公司首次公开发行概况 - 公司全球发售股份总数为9736.45万股，其中香港公开发售部分占10%，国际发售部分占90% [1] - 本次发行每股最终定价为7.04港元，通过全球发售净筹集资金约6.17亿港元 [1] - 公司H股预计于2025年12月5日上午九时在香港联交所开始买卖，每手买卖单位为500股 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得市场热烈追捧，录得约425.97倍超额认购 [1] - 国际发售部分同样获得超额认购，认购倍数约为4.99倍 [1]

公司上市与发行概况 - 公司全球发售97,364,500股H股，每股发售价为7.04港元，所得款项净额约为6.17亿港元 [1] - 香港公开发售部分占全球发售股份的10%，获得425.97倍的超额认购 [1] - 国际发售部分占全球发售股份的90%，获得4.99倍的超额认购 [1] 股票交易安排 - 假设全球发售于2025年12月5日上午八时正或之前成为无条件，预期H股将于同日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - H股将以每手500股为买卖单位进行交易 [1] - H股的股份代号为2408 [1]

发售情况 - 全球发售股份数目为97,364,500股H股，香港发售9,736,500股，国际发售87,628,000股[6] - 最终发售价为每股H股7.04港元[6] - 每股H股面值为人民币0.02元，股份代号为2408[6] - 上市时已发行股份数目（超额配股权获行使前）为710,689,300[7] - 所得款项总额为685.4百万港元，净额为617.0百万港元[8] 认购情况 - 香港公开发售有效申请61,057，受理9,590，认购额425.97倍[9] - 国际发售承配人108，认购额4.99倍[10] 股权分配 - 国际发售基石投资者获分配2429.25万股，占比3.42%[11] - CMF Pusheng Global Allocation Fund (QDII)获分配220万股，占比0.31%[12] - 中国银河国际投资获分配1650万股，占比2.32%[12] 股东情况 - 控股股东宋先生等多人持有股份及禁售情况[14][15][17] - 最大承配人获配16,500,000股，占国际发售18.8%[19] - 前5承配人获配38,584,000股，占44.0%[19] 上市相关 - 全球发售预期上市日期为2025年12月5日[35] - 紧随未上市股份转换及发售完成后，公众持股约40.69%[36] - 基于发售价及发售股份，公司自由流通量为10.28%[37] - 上市时市值约514.4百万港元[37] - H股每手买卖单位为500股，股份代号2408[38]

公司上市与融资情况 - 公司被誉为“中式面馆第一股”，计划于本周五在港交所主板正式上市 [2] - 上市前已完成最后一轮基石投资，高瓴资本、海底捞等合计认购2200万美元，约占募集资金总额25% [3] - 公司已完成六轮融资，投资方包括高瓴资本、海底捞、九毛九、喜家德等知名机构和餐饮巨头 [2][3] - 2021年，包括和府捞面、五爷拌面、陈香贵等在内的六大面馆新贵一年融资超40亿元，单店估值以千万计 [3] 财务与经营业绩 - 公司营收从2022年的4.18亿元增至2024年的11.54亿元，但2024年增速明显放缓 [3] - 截至2025年6月30日，公司实现营收7.03亿元，期内利润0.42亿元，利润率仅6% [3] - 直营餐厅单店日均销售额从2023年的1.4万元降至2024年的1.24万元，同比下滑11.43% [6] - 截至2025年6月末，直营餐厅单店日均销售额为1.1万元，同比下滑10.69% [6] - 客单价连续三年下降，从2022年的36.2元降至2024年的32.1元，2025年上半年进一步降至31.8元 [6] - 特许经营门店单店日均销售额从1.42万元降至1.19万元 [6] - 合同负债从2022年的0.37亿元增长至1.11亿元 [6] 门店扩张与模式 - 公司采用直营和特许经营双线并举的方式加速扩店 [4] - 门店数量从2022年的170家增至2023年的252家，2024年达到360家，据招股书最新数据已达465家 [4] - 最近三年分别新开店82家、108家和105家，扩张速度持续加快 [4] - 公司计划在2025—2027年每年新开120-200家门店，加盟店比例将进一步提升 [6] - 截至2025年7月1日可行日期，直营餐厅期末数量为375家，特许经营餐厅期末数量为90家 [5] 高管薪酬与员工披露 - 高管团队薪资从2022年的153.7万元暴涨至2024年的466.4万元，增长超300% [8] - 创始人宋奇薪酬从最初的78.2万元上涨至111.2万元 [8] - 2024年，执行董事及非执行监事薪酬总计为466.4万元（人民币千元） [7] - 一位前员工透露，公司餐品中“80%都是预制” [2][11] 产品与运营争议 - 社交媒体及消费者对品牌预制菜质疑声不断，吐槽产品难吃、分量少、有预制味道 [9][11] - 官方客服证实加盟特许经营门店无需准备菜刀、案板等厨具，“只要准备剪刀和微波炉即可” [2][13] - 为防止被消费者看到，门店“不会采用全开放明厨，会进行部分遮挡” [2][13] - 常见配菜如西蓝花也为预制包装，代工方为中皋供应链有限公司 [11] - 公司解释客单价下滑是因为主动降低菜品价格，以吸引顾客和增加销售额 [6]

