让上海奥来全部股权予歌尔光学，以换取歌尔光学新增注册资本合计约人民币5.295亿元 [1] - 重组后宁波舜奥及宁波舜承将认购上海奥来股权，使其资产净值达人民币10亿元 [1] - 换股完成后，宁波奥来将持有歌尔光学约30.00%股权，宁波舜奥及宁波舜承将合共持有歌尔光学约3.33%股权，上海奥来成为歌尔光学全资附属公司 [1] - 宁波奥来与歌尔股份同意各自向歌尔光学注资人民币2亿元，分别认购歌尔光学新增注册资本约人民币5564万元 [1] - 于认购事项完成后，宁波奥来将持有经扩大后歌尔光学约31.31%的股权，成为歌尔光学第二大股权拥有人 [2] 交易战略背景与协同效应 - 人工智能正在全球迅速发展，AI智能眼镜和增强现实硬件等新产品受到广泛关注，预期该等AI及AR产品将在未来数年迅速发展 [2] - 上海奥来多年来深耕晶圆级微纳光学领域，拥有经验丰富的技术人员团队及先进的工具、设备和机械 [2] - 歌尔光学多年来专注于高精度光学相关领域，拥有经验丰富的技术团队，尤其在光波导组件方面，并具有广泛的客户群 [2] - 换股及认购事项将促进上海奥来与歌尔光学的优势互补，显著增强歌尔光学在光波导及其他晶圆级微纳光学器件领域的核心竞争力，特别是用于AI及AR产品上 [2] 交易后结构变更 - 交易完成后，歌尔光学的公司名称将更改为歌尔奥来光学科技有限公司，须经中国工商部门批准及进行登记 [1]

交易核心结构 - 舜宇光学科技及其多家附属公司与歌尔股份及歌尔光学订立换股合并协议 [1] - 交易核心为宁波奥来以约人民币19.033亿元转让上海奥来全部股权予歌尔光学，以换取歌尔光学新增注册资本约人民币5.295亿元 [1] - 换股完成后，宁波奥来将持有歌尔光学约30.00%股权，宁波舜奥及宁波舜承将合共持有歌尔光学约3.33%股权 [1] 后续增资安排 - 在换股完成前提下，宁波奥来与歌尔股份同意各自向歌尔光学注资人民币2亿元 [2] - 双方分别认购歌尔光学新增注册资本约人民币5564万元 [2] - 增资完成后，宁波奥来持有经扩大后歌尔光学约31.31%股权，成为第二大股东 [2] 重组与整合细节 - 重组由宁波奥来及上海奥来实施，宁波舜奥及宁波舜承将认购上海奥来股权，使其资产净值达人民币10亿元 [1] - 换股完成后，上海奥来将成为歌尔光学的全资附属公司 [1] - 歌尔光学的公司名称将更改为歌尔奥来光学科技有限公司 [1]

市场扩张和并购 - 2025年10月9日宁波奥莱等以约190333万元转让上海奥莱全部股权换歌尔光学新增注册资本约52951万元[4][6][7][11] - 重组后宁波舜奥及宁波舜承将认购上海奥莱股权使其资产净值达100000万元[4][6] - 换股完成后宁波奥莱将持有歌尔光学约30.00%股权，宁波舜奥及宁波舜承合共持有约3.33%股权，上海奥莱成歌尔光学全资附属公司[4][7] - 换股完成前提下宁波奥莱与歌尔股份各自注资20000万元分别认购歌尔光学新增注册资本约5564万元[5][7][17] - 认购事项完成后宁波奥莱将持有经认购扩大后歌尔光学约31.31%股权成第二大股东[5][8][17] 业绩总结 - 上海奥莱截至2024年12月31日资产净值为6941.2169万元，截至2025年4月30日为1.15437211亿元[32] - 歌尔光学业2024年除税前净亏损4.43425427亿元，除税后净亏损4.31089841亿元；2025年前4个月除税前和除税后净亏损均为1.17791539亿元[32] 股权结构 - 公告日期歌尔股份注册资本6亿元，占股56.66%，换股完成后注册资本不变，占股37.77%[16] - 公告日期歌尔集团公司注册资本53331899元，占股5.04%，换股完成后注册资本不变，占股3.36%[16] - 公告日期其他股东注册资本405691077元，占股38.30%，换股完成后注册资本不变，占股25.54%[16] - 换股完成后歌尔光学业注册资本为15.88534464亿元，歌尔股份持股37.77%；认购完成后注册资本为16.99815664亿元，歌尔股份持股38.57%[20] 其他要点 - 宁波舜奥根据重组拟认购上海奥莱股权构成公司关连交易，各适用百分比率均少于0.1%，为完全豁免遵守规定的关连交易[7] - 认购事项代价为人民币2亿元，参考歌尔光学业估值约35.2966亿元厘定[18] - 换股合并协议完成须待多项条件达成，完成日期为最后先决条件达成及/或获豁免后10个营业日内或协定的其他日期[21] - 歌尔光学业董事会由七名董事组成，歌尔股份有权提名三名，宁波奥莱有权提名两名，管理层人员有权提名两名[24] - 歌尔光学业未经逾半数董事会成员批准（须含宁波奥莱委任董事赞成票），不得制订利润分配等多项方案及进行重大业务、政策变更[25][26] - 如有增资，歌尔光学业股权拥有人按股权比例享有优先认股权[27] - 歌尔光学业股权转让给非股权拥有人的第三方，须经逾半数股权拥有人（不含转让人）批准，其他股权拥有人有优先购买权[28] - 完成后歌尔光学业公司名称将改为歌尔奥莱光学科技有限公司，须经中国工商部门批准登记[29]