公司上市与融资情况 - 公司被誉为“中式面馆第一股”，计划于本周五在港交所主板正式上市 [2][15] - 上市前已完成最后一轮基石投资，高瓴资本、海底捞等合计认购2200万美元，约占募集资金总额25% [3][16] - 公司已完成六轮融资，投资方包括高瓴资本、海底捞、九毛九、喜家德等知名机构和餐饮巨头 [2][3][15][16] 财务与经营表现 - 营收从2022年的4.18亿元增长至2024年的11.54亿元，但2024年增速明显放缓 [3][16] - 截至2025年6月30日，实现营收7.03亿元，期内利润0.42亿元，利润率仅6% [3][16] - 门店数量从2022年的170家快速扩张至465家，最近三年分别新开82家、108家和105家 [4][17] - 公司采用直营和特许经营双线并举模式加速扩店 [4][17] 单店运营指标下滑 - 直营门店单店日均销售额从2023年的1.4万元降至2024年的1.24万元，同比下滑11.43% [6][19] - 截至2025年6月末，直营单店日均销售额为1.1万元，同比下滑10.69% [6][19] - 客单价连续三年下降，从2022年的36.2元降至2024年的32.1元，2025年上半年进一步降至31.8元 [6][19] - 特许经营门店单店日均销售额从1.42万元降至1.19万元 [6][19] - 公司解释客单价下滑是主动降价以吸引顾客和增加销售额 [6][19] 未来扩张计划与相关财务影响 - 公司规划在2025至2027年每年新开120-200家门店，并加大特许经营模式开店比例 [7][20] - 特许经营门店增加可能导致单店营收水平进一步被压制 [7][20] - 合同负债随特许经营门店增加而提高，从2022年的0.37亿元增长至1.11亿元 [7][20] - 公司声明若不能将合同负债确认为收入，可能对业务、经营业绩、声誉及流动资金造成重大不利影响 [7][20] 高管薪酬变化 - 高管团队总薪酬从2022年的153.7万元暴涨至2024年的466.4万元，增长超过300% [8][21] - 创始人宋奇薪酬从78.2万元上涨至111.2万元 [8][21] 预制菜模式与消费者反馈 - 前员工透露公司餐品“80%都是预制”，例如杂酱、擂椒等为一包包倒出即用，饺子为速冻 [2][11][15][24] - 官方客服证实加盟无需准备菜刀、案板等厨具，“只要准备剪刀和微波炉即可” [2][13][15][26] - 为防止消费者看到，门店“不会采用全开放明厨，会进行部分遮挡” [2][13][15][26] - 社交平台及投诉平台有大量消费者负面反馈，吐槽菜品难吃、有预制味道、分量少、服务差等问题 [9][22] 行业背景 - 2021年，包括和府捞面、五爷拌面、陈香贵等在内的六大面馆新贵一年融资超40亿元，单店估值以千万计 [3][16] - 2022年后，中式面馆行业出现亏损、降价、裁员、闭店等事件层出不穷 [3][16] - 公司此次上市将中式面馆概念重新拉回资本关注之下 [3][16]

公司信息 - 公司为广州遇见小面餐饮股份有限公司，代号2408[1] 董事会构成 - 董事会分执行、非执行、独立非执行董事三类[2] - 执行董事有宋奇（主席）、苏旭翔、罗燕灵[2] - 非执行董事为王小龙[2] - 独立非执行董事有徐雷、陈国彬、钟杰生[2] 委员会设置 - 董事会设审计、薪酬与考核、提名三个委员会[2] - 审计委员会主席为陈国彬，成员有徐雷、钟杰生[2] - 薪酬与考核委员会主席为钟杰生，成员有陈国彬、宋奇[2] - 提名委员会主席为徐雷，成员有钟杰生、罗燕灵[2] 文档日期 - 文档日期为2025年12月4日[2]

提名委员会组成 - 成员3名董事，含2名独立非执行董事[4] - 设主席1名，由独立非执行董事担任[5] 委员会运作规则 - 未满足规定，董事会3个月内补足[5] - 至少每年检讨董事会架构等[9] - 会议前3天通知全体委员[13] - 选举前1至2个月提建议和材料[13] - 三分之二以上委员出席方可举行[15] - 决议经全体委员过半数通过[15] - 表决方式为举手表决，临时可通讯表决[15] 工作细则说明 - “以上”含本数，“过”不含本数[17] - 解释权归董事会，由其审议通过[18] - 自H股挂牌交易起生效施行[18]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，2名为独立非执行董事[4] - 设主席1名，由独立非执行董事担任[5] 会议规则 - 每年至少召开一次会议，提前三天通知委员[11] - 特定情形委员可提议临时会议，主席三日内召集主持[13] - 会议需三分之二以上委员出席，决议经全体委员过半数通过[13][14] - 表决方式有举手表决、投票表决，临时会议可通讯表决[14] 其他规定 - 会议记录由董事会秘书保存10年[16] - “以上”含本数，“过”不含本数[18] - 细则未尽事宜按规定执行，抵触时修订报董事会审议[18] - 细则解释权归董事会，自H股港交所主板挂牌生效[19]

审计委员会构成 - 由3名非执行董事组成，独立非执行董事占大多数[4] - 设主席1名，由独立非执行董事中会计专业人士担任[5] - 委员任期与同届董事会董事任期一致，可连选连任[5] 审计委员会职责 - 每年与公司审计机构举行至少两次会议[9] - 就外部审计机构委任等向董事会提建议[8] - 监察公司财务报表等报告完整性并审阅重大判断[8] - 检讨公司财务控制等系统[9] 信息提供与议案处理 - 公司内部审计和财务相关部门负责人提供书面资料[12] - 会议审议资料形成书面议案呈报董事会讨论[12] 会议相关规定 - 财报公布前会议提前3日通知，全体委员一致同意可豁免[15] - 委员提议临时会议，主席10日内召集，2名以上委员提议可召集[15] - 会议2/3以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[15] 其他 - 会议记录保存期限至少10年[18] - “以上”含本数，“低于”“过”不含本数[20] - 细则未明确按相关法律和章程执行并及时修订[20] - 细则解释权属公司董事会[21] - 细则自公司H股在港交所主板挂牌交易生效[21]

公司基本信息 - 公司于2025年向中国证监会完成备案并经香港联交所批准发行境外上市股份（H股）普通股[●]股[4] - 公司注册资本为人民币1226.6496万元[5] - 公司股份每股面值为人民币0.02元[4][12] - 公司住所位于广州市天河区中山大道科韵路102号4楼全层4068，邮政编码510665[5] 股份相关 - 公司成立时向发起人发行普通股613,324,800股，面额股每股金额为0.02元[16] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[17] - 公司收本公司股份用于员工持股计划等情形，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或注销[24] 股东权益与限制 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿等[37] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在事实发生之日起两个月内召开临时股东会[52] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[59] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[51] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[75] - 股东大会特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[75] 董事会相关 - 董事会由七名董事组成，设董事长一人[104] - 董事会可审议批准所有百分比率低于5%且对价包括拟发行上市股份的股份交易[110] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开十四日前书面通知全体董事和监事[122] 审计与薪酬委员会 - 审计委员会作出决议，应经成员过半数通过[108] - 薪酬与考核委员会大部分成员须为独立董事[114] - 提名委员会大部分成员须为独立董事，由独立董事担任主席[115] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束4个月内编制年度财务会计报告，前6个月结束2个月内编制半年度财务会计报告[158] - 公司分配税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不提取[158] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在结束后两个月内实施具体方案[87] 公司变更与清算 - 公司与持股90%以上的公司合并，被合并公司不需经股东会决议，但应通知其他股东[175] - 公司合并应自决议日起10日内通知债权人，30日内公告，债权人自接到通知30日内或未接到自公告45日内可要求偿债或担保[176] - 公司因特定原因解散，董事应15日内组成清算组清算[183